[中报]招商银行(600036):招商银行股份有限公司2025年半年度报告
原标题:招商银行:招商银行股份有限公司2025年半年度报告 A股股票代碼：600036 2025年半年度報告 目录 2 释义 2 重大风险提示 2 备查文件目录 3 重要提示 4 第一章 公司基本情况 6 第二章 会计数据和财务指标摘要 10 第三章 管理层讨论与分析 10 3.1 总体经营情况分析 11 3.2 利润表分析 17 3.3 资产负债表分析 22 3.4 贷款质量分析 28 3.5 资本充足情况分析 32 3.6 分部经营业绩 32 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息 33 3.8 发展战略实施情况 37 3.9 经营中关注的重点问题 43 3.10 业务运作 55 3.11 风险管理 60 3.12 前景展望与应对措施 61 第四章 环境、社会与治理(ESG) 71 第五章 公司治理 77 第六章 重要事项 80 第七章 股份变动及股东情况 85 第八章 财务报告 释义 本公司、本行、招行、招商银行： 招商信诺资管： 招商银行股份有限公司 招商信诺资产管理有限公司 本集团： 招银欧洲： 招商银行及其子公司 招商银行（欧洲）有限公司 中国证监会： 招银投资： 中国证券监督管理委员会 招银金融资产投资有限公司（筹） 香港联交所： 招商信诺： 香港联合交易所有限公司 招商信诺人寿保险有限公司 香港上市规则： 招联消金： 香港联交所证券上市规则 招联消费金融股份有限公司 招商永隆银行： 招银云创： 招商永隆银行有限公司 招银云创信息技术有限公司 本公司间接持有其100%股权 招商永隆集团： 招商永隆银行及其子公司 招银网络科技： 招银网络科技（深圳）有限公司 招银金租： 本公司间接持有其100%股权 招银金融租赁有限公司 安永华明会计师事务所： 招银国际： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 招银国际金融控股有限公司 公司章程： 招银理财： 招商银行股份有限公司章程 招银理财有限责任公司 招商基金： 招商基金管理有限公司 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的主要风险及采取的应对措施，详情请参阅第三章有关风险管理的内容。 备查文件目录 载有法定代表人、行长、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 报告期内公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。 重要提示 1. 本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 本公司于2025年8月29日召开董事会会议，审议通过了本报告。本公司全体董事出席了会议。 3. 本公司2025年度中期利润分配计划已经本公司2024年度股东大会批准，后续将由董事会根据股东大会批准的各项内容具体实施本次中期利润分配。2025年度中期利润分配现金分红时间为2026年1月至2月之间，具体现金分红日期及股权登记日本公司将另行公告。 4. 本报告中财务报告未经审计。本公司按照中国会计准则编制的2025年中期财务报告已经安永华明会计师事务所审阅，按照国际财务报告会计准则编制的2025年中期财务报告已经安永会计师事务所审阅。 5. 本报告除特别说明外，货币币种为人民币。 6. 本公司董事长缪建民，行长兼首席执行官王良，副行长、财务负责人和董事会秘书彭家文及会计机构负责人孙智 华保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 7. 本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”“可能”“有望”“力争”“努力”“计划”“预计”“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述是基于现行计划、估计及预 测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不构成本集团的实质承诺，投资者不应对其过分依赖并应注意投资风险。务请注意，这些展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不确定因素的影响。 公司基本情况 1.1 公司基本情况 1.1.1 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称 ：招商银行） 法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：缪建民 授权代表：王良、彭家文 董事会秘书：彭家文 联席公司秘书：彭家文、何咏紫 证券事务代表：夏样芳 1.1.3 注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 1.1.4 联系方式： 地址 ：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号 邮政编码 ：518040 联系电话 ：+86 755 8319 8888 传真 ：+86 755 8319 5555 电子信箱 ：cmb@cmbchina.com 互联网网址 ：www.cmbchina.com 客户投诉电话 ：95555-7 信用卡投诉电话 ：+86 400 820 5555-7 1.1.5 香港主要营业地址：中国香港中环康乐广场8号交易广场三期31楼1.1.6 股票上市证券交易所： A股 ：上海证券交易所 ；股票简称 ：招商银行 ；股票代码 ：600036H股 ：香港联交所 ；股票简称 ：招商银行 ；股票代码 ：03968 境内优先股 ：上海证券交易所 ；股票简称 ：招银优1 ；股票代码 ：3600281.1.7 国内会计师事务所：安永华明会计师事务所 办公地址 ：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 签字注册会计师 ：冯所腾、范勋 国际会计师事务所：安永会计师事务所 办公地址 ：中国香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼 1.1.8 中国内地法律顾问：北京市君合（深圳）律师事务所 香港法律顾问：史密夫斐尔律师事务所 1.1.9 A股股票登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址 ：中国上海市浦东新区杨高南路188号 电话 ：+86 4008 058 058 H股股票登记及过户处： 香港中央证券登记有限公司 地址 ：中国香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 电话 ：+852 2862 8555 境内优先股股票登记处：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司1.1.10 指定的信息披露媒体和网站： 内地 ：《中国证券报》( www.cs.com.cn )、《证券时报》( www.stcn.com )、《上海证券报》( www.cnstock.com ) 上海证券交易所网站 ( www.sse.com.cn )、本公司网站 ( www.cmbchina.com )香港 ：香港交易及结算所有限公司网站 ( www.hkex.com.hk ) 本公司网站 ( www.cmbchina.com ) 定期报告备置地点 ：本公司董事会办公室及本公司主要营业场所 1.2 公司业务概要 本公司成立于1987年，总部位于中国深圳。本公司分支机构主要分布于中国境内中心城市，以及中国香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。 本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客开展资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务广为市场接受，零售银行服务包括 ：基于“一卡通”多功能借记卡、信用卡的账户及支付结算服务，“金葵花理财”、私人银行等分层分类的财富管理服务，零售信贷服务，以及招商银行App和掌上生活App、“一网通”综合网上银行等线上服务 ；批发银行服务包括 ：支付结算、财富管理、投融资和数字化服务，现金管理、科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融、供应链金融和跨境金融服务，资产管理、资产托管和投资银行等服务。本公司持续深耕客户生活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。 本公司基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中国式现代化、经济全球化、新一轮科技革命和产业升级的趋势，不断提升服务实体经济和社会民生的质效，加快“国际化、综合化、差异化、数智化”转型，努力为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值，为中国式现代化建设作出更大贡献。 会计数据和财务指标摘要 2.1 本集团主要会计数据和财务指标 2025年 2024年 本期比上年同期 2023年 1-6月 （人民币百万元，特别注明除外） 1-6月 增减(%) 1-6月 经营业绩 169,969 营业收入 172,945 -1.72 178,460 88,952 营业利润 89,664 -0.79 90,879 88,906 利润总额 89,641 -0.82 90,884 75,405 净利润 75,379 0.03 76,437 74,930 归属于本行股东的净利润 74,743 0.25 75,752 74,819 扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 74,624 0.26 75,488 134,461 经营活动产生的现金流量净额 108,180 24.29 94,352 每股计（人民币元） (1) 2.89 归属于本行普通股股东的基本每股收益 2.89 – 2.93 2.89 归属于本行普通股股东的稀释每股收益 2.89 – 2.93 扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的 2.89 基本每股收益 2.88 0.35 2.91 5.33 每股经营活动产生的现金流量净额 4.29 24.24 3.74 财务比率(%)（年化） 1.21 归属于本行股东的平均总资产收益率 1.32 下降0.11个百分点 1.45 (1) 13.85 归属于本行普通股股东的平均净资产收益率 15.44 下降1.59个百分点 17.5513.85 归属于本行普通股股东的加权平均净资产收益率 15.44 下降1.59个百分点 17.55扣除非经常性损益后归属于本行普通股股东的 