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[中报]指南针(300803):2025年半年度报告摘要
| 时间：2025年08月28日 05:51:11 中财网 |
北京指南针科技发展股份有限公司 2025年半年度报告摘要
一、重要提示
本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到
证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
非标准审计意见提示
□适用?不适用
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用?不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用?不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
| 股票简称 | 指南针 | 股票代码 | 300803 |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 李静怡 | 于洪丹 | |
| 电话 | 010-82559889 | 010-82559889 | |
| 办公地址 | 北京市昌平区七北路42号院TBD云集 中心2号楼A座 | 北京市昌平区七北路42号院TBD云集 中心2号楼A座 | |
| 电子信箱 | compass@mail.compass.com.cn | compass@mail.compass.com.cn |
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业总收入（元） | 934,842,677.00 | 544,931,563.00 | 71.55% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 142,539,577.00 | -48,953,917.00 | 391.17% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） | 74,964,287.00 | -50,670,194.00 | 247.95% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 1,187,421,052.00 | 1,181,375,713.00 | 0.51% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.24 | -0.08 | 400.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.24 | -0.08 | 400.00% |
| 加权平均净资产收益率 | 6.36% | -2.64% | 9.00% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 13,257,063,106.00 | 10,873,691,318.00 | 21.92% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 2,636,115,768.00 | 2,245,573,679.00 | 17.39% |
单位：股
| 报告期末普通股 股东总数 | 93,182 | 报告期末表决权恢复的优先股 股东总数（如有） | 0 | 持有特别表决权股份 的股东总数（如有） | 0 | |
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条 件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 广州展新通讯科技有限公司 | 境内非国有法人 | 39.49% | 240,158,477 | 0 | 质押 | 19,357,500 |
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | 2.08% | 12,644,934 | 0 | 不适用 | 0 |
| 隋雅丽 | 境内自然人 | 1.65% | 10,038,036 | 0 | 不适用 | 0 |
| 中国工商银行股份有限公司 －易方达创业板交易型开放 式指数证券投资基金 | 其他 | 1.49% | 9,056,188 | 0 | 不适用 | 0 |
| 北京挚盟资本管理有限公司 －挚盟超弦五号私募证券投 资基金 | 其他 | 0.98% | 5,957,500 | 0 | 不适用 | 0 |
| 陈宽余 | 境内自然人 | 0.97% | 5,900,181 | 0 | 不适用 | 0 |
| 孙鸣 | 境内自然人 | 0.90% | 5,467,005 | 5,467,005 | 不适用 | 0 |
| 中国农业银行股份有限公司 －中证500交易型开放式指 数证券投资基金 | 其他 | 0.88% | 5,335,185 | 0 | 不适用 | 0 |
| 中国建设银行股份有限公司 －华安创业板50交易型开放 式指数证券投资基金 | 其他 | 0.57% | 3,460,443 | 0 | 不适用 | 0 |
| UBSAG | 境外法人 | 0.50% | 3,042,465 | 0 | 不适用 | 0 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 在上述股东中，广州展新、陈宽余、孙鸣之间不存在关联关系或一致行动 关系。除此之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知 |
| 是否属于一致行动人。 | |
| 前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况 说明（如有） | 无 |
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用?不适用
公司是否具有表决权差异安排
□是?否
4、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
5、公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
公司报告期无优先股股东持股情况。
6、在半年度报告批准报出日存续的债券情况
□适用?不适用
三、重要事项
1. 2022年度向特定对象发行 A股股票
2022年5月16日，公司分别召开第十三届董事会第二次会议和第十四届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等相关议案。本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含
35名），包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格
境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及其他符合规定的法人、自然人或其他合格机构投资者。本次发行股票
数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且募集资金总额不超过30.00亿元，同时不超过本次发行前公司总股本的
30% 121,499,999 2022 5 17 www.cninfo.com.cn
，即不超过 股。具体内容详见公司于 年 月 日在巨潮资讯网（ ）披露的相关公告。
2022年6月2日，公司召开2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等相关议案，授权董事会及董事会授权人士办理公司2022年度向特定对象发行A股股票的相关事宜。
具体内容详见公司于2022年6月2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2022年8月16日，公司收到深交所出具的《关于受理北京指南针科技发展股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》，认为公司申请文件齐备，决定予以受理。2022年8月29日，公司收到深交所出具的《关于北京指南针
