广发证券(000776):2025年半年度财务报告
原标题:广发证券:2025年半年度财务报告 （A股股票代码：000776 H股股票代码：1776） 二○二五年半年度财务报告 （2025年6月30日止，未经审计） 二○二五年八月 广发证券股份有限公司 目录 页次 合并及母公司资产负债表 2–3 合并及母公司利润表 4 合并及母公司现金流量表 5 合并及母公司股东权益变动表 6–7 财务报表附注 8–126 合并及母公司资产负债表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 附注七 合并 母公司 2025年6月30日 2024年12月31日 2025年6月30日 2024年12月31日 资产 175,366,557,509.90 169,395,629,000.12 125,646,448,995.31 119,795,881,256.05货币资金 1 其中：客户资金存款 1 149,738,304,068.22 139,368,429,042.33 113,815,263,113.03 104,404,901,110.1336,601,647,507.10 35,188,241,869.55 39,993,207,265.34 38,601,705,598.64结算备付金 2 其中：客户备付金 2 28,051,016,070.28 25,584,775,331.20 25,640,620,871.42 22,770,511,405.01108,660,842,231.22 108,939,926,113.56 107,932,872,745.87 108,101,129,174.99融出资金 3 衍生金融资产 4 3,289,619,130.69 3,879,446,809.70 4,142,481,991.22 4,305,411,149.6326,962,603,973.78 22,681,988,726.47 2,656,973,697.86 2,566,504,007.98存出保证金 5 应收款项 6 10,600,470,611.59 8,659,030,810.59 6,402,193,852.58 5,825,314,196.4618,958,172,052.75 20,565,244,416.82 10,358,762,141.38 12,990,872,985.48买入返售金融资产 7 金融投资： 415,053,881,759.59 369,512,011,175.89 344,794,906,734.88 314,131,597,228.61288,717,659,484.35 242,824,236,471.59 222,216,856,141.38 189,947,131,947.48交易性金融资产 8 债权投资 9 94,442,516.18 35,645,111.09 24,349,158.87 12,441,415.4291,178,499,191.05 104,334,354,563.11 87,535,896,802.23 101,897,059,923.16其他债权投资 10 其他权益工具投资 11 35,063,280,568.01 22,317,775,030.10 35,017,804,632.40 22,274,963,942.5511,219,294,750.97 11,006,918,374.63 30,453,503,505.07 28,357,521,255.40长期股权投资 12 投资性房地产 13 249,680,317.16 242,976,775.39 230,013,821.62 222,628,204.862,881,565,018.79 2,859,923,994.43 2,488,564,282.33 2,513,418,892.89固定资产 14 在建工程 15 251,072,646.76 251,072,646.76 - - 903,894,002.99 963,747,665.80 621,927,829.86 589,268,715.30 使用权资产 16 无形资产 17 1,502,345,075.19 1,550,492,651.89 645,678,977.54 678,615,981.022,366,656.63 2,402,986.89 - - 商誉 18 递延所得税资产 19 2,100,903,967.09 1,855,660,829.21 475,882,975.99 448,375,246.941,234,363,903.54 1,190,393,085.39 938,867,865.79 750,533,445.77其他资产 20 815,839,281,115.74 758,745,107,933.09 677,782,286,682.64 639,878,777,340.02资产总计 合并及母公司资产负债表（续）(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 附注七 合并 母公司 负债 2025年6月30日 2024年12月31日 2025年6月30日 2024年12月31日4,694,099,439.28 4,324,295,774.53 - - 短期借款 23 应付短期融资款 24 58,059,831,191.93 71,983,519,030.73 49,794,565,992.40 66,767,345,280.4337,446,659,951.55 14,605,858,376.36 29,565,643,279.42 10,506,079,026.04拆入资金 25 交易性金融负债 26 20,207,423,390.47 9,367,094,995.03 15,025,905,179.25 867,949,733.358,041,485,089.19 6,757,754,038.10 7,633,744,134.39 7,085,767,393.36衍生金融负债 4 卖出回购金融资产款 27 169,970,658,093.97 171,313,952,370.68 151,872,093,736.08 157,350,944,784.98191,915,606,190.58 175,339,654,764.89 139,775,467,567.93 125,786,598,038.43代理买卖证券款 28 代理承销证券款 7,000,738.89 - 7,000,738.89 - 10,129,413,498.07 10,405,791,926.33 5,321,922,050.33 6,001,880,870.77应付职工薪酬 29 应交税费 30 967,034,248.06 795,815,167.10 623,110,753.50 393,096,653.4940,959,887,567.20 31,538,413,093.55 36,248,836,781.32 30,196,737,282.49应付款项 31 合同负债 113,269,933.95 123,279,527.87 54,445,661.76 44,054,324.51948,240,503.87 999,553,504.15 645,387,838.40 610,016,010.08 租赁负债 32 预计负债 33 33,610,647.80 33,518,586.97 33,610,647.80 33,518,586.97111,043,972,201.82 103,290,976,765.17 105,371,457,474.13 101,134,619,249.08应付债券 34 递延所得税负债 19 234,828,519.35 149,424,416.60 - - 4,486,000,112.66 4,630,824,286.73 1,439,945,864.69 1,576,409,331.51其他负债 35 659,259,021,318.64 605,659,726,624.79 543,413,137,700.29 508,355,016,565.49负债合计 股东权益 股本 36 7,605,845,511.00 7,621,087,664.00 7,605,845,511.00 7,621,087,664.0026,600,000,000.00 26,600,000,000.00 26,600,000,000.00 26,600,000,000.00其他权益工具 37 其中：永续债 26,600,000,000.00 26,600,000,000.00 26,600,000,000.00 26,600,000,000.0031,057,716,117.46 31,274,034,904.36 31,499,126,073.48 31,717,492,645.21资本公积 38 减：库存股 39 - 233,608,724.73 - 233,608,724.73 3,732,444,743.37 3,527,191,300.02 3,260,990,566.70 2,882,909,571.49其他综合收益 40 盈余公积 41 10,381,006,802.60 10,381,006,802.60 10,365,676,432.65 10,365,676,432.6526,192,144,908.86 25,997,546,740.49 20,985,762,999.58 20,984,981,900.24一般风险准备 42 45,378,082,550.89 