13.83 加权平均净资产收益率 15.41 下降1.58个百分点 17.49 本期末比 2025年 2024年 上年末 2023年 6月30日 12月31日 增减(%) 12月31日 （人民币百万元，特别注明除外） 规模指标 总资产 12,657,151 12,152,036 4.16 11,028,483 (2) 贷款和垫款总额 7,116,616 6,888,315 3.31 6,508,865 正常贷款 7,050,246 6,822,705 3.34 6,447,286 不良贷款 66,370 65,610 1.16 61,579 (3) 贷款损失准备 272,733 270,301 0.90 269,534 总负债 11,360,291 10,918,561 4.05 9,942,754 (2) 客户存款总额 9,422,379 9,096,587 3.58 8,155,438 公司活期存款 2,747,953 2,772,365 -0.88 2,644,685 公司定期存款 2,422,201 2,291,188 5.72 2,015,837 零售活期存款 2,060,485 1,980,251 4.05 1,829,612 2,191,740 零售定期存款 2,052,783 6.77 1,665,304 1,289,233 归属于本行股东权益 1,226,014 5.16 1,076,370 归属于本行普通股股东的每股净资产 (1) 42.10 41.46 1.54 36.71 （人民币元） 资本净额（高级法） 1,374,534 1,311,742 4.79 1,181,487 其中 ：一级资本净额 1,264,037 1,203,494 5.03 1,057,754 核心一级资本净额 1,036,591 1,023,048 1.32 907,308 110,497 二级资本净额 108,248 2.08 123,733 7,404,703 风险加权资产（高级法下考虑资本底线要求） 6,885,783 7.54 6,608,0211,357,875 资本净额（权重法） 1,293,801 4.95 1,144,901 1,264,037 其中 ：一级资本净额 1,203,494 5.03 1,057,754 1,036,591 核心一级资本净额 1,023,048 1.32 907,308 93,838 二级资本净额 90,307 3.91 87,147 8,697,376 风险加权资产（权重法） 8,227,390 5.71 7,652,723 注： (1) 有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。计算归属于普通股 股东的基本每股收益、平均净资产收益率、每股净资产等指标时，“归属于本行股东的净利润”已扣除优先股股息和永续债利息，“平 均净资产”和“净资产”扣除优先股和永续债。 (2) 除特别说明，此处及下文相关金融工具项目的余额未包含应计利息。 (3) 此处的贷款损失准备包含以摊余成本计量的贷款和垫款及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款的损失准备。 (4) 根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》的规定，报告期内本集团非经常性损益列示如下 ： （人民币百万元） 2025年1-6月 2024年1-6月 非经常性损益项目 处置固定资产净损益 9 45 其他净损益 139 110 所得税影响 (35) (36) 合计 113 119 其中 ：影响本行股东净利润的非经常性损益 111 119 影响少数股东净利润的非经常性损益 2 – 2.2 本集团补充财务比率 2025年 2024年 本期比上年同期 2023年 财务比率(%) 1-6月 1-6月 增减 1-6月 盈利能力指标（年化） (1) 净利差 1.79 1.88 下降0.09个百分点 2.12 (2) 净利息收益率 1.88 2.00 下降0.12个百分点 2.23 占营业收入百分比 －净利息收入 62.41 60.39 上升2.02个百分点 61.08 －非利息净收入 37.59 39.61 下降2.02个百分点 38.92 (3) 成本收入比 30.11 29.74 上升0.37个百分点 29.07 注： (1) 净利差=总生息资产平均收益率－总计息负债平均成本率。 (2) 净利息收益率=净利息收入／总生息资产平均余额。 (3) 成本收入比=业务及管理费／营业收入。 2025年 2024年 本期末比上年末 2023年 资产质量指标(%) 6月30日 12月31日 增减 12月31日 不良贷款率 0.93 0.95 下降0.02个百分点 0.95 (1) 拨备覆盖率 410.93 411.98 下降1.05个百分点 437.70 (2) 贷款拨备率 3.83 3.92 下降0.09个百分点 4.14 2025年 2024年 本期比上年同期 2023年 1-6月 1-6月 增减 1-6月 (3) 信用成本（年化） 0.67 0.77 下降0.10个百分点 0.88 注： (1) 拨备覆盖率=贷款损失准备／不良贷款余额。 (2) 贷款拨备率=贷款损失准备／贷款和垫款总额。 (3) 信用成本=贷款和垫款信用减值损失／贷款和垫款总额平均值，贷款和垫款总额平均值=（期初贷款和垫款总额+期末贷款和垫款总额）／2。 2025年 2024年 本期末比上年末 2023年 资本充足率指标(%)（高级法） 6月30日 12月31日 增减 12月31日 核心一级资本充足率 14.00 14.86 下降0.86个百分点 13.73 一级资本充足率 17.07 17.48 下降0.41个百分点 16.01 资本充足率 18.56 19.05 下降0.49个百分点 17.88 注： 截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.92%、14.53%和15.61%。 2.3 补充财务指标 2025年 2024年 2023年 主要指标(%) 标准值 6月30日 12月31日 12月31日 流动性比例 人民币 ≥25 59.25 59.66 56.24 外币 ≥25 133.91 124.47 95.90 流动性覆盖率 ≥100 209.22 227.29 198.01 单一最大客户贷款和垫款比例 ≤10 2.02 2.06 2.10 前十大客户贷款和垫款比例 ／ 12.85 12.16 12.33 注： (1) 以上数据均为本公司口径，根据金融监督管理机构监管口径计算。 (2) 单一最大客户贷款和垫款比例=单一最大客户贷款和垫款／高级法下资本净额。 (3) 前十大客户贷款和垫款比例=前十大客户贷款和垫款／高级法下资本净额。 2025年1-6月 2024年1-6月 迁徙率指标(%) （年化） 2024年 （年化） 2023年 正常类贷款迁徙率 1.63 1.39 1.67 1.21 关注类贷款迁徙率 40.06 35.06 52.97 34.95 次级类贷款迁徙率 122.71 79.04 130.91 74.09 可疑类贷款迁徙率 104.50 60.93 80.70 55.33 注： 以上数据均为本公司口径，根据金融监督管理机构监管口径计算，其中半年度数据经过年化处理。 2.4 境内外会计准则差异 本集团分别根据境内外会计准则计算的2025年1-6月归属于本行股东的净利润和截至2025年6月30日归属于本行股东的净资产无差异。 管理层讨论与分析 3.1 总体经营情况分析 3.1.1 外部经济形势与行业发展情况 2025年上半年，中国经济直面复杂形势和多重挑战，实现平稳增长。外需保持韧性，内需积极接棒，新旧动能加速转换，以高质量增长的确定性积极应对关税变局的不确定性。 在政策托举、内需持续修复、增长动能改善的背景下，中国银行业总体稳健运行，规模持续稳步增长 ；但是在LPR（贷款市场报价利率）下调、有效信贷需求不足等因素的影响下，银行净利息收益率进一步收窄，营业收入压力仍然较大。尽管面临诸多挑战，银行业坚持高质量发展，积极落实各项宏观政策，不断提升服务实体经济质效。 3.1.2 经营概要 报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，经营效益趋势向好，资产质量总体稳定。 报告期内，本集团实现营业收入1,699.69亿元，同比下降1.72% ；实现归属于本行股东的净利润749.30亿元，同比增长0.25% ；实现净利息收入1,060.85亿元，同比增长1.57% ；实现非利息净收入638.84亿元，同比下降6.73% ；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.21%和13.85%，同比分别下降0.11和1.59个百分点。 截至报告期末，本集团资产总额126,571.51亿元，较上年末增长4.16% ；贷款和垫款总额71,166.16亿元，较上年末增长3.31% ；负债总额113,602.91亿元，较上年末增长4.05% ；客户存款总额94,223.79亿元，较上年末增长3.58%。 截至报告期末，本集团不良贷款余额663.70亿元，较上年末增加7.60亿元 ；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.02个百分点 ；拨备覆盖率410.93%，较上年末下降1.05个百分点 ；贷款拨备率3.83%，较上年末下降0.09个百分点。 3.2 利润表分析 3.2.1 财务业绩摘要 报告期内，本集团实现利润总额889.06亿元，同比下降0.82%，实际所得税税率15.19%，同比下降0.72个百分点。下表列出报告期内本集团主要损益项目。 （人民币百万元） 2025年1-6月 2024年1-6月 净利息收入 106,085 104,449 净手续费及佣金收入 37,602 38,328 其他净收入 26,282 30,168 业务及管理费 (51,171) (51,438) 税金及附加 (1,491) (1,507) 信用减值损失 (24,623) (26,928) 其他资产减值损失 (11) (8) 其他业务成本 (3,721) (3,400) 营业外收支净额 (46) (23) 利润总额 88,906 89,641 所得税费用 (13,501) (14,262) 净利润 75,405 75,379 归属于本行股东的净利润 74,930 74,743 3.2.2 营业收入 报告期内，本集团实现营业收入1,699.69亿元，同比下降1.72%，其中净利息收入占比62.41%，非利息净收入占比37.59%，同比下降2.02个百分点。 3.2.3 利息收入 报告期内，本集团实现利息收入1,770.14亿元，同比下降5.84%，主要是因为生息资产收益率下降。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。 贷款和垫款利息收入 报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,190.80亿元，同比下降9.93%，主要是受存量房贷利率下调及LPR（贷款市场报价利率）下降影响。 