科技发展股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》，深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票
的申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。2022年9月16日，公司以临时公告的方式对审核问询函进行了回复
并公告。具体内容详见公司于2022年8月16日、8月30日、9月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关
公告。
2023 5 15
年 月 日，公司分别召开第十三届董事会第十一次会议和第十四届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议案》、《关于调整公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议案》
等相关议案。因公司全资子公司网信证券有限责任公司已于2023年1月12日更名为“麦高证券有限责任公司”，同时公
司总股本因实施股权激励计划发生了变化，公司对本次向特定对象发行A股股票方案中“发行数量”和“募集资金数额及用
途”的有关内容进行了调整。具体内容详见公司于2023年5月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2023年6月1日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司2022年度向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东大会延长授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定
对象发行A股股票相关事宜的议案》。鉴于公司2022年度向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期即将届满，为
保证此次向特定对象发行A股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺利推进，延长公司2022年度向特定对象发
行A股股票的有效期和延长授权董事会及董事会授权人士办理公司2022年度向特定对象发行A股股票的相关事宜。具
体内容详见公司于2023年6月1日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2024年5月15日，公司分别召开第十三届董事会第二十六次会议和第十四届监事会第十九次会议，审议通过了《关于延长公司2022年度向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东大会延长授权
董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜的议案》等相关议案。鉴于公司2022年度向
特定对象发行A股股票股东大会决议有效期和股东大会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定对象发行A股
股票相关事宜的有效期即将届满，为保证本次向特定对象发行A股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺利推进，
提请对股东大会决议有效期进行延长，有效期自原期限届满之日起延长12个月。具体内容详见公司于2024年5月16日
在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2024 5 31 2024 2022 A
年 月 日，公司召开 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司 年度向特定对象发行股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东大会延长授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定
对象发行A股股票相关事宜的议案》。为保证此次向特定对象发行A股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺利
推进，延长公司2022年度向特定对象发行A股股票的有效期和延长授权董事会及董事会授权人士办理公司2022年度向
特定对象发行A股股票的相关事宜。具体内容详见公司于2024年5月31日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的
相关公告。
2024年12月20日，公司分别召开第十三届董事会第三十二次会议和第十四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于签订附条件生效的〈《麦高证券有限责任公司增资协议》补充协议〉并对麦高证券有限责任公司增资的议案》、
《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》和《关于调整公司2022年度向特定对象发行A股股票方案的议
案》等相关议案。鉴于公司于2022年7月以自筹资金5亿元先行增资麦高证券，于2024年12月以自筹资金再行增资2亿元，本次发行募集资金到位后公司置换前期自筹资金规模达到7亿元，本次向特定对象发行A股股票方案中涉及
“募集资金数额及用途”相关文件进行相应调整。具体内容详见公司于2024年12月20日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
2025年5月14日，公司召开第十四届董事会第二次会议，审议通过了《关于延长公司2022年度向特定对象发行A股股票股东会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东会延长授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定
对象发行A股股票相关事宜的议案》等相关议案。鉴于公司2022年度向特定对象发行A股股票股东会决议有效期和股
东会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事宜的有效期即将届满，为保证本次向特
定对象发行A股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺利推进，提请对股东会决议有效期进行延长，有效期自原
期限届满之日起延长12个月。具体内容详见公司于2025年5月15日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公
告。
2025年5月30日，公司召开2025年第三次临时股东会，审议通过了《关于延长公司2022年度向特定对象发行A股股票股东会决议有效期的议案》和《关于提请公司股东会延长授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定对象
发行A股股票相关事宜的议案》。为保证此次向特定对象发行A股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺利推进，
延长公司2022年度向特定对象发行A股股票的有效期和延长授权董事会及董事会授权人士办理公司2022年度向特定对
象发行A股股票的相关事宜。具体内容详见公司于2025年5月30日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公
告。
2.股权激励计划的相关情况
（1）2022年股票期权激励计划
2025年6月6日，公司召开第十四届董事会第四次会议，审议通过了《关于注销公司2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》、《关于公司2022年股票期权激励计划首次授予第二个行权期条件成就的议案》，根据公司2022年
2022 “2022 ” 2022
第四次临时股东大会授权以及 年股票期权激励计划（以下简称 年激励计划）的相关规定，董事会认为年激励计划首次授予股票期权第二个行权期条件已成就，该议案已经独立董事专门会议审议通过，北京大成律师事务所
就2022年激励计划首次授予股票期权第二个行权期条件成就及注销部分股票期权相关事项出具了法律意见书。公司
