渤海租赁(000415):2025年半年度财务报告
原标题:渤海租赁:2025年半年度财务报告 财务报表 2025年1-6月 渤海租赁股份有限公司 目录 页 次 财务报表 合并资产负债表 1 - 3 合并利润表 4 - 5 合并股东权益变动表 6 - 7 合并现金流量表 8 - 9 公司资产负债表 10 - 11 公司利润表 12 公司股东权益变动表 13 公司现金流量表 14 - 15 财务报表附注 16 - 145 补充资料 1.非经常性损益明细表 1 2.净资产收益率和每股收益 2 合并资产负债表 2025年6月30日 人民币千元 资产 附注五 2025年6月30日 2024年12月31日 流动资产 货币资金 1 7,774,693 26,545,137 应收账款 2 1,870,886 1,489,417 预付款项 3 98,309 126,285 其他应收款 4 51,300 59,277 存货 5 100,614 136,141 持有待售资产 6 8,461,250 9,466,936 一年内到期的非流动资产 7 6,002,559 3,046,196 其他流动资产 8 289,703 554,578 流动资产合计 24,649,314 41,423,967 非流动资产 长期应收款 9 18,279,485 11,822,501 长期股权投资 10 397,472 327,528 其他权益工具投资 11 943,679 1,094,546 其他非流动金融资产 12 1,560,350 2,742,227 投资性房地产 13 784,765 651,975 固定资产 14 210,347,150 193,438,498 在建工程 1,073 1,073 使用权资产 15 455,161 479,736 无形资产 16 26,338 29,998 商誉 17 4,460,731 7,774,909 长期待摊费用 18 3,038 5,720 递延所得税资产 19 1,091,397 1,044,980 其他非流动资产 20 23,246,490 25,561,648 非流动资产合计 261,597,129 244,975,339 资产总计 286,246,443 286,399,306 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 合并资产负债表（续） 2025年6月30日 人民币千元 负债和股东权益 附注五 2025年6月30日 2024年12月31日 流动负债 应付账款 22 756,747 480,553 预收款项 23 1,978,219 2,027,987 合同负债 24 40,923 215,829 应付职工薪酬 25 359,479 506,272 应交税费 26 1,341,601 1,229,090 其他应付款 27 1,958,981 2,274,778 持有待售负债 6 520,151 653,886 一年内到期的非流动负债 28 37,286,614 20,287,567 其他流动负债 29 1,253,913 1,025,708 流动负债合计 45,496,628 28,701,670 非流动负债 长期借款 30 60,513,638 64,698,686 应付债券 31 116,238,658 127,940,953 租赁负债 32 491,427 460,548 长期应付款 33 1,473,455 1,214,542 递延收益 34 1,236,252 601,980 递延所得税负债 19 4,161,620 3,460,697 其他非流动负债 35 10,814,043 10,549,461 非流动负债合计 194,929,093 208,926,867 负债合计 240,425,721 237,628,537 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 合并资产负债表（续） 2025年6月30日 人民币千元 负债和股东权益 附注五 2025年6月30日 2024年12月31日 股东权益 股本 36 6,184,521 6,184,521 资本公积 37 17,048,875 17,048,875 其他综合收益 38 3,669,742 4,613,276 盈余公积 39 239,001 239,001 未分配利润 40 1,366,207 3,384,987 归属于母公司股东权益合计 28,508,346 31,470,660 少数股东权益 17,312,376 17,300,109 股东权益合计 45,820,722 48,770,769 负债和股东权益总计 286,246,443 286,399,306 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 合并利润表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 附注五 2025年1-6月 2024年1-6月 营业收入 41 28,460,034 16,178,569 减：营业成本 41 20,427,186 8,732,219 税金及附加 42 7,925 15,610 销售费用 43 80,086 84,253 管理费用 44 794,096 834,339 财务费用 45 4,965,920 4,540,643 其中：利息费用 45 5,479,214 4,778,458 利息收入 45 530,331 259,294 加：其他收益 46 3,111 6,772 投资收益 47 593,471 5,472 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 47 80,232 (162,547) 公允价值变动收益 48 (141,785) 125,960 信用减值损失 49 (153,913) 86,093 资产减值损失 50 (3,440,092) (616,922) 资产处置收益 51 99,037 56,007 营业利润 (855,350) 1,634,887 减：营业外支出 52 1,439 2,473 利润总额 (856,789) 1,632,414 减：所得税费用 53 448,181 418,285 净利润 (1,304,970) 1,214,129 按经营持续性分类 持续经营净利润 (1,304,970) 1,214,129 按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润 (2,018,780) 716,400 少数股东损益 713,810 497,729 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 合并利润表（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 附注五 2025年1-6月 2024年1-6月 其他综合收益的税后净额 38 (1,221,783) 783,825 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 (943,534) 567,306 不能重分类进损益的其他综合收益 其他权益工具投资公允价值变动 (146,633) 5,145 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综合收益 - (25,517) 现金流量套期储备 (624,598) 318,954 外币财务报表折算差额 (172,303) 268,724 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 38 (278,249) 216,519 综合收益总额 (2,526,753) 1,997,954 其中： 归属于母公司股东的综合收益总额 (2,962,314) 1,283,706 归属于少数股东的综合收益总额 435,561 714,248 每股收益（人民币元） 54 基本每股收益 54 (0.3264) 0.1158 稀释每股收益 (0.3264) 0.1158 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 合并股东权益变动表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 2025年1-6月 