42,434,656,519.55 34,051,747,398.94 31,585,221,285.67未分配利润 43 归属于母公司股东权益 合计 150,947,240,634.18 147,601,915,206.29 5,633,019,162.92 5,483,466,102.01 少数股东权益 156,580,259,797.10 153,085,381,308.30 134,369,148,982.35 131,523,760,774.53股东权益合计 815,839,281,115.74 758,745,107,933.09 677,782,286,682.64 639,878,777,340.02负债和股东权益总计 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 第2页至第126页的财务报表由下列负责人签署： 合并及母公司利润表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 合并及母公司利润表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 15,398,122,178.83 11,458,974,702.68 10,512,005,636.14 8,314,563,888.10利息净收入 44 1,059,110,915.72 894,067,044.81 1,255,360,225.44 994,138,974.25其中：利息收入 5,908,230,110.78 6,248,160,001.53 5,011,245,489.86 5,410,296,553.12利息支出 4,849,119,195.06 5,354,092,956.72 3,755,885,264.42 4,416,157,578.87手续费及佣金净收入 45 8,198,282,627.58 6,659,556,622.49 4,145,586,129.46 2,945,593,795.19其中：经纪业务手续费净收入 3,921,026,088.85 2,762,168,194.69 3,545,124,773.89 2,475,652,420.01投资银行业务手续费净收入 320,143,613.59 336,356,503.61 308,787,727.01 304,130,671.65资产管理及基金管理业务手续费净收入 3,668,603,531.34 3,383,012,117.78 - -投资收益 46 4,876,313,789.67 3,690,593,914.28 4,785,204,006.45 3,516,563,059.69其中：对联营企业和合营企业的投资收益 46 500,536,116.45 123,433,715.94 460,643,449.69 314,980,609.96其他收益 47 368,837,507.46 55,247,680.88 32,366,817.14 36,752,654.97公允价值变动收益 48 1,074,799,777.11 85,047,207.66 239,002,371.17 799,769,619.86汇兑收益 (211,927,923.16) 15,309,232.76 22,989,225.02 (22,022,758.68)其他业务收入 49 35,087,980.27 58,544,712.15 33,529,710.31 42,802,026.14资产处置收益 (2,382,495.82) 608,287.65 (2,032,848.85) 966,516.687,061,473,535.57 6,328,933,773.69 3,979,281,759.06 3,447,900,881.11税金及附加 50 93,685,549.81 87,156,624.50 73,812,196.88 65,028,283.29业务及管理费 51 7,054,426,981.31 6,219,509,290.68 4,004,378,705.53 3,389,438,259.90信用减值损失 52 (98,473,533.35) (23,889,173.24) (104,121,435.73) (11,438,989.14)其他资产减值损失 982,315.01 12,781,248.50 - 20,833.31 其他业务成本 10,852,222.79 33,375,783.25 5,212,292.38 4,852,493.758,336,648,643.26 5,130,040,928.99 6,532,723,877.08 4,866,663,006.99加：营业外收入 53 178,743.88 110,011.07 109,004.47 88,737.2517,588,590.83 12,679,825.94 15,709,121.54 9,325,332.96 四、利润总额 8,319,238,796.31 5,117,471,114.12 6,517,123,760.01 4,857,426,411.281,313,731,372.61 382,052,013.69 718,093,177.63 228,626,035.687,005,507,423.70 4,735,419,100.43 5,799,030,582.38 4,628,800,375.60（一）按经营持续性分类 持续经营净利润 7,005,507,423.70 4,735,419,100.43 5,799,030,582.38 4,628,800,375.60终止经营净利润 - - - - （二）按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润 6,469,747,569.48 4,362,371,717.16 少数股东损益 535,759,854.22 373,047,383.27 六、其他综合收益的税后净额 40 362,749,484.67 1,511,200,273.75 537,195,829.84 1,474,742,043.22归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 364,368,277.98 1,510,177,381.90（一）不能重分类进损益的其他综合收益 1,042,316,391.66 1,063,773,904.45 1,039,581,098.60 1,063,419,629.69 1.其他权益工具投资公允价值变动 1,042,316,391.66 1,063,773,904.45 1,039,581,098.60 1,063,419,629.69 （二）将重分类进损益的其他综合收益 (677,948,113.68) 446,403,477.45 (502,385,268.76) 411,322,413.53 1.权益法下可转损益的其他综合收益 (561,486.28) 432,875.69 (561,486.28) 432,875.69 2.其他债权投资公允价值变动 (462,231,361.88) 477,829,807.34 (483,315,068.16) 470,785,014.45 3.其他债权投资信用损失准备 (19,202,033.81) (59,038,269.92) (18,508,714.32) (59,895,476.61) 4.外币财务报表折算差额 (195,953,231.71) 27,179,064.34 - -归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 (1,618,793.31) 1,022,891.857,368,256,908.37 6,246,619,374.18 6,336,226,412.22 6,103,542,418.82其中：归属于母公司股东的综合收益总额 6,834,115,847.46 5,872,549,099.06534,141,060.91 374,070,275.12 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 56 0.79 0.52 （二）稀释每股收益(元/股) 56 0.79 0.52 合并及母公司现金流量表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 附注七 合并 母公司 项目 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 融出资金净减少额 298,841,750.91 5,935,170,603.56 199,791,494.49 5,710,180,537.62收取利息、手续费及佣金的现金 13,345,053,956.94 11,661,261,734.98 8,682,313,320.14 7,410,461,686.09拆入资金净增加额 22,926,313,324.44 20,312,740,061.51 19,040,000,000.00 20,850,000,000.0013,972,667,469.32 代理买卖证券收到的现金净额 16,599,090,289.84 4,448,780,798.37 -7,000,738.89 代理承销证券收到的现金净额 7,000,738.89 - - - 回购业务资金净增加额 434,759,003.58 - - 收到其他与经营活动有关的现金 57(1) 11,472,157,456.67 