下表列出所示期间本集团贷款和垫款各组成部分的平均余额（日均余额，下同）、利息收入及平均收益率情况。 2025年1-6月 2024年 2024年1-6月 年化平均 平均 年化平均 平均余额 利息收入 收益率% （人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% 公司贷款 2,983,898 43,421 2.93 2,746,039 93,282 3.40 2,728,631 47,396 3.49零售贷款 3,634,069 73,526 4.08 3,533,131 161,740 4.58 3,489,495 81,771 4.71票据贴现 337,400 2,133 1.27 387,017 5,551 1.43 401,467 3,047 1.53 贷款和垫款 6,955,367 119,080 3.45 6,666,187 260,573 3.91 6,619,593 132,214 4.02 报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额26,974.96亿元，利息收入527.50亿元，年化平均收益率3.94% ；中长期贷款平均余额42,578.71亿元，利息收入663.30亿元，年化平均收益率3.14%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款和消费贷款收益率及占比相对较高。 投资利息收入 报告期内，本集团投资利息收入449.33亿元，同比增长8.05%，主要是因为债券投资规模增长 ；投资年化平均收益率2.89%，同比下降25个基点，主要是受市场利率下行影响。 存拆放同业和其他金融机构款项利息收入 报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入84.14亿元，同比下降9.19%，主要是因为存拆放同业和其他金融机构款项收益率同比下降。 3.2.4 利息支出 报告期内，本集团利息支出709.29亿元，同比下降15.10%，主要是因为付息负债成本率下降。 客户存款利息支出 报告期内，本集团客户存款利息支出565.19亿元，同比下降15.04%，主要受存款利率下调影响。 下表列出所示期间本集团公司客户存款及零售客户存款的平均余额、利息支出和平均成本率。 2025年1-6月 2024年 2024年1-6月 年化平均 平均 年化平均 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率%（人民币百万元，百分比除外） 公司客户存款 活期 2,543,886 7,848 0.62 2,488,102 20,762 0.83 2,477,895 11,100 0.90 定期 2,412,901 24,830 2.08 2,305,745 56,547 2.45 2,230,190 28,240 2.55 小计 4,956,787 32,678 1.33 4,793,847 77,309 1.61 4,708,085 39,340 1.68 零售客户存款 活期 1,950,792 791 0.08 1,798,328 3,903 0.22 1,813,666 2,671 0.30 定期 2,132,669 23,050 2.18 1,923,491 49,612 2.58 1,816,056 24,517 2.71 小计 4,083,461 23,841 1.18 3,721,819 53,515 1.44 3,629,722 27,188 1.51 合计 9,040,248 56,519 1.26 8,515,666 130,824 1.54 8,337,807 66,528 1.60 同业和其他金融机构存拆放款项利息支出 报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出95.65亿元，同比下降8.06%，主要是因为同业和其他金融机构存拆放款项成本率同比下降。 应付债券利息支出 报告期内，本集团应付债券利息支出29.23亿元，同比下降24.66%，主要是因为发行同业存单和金融债规模同比下降。 3.2.5 净利息收入 报告期内，本集团净利息收入1,060.85亿元，同比增长1.57%。 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。 2025年1-6月 2024年 2024年1-6月 年化平均 平均 年化平均 （人民币百万元，百分比除外） 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% 生息资产 贷款和垫款 6,955,367 119,080 3.45 6,666,187 260,573 3.91 6,619,593 132,214 4.02投资 3,134,608 44,933 2.89 2,757,151 84,924 3.08 2,659,309 41,585 3.14存放中央银行款项 554,452 4,587 1.67 580,940 9,698 1.67 588,947 4,933 1.68存拆放同业和其他金融机构款项 714,185 8,414 2.38 681,863 19,076 2.80 622,174 9,265 2.99 合计 11,358,612 177,014 3.14 10,686,141 374,271 3.50 10,490,023 187,997 3.60 2025年1-6月 2024年 2024年1-6月 年化平均 平均 年化平均 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率%（人民币百万元，百分比除外） 计息负债 客户存款 9,040,248 56,519 1.26 8,515,666 130,824 1.54 8,337,807 66,528 1.60同业和其他金融机构存拆放款项 1,157,083 9,565 1.67 946,264 19,629 2.07 948,680 10,404 2.21应付债券 187,954 2,923 3.14 252,448 7,656 3.03 258,043 3,880 3.02190,440 1,708 1.81 向中央银行借款 207,453 4,428 2.13 230,549 2,495 2.18 12,404 214 3.48 租赁负债 12,847 457 3.56 12,876 241 3.76 合计 10,588,129 70,929 1.35 9,934,678 162,994 1.64 9,787,955 83,548 1.72 净利息收入 ／ 106,085 ／ ／ 211,277 ／ ／ 104,449 ／ 净利差 ／ ／ 1.79 ／ ／ 1.86 ／ ／ 1.88 净利息收益率 ／ ／ 1.88 ／ ／ 1.98 ／ ／ 2.00 报告期内，本集团生息资产年化平均收益率3.14%，同比下降46个基点 ；计息负债年化平均成本率1.35%，同比下降37个基点 ；净利差1.79%，同比下降9个基点 ；净利息收益率1.88%，同比下降12个基点。 下表列出所示期间本集团由于规模变化和利率变化导致利息收入和利息支出变化的分布情况。规模变化以平均余额变化来衡量，利率变化以平均利率变化来衡量，由规模变化和利率变化共同引起的利息收支变化，计入规模变化对利息收支变化的影响金额。 2025年1-6月对比2024年1-6月 增（减）因素 规模 利率 增（减）净值 （人民币百万元） 生息资产 贷款和垫款 5,943 (19,077) (13,134) 投资 6,760 (3,412) 3,348 存放中央银行款项 (303) (43) (346) 存拆放同业和其他金融机构款项 1,057 (1,908) (851) 利息收入变动 13,457 (24,440) (10,983) 计息负债 客户存款 4,233 (14,242) (10,009) 同业和其他金融机构存拆放款项 1,730 (2,569) (839) 应付债券 (1,100) 143 (957) 向中央银行借款 (357) (430) (787) 租赁负债 (8) (19) (27) 利息支出变动 4,498 (17,117) (12,619) 净利息收入变动 8,959 (7,323) 1,636 下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及年化平均收益／成本率情况。 2025年4-6月 2025年1-3月 年化平均 年化平均 平均余额 利息收入 收益率% 平均余额 利息收入 收益率% （人民币百万元，百分比除外） 生息资产 贷款和垫款 6,995,664 58,928 3.38 6,914,622 60,152 3.53 投资 3,227,381 22,959 2.85 3,040,804 21,974 2.93 存放中央银行款项 536,209 2,240 1.68 572,898 2,347 1.66 存拆放同业和其他金融机构款项 692,734 3,817 2.21 735,874 4,597 2.53 合计 11,451,988 87,944 3.08 11,264,198 89,070 3.21 年化平均 年化平均 平均余额 利息支出 成本率% 平均余额 利息支出 成本率% （人民币百万元，百分比除外） 计息负债 客户存款 9,085,053 27,835 1.23 8,994,945 28,684 1.29 同业和其他金融机构存拆放款项 1,208,419 4,762 1.58 1,105,177 4,803 1.76应付债券 165,473 1,322 3.20 210,685 1,601 3.08 向中央银行借款 186,186 835 1.80 194,741 873 1.82 租赁负债 12,248 101 3.31 12,562 113 3.65 合计 10,657,379 34,855 1.31 10,518,110 36,074 1.39 净利息收入 ／ 53,089 ／ ／ 52,996 ／ 净利差 ／ ／ 1.77 ／ ／ 1.82 净利息收益率 ／ ／ 1.86 ／ ／ 1.91 2025年第二季度本集团净利息收益率1.86%，净利差1.77%，环比均下降5个基点。有关净利息收益率下降的原因分析，请参阅本章3.9.1“关于净利息收益率”。 3.2.6 非利息净收入 报告期，本集团实现非利息净收入638.84亿元，同比下降6.73%。构成如下 ：净手续费及佣金收入376.02亿元，同比下降1.89%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入127.97亿元，同比增长11.89% ；资产管理手续费及佣金收入54.53亿元，同比下降6.91% ；银行卡手续费收入72.21亿元，同比下降16.37% ；结算与清算手续费收入76.02亿元，同比下降3.27% ；信贷承诺及贷款业务佣金收入22.89亿元，同比下降6.95% ；托管业务佣金收入26.07亿元，同比增长4.95% ；其他收入38.98亿元，同比增长2.04%。