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 一、 本期期初余额 6,184,521 17,048,875 4,613,276 239,001 3,384,987 31,470,660 17,300,109 48,770,769二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - (943,534) - (2,018,780) (2,962,314) 435,561 (2,526,753)（二） 利润分配 对股东的分配 - - - - - - (423,294) (423,294) 三、 本期期末余额 6,184,521 17,048,875 3,669,742 239,001 1,366,207 28,508,346 17,312,376 45,820,722本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 合并股东权益变动表（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 2024年1-6月 归属于母公司股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 一、 本期期初余额 6,184,521 17,114,099 3,583,501 239,001 2,481,046 29,602,168 16,010,702 45,612,870二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - 567,306 - 716,400 1,283,706 714,248 1,997,954（二） 利润分配 对股东的分配 - - - - - - (228,641) (228,641) 三、 本期期末余额 6,184,521 17,114,099 4,150,807 239,001 3,197,446 30,885,874 16,496,309 47,382,183本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 合并现金流量表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 附注五 2025年1-6月 2024年1-6月 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 12,664,734 12,637,741 收到其他与经营活动有关的现金 55 1,152,348 930,529 经营活动现金流入小计 13,817,082 13,568,270 购买商品、接受劳务支付的现金 (389,661) (334,399) 支付给职工以及为职工支付的现金 (752,987) (692,073) 支付的各项税费 (200,293) (203,326) 支付其他与经营活动有关的现金 55 (1,296,163) (621,101) 经营活动现金流出小计 (2,639,104) (1,850,899) 经营活动产生的现金流量净额 56 11,177,978 11,717,371 二、投资活动产生的现金流量： 收回融资租赁本金 522,464 660,363 收回投资收到的现金 712,827 5,203 取得投资收益收到的现金 29,011 12,278 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 15,233,694 3,506,027 收到其他与投资活动有关的现金 55 698,484 81,679 投资活动现金流入小计 17,196,480 4,265,550 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 (8,647,062) (11,729,530) - 投资支付的现金 (20,000) 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 56 (7,562,945) - 支付其他与投资活动有关的现金 55 (3,182,276) (4,892,561) 投资活动现金流出小计 (19,392,283) (16,642,091) 投资活动产生的现金流量净额 (2,195,803) (12,376,541) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 合并现金流量表（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 附注五 2025年1-6月 2024年1-6月 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 13,044,881 5,822,444 发行债券收到的现金 18,156,129 21,136,780 受限制货币资金的减少 - 67,365 筹资活动现金流入小计 31,201,010 27,026,589 偿还债务支付的现金 (53,285,584) (23,770,342) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (5,595,685) (4,775,596) 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 (423,294) (228,641) 受限制货币资金的增加 (811,009) - 支付其他与筹资活动有关的现金 55 (68,752) (109,474) 筹资活动现金流出小计 (59,761,030) (28,655,412) 筹资活动产生的现金流量净额 (28,560,020) (1,628,823) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 7,936 32,764 五、现金及现金等价物净减少额 56 (19,569,909) (2,255,229) 加：期初现金及现金等价物余额 56 24,060,321 5,822,610 六、期末现金及现金等价物余额 56 4,490,412 3,567,381 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 资产负债表 2025年6月30日 人民币千元 资产 附注十五 2025年6月30日 2024年12月31日 流动资产 货币资金 46 39 其他应收款 1 7,370,007 9,920,415 其他流动资产 - 1,912 流动资产合计 7,370,053 9,922,366 非流动资产 长期应收款 3,200,000 700,000 长期股权投资 2 23,350,504 23,350,504 固定资产 1,303 1,489 在建工程 1,073 1,073 使用权资产 2,953 4,416 无形资产 613 660 非流动资产合计 26,556,446 24,058,142 资产总计 33,926,499 33,980,508 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 资产负债表（续） 2025年6月30日 人民币千元 负债和股东权益 附注十五 2025年6月30日 2024年12月31日 流动负债 应付职工薪酬 3,604 6,542 应交税费 990 152 其他应付款 3,915,258 3,614,007 一年内到期的非流动负债 4,246,383 2,575,291 其他流动负债 - 40,000 流动负债合计 8,166,235 6,235,992 非流动负债 长期借款 1,720,569 2,670,317 应付债券 2,809,312 3,693,795 租赁负债 - 753 非流动负债合计 4,529,881 6,364,865 负债合计 12,696,116 12,600,857 股东权益 股本 6,184,521 6,184,521 资本公积 19,530,544 19,530,544 其他综合收益 86,362 86,362 盈余公积 175,274 175,274 未分配利润 (4,746,318) (4,597,050) 股东权益合计 21,230,383 21,379,651 负债和股东权益总计 33,926,499 33,980,508 