2022年激励计划首次授予股票期权第二个行权期激励对象321名，可行权的股票期权数量556.4085万份，另有9名激励
对象因个人原因离职，公司按照2022年激励计划的规定，对前述激励对象持有的11.0635万份的股票期权办理注销手续。
2025年6月16日，公司披露了《关于公司2022年股票期权激励计划首次授予第二个行权期采用自主行权的提示性公告》，首次授予第二个行权期可行权的股票期权数量为556.4085万份。截至报告期末，2022年股票期权激励计划首次
授予股票期权中尚未行权数量为778,750份。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告及
文件。
（2）2023年股票期权激励计划
2025年6月6日，公司召开第十四届董事会第四次会议，审议通过了《关于注销公司2023年股票期权激励计划部分股票期权的议案》、《关于公司2023年股票期权激励计划第一个行权期条件成就的议案》，根据公司2023年第二次临
时股东大会授权以及2023年股票期权激励计划（以下简称“2023年激励计划”）的相关规定，董事会认为2023年激励计
划股票期权第一个行权期条件已成就，该议案已经独立董事专门会议审议通过，北京大成律师事务所就2023年激励计划
股票期权第一个行权期条件成就及注销部分股票期权相关事项出具了法律意见书。公司2023年激励计划股票期权第一个
行权期激励对象344名，可行权的股票期权数量558.6343万份，另有10名激励对象因个人原因离职，公司按照2023年
激励计划的规定，对前述激励对象持有的61.48万份的股票期权办理注销手续。
2025年6月16日，公司披露了《关于公司2023年股票期权激励计划第一个行权期采用自主行权的提示性公告》，第一个行权期可行权的股票期权数量为558.6343万份。截至报告期末，2023年股票期权激励计划股票期权中尚未行权数
量为864,166份。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告及文件。
（3）2025年股票期权激励计划
2025年1月24日，公司分别召开第十三届董事会第三十三次会议、第十四届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司2025年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司2025年股票期权激励计划实施考核管理
办法的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年股票期权激励计划相关事宜的议案》、《关于核查公司
2025年股票期权激励计划激励对象名单的议案》等相关议案，公司监事会以及独立董事分别发表了同意意见。北京大成
律师事务所对本次股权激励计划出具了法律意见书，上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司对本次股权激励计划
出具了独立财务顾问报告。
2025年1月25日至2025年2月5日，公司在内部对2025年股票期权激励计划的激励对象名单和职务进行了公示。
在公示期内，公司监事会未收到任何人提出意见或异议，并认为公司2025年股票期权激励计划激励对象名单的人员均符
合相关法律、行政法规及规范性文件所规定的条件，符合此次激励计划规定的激励对象条件，其作为此次激励计划的激
励对象的主体资格合法、有效。
2025年2月14日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2025年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司2025年股票期权激励计划实施考核管理办法的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理
公司2025年股票期权激励计划相关事宜的议案》；并对《关于2025年股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买
卖公司股票情况的自查报告》进行了公告。公司此次激励计划获2024年年度股东大会审议通过，授权董事会办理2025
年股票期权激励计划所需的相关事宜。
2025年2月14日，公司分别召开第十三届董事会第三十五次会议、第十四届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于向激励对象授予2025年股票期权的议案》。董事会、监事会认为公司此次激励计划的授予条件已成就，同意以
2025年2月14日为授予日，以91.75元/份的价格向符合条件的422名激励对象授予529.09万份股票期权。公司独立董
事就2025年股票期权激励计划授予数量和授予价格，以及向激励对象授予股票期权发表了同意意见。监事会对授予日的
2025
激励对象名单进行核实并发表了核查意见。北京大成律师事务所对公司 年股票期权激励计划授予价格、授予数量和
授予事项出具了法律意见书，上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司对公司2025年股票期权激励计划授予相关事
项出具了独立财务顾问报告。具体内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告及文件。
（4）根据 2024年度权益分派方案，公司相应调整了三期股权激励计划的期权数量及行权价格2025年2月14日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过了《2024年度利润分配方案》，以412,563,611股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股，不送红股，不派发现金红利。若在利润分配方案公布后至实施前，
“ ”
公司股本因股权激励行权、可转债转股、股份回购等情况发生变动，将按照转增比例不变，调整转增总额的原则实施。
2025年3月7日，公司披露了《2024年年度权益分派实施公告》，因公司处于2022年股票期权激励计划的自主行权期，公司实施2024年度权益分派时公司总股本为412,590,211股，因股票期权自主行权较2024年12月31日增加了2025年3月21日，公司召开第十三届董事会第三十九次会议、第十四届监事会第二十九次会议，审议通过了《关于调整公司2022年股票期权激励计划、2023年股票期权激励计划、2025年股票期权激励计划的股票期权行权价格和行
权数量的议案》，对公司2022年股票期权激励计划、2023年股票期权激励计划、2025年股票期权激励计划的股票期权
行权价格和行权数量进行调整。公司2022年股票期权激励计划中的股票期权的行权价格由每份49.75元调整为每份34.310元；2023年股票期权激励计划中的股票期权的行权价格由每份59.20元调整为每份40.828元；2025年股票期权激
励计划中的股票期权的行权价格由每份91.75元调整为每份63.276元。公司2022年股票期权激励计划首次授予第一个行
权期尚未行权数量及等待期不可行权数量由418.0588万份调整为606.1852万份；2023年股票期权激励计划股票期权数
量由812.93万份调整为1,178.7485万份；2025年股票期权激励计划股票期权数量由529.09万份调整为767.1805万份。
上述相关内容详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告及文件。
598,255,805 608,150,449 9,894,644
截至报告期末，公司股本由 股增加至 股，其中因股票期权自主行权增加 股。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数（不含已行权部分）累计为1,490.1064万份/万股，占期末公司总
股本的比例为2.45%。
3.完成先锋基金部分股权收购与增资，助力业务重回正轨
2025年上半年，公司先后完成北京鹏康投资有限公司和大连亚联投资管理有限公司分别持有的先锋基金22.5050%股
权和33.3074%股权的收购。同时，为尽快恢复先锋基金的展业，公司对其进行增资，以增强资本实力，为后续展业提供
坚实保障。目前，公司持有先锋基金93.5317%股权，是先锋基金的控股股东。
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