有关手续费及佣金收入变动的原因分析，请参阅本章3.9.2“关于非利息净收入”。 其他净收入262.82亿元，同比下降12.88%，其中，投资收益218.94亿元，同比增长12.28%，主要是债券投资收益及非货币基金投资分红增加 ；公允价值变动损益-48.19亿元，主要是债券投资公允价值变动减少和非货币基金投资分红增加导致公允价值减少 ；汇兑净收益14.51亿元，同比下降25.55%，主要是外币兑人民币汇率下降，外币货币性项目汇兑损益同比减少 ；其他业务收入77.56亿元，同比增长20.55%，主要是招银金租经营租赁业务相关收入增长。 从业务分部看，零售金融业务非利息净收入254.56亿元，同比下降0.62%，占本集团非利息净收入的39.85% ；1 批发金融业务非利息净收入306.98亿元，同比下降9.80%，占本集团非利息净收入的48.05% ；其他业务 非利息净收入77.30亿元，同比下降12.62%，占本集团非利息净收入的12.10%。 本期比上年 2025年1-6月 2024年1-6月 同期增减(%) （人民币百万元，百分比除外） （注） 手续费及佣金收入 41,867 42,552 -1.61 财富管理手续费及佣金 12,797 11,437 11.89 资产管理手续费及佣金 5,453 5,858 -6.91 银行卡手续费 7,221 8,634 -16.37 结算与清算手续费 7,602 7,859 -3.27 信贷承诺及贷款业务佣金 2,289 2,460 -6.95 托管业务佣金 2,607 2,484 4.95 其他 3,898 3,820 2.04 手续费及佣金支出 (4,265) (4,224) 0.97 净手续费及佣金收入 37,602 38,328 -1.89 其他净收入 26,282 30,168 -12.88 投资收益 21,894 19,499 12.28 公允价值变动损益 (4,819) 2,286 不适用 汇兑净收益 1,451 1,949 -25.55 其他业务收入 7,756 6,434 20.55 非利息净收入总额 63,884 68,496 -6.73 注： 财富管理手续费及佣金包括代理基金收入、代理保险收入、代理信托计划收入、代销理财收入、代理证券交易收入和代理贵金属收入 等 ；资产管理手续费及佣金主要包括子公司招商基金、招银国际、招银理财和招商信诺资管发行和管理基金、理财、资管计划等各类资 管产品所获取的收入 ；托管业务佣金包括提供托管资产基本服务与增值服务所获得的收入 ；其他主要包括债券及股权承销收入、信贷资 产证券化服务费收入、咨询顾问收入和其他中间业务收入。 3.2.7 业务及管理费 报告期，本集团业务及管理费511.71亿元，同比下降0.52%，其中，员工费用354.84亿元，同比下降0.80%，业务费用156.87亿元，同比增长0.11%。报告期本集团成本收入比30.11%，同比上升0.37个百分点。本集团坚持精益管理，保障重点战略领域投入，同时加强重点项目成本管控和投入产出评价，提升成本效能。 下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。 （人民币百万元） 2025年1-6月 2024年1-6月 员工费用 35,484 35,769 业务费用 15,687 15,669 其中 ：折旧、摊销和租赁费用 4,264 4,473 其他一般及行政费用 11,423 11,196 业务及管理费合计 51,171 51,438 3.2.8 信用减值损失 报告期，本集团信用减值损失246.23亿元，同比下降8.56%。 下表列出所示期间本集团信用减值损失的主要构成。 2025年1-6月 2024年1-6月 （人民币百万元） 贷款和垫款 23,341 25,433 金融投资 (415) (1,058) 应收同业和其他金融机构款项 182 509 表外预期信用减值损失 1,446 2,370 其他 69 (326) 信用减值损失合计 24,623 26,928 本集团按照金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合最新前瞻性信息指标，审慎评估计量信用风险损失准备。报告期内，本集团贷款和垫款信用减值损失233.41亿元，同比减少20.92亿元，表外预期信用减值损失14.46亿元，同比减少9.24亿元，主要是本集团持续优化资产结构和客户结构，贷款及担保承诺类业务资产质量保持稳定。 3.3 资产负债表分析 3.3.1 资产 截至报告期末，本集团资产总额126,571.51亿元，较上年末增长4.16%，主要是由于本集团贷款和垫款及金融投资增长。 下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。 2025年6月30日 2024年12月31日 占总额 占总额 （人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 金额 百分比% 贷款和垫款总额 7,116,616 56.23 6,888,315 56.68 (1) 贷款损失准备 (270,752) (2.14) (265,365) (2.18) 贷款和垫款净额 6,845,864 54.09 6,622,950 54.50 投资证券及其他金融资产 3,973,551 31.39 3,705,919 30.50 现金、贵金属及存放中央银行款项 568,565 4.49 583,202 4.80 同业往来 934,457 7.38 896,707 7.38 商誉 9,954 0.08 9,954 0.08 (2) 其他 324,760 2.57 333,304 2.74 资产总额 12,657,151 100.00 12,152,036 100.00 注： (1) 此处的贷款损失准备是以摊余成本计量的贷款和垫款的损失准备。 (2) “其他”包括固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、投资性房地产、递延所得税资产、应计利息和其他资产。 3.3.1.1 贷款和垫款 截至报告期末，本集团贷款和垫款总额71,166.16亿元，较上年末增长3.31% ；贷款和垫款总额占资产总额的比例为56.23%，较上年末下降0.45个百分点。有关本集团贷款和垫款的详情，请参阅本章3.4“贷款质量分析”一节。 3.3.1.2 投资证券及其他金融资产 本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。 下表按报表项目列出截至所示日期本集团投资证券及其他金融资产的构成情况。 2025年6月30日 2024年12月31日 占总额 占总额 金额 百分比% 金额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 衍生金融资产 21,397 0.54 32,533 0.88 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 660,819 16.63 617,018 16.65 －债券投资 364,541 9.17 265,717 7.17 －非标资产投资 8,408 0.21 596 0.02 （注） －其他 287,870 7.25 350,705 9.46 以摊余成本计量的债务工具投资 1,986,403 49.99 1,920,461 51.82 －债券投资 1,939,117 48.80 1,848,162 49.87 －非标资产投资 81,592 2.05 107,105 2.89 －其他 667 0.02 653 0.02 －减 ：损失准备 (34,973) (0.88) (35,459) (0.96) 以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的债务工具投资 1,248,050 31.41 1,082,577 29.21 指定为以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的权益工具投资 23,834 0.60 22,315 0.60 长期股权投资 33,048 0.83 31,015 0.84 投资证券及其他金融资产总额 3,973,551 100.00 3,705,919 100.00 注： 包括股权投资、基金投资、理财产品、贵金属合同（多头）等。 衍生金融工具 截至报告期末，本集团所持衍生金融工具主要类别和金额情况如下表所示。有关详情请参阅财务报告附注49(f)。 2025年6月30日 2024年12月31日 公允价值 公允价值 （人民币百万元） 名义金额 资产 负债 名义金额 资产 负债 利率衍生金融工具 2,837,929 8,888 (9,127) 2,099,152 11,269 (11,526)货币衍生金融工具 2,357,723 11,987 (13,222) 1,987,795 21,002 (19,934)其他衍生金融工具 16,587 522 (475) 11,124 262 (123) 合计 5,212,239 21,397 (22,824) 4,098,071 32,533 (31,583) 上述列示的是在各资产负债表日，本集团衍生工具按剩余到期日分析的名义金额及公允价值，名义金额仅指在资产负债表日尚未到期交割的交易量，并不代表风险数额。 报告期内，作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品报价机构，本集团积极参与金融市场做市交易，助力市场稳健发展 ；同时继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣导“汇率风险中性”理念，帮助客以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资 截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为6,608.19亿元，主要类别为债券和基金投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济、货币和财政政策、产业政策及市场供求状况等因素，通过把握市场交易机会获取投资收益而持有。报告期内，本集团综合运用多种方式挖掘结构性交易机会，同时加大对冲策略执行力度，较好地平抑市场波动影响。有关详情请参阅财务报告附注10。 以摊余成本计量的债务工具投资 截至报告期末，本集团以摊余成本计量的债务工具投资余额为19,864.03亿元，其中，债券投资以政府债券和政策性银行债券为主。该类投资是基于银行账簿利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。有关详情请参阅财务报告附注11。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为12,480.50亿元，主要类别为政府债券、政策性银行债券等利率债和中高等级优质信用债。该类投资主要是本集团通过对债券市场的研究分析，抓住市场投资配置机会，持续优化资产配置结构，获取投资收益而持有。