3,987,181,358.20 7,400,109,389.07 97,955,353.99 经营活动现金流入小计 65,083,216,521.27 46,345,134,556.62 49,301,882,411.91 34,068,597,577.70交易性金融工具现金净减少额 30,472,952,423.50 41,466,903,093.16 16,133,979,688.92 41,078,605,208.20支付利息、手续费及佣金的现金 2,658,078,686.15 3,033,184,427.04 1,943,335,612.99 2,424,219,979.26- 代理买卖证券支出的现金净额 - - 1,489,741,245.78 回购业务资金净减少额 - 23,079,914,254.17 2,708,083,927.92 23,536,725,673.66支付给职工及为职工支付的现金 4,829,004,129.12 4,781,426,703.73 3,380,793,889.51 3,184,698,114.14支付的各项税费 2,390,698,931.63 1,276,590,152.21 1,387,375,986.26 235,789,232.14支付其他与经营活动有关的现金 57(1) 25,962,355,235.00 6,281,078,786.28 1,241,080,848.85 3,021,102,273.59 经营活动现金流出小计 66,313,089,405.40 79,919,097,416.59 26,794,649,954.45 74,970,881,726.77经营活动产生的现金流量净额 (1,229,872,884.13) (33,573,962,859.97) 22,507,232,457.46 (40,902,284,149.07) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,492,891,867.61 33,960,298,807.53 2,589,442,868.29 33,890,731,690.85取得投资收益收到的现金 1,975,687,966.19 2,652,994,906.53 2,337,271,511.13 3,333,069,416.79处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 1,099,407.27 12,109,432.86 980,214.77 5,342,741.84 的现金净额 3,469,679,241.07 36,625,403,146.92 4,927,694,594.19 37,229,143,849.48投资活动现金流入小计 投资支付的现金 287,184,682.15 1,407,079,932.56 2,009,308,900.00 1,386,000,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 376,588,203.17 345,756,698.86 239,586,240.65 271,819,097.10 的现金 投资活动现金流出小计 663,772,885.32 1,752,836,631.42 2,248,895,140.65 1,657,819,097.10投资活动产生的现金流量净额 2,805,906,355.75 34,872,566,515.50 2,678,799,453.54 35,571,324,752.38三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00 其中：发行永续债收到的现金 - 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00取得借款收到的现金 609,128,791.57 58,454,577.43 - - 发行债券收到的现金 42,065,725,742.44 30,900,000,000.00 38,519,450,000.00 30,900,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金 57(2) 28,042,600,650.93 12,811,269,233.76 24,029,134,856.02 10,372,540,039.14 筹资活动现金流入小计 70,717,455,184.94 45,769,723,811.19 62,548,584,856.02 43,272,540,039.14偿还债务支付的现金 47,930,353,567.22 24,040,245,020.87 47,800,000,000.00 22,500,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,344,632,569.60 2,732,524,364.56 5,546,733,536.54 2,098,841,905.77 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 384,588,000.00 384,588,000.00 - -支付其他与筹资活动有关的现金 57(2) 28,581,761,558.21 15,080,258,446.36 27,759,439,721.00 15,026,387,317.40 筹资活动现金流出小计 82,856,747,695.03 41,853,027,831.79 81,106,173,257.54 39,625,229,223.17筹资活动产生的现金流量净额 (12,139,292,510.09) 3,916,695,979.40 (18,557,588,401.52) 3,647,310,815.97 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (401,349,811.89) 33,166,179.33 22,989,225.02 (22,022,758.68)五、现金及现金等价物净增加额 58(1) (10,964,608,850.36) 5,248,465,814.26 6,651,432,734.50 (1,705,671,339.40) 加：期初现金及现金等价物余额 196,996,816,771.66 146,004,891,075.14 158,139,175,905.83 116,371,509,732.63 186,032,207,921.30 151,253,356,889.40 164,790,608,640.33 114,665,838,393.23六、期末现金及现金等价物余额 58(2) 合并股东权益变动表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 合并 归属于母公司股东权益 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计 永续债 一、 7,621,087,664.00 26,600,000,000.00 31,274,034,904.36 233,608,724.73 3,527,191,300.02 10,381,006,802.60 25,997,546,740.49 42,434,656,519.55 5,483,466,102.01 153,085,381,308.30 2024年12月31日余额 二、本期增减变动金额 (15,242,153.00) - (216,318,786.90) (233,608,724.73) 205,253,443.35 - 194,598,168.37 2,943,426,031.34 149,553,060.91 3,494,878,488.80 (一)综合收益总额 - - - - 364,368,277.98 - - 6,469,747,569.48 534,141,060.91 7,368,256,908.37(二)股东投入和减少资本 (15,242,153.00) - (216,318,786.90) (233,608,724.73) - - - - - 2,047,784.831、所有者投入的普通股 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - - -2、其他权益工具持有者 - - - - - - - - - - 投入资本 3、其他 - - 2,047,784.83 - - - - - - 2,047,784.83 (三)利润分配 - - - - - - 194,598,168.37 (3,685,436,372.77) (384,588,000.00) (3,875,426,204.40)1、提取盈余公积 - - - - - - - - - - （附注七、41） 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - - （附注七、42） 3、提取其他风险准备 - - - - - - 194,598,168.37 (194,598,168.37) - - （附注七、42） 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,042,338,204.40) (384,588,000.00) (3,426,926,204.40)5、对其他权益工具持有 - - - - - - - (448,500,000.00) - (448,500,000.00) 者的分配 (四)股东权益内部结转 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - -1、其他综合收益结转留 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - - 存收益 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,057,716,117.46 - 3,732,444,743.37 10,381,006,802.60 26,192,144,908.86 45,378,082,550.89 5,633,019,162.92 156,580,259,797.10 三、2025年6月30日余额 一、 7,621,087,664.00 22,478,500,000.00 31,296,847,770.85 233,608,724.73 1,338,708,059.93 9,431,261,913.08 23,635,650,582.79 40,149,200,604.15 4,958,062,146.53 140,675,710,016.60 2023年12月31日余额 二、本期增减变动金额 - 2,021,500,000.00 (22,700,549.36) - 1,401,191,355.95 - 179,523,751.85 1,405,790,337.96 (10,517,724.88) 4,974,787,171.52 (一)综合收益总额 - - - - 1,510,177,381.90 - - 4,362,371,717.16 374,070,275.12 6,246,619,374.18(二)股东投入和减少资本 - 2,021,500,000.00 (22,700,549.36) - - - - - - 1,998,799,450.641、所有者投入的普通股 - - - - - - - - - - 2、其他权益工具持有者 - 2,021,500,000.00 (23,500,000.00) - - - - - - 1,998,000,000.00投入资本 3、其他 - - 799,450.64 - - - - - - 799,450.64 (三)利润分配 - - - - - - 179,523,751.85 (3,065,567,405.15) (384,588,000.00) (3,270,631,653.30)1、提取盈余公积 - - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 179,523,751.85 (179,523,751.85) - -4、对股东的分配 - - - - - - - (2,281,753,653.30) (384,588,000.00) (2,666,341,653.30)5、对其他权益工具持有 - - - - - - - (604,290,000.00) - (604,290,000.00) 者的分配 母公司股东权益变动表(未经审计) 2025年6月30日 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 母公司 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计永续债 7,621,087,664.00 26,600,000,000.00 31,717,492,645.21 233,608,724.73 2,882,909,571.49 10,365,676,432.65 20,984,981,900.24 31,585,221,285.67 131,523,760,774.53 一、 2024年12月31日余额 二、 本期增减变动金额 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) 378,080,995.21 - 781,099.34 2,466,526,113.27 2,845,388,207.82 (一)综合收益总额 - - - - 537,195,829.84 - - 5,799,030,582.38 6,336,226,412.22(二)股东投入和减少资本 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - -1、所有者投入资本 (15,242,153.00) - (218,366,571.73) (233,608,724.73) - - - - -2、其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - (三)利润分配 - - - - - - 781,099.34 (3,491,619,303.74) (3,490,838,204.40)1、提取盈余公积 - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 781,099.34 (781,099.34) - 4、对股东的分配 - - - - - - - (3,042,338,204.40) (3,042,338,204.40)5、对其他权益工具持有者的分配 - - - - - - - (448,500,000.00) (448,500,000.00)(四)股东权益内部结转 - - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 -- - - - (159,114,834.63) - - 159,114,834.63 - 1、其他综合收益结转留存收益 7,605,845,511.00 26,600,000,000.00 31,499,126,073.48 - 3,260,990,566.70 10,365,676,432.65 20,985,762,999.58 34,051,747,398.94 134,369,148,982.35 三、 2025年6月30日余额 一、 2023年12月31日余额 7,621,087,664.00 22,478,500,000.00 31,743,092,645.21 233,608,724.73 853,413,982.37 9,415,931,543.13 19,084,069,117.81 29,283,248,266.81 120,245,734,494.60 二、 本期增减变动金额 - 2,021,500,000.00 (23,500,000.00) - 1,365,756,017.27 - 761,192.08 1,850,981,556.17 5,215,498,765.52 (一)综合收益总额 - - - - 1,474,742,043.22 - - 4,628,800,375.60 6,103,542,418.82(二)股东投入和减少资本 - 2,021,500,000.00 (23,500,000.00) - - - - - 1,998,000,000.001、所有者投入资本 - - - - - - - - - 2、其他权益工具持有者投入资本 - 2,021,500,000.00 (23,500,000.00) - - - - - 1,998,000,000.00(三)利润分配 - - - - - - 761,192.08 (2,886,804,845.38) (2,886,043,653.30)1、提取盈余公积 - - - - - - - - - 2、提取交易风险准备 - - - - - - - - - 3、提取其他风险准备 - - - - - - 761,192.08 (761,192.08) - 4、对股东的分配 - - - - - - - (2,281,753,653.30) (2,281,753,653.30)5、对其他权益工具持有者的分配 - - - - - - - (604,290,000.00) (604,290,000.00)(四)股东权益内部结转 - - - - (108,986,025.95) - - 108,986,025.95 -- - - - (108,986,025.95) - - 108,986,025.95 - 1、其他综合收益结转留存收益 7,621,087,664.00 24,500,000,000.00 31,719,592,645.21 233,608,724.73 2,219,169,999.64 9,415,931,543.13 19,084,830,309.89 31,134,229,822.98 125,461,233,260.12 三、 2024年6月30日余额 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 一、 基本情况 原广发证券股份有限公司(以下简称“原广发证券”)的前身是1991年成立的广东发展银行证券营业部，注册资本为人民币1,000万元。经中国人民银行银复[1993]432号文和中国人民银行广东省分行粤银发[1994]28号文批准，广东广发证券公司作为广东发展银行下属独资的专业证券公司正式成立，注册资本为人民币1.5亿元。经中国人民银行非银司[1995]93号文批准，广东广发证券公司注册资本变更为人民币2亿元。经中国人民银行银复[1996]328号文批准，广东广发证券公司增资扩股，更名为“广发证券有限责任公司”，注册资本变更为人民币8亿元。