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 利润表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 附注十五 2025年1-6月 2024年1-6月 营业收入 - - 减：税金及附加 - - 管理费用 17,705 19,016 财务费用 3 155,582 220,014 其中：利息费用 256,982 265,984 利息收入 100,383 45,981 加：其他收益 59 45 投资收益 4 23,960 (203,002) 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 - (202,965) 信用减值损失 - 4 营业利润 (149,268) (441,983) 利润总额 (149,268) (441,983) 净利润 (149,268) (441,983) 其中：持续经营净利润 (149,268) (441,983) 其他综合收益的税后净额 - (25,517) 将重分类进损益的其他综合收益 权益法下可转损益的其他综合收益 - (25,517) 综合收益总额 (149,268) (467,500) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 股东权益变动表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 2025年1-6月 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、 本期期初余额 6,184,521 19,530,544 86,362 175,274 (4,597,050) 21,379,651二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - - - (149,268) (149,268) 三、 本期期末余额 6,184,521 19,530,544 86,362 175,274 (4,746,318) 21,230,3832024年1-6月 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、 本期期初余额 6,184,521 19,530,544 (98,991) 175,274 (3,664,522) 22,126,826二、 本期增减变动金额 （一） 综合收益总额 - - (25,517) - (441,983) (467,500) 三、 本期期末余额 6,184,521 19,530,544 (124,508) 175,274 (4,106,505) 21,659,326本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 现金流量表 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 2025年1-6月 2024年1-6月 一、经营活动产生的现金流量： 收到其他与经营活动有关的现金 2,814,309 159,167 经营活动现金流入小计 2,814,309 159,167 支付给职工以及为职工支付的现金 (16,042) (17,322) (544) - 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 (7,869) (4,041) 经营活动现金流出小计 (24,455) (21,363) 经营活动产生的现金流量净额 2,789,854 137,804 二、投资活动产生的现金流量： 257,496 - 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 257,496 - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 (22) (77) 支付其他与投资活动有关的现金 - (2,610,000) 投资活动现金流出小计 (2,610,022) (77) 投资活动产生的现金流量净额 (2,352,526) (77) 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 现金流量表（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 2025年1-6月 2024年1-6月 三、筹资活动产生的现金流量： 使用受限制的资金的减少 4 - 筹资活动现金流入小计 4 - (345,906) 偿还债务支付的现金 (77,134) 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 (89,822) (59,679) - 受限制货币资金的增加 (22) 支付其他与筹资活动有关的现金 (1,593) (1,064) (437,321) 筹资活动现金流出小计 (137,899) (437,317) 筹资活动产生的现金流量净额 (137,899) 四、现金及现金等价物净增加额 11 (172) 14 加：期初现金及现金等价物余额 184 25 五、期末现金及现金等价物余额 12 本财务报表由以下人士签署及盖章： 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分 财务报表附注 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 一、 基本情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称“本公司”）原名渤海金控投资股份有限公司，其前身为新疆汇通（集团）股份有限公司，是一家在中华人民共和国新疆维吾尔自治区注册的股份有限公司，于1993年8月成立。本公司所发行人民币普通股A股已在深圳证券交易所上市。本公司注册地址为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市黄河路93号。 为适应公司发展规划，本公司于2018年10月24日召开2018年第十五次临时董事会会议，审议并通过了《关于变更公司名称的议案》、《关于修订<渤海金控投资股份有限公司章程>的议案》，将公司中文名称由“渤海金控投资股份有限公司”变更为“渤海租赁股份有限公司”，公司英文名称由“BohaiCapitalHoldingCo.,Ltd.”变更为“BohaiLeasingCo.,Ltd.”。同时，公司证券简称由“渤海金控”变更为“渤海租赁”，股票代码保持不变。 本公司及子公司（以下统称“本集团”）主要经营活动为从事飞机租赁业务、集装箱租赁业务及境内基础设施、高端设备、商业物业、新能源等租赁业务。 本公司的母公司为于中国成立的海航资本集团有限公司（原名为“海航资本控股有限公司”，以下简称“海航资本”），原最终实际控制人为于中国成立的海南省慈航公益基金会（以下简称“慈航基金”）。2022年4月24日，海南省高院裁定确认海航集团有限公司等三百二十一家公司已执行完毕《海航集团有限公司等三百二十一家公司实质合并重整案重整计划》（以下简称“重整计划”）。根据《重整计划》，海航集团等321家公司因执行《重整计划》而将其股权结构调整为《重整计划》规定的股权结构，因此导致公司的实际控制人发生变化。实际控制人由海南省慈航公益基金会变更为无实际控制人。 本财务报表业经本公司董事会于2025年8月28日决议批准报出。 二、 财务报表的编制基础 1. 编制基础 本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。 2. 持续经营 于2025年6月30日，本集团流动负债超过流动资产约人民币20,847,314千元，其中境外子公司AvolonHoldingsLimited（以下简称“Avolon”）和GlobalSeaContainersLimited“GSCL” 2,344,885 826,210 （以下简称 ）的净流动负债分别为人民币 千元和人民币 千 元，本集团剩余子公司净流动负债合计人民币17,676,219千元。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 二、 财务报表的编制基础（续） 2. 持续经营（续） 截至2025年6月30日，Avolon和GSCL持有尚未使用的银行授信额度分别约为人民币51,327,162千元和人民币4,734,698千元，公司管理层判断Avolon和GSCL可以获得充足的资金满足其偿还债务和资本支出。 