有关详情请参阅财务报告附注12。 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 截至报告期末，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为238.34亿元。 该类投资主要是本集团持有的对被投资方无控制、无共同控制、无重大影响的非交易性权益工具投资。有关详情请参阅财务报告附注13。 按发行主体分类列示的本集团债券投资总额构成 2025年 2024年 （人民币百万元） 6月30日 12月31日 官方机构 2,343,726 2,026,230 政策性银行 600,602 572,863 商业银行及其他金融机构 421,503 394,704 其他 185,877 202,659 债券投资合计 3,551,708 3,196,456 注： “官方机构”包括中国财政部、地方政府、央行等 ；“其他”主要是企业。 报告期末本公司所持前十大面值金融债券 （注） 面值 票面利率 损失准备 债券名称 （人民币百万元） (%) 到期日 （人民币百万元） 2022年政策性银行债券 20,890 2.50 2027/8/24 – 2019年政策性银行债券 15,850 3.65 2029/5/21 – 2019年政策性银行债券 14,790 3.74 2029/7/12 – 2019年政策性银行债券 14,280 3.45 2029/9/20 – 2024年政策性银行债券 12,960 2.00 2027/4/12 – 2022年政策性银行债券 12,710 2.90 2032/8/19 – 2023年政策性银行债券 11,470 2.87 2028/2/6 – 2016年政策性银行债券 10,954 3.05 2026/8/25 – 2022年政策性银行债券 10,930 2.82 2027/6/17 – 2024年政策性银行债券 9,890 2.64 2031/1/8 – 注： 未包含按预期信用损失模型要求计提的第一阶段损失准备。 长期股权投资 截至报告期末，本集团长期股权投资净额330.48亿元，较上年末增长6.55%。有关详情请参阅财务报告附注14。 3.3.1.3 商誉 截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。 3.3.2 负债 截至报告期末，本集团负债总额113,602.91亿元，较上年末增长4.05%，主要是由于客户存款规模较上年末稳步增长。 下表列出截至所示日期本集团负债总额的构成情况。 2025年6月30日 2024年12月31日 占总额 占总额 金额 百分比% 金额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 客户存款 9,422,379 82.94 9,096,587 83.31 同业往来 1,118,033 9.84 1,017,506 9.32 向中央银行借款 171,752 1.51 189,511 1.74 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债及衍生金融负债 122,103 1.07 99,044 0.91 应付债券 162,020 1.43 221,583 2.03 （注） 其他 364,004 3.21 294,330 2.69 负债总额 11,360,291 100.00 10,918,561 100.00 注： “其他”包括应付职工薪酬、应交税费、合同负债、租赁负债、预计负债、递延所得税负债、应计利息和其他负债。 客户存款 截至报告期末，本集团客户存款总额94,223.79亿元，较上年末增长3.58%，占本集团负债总额的82.94%。 下表列出截至所示日期，本集团按产品类型和客户类型划分的客户存款情况。 2025年6月30日 2024年12月31日 占总额 占总额 金额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 金额 百分比% 公司客户存款 2,747,953 29.16 活期存款 2,772,365 30.47 2,422,201 25.71 定期存款 2,291,188 25.19 小计 5,170,154 54.87 5,063,553 55.66 零售客户存款 2,060,485 21.87 活期存款 1,980,251 21.77 2,191,740 23.26 定期存款 2,052,783 22.57 小计 4,252,225 45.13 4,033,034 44.34 客户存款总额 9,422,379 100.00 9,096,587 100.00 报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为49.72%，较上年全年下降0.62个百分点。其中，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为51.32%，较上年全年下降0.58个百分点 ；零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为47.77%，较上年全年下降0.55个百分点。活期占比下降主要是由于报告期内企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势。 3.3.3 股东权益 截至报告期末，本集团归属于本行股东权益12,892.33亿元，较上年末增长5.16%。其中，未分配利润6,562.67亿元，较上年末增长3.50% ；其他综合收益369.70亿元，较上年末下降14.53%，主要是分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益投资的公允价值下降。 3.4 贷款质量分析 3.4.1 按五级分类划分的贷款分布情况 下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 占总额 占总额 金额 百分比% 金额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 正常类贷款 6,948,779 97.64 6,733,625 97.76 关注类贷款 101,467 1.43 89,080 1.29 次级类贷款 17,486 0.25 16,872 0.25 可疑类贷款 20,068 0.28 23,054 0.33 损失类贷款 28,816 0.40 25,684 0.37 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 6,888,315 100.00 不良贷款 66,370 0.93 65,610 0.95 注： 在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。 报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。截至报告期末，本集团不良贷款余额663.70亿元，较上年末增加7.60亿元 ；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.02个百分点。 3.4.2 按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良 (1) (1) （人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 公司贷款 3,089,691 43.42 28,648 0.93 2,863,740 41.57 30,475 1.06 流动资金贷款 1,328,632 18.67 7,773 0.59 1,178,412 17.11 9,900 0.84 固定资产贷款 867,039 12.19 13,713 1.58 852,115 12.37 13,820 1.62 贸易融资 464,261 6.52 166 0.04 430,268 6.25 167 0.04 (2) 其他 429,759 6.04 6,996 1.63 402,945 5.84 6,588 1.63 (3) 票据贴现 348,737 4.90 9 0.00 379,950 5.52 – – 零售贷款 3,678,188 51.68 37,713 1.03 3,644,625 52.91 35,135 0.96 小微贷款 843,644 11.85 8,050 0.95 825,443 11.98 6,538 0.79 个人住房贷款 1,438,379 20.21 6,611 0.46 1,417,450 20.58 6,840 0.48 信用卡贷款 924,489 12.99 16,155 1.75 947,843 13.76 16,560 1.75 消费贷款 416,288 5.85 5,865 1.41 396,161 5.75 4,116 1.04 (4) 其他 55,388 0.78 1,032 1.86 57,728 0.84 1,081 1.87 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 66,370 0.93 6,888,315 100.00 65,610 0.95 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括融资租赁、并购贷款及对公按揭等其他公司贷款。 (3) 票据贴现逾期后转入公司贷款核算。 (4) 主要包括商用房贷款、汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款及以货币资产质押的其他个人贷款。 公司贷款方面，本集团积极响应国家政策导向，赋能实体经济，推进资产业务结构调整，资产质量稳健运行。截至报告期末，本集团公司贷款余额30,896.91亿元，较上年末增长7.89%，公司贷款占比43.42%。截至报告期末，本集团公司贷款不良额286.48亿元，较上年末减少18.27亿元 ；公司贷款不良率0.93%，较上年末下降0.13个百分点。 零售贷款方面，本集团积极落实各项政策和监管要求，继续聚焦于满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求，加快二手房业务推进，实现个人住房贷款业务的稳健发展 ；在做好风险管理的前提下，加大对小微和消费贷款的投放力度 ；同时坚持“平稳、低波动”的经营策略，持续调优客群及资产结构，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，本集团零售贷款余额36,781.88亿元，较上年末增长0.92%，零售贷款占比51.68%。截至报告期末，本集团零售不良贷款余额377.13亿元，较上年末增加25.78亿元 ；不良贷款率1.03%，较上年末上升0.07个百分点。 