经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[1999]90号文批复，广发证券有限责任公司与广东发展银行脱钩，注册资本由人民币8亿元增至人民币16亿元。经中国证监会证监机构字[1999]126号文核准，广发证券有限责任公司成为综合类证券公司，经营证券业务许可证号为Z25644000。经广东省人民政府办公厅粤办函[2001]267号文、广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]382号文及中国证监会证监机构字[2001]86号文批准，广发证券有限责任公司于2001年7月25日整体变更为20 2009 1 6 广发证券股份有限公司，注册资本为人民币 亿元。 年 月 日，原广发证券工商注册地址由广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼2611室变更为广东省广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼。 2010年2月5日，经中国证监会证监许可[2010]164号文件核准，延边公路建设股份有限公司(以下简称“延边公路”)定向回购股份及以新增股份换股吸收合并原广发证券。吸收合并完成后，原广“ ”( “ ”) 发证券依法注销，延边公路更名为广发证券股份有限公司 以下简称本公司 ，并依法承继原广发证券(含分支机构)的各项证券业务资格，注册资本变更为人民币2,507,045,732.00元。2010年2月12日，本公司在深圳证券交易所复牌交易，证券简称由“S延边路”变更为“广发证券”，证券代码000776不变。 2011年8月16日，经中国证监会证监许可[2011]843号文《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了45,260万股人民币普通股(A股)。本次非公开发行股票后，本公司注册资本变更为人民币2,959,645,732.00元。 根据2011年度股东大会审议通过的《广发证券2011年度利润分配及资本公积转增股本预案》，本公司以资本公积转增股本，每10股转增10股。本次资本公积共转增股本人民币2,959,645,732.00元，转增股本后本公司的注册资本由人民币2,959,645,732.00元变更为人民币5,919,291,464.00元。中国证监会以《关于核准广发证券股份有限公司变更注册资本的批复》(证监许可[2012]1204号)核准本公司上述注册资本变更事项。 经中国证监会证监许可[2015]347号文《关于核准广发证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》核准，本公司于2015年4月10日在香港联合交易所通过公开发售及国际配售的方式发行了1,479,822,800股境外上市外资股(H股)，后又于2015年4月20日超额配售发行221,973,400股境外上市外资股(H股)，本次发行境外上市外资股(H股)合计1,701,796,200股。本次发行境外上市外资股(H股)后，本公司注册资本变更为人民币7,621,087,664.00元。 2017年5月，本公司工商注册地址由广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316)房变更为广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室。 2022年3月30日，本公司第十届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司拟以集中竞价方式回购A股股份的议案》，之后通过深圳证券交易所以集中竞价方式累计回购本公司15,242,153财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 一、 基本情况（续） 本公司的经营范围包括：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准) 截至2025年6月30日止，本公司设立了26家分公司，并拥有证券营业部330家，均为经批准设立的分公司及证券营业部。 本财务报表业经本公司董事会于2025年8月29日决议批准报出。 二、 财务报表的编制基础 编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。 本财务报表以持续经营为基础列报。 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。 公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 持续经营 本集团对自2025年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计 本集团根据业务经营特点制定了以下重要会计政策和会计估计： 1、 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2025年6月30日的合并及母公司财务状况以及2025年半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。 2、 会计期间 本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 3、 营业周期 本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。 4、 记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。 本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5、 财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据 本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。 6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。本集团的重大企业合并均为非同一控制下企业合并。 非同一控制下企业合并及商誉 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下企业合并。 合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 6、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法（续） 合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。 因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。 7、 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司、全部子公司以及本公司所控制的结构化主体的财务报表。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。 子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。 对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。 子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。 本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。 少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。 对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 8、 合营安排分类及共同经营 合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 9、 现金及现金等价物的确定标准 现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金的投资。 10、外币业务和外币报表折算 10.1外币业务 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以初始确认时所采用的汇率折算的记账本位币金额计量。 以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位( ) 币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动含汇率变动处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 10.2外币财务报表折算 为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算；期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额计入其他综合收益并计入股东权益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 10、外币业务及外币财务报表折算（续） 10.2 外币财务报表折算（续） 在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。 