本集团董事会已审慎考虑本集团资产负债表日后的债务展期重组安排、流动资金、经营状况以及可用的融资来源，评估判断本集团拥有足够的营运资金以及融资来源以确保本集团于2025年6月30日后12个月内能够持续运营。本集团已实施多项措施减轻流动资金压力和改善财务状况，包括： （1）截至2025年6月30日，本集团若干借款和债券未按照相关协议按时偿还，未按时偿还本金及利息共计人民币1,964,023千元（“逾期未偿还事项”），其中本集团已于本财务报表报出日前偿付或与银行等机构签署协议达成了展期重组安排的本金及利息共计人民币1,866,676千元，剩余本金及利息人民币97,347千元本集团正在与相关借款银行和债权人协商债务展期重组安排，具体请参见本报告附注五、30、31。 （2）上述逾期未偿还事项触发了本集团相关债务协议的交叉违约条款，导致相关借款银行于2025年6月30日有权按照相关协议要求本集团随时偿还相关债项的全部本金及利息，该等由于触发交叉违约条款导致借款重分类在一年内到期的非流动负债的款项金额为人民币774,684千元，具体请参见本报告附注五、30。本集团已与相关银行协商，相关银行同意在本集团如期偿还其相关银行借款情况下不会启用交叉违约条款。截至本财务报表报出日，相关银行未针对本集团采取行动而要求立即还款。 （3）关于即期及一年内到期的借款及债券本金及利息共计人民币14,630,012千元，其中即期及一年内到期的长期借款本金及利息人民币2,995,876千元本集团已于本财务报表报出日前与债权人签署协议达成了展期重组安排；剩余本集团之子公司GlobalSeaContainersTwoLimited（以下简称“GSCTL”）一年内到期美元借款本金及利息合计美元10.38亿元（折合人民币7,430,238千元），本集团已于本财务报表报出日前通过再融资偿还完毕；剩余本集团境内一年内到期的本金及利息人民币4,203,898千元，公司正在与债权人协商展期重组安排，将按照协议约定本金及利息支付安排按时偿付。 （4）本集团境外子公司运营情况良好，自有现金、经营性现金流及可用授信额度可覆盖其到期债务的偿付，本集团将根据实际需求通过境外子公司提供增信或流动性支持，于本财务报表报出日前，境外子公司之母公司已获得分红人民币1,266,929千元。 （5）于本财务报表报出日前，本集团已经和若干银行和金融机构达成融资合作意向，相关意向函显示其拟提供融资金额共计人民币6,100,000千元，本集团将根据实际需求向其获得增信或流动性支持。 鉴于上述情况，本集团董事会认为本集团能够通过债务展期重组及再融资化解流动债务，境外运营良好的子公司产生的营运资金和本集团可获得的融资来源确保本集团于2025年6月30日后12个月内能持续经营。因此，本集团董事会认为采用持续经营基础编制本公司财务报表是恰当的。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计 本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备、递延所得税资产、金融工具的公允价值、固定资产的残值和使用年限、固定资产减值准备的计提、预收维修储备金、商誉减值、收入确认与计量等。 1. 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年6月30日的财务状况以及2025年6月30日止六个月期间的经营成果和现金流量。 2. 会计期间 本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 3. 记账本位币 本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币，除有特别说明外，均以人民币千元为单位表示。 本集团下属子公司、合营企业及联营企业根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。 4. 财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据 重要性标准 重要的单项计提坏账准备 单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%以上且金的应收款项 额大于人民币1亿元 应收款项坏账准备收回或 单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以上且金额转回金额重要的 大于人民币5,000万元 重要的应收款项实际核销 单项核销金额大于人民币5,000万元 重要的账龄超过1年的应 收股利 单项应收股利金额大于人民币5,000万元 预收款项/合同负债账面 单项预收款项/合同负债变动余额占期初/年初预收款项/合同价值发生重大变动 负债余额的30%以上 账龄超过1年的重要其他 单项账龄超过1年其他应付款/应付账款余额占期初/年初其他/ / 10% 应付款应付账款 应付款应付账款余额的 以上 子公司净资产占集团净资产5%以上或单个子公司少数股东权 重要的非全资子公司 益占集团净资产的1%以上且金额大于人民币10亿元重要的合营企业或联营企 对单个被投资单位的长期股权投资的账面价值占集团净资产业 的5%以上且金额大于人民币1亿元 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 5. 企业合并 企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 6. 合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年末股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期年末纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 6. 合并财务报表（续） 如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。 不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。 7. 现金及现金等价物 现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。 对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除”未分配利” 润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期的平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期的平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 9. 金融工具 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 1 （） 金融工具的确认和终止确认 本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出： 1 （）收取金融资产现金流量的权利届满； （2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。 如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 （2） 金融资产分类和计量 本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。 金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 2 （） 金融资产分类和计量（续） 金融资产的后续计量取决于其分类： 以摊余成本计量的债务工具投资 金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。 当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。 （3） 金融负债分类和计量 本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 金融负债的后续计量取决于其分类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 3 （） 金融负债分类和计量（续） 以摊余成本计量的金融负债 对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 （4） 金融工具减值 预期信用损失的确定方法及会计处理方法 本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、租赁应收款进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本集团用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。 关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注九、1。 本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。 按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据 本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以若干组合并结合账龄为基础评估应收款项的预期信用损失。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 9. 金融工具（续） 4 （） 金融工具减值（续） 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法 本集团根据合同约定收款日计算账龄。 按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准 若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。 减值准备的核销 当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。 （5） 衍生金融工具 本集团使用衍生金融工具，例如以远期外汇合约和利率互换合约，分别对汇率风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。 除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。 （6） 金融资产转移 本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 10. 存货 本集团存货主要为用于贸易而采购的集装箱和飞机零部件。 存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本和其他成本。发出存货采用个别计价法确定其实际成本。 存货的盘存制度采用永续盘存制。 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计提。 11. 持有待售的非流动资产或处置组和终止经营 （1） 持有待售的非流动资产或处置组 主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。同时满足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成（有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准）。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。 持有待售的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产外），其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产，不计提折旧或摊销，不按权益法核算。 （2） 终止经营 终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。 终止经营损益在利润表中与持续经营损益分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等损益及处置损益作为终止经营列报。对于当期列报的终止经营，本集团在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营列报。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。 长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。 采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 12. 长期股权投资（续） 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。 13. 投资性房地产 投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。 14. 固定资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。 固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 14. 固定资产（续） 固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下： 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 25年与剩余使 飞机及发动机 一般为15%，定期评估 2.84%-10.46% 用年限孰短 房屋及建筑物 20-25年 5% 3.8%-4.75% 850-4,500美元；或原始购 集装箱 15-20年 5-7% 置成本的20% 运输设备 5年 - 20% 办公设备及其他 3-20年 0-5% 4.75%-33.33% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。 15. 借款费用 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。 当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 16. 无形资产 无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下： 使用寿命 确定依据 软件 3-10年 预计使用年限 客户关系 8年 预计受益年限 17. 资产减值 对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。 比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 18. 长期待摊费用 长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下： 摊销期 租赁房屋装修费 1-4年 物业管理费 20年 19. 职工薪酬 职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利。 （1） 短期薪酬 在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （2） 离职后福利（设定提存计划） 本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。 （3） 辞退福利 本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 20. 维修储备金和租赁保证金 维修储备金 本集团所有在租飞行设备均由承租人在租赁期内负责维护和维修并负担相关费用。 承租人在租赁期内定期支付维修储备金，金额参照租赁期间机身、引擎及其它主要寿命有限的元件的使用情况计算，对整个租赁期间内的维护和维修费用总额作出估计。对于某一特定租赁项目，本集团仅将在收到足以覆盖所预计维护和维修费用后的剩余维修储备金计为收入。 租赁保证金 保证金是指根据意向书或者租赁协议自承租人处收到作为担保的现金。若承租人妥善遵守租赁协议，保证金须于租赁协议届满、终止时偿还与承租人或抵减最后一期租金。