3.4.3 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良 (1) (1) （人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 公司贷款 3,089,691 43.42 28,648 0.93 2,863,740 41.57 30,475 1.06制造业 722,023 10.15 3,188 0.44 669,630 9.72 3,250 0.49 交通运输、仓储和邮政业 563,391 7.92 1,140 0.20 542,095 7.87 1,191 0.22电力、热力、燃气及 水生产和供应业 388,201 5.45 563 0.15 343,256 4.98 405 0.12 房地产业 311,554 4.38 14,774 4.74 318,551 4.62 15,728 4.94 批发和零售业 250,248 3.52 2,500 1.00 227,711 3.31 2,436 1.07租赁和商务服务业 227,661 3.20 214 0.09 194,492 2.82 788 0.41信息传输、软件和 信息技术服务业 161,196 2.26 598 0.37 135,017 1.96 542 0.40 金融业 139,860 1.96 349 0.25 140,264 2.04 369 0.26 建筑业 127,144 1.79 1,399 1.10 107,966 1.57 1,371 1.27 采矿业 59,628 0.84 95 0.16 51,967 0.75 550 1.06 水利、环境和 公共设施管理业 37,939 0.53 197 0.52 37,779 0.55 152 0.40 (2) 其他 100,846 1.42 3,631 3.60 95,012 1.38 3,693 3.89 票据贴现 348,737 4.90 9 0.00 379,950 5.52 – – 零售贷款 3,678,188 51.68 37,713 1.03 3,644,625 52.91 35,135 0.96 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 66,370 0.93 6,888,315 100.00 65,610 0.95 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括科学研究和技术服务业，住宿和餐饮业，卫生和社会工作等行业。 本集团深耕科技、绿色、普惠、养老、数字金融五大领域，着力提升服务实体经济质效。报告期内，本集团持续优化行业信贷政策对接产业需求，依托产业集群政策锚定优质客户，强化准入审核机制，加强重点风险领域管控，筑牢金融支持实体根基。截至报告期末，本集团制造业贷款余额7,220.23亿元，较上年末增长7.82%，占贷款和垫款总额10.15%，占比较上年末上升0.43个百分点。 本公司 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良 (1) (1) 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率%（人民币百万元，百分比除外） 公司贷款 2,798,720 41.41 24,346 0.87 2,590,409 39.56 26,132 1.01制造业 691,308 10.23 3,134 0.45 641,476 9.80 3,194 0.50 交通运输、仓储和邮政业 488,409 7.23 1,022 0.21 465,129 7.10 1,071 0.23电力、热力、燃气及 水生产和供应业 308,923 4.57 322 0.10 280,675 4.29 388 0.14 房地产业 280,305 4.15 12,786 4.56 286,365 4.37 13,587 4.74 批发和零售业 245,051 3.63 2,496 1.02 223,739 3.42 2,431 1.09租赁和商务服务业 214,868 3.18 163 0.08 181,427 2.77 731 0.40信息传输、软件和 信息技术服务业 145,206 2.15 429 0.30 122,375 1.87 374 0.31 建筑业 126,148 1.87 1,369 1.09 106,744 1.63 1,340 1.26 金融业 114,217 1.69 89 0.08 112,367 1.72 87 0.08 采矿业 58,131 0.86 95 0.16 50,494 0.77 550 1.09 水利、环境和 公共设施管理业 33,942 0.50 85 0.25 32,658 0.50 52 0.16 (2) 其他 92,212 1.35 2,356 2.55 86,960 1.32 2,327 2.68 票据贴现 348,737 5.16 9 0.00 379,392 5.80 – – 零售贷款 3,611,408 53.43 37,568 1.04 3,577,919 54.64 34,985 0.98 贷款和垫款总额 6,758,865 100.00 61,923 0.92 6,547,720 100.00 61,117 0.93 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 主要包括科学研究和技术服务业，住宿和餐饮业，卫生和社会工作等行业。 3.4.4 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良 (1) (1) （人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% (2) 总行 990,965 13.93 17,820 1.80 982,386 14.26 18,137 1.85 长江三角洲地区 1,600,785 22.49 14,337 0.90 1,544,721 22.42 13,717 0.89环渤海地区 1,042,978 14.66 4,789 0.46 998,754 14.50 5,918 0.59珠江三角洲及海西地区 1,330,307 18.69 11,448 0.86 1,256,355 18.24 9,413 0.75东北地区 171,400 2.41 2,933 1.71 173,569 2.52 3,002 1.73 中部地区 763,018 10.72 5,640 0.74 740,872 10.76 5,606 0.76 西部地区 762,134 10.71 4,610 0.60 753,564 10.94 4,972 0.66 境外 82,744 1.16 346 0.42 81,575 1.18 352 0.43 附属机构 372,285 5.23 4,447 1.19 356,519 5.18 4,493 1.26 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 66,370 0.93 6,888,315 100.00 65,610 0.95 注： (1) 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 (2) 总行包括信用卡中心。 本集团积极响应国家区域协调发展战略，顺应产业集群发展趋势，密切关注市场变化，持续开展区域信贷政策研究，实施差异化的区域经营策略，推动重点分行加快发展，加速优化集团区域结构布局。 3.4.5 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 不良 不良 贷款和 占总额 不良 不良 （注） （注） （人民币百万元，百分比除外） 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 垫款金额 百分比% 贷款金额 贷款率% 信用贷款 2,890,892 40.62 29,611 1.02 2,800,227 40.64 26,942 0.96保证贷款 962,204 13.52 15,122 1.57 872,494 12.67 17,154 1.97抵押贷款 2,441,416 34.31 17,984 0.74 2,381,108 34.57 17,987 0.76质押贷款 473,367 6.65 3,644 0.77 454,536 6.60 3,527 0.78 票据贴现 348,737 4.90 9 0.00 379,950 5.52 – – 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 66,370 0.93 6,888,315 100.00 65,610 0.95 注： 代表某一类不良贷款占该类贷款总额的比例。 截至报告期末，本集团信用贷款较上年末增长3.24%，保证贷款较上年末增长10.28%，抵押贷款较上年末增长2.53%，质押贷款较上年末增长4.14%。 3.4.6 前十大单一借款人的贷款情况 本集团 2025年 占资本净额 占贷款和垫款 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 （高级法） 总额 前十大借款人 行业 贷款金额 百分比% 百分比% A 信息传输、软件和信息技术服务业 24,999 1.82 0.35 B 金融业 24,700 1.80 0.35 C 交通运输、仓储和邮政业 22,090 1.61 0.31 D 交通运输、仓储和邮政业 20,032 1.46 0.28 E 交通运输、仓储和邮政业 13,941 1.01 0.20 F 交通运输、仓储和邮政业 11,494 0.84 0.16 G 信息传输、软件和信息技术服务业 10,915 0.79 0.15 H 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,333 0.75 0.15 I 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,272 0.75 0.14 J 房地产业 10,210 0.74 0.14 合计 158,986 11.57 2.23 截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额249.99亿元，占本集团高级法下资本净额的1.82%。截至报告期末，本集团前十大单一借款人贷款总额1,589.86亿元，占本集团高级法下资本净额的11.57%，占本集团权重法下资本净额的11.71%，占本集团贷款和垫款总额的2.23%。 