在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 11 、金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 11.1实际利率法 实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。 在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 11.2 金融资产的分类、确认和计量 金融资产在初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。 业务模式 本集团管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。 合同现金流量特征 金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.2 金融资产的分类、确认和计量（续） 11.2.1以摊余成本计量的金融资产 同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以摊余成本计量的金融资产：(1)本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；(2)金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 以摊余成本计量的金融资产采用公允价值进行初始确认，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收款项、其他应收款、债权投资等。 11.2.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：(1)本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；(2)金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报为其他债权投资。 11.2.3以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。 11.2.4以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团其他金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产列报为交易性金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行初始确认及后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：(1)取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购；(2)相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.3 金融资产减值 本集团以预期信用损失为基础，对下列金融资产进行减值会计处理并确认损失准备：(1) 以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资；(2) 租赁应收款； (3) 合同资产。合同资产是指《企业会计准则第14号-收入(修订后)》定义的合同资产；(4) 本集团发行的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺和满足一定条件的财务担保合同。 对于以摊余成本计量的金融资产，本集团在摊余成本中确认其损失准备，减值损失或利得计入当期损益。 对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。本集团以概率加权平均为基础对预期信用损失进行计量。信用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。 本集团按下列方法确认其信用损失： (1) 对于金融资产和租赁应收款项，信用损失为应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值； (2) 对于未提用的贷款承诺，信用损失为贷款承诺持有人提用相应贷款承诺的情况下，应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值； (3) 对于财务担保合同，信用损失为就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间的差额的现值；(4) 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。 预期信用损失的确定方法及会计处理方法 在估计现金流量时，本集团考虑金融工具在整个预计存续期的所有合同条款(如提前还款、展期等)。 本集团所考虑的现金流量包括出售所持担保品获得的现金流量，以及属于合同条款组成部分的其他信用增级所产生的现金流量。本集团合理估计金融工具的预计存续期。在极少数情况下，如果金融工具预计存续期无法可靠估计，本集团在计算确定预期信用损失时，基于该金融工具的剩余合同期间。 除了不含重大融资成分的合同资产和应收款项以及购买时或源生的已发生信用减值的金融资产以外，财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.3 金融资产减值（续） (1) 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益； (2) 如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 如果在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得入当期损益。 本集团在评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加时，考虑金融工具预计存续期内发生违约风险的变化而不是预期信用损失金额的变化，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。 对于不含重大融资成分的合同资产和应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设等披露参见附注十一、2。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 减值准备的核销 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.4 金融资产的转移 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认，即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 11.5 金融负债的分类、确认及计量 本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。 除下列各项外，本集团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3) 不属于以上(1)和(2)的财务担保合同，以及不属于(1)低于市价市场利率贷款的贷款承诺。 11.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购；(2)相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；(3)属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.5 金融负债的分类、确认及计量（续） 11.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续） 在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，满足下列条件之一的金融负债，可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)能够消除或显著减少会计错配；(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组(3) 合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告； 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。该指定一经做出，不得撤销。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动计入其他综合收益外，其他公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。除非由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 11.5.2以摊余成本计量的金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 11.6 金融负债的终止确认 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 11.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换、权益互换、场内期权、场外期权及信用违约互换等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。 衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因境内股指期货、国债期货、商品期货、债券远期及部分利率互换合约等每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。 对包含嵌入衍生工具的混合工具，混合合同包含的主合同属于金融工具准则规范的资产，本集团不从混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用于金融工具准则金融资产分类的相关规定。混合合同包含的主合同不属于金融工具准则规范的资产，且满足下列条件，本集团从混合合同中分拆嵌入衍生工具，作为单独存在的衍生金融工具处理：嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险不紧密相关，与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 11、金融工具（续） 11.7 衍生工具及嵌入衍生工具（续） 混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于金融工具准则规范的资产的，本集团可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动入当期损益的金融工具。但下列情况除外：(1) 嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变； (2) 在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。 11.8 金融资产和金融负债的抵销 当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 11.9 权益工具 权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。 与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。 本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。 12、套期 套期会计方法，是指本集团将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。 套期工具，是指本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。 被套期项目，是指使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本集团指定为被套期项目是使本集团面临公允价值变动风险的大宗商品现货。 在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。 在套期开始日及以后期间本集团持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，同时满足下列条件的，本集团认定套期关系符合套期有效性要求： (1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系。 (2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 12、套期（续） 套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团进行套期关系再平衡，对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。 发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计： (1)因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。 (2)套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。 (3)被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。 (4)套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。 12.1 公允价值套期 公允价值套期，是指对本集团已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。 套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。 13、应收款项 本集团应收款项坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、11。 14、长期股权投资 14.1共同控制、重大影响的判断依据 控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。 14.2初始投资成本的确定 对于非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 14、长期股权投资（续） 14.3后续计量及损益确认方法 14.3.1按成本法核算的长期股权投资 母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。 采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。 当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 14.3.2按权益法核算的长期股权投资 本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 15、投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产为已出租的建筑物。 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 15、投资性房地产（续） 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。 投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 16、固定资产 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 16.1确认条件 固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。 16.2 折旧方法 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命和年折旧率如下： 类别 使用年限 年折旧率 % 30-50 2.00-3.33 房屋及建筑物 年 机器设备及家具 5-11年 9.09-20.00 通讯设备及电脑设备 3-5年 20.00-33.33 运输设备 4-6年 16.67-25.00 固定资产装修 5-10年 10.00-20.00 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为0%。 16.3其他说明 当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 17、在建工程 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 18、借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 19、无形资产 无形资产包括土地使用权、计算机软件、交易席位费等。 无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：类别 摊销方法 使用寿命(年) 土地使用权 直线法 40 计算机软件 直线法 5 交易席位费 不予摊销 不确定 其他 直线法 5 本集团预计净残值率为0%。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。 20、长期资产减值 在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 20、长期资产减值（续） 商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 21、长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。 22、买入返售与卖出回购款项 22.1买入返售金融资产 根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。 22.2卖出回购金融资产款 根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。 