3.4.7 按逾期期限划分的贷款分布情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 贷款和 占总额 贷款和 占总额 垫款金额 百分比% 垫款金额 百分比% （人民币百万元，百分比除外） 逾期3个月以内 45,076 0.63 42,228 0.61 逾期3个月至1年 27,339 0.38 25,201 0.37 逾期1年以上至3年以内 17,842 0.25 17,517 0.25 逾期3年以上 6,827 0.10 6,929 0.10 逾期贷款合计 97,084 1.36 91,875 1.33 贷款和垫款总额 7,116,616 100.00 6,888,315 100.00 截至报告期末，本集团逾期贷款970.84亿元，较上年末增加52.09亿元，逾期贷款占比1.36%，较上年末上升0.03个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比34.42%，保证贷款占比16.46%，信用贷款占比49.12%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的资产分类标准，截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.28，本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.12。 3.4.8 重组贷款情况 本集团 2025年6月30日 2024年12月31日 占贷款和垫款 占贷款和垫款 （人民币百万元，百分比除外） 贷款金额 总额百分比% 贷款金额 总额百分比% 已重组贷款 26,123 0.37 24,826 0.36 其中 ：逾期超过90天的已重组贷款 9,109 0.13 8,084 0.12 本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团经重组的不良贷款占比为0.37%，较上年末上升0.01个百分点。 3.4.9 抵债资产及减值准备计提情况 截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额5.05亿元，扣除已计提减值准备1.37亿元，账面净值3.68亿元 ；抵债金融工具余额54.76亿元。 3.4.10 贷款损失准备的变化 下表列出本集团贷款损失准备的变化情况。 本集团 （人民币百万元） 2025年1-6月 2024年 上年末余额 270,301 269,534 本期计提 23,341 43,608 收回以前年度核销贷款 5,514 10,274 期内核销／处置 (26,054) (53,154) 汇率及其他变动 (369) 39 期末余额 272,733 270,301 本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额2,727.33亿元，较上年末增加24.32亿元 ；拨备覆盖率410.93%，较上年末下降1.05个百分点 ；贷款拨备率3.83%，较上年末下降0.09个百分点。有关贷款损失准备的变化详情请参阅财务报告附注9(c)。 3.5 资本充足情况分析 3.5.1 资本监管要求 根据金融监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。报告期内，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。 3.5.2 资本充足率计算范围 本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法》（简称资本新规）的本公司直接或间接 投资的金融机构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。 序号 被投资机构类别 处理方法 1 拥 有多数表决权或控制权的金融机构（保险公司 纳入资本并表范围。 除外） 2 拥有多数表决权或控制权的保险公司 不 纳入资本并表范围，从各级资本中对应扣除资本投资 ；若存在资本缺口，扣除相应的资本缺口。 3 对金融机构的大额少数资本投资 不 纳入资本并表范围，将核心一级资本投资合计超过本公司核心一级资本净额10%的部分扣除，其他一级 资本投资和二级资本投资应从相应层级资本中全额扣 除，未达到门槛扣除限额的部分计算风险加权资产。 4 对金融机构的小额少数资本投资 不 纳入资本并表范围，将投资合计超出本公司核心一级资本净额10%的部分从各级监管资本中对应扣除，未 达到门槛扣除限额的部分计算风险加权资产。 5 对工商企业的股权投资 不纳入资本并表范围，但计算风险加权资产。 截至报告期末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。 报告期内，本集团内部资本转移无重大限制。 3.5.3 资本充足率情况 截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为14.00%、17.07%和18.56%，较上年末分别下降0.86、0.41和0.49个百分点。各级资本充足率均下降，主要是受现金分红的影响。 本集团 2025年 2024年 本期末比 6月30日 （人民币百万元，百分比除外） 12月31日 上年末增减(%) (1) 高级法 下资本充足率情况 1,036,591 核心一级资本净额 1,023,048 1.32 1,264,037 一级资本净额 1,203,494 5.03 1,374,534 资本净额 1,311,742 4.79 7,404,703 风险加权资产（不考虑资本底线要求） 6,885,783 7.54 6,308,229 其中 ：信用风险加权资产 5,973,261 5.61 380,712 市场风险加权资产 196,760 93.49 715,762 操作风险加权资产 715,762 – 7,404,703 风险加权资产（考虑资本底线要求） 6,885,783 7.54 14.00% 核心一级资本充足率 14.86% 下降0.86个百分点 一级资本充足率 17.07% 17.48% 下降0.41个百分点 资本充足率 18.56% 19.05% 下降0.49个百分点 (2) 杠杆率情况 14,904,577 调整后的表内外资产余额 14,218,773 4.82 8.48% 杠杆率 8.46% 上升0.02个百分点 注： (1) “高级法”指2023年11月1日国家金融监督管理总局发布的资本新规中的信用风险内部评级法、市场风险标准法及操作风险标准法， 下同。商业银行应当按照资本计量高级方法和其他方法平行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。 截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.82%、17.03%和18.55%，较上年末分别下降1.02、0.50和0.62个百分点。 本公司 2025年 2024年 本期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%) 高级法下资本充足率情况 核心一级资本净额 921,977 914,275 0.84 一级资本净额 1,135,846 1,080,144 5.16 资本净额 1,237,182 1,180,786 4.78 风险加权资产（不考虑资本底线要求） 6,669,094 6,160,977 8.25 其中 ：信用风险加权资产 5,667,426 5,321,453 6.50 市场风险加权资产 341,301 179,157 90.50 操作风险加权资产 660,367 660,367 – 风险加权资产（考虑资本底线要求） 6,669,094 6,160,977 8.25 核心一级资本充足率 13.82% 14.84% 下降1.02个百分点 一级资本充足率 17.03% 17.53% 下降0.50个百分点 资本充足率 18.55% 19.17% 下降0.62个百分点 截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.92%、14.53%和15.61%，较上年末分别下降0.51、0.10和0.12个百分点。各级资本充足率均下降，主要是受现金分红的影响。 本集团 2025年 2024年 本期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%) （注） 权重法 下资本充足率情况 核心一级资本净额 1,036,591 1,023,048 1.32 一级资本净额 1,264,037 1,203,494 5.03 资本净额 1,357,875 1,293,801 4.95 风险加权资产 8,697,376 8,227,390 5.71 核心一级资本充足率 11.92% 12.43% 下降0.51个百分点 一级资本充足率 14.53% 14.63% 下降0.10个百分点 资本充足率 15.61% 15.73% 下降0.12个百分点 注： “权重法”指按照资本新规的规定，信用风险使用权重法，市场风险使用标准法，操作风险使用标准法，下同。 截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.58%、14.27%和15.35%，较上年末分别下降0.61、0.13和0.14个百分点。 本公司 2025年 2024年 本期末比 （人民币百万元，百分比除外） 6月30日 12月31日 上年末增减(%) 权重法下资本充足率情况 核心一级资本净额 921,977 914,275 0.84 一级资本净额 1,135,846 1,080,144 5.16 资本净额 1,221,773 1,162,413 5.11 风险加权资产 7,961,761 7,503,260 6.11 核心一级资本充足率 11.58% 12.19% 下降0.61个百分点 一级资本充足率 14.27% 14.40% 下降0.13个百分点 资本充足率 15.35% 15.49% 下降0.14个百分点 3.5.4 信用风险资本计量 信用风险暴露余额 报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴露。截至报告期末，各类风险暴露余额如下表所示。 2025年6月30日 风险暴露类型 本公司 本集团 （人民币百万元） 1,333,487 1,332,580 内部评级法覆盖部分 金融机构 2,948,682 2,948,682 公司 4,635,351 4,635,351 零售 1,415,949 1,415,949 其中 ：个人住房抵押贷款 2,428,461 2,428,461 合格循环零售 790,941 790,941 其他零售 5,712,835 6,568,710 内部评级法未覆盖部分 表内 240,274 285,672 表外 25,508 29,723 交易对手 资产证券化风险暴露余额 本集团采用标准法计算资产证券化风险暴露的资本要求，风险权重依据合格外部评级机构的信用评级及资产证券化类别确定。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露的资本要求为19.37亿元，风险加权资产为242.13亿元。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露余额如下表所示。 2025年6月30日 项目 传统型 合成型 （人民币百万元） 表内资产证券化风险暴露余额 6,976 – 表外资产证券化风险暴露余额 655 – 3.5.5 市场风险资本计量 本集团采用标准法计算市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为3,807.12亿元，市场风险资本要求为304.57亿元。 