23、融资融券 融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。 23.1融资业务 本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。 23.2融券业务 本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。 本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。当在客户未按期补足担保品而被强制平仓时，本集团对于尚需向客户收取的款项，按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值准备。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 24、转融通业务 转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。 24.1转融资业务 本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。 24.2转融券业务 本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，并确认相应利息费用。 25、职工薪酬 25.1短期薪酬的会计处理方法 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。 本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。 25.2离职后福利的会计处理方法 离职后福利全部为设定提存计划。 本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 25.3辞退福利的会计处理方法 本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 25.4其他长期职工福利的会计处理方法 对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。 26、预计负债 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 26、预计负债（续） 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。 27、其他权益工具 本集团发行的永续债没有到期日，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。 28、收入 28.1收入的确认 本集团收入在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品(指商品或服务)控制权时确认。 取得相关商品控制权，是指客户能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。 履约义务是指本集团向客户转让可明确区分商品或提供服务的承诺。既包括合同中明确的承诺，也包括客户基于本集团已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等于合同订立时合理预期本集团将履行的承诺。 本集团于合同开始日，对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。 满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：(1) 客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益。 (2) 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。 (3) 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。当履约进度不能合理确定时，若本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。 与本集团取得收入的主要业务类型相关的具体会计政策描述如下： (1) 经纪业务 代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入于交易日确认。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 28、收入（续） 28.1 收入的确认（续） (2) 承销及保荐业务 承销业务收入于完成合同中的履约义务时确认； 保荐业务收入根据合同条款，于履行履约义务的过程中确认，或于完成履约义务时确认。 (3) 资产管理业务 资产管理业务收入及基金管理业务收入于履行履约义务的过程中，根据合同条款约定的方法计算，并在已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时确认。 (4) 其他收入 其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。 28.2收入的计量 本集团按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指本集团因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。 合同中存在可变对价的，本集团将按照期望值或最可能发生金额确定变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。 利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。 29、合同资产和合同负债 本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。 合同资产 本集团将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。 将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。 合同负债 本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让承诺的商品之前已收取的款项。 本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 30、与合同成本有关的资产 本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。 本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产： (1) 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； (2) 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源； (3) 该成本预期能够收回。 本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。 与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失： (1) 因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； (2) 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 31、政府补助 政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。 政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团的政府补助均为与收益相关的政府补助。 31.1与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 本集团的政府补助主要为企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府补助为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。 32、递延所得税资产/递延所得税负债 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 32、递延所得税资产/递延所得税负债（续） 32.1 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。 32.2递延所得税资产及递延所得税负债 对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 32.3所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 财务报表附注 2025年半年度 (除特别注明外，金额单位均为人民币元) 三、 重要会计政策和会计估计（续） 32、递延所得税资产/递延所得税负债（续） 32.3 所得税的抵销（续） 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。（未完）  |