3.5.6 操作风险资本计量 本集团采用标准法计算操作风险资本要求。截至报告期末，本集团操作风险加权资产为7,157.62亿元，操作风险资本要求为572.61亿元。 3.6 分部经营业绩 本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。下表列出所示期间本集团各业务分部的概要经营业绩。 2025年1-6月 2024年1-6月 项目 分部税前利润 营业收入 分部税前利润 营业收入 （人民币百万元） 零售金融业务 52,036 96,193 51,198 95,943 批发金融业务 37,057 70,321 36,433 72,035 其他业务 (187) 3,455 2,010 4,967 合计 88,906 169,969 89,641 172,945 报告期内，本集团零售金融业务税前利润520.36亿元，同比增长1.64%，占本集团税前利润的58.53%，同比上升1.42个百分点 ；营业收入961.93亿元，同比增长0.26%，占本集团营业收入的56.59%，同比上升1.11个百分点。同时，报告期本集团零售金融业务成本收入比31.37%，同比上升0.86个百分点。 3.7 根据监管要求披露的其他财务信息 3.7.1 可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、租赁承诺、资本承担、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要的组成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额32,586.49亿元。有关或有负债及承担的详情请参阅财务报告附注47。 3.7.2 逾期未偿债务情况 截至报告期末，本集团没有发生逾期未偿债务情况。 3.7.3 应收利息情况及其他应收款坏账准备的计提情况 应收利息情况 本集团已根据财政部要求将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关报表项目中。资产负债表日已到期可收取但尚未收到的利息列于“其他资产”。 其他应收款坏账准备的提取情况 截至报告期末，本集团其他应收款94.67亿元，按个别认定方法计提的其他应收款损失准备37.38亿元。 3.7.4 现金流量情况 报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为1,344.61亿元，净流入额同比增加262.81亿元，主要由于同业往来业务净流入增加 ；投资活动产生的现金流量净额为-1,743.91亿元，净流出额同比增加1,193.69亿元，主要由于投资支付的现金增加 ；筹资活动产生的现金流量净额为-213.65亿元，净流出额同比增加1,038.18亿元，主要由于发行同业存单收到的现金减少。 3.8 发展战略实施情况 报告期内，本公司深入推进价值银行战略，坚持高质量发展、多目标平衡，加快推进“国际化、综合化、差异化、数智化”转型，厚植价值观、经营理念和企业文化，持续锻造能力，深入打造“严格管理、守正创新”的高质量发展新模式，保持了经营业绩稳中有进、进中向好。 3.8.1 价值创造更加有力 遵循“增量－增收－增效－增值”的“四增”价值创造逻辑，为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大的综合价值。持续打造最佳客户服务银行，积极助力客户资金安全、财务健康和财富保值增值，更多客户认可、信任、选择我们，截至报告期末，零售客户总数2.16亿户，较上年末增长2.86%，公司客户总数336.79万户，较上年末增长6.36% ；持续打造最佳员工成长银行，加快建设“专业化、多元化、市场化、国际化”人才体系，为员工搭建施展才华、实现价值的舞台，员工总数近12万，员工满意度不断提升 ；持续打造最佳股东回报银行，报告期年化ROAA和ROAE分别为1.21%和13.85%，保持全球较高水平 ；持续打造最受合作伙伴信赖银行，深化大财富管理、投行、同业、科技金融等生态圈建设，167家具有行业代表性的机构入驻招商银行App财富开放平台“招财号” ；持续打造最具社会责任银行，积极践行服务实体经济宗旨，践行ESG理念，参与公益慈善，大力支持乡村振兴。 3.8.2 国际化发展提速增效 本公司积极服务中资企业“出海”和客户全球资产配置需求，抢抓巩固提升香港国际金融中心地位和香港资本市场持续回暖机遇，不断完善跨境金融服务体系，进一步提升机构、业务、人才、管理的国际化水平。境外机构2 稳中向好，截至报告期末，本公司在境外设有6家分行和3家全资子公司。境外机构 立足市场差异，坚持“合规优先”，明确方向定位，持续夯实基础，期末总资产较上年末增长6.56%，报告期营业收入同比增长23.72%。 3 本集团在港机构 积极服务香港巩固提升国际金融中心地位，期末总资产较上年末增长9.49%，报告期营业收入同比增长25.28%。跨境业务加快发展，报告期本公司对公涉外收支客户达78,569户，对公涉外收支业务量达4 2,226.35亿美元 ；跨境理财通实现南向通“全流程线上化”，本公司作为境内首批试点银行上线跨境支付通产品，并首家推出境内外均以人民币结算的万事达借记卡。外汇业务快速增长，报告期金融市场对客业务批发客户数同比增长14.95%，金融市场批发对客业务交易量同比增长25.16%。 3.8.3 综合化经营持续深入 本集团通过全资、控股及合营方式，形成了覆盖商业银行、基金、保险、理财、金融租赁、消费金融、境外投行等金融牌照的综合化布局。报告期内，本集团充分发挥各牌照优势，树立“一个招行”理念，为客户提供综合金融服务。完善综合化布局。报告期内，为提升投商行一体化服务能力，本集团积极申请筹建金融资产投资公司，并于2025年7月3日正式获批筹建，目前正稳步推进相关工作。推进子公司和合营公司发展提质增效。依法合规行使股东权利，加强对各公司的全面管理，推动各公司不断夯实客户基础、业务基础、管理基础、队伍基础。截至报告期末，招银理财理财产品余额2.46万亿元，保持银行理财公司行业前列 ；招银金租报告期租赁业务投放额554.27亿元，保持金租行业前列 ；招商基金期末非货币公募基金管理规模5,228.89亿元，保持行业前列 ；招联消金期末贷款余额1,643.88亿元，资产规模、资产质量及净利润水平均保持行业前列 ；招商信诺加速大健康业务转型，高端医疗团险市场份额位居行业前列 ；招商信诺资管期末受托管理保险资金规模2,140.16亿元，较上年末增长12.85% ；招银国际报告期港股IPO承销项目数、保荐项目数分别位列香港市场第一、第5 四 ；招商永隆银行期末管理零售客户总资产(AUM)余额6,236.93亿港元，较上年末增长16.51%。加强协同联动。本集团把为客户创造最大价值作为标准，深化协同机制建设，加强风险合规管理，为客户提供综合化、一体6 化、全周期服务，推动本集团高质量发展。截至报告期末，主要子公司 总资产达9,320.90亿元，较上年末增长9.00%，报告期营业收入占本集团的比重达12.56%，同比提升2.95个百分点。 3.8.4 差异化竞争优势更加突出 报告期内，本公司坚持差异化的发展定位，坚持零售金融战略主体地位，推进“零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理”四大板块协同发展，突出重点区域、细分领域，错位竞争、打造优势，以点带面、以面带点，提升整体竞争力。 零售金融板块巩固并扩大体系化优势。本公司围绕客户“存贷汇”需求，丰富产品供应，深化客户经营，持续推进客户服务向数字化、智能化转型。截至报告期末，本公司管理零售客户总资产(AUM)余额16.03万亿元，较上年末增长7.39% ；零售客户存款余额达40,166.24亿元，较上年末增长4.99% ；零售贷款余额36,114.08亿元，较上年末增长0.94%。零售金融业务对本公司营收和利润的贡献占比均在55%以上，报告期零售财富管理手续费及佣金收入同比增长6.00%。 2 本段境外机构、在港机构数据均为合并抵销前数据。 公司金融板块持续打造特色金融。聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、智造金融、数字金融、跨境金融、汽车金融、养老金融等领域，深化高质量获客，升级“全行服务一家”等经营服务模式。截至报告期末，公司客户存款余额50,468.08亿元，较上年末增长1.91% ；公司贷款余额27,987.20亿元，较上年末增长8.04%。其中，科技、绿色、制造业等重点领域贷款增速均显著高于本公司贷款平均增速。截至报告期末，本公司科技企业贷款7 余额6,962.05亿元，较上年末增长17.91% ；对公绿色贷款余额4,147.14亿元 ，较年初增长12.90% ；制造业贷款余额6,913.08亿元，较上年末增长7.77%。 投行与金融市场板块业务竞争力不断增强。截至报告期末，投行业务贡献的公司客户融资总量(FPA)余额较年初增长8.90%，并购金融业务发生额同比增长27.39%，其中人民币并购贷款投放金额同比增长129.37%。在金融市场业务方面，本公司全面提升全球交易能力和客群服务能力，报告期内，本公司金融市场对客业务批发客户数为66,585家，同比增长14.95%。票据业务一体化经营能力持续提升，客户综合服务进一步深化，截至报告期末8 直贴业务规模保持市场排名第二（中国银行业协会数据），本公司客户开通票据“新一代”系统 的户数突破100万户。 财富管理与资产管理持续深化转型升级。本公司围绕居民、企业的财富管理需求丰富产品供应，提升专业服务能力，加快转型升级。截至报告期末，本公司零售财富产品持仓客户数达6,107.00万户，较上年末增长4.90% ；“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的客户达1,132.67万户，较上年末增长9.17% ；报告期企9 业财富管理产品日均余额4,590.59亿元，较上年全年增长14.80% ；期末资管业务总规模达4.45万亿元 ；期末托管规模达24.14万亿元，居行业前列。 3.8.5 加快数智化转型，打造数智招行 本公司坚持守正创新，实施科技兴行战略，通过科技赋能，在产品、服务、经营、管理等关键领域推进革新，以“线上化、数据化、智能化、平台化、生态化”为演进方向，推进“数智招行”建设，全面拥抱以大模型为代表的新一代人工智能革命，加速推动“AI+金融”建设，全力做好数字金融大文章。报告期内，本公司信息科技投入44.44亿元，达到本公司营业收入的2.93%。注重数智化人才储备，截至报告期末，本集团研发人员达10,782人，占本集团员工总数的9.13%。金融科技创新项目基金聚焦战略导向、AI建设、前沿科技，全面推进本公司数智化能力建设。报告期内新增立项金融科技创新项目386个，新增上线项目214个 ；截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目4,796个，累计上线项目4,007个。（未完）  |