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 21. 预计负债 除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。 22. 与客户之间的合同产生的收入 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。 取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。 销售商品合同 本集团通过向客户交付飞机、集装箱等商品履行履约义务。本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以飞机或集装箱控制权转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。 23. 合同负债 在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户转让商品或服务的义务，确认为合同负债。 24. 政府补助 政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。 与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 25. 递延所得税 本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非： （1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非： （1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。 同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 26. 租赁 在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。 （1） 作为承租人 除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。 合同中同时包含多项单独租赁的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。 在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。 在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 26. 租赁（续） 1 （） 作为承租人（续） 本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币40,000元/美元5000元的租赁认定为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。 （2） 作为出租人 租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。 经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。 在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。 本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和，包括初始直接费用。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 27. 债务重组 本集团因债务人破产重整而进行的债务重组交易，由于涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，本集团在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 28. 套期会计 就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为现金流量套期。 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的汇率风险。 在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。 如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终止运用套期会计。 套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。 满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理： 现金流量套期 套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无效的部分，计入当期损益。 如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。 本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 29. 公允价值计量 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 30. 重大会计判断和估计 编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。 （1） 判断 在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断： 业务模式 金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。 合同现金流量特征 金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。 与境外子公司投资相关的递延所得税负债 本集团对若干境外（包括香港）子公司投资相关的应纳税暂时性差异，应当确认相应的递延所得税负债。但是，同时满足下述两个条件的除外，本集团能够控制暂时性差异转回的时间，且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。本集团认为位于中国大陆的母公司能够控制该等境外（包括香港）子公司由股利分派产生的暂时性差异的转回时间，且该等境外（包括香港）子公司对截至2025年6月30日的未分配利润于可预见的未来不再向位于中国大陆的母公司进行利润分配，因此未计提相关的递延所得税负债。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） 1 （） 判断（续） 租赁期——包含续租选择权的租赁合同 租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有未来几年的续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。租赁期开始日，本集团认为，由于与市价相比，续租选择权期间的合同条款和条件更优惠，在合同期内，本集团进行或预期将进行重大租赁资产改良，终止租赁相关成本重大，租赁资产对本集团的运营重要，且不易获取合适的替换资产，与行使选择权相关的条件及满足相关条件的可能性较大，本集团能够合理确定将行使续租选择权，因此，租赁期中包含续租选择权涵盖的期间。租赁期开始日后，如发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相应续租选择权的，本集团将对是否行使续租选择权进行重新评估，并根据重新评估结果修改租赁期。 企业合并中取得的经营活动或资产的组合是否构成业务的判断 本集团控股子公司Avolon之全资子公司AvolonAcquisitionsHoldingsLimited于2025年1月16日（纽约时间）取得CastlelakeAviationLimited（以下简称“CAL”）100%股权。本集团按照所取得的资产组合是否具有投入、加工处理和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入判断企业合并中取得的经营活动或资产的组合是否构成业务。本集团认为，虽然该资产组合包含飞机相关资产等长期资产投入，但不具有将这些投入转化为产出的实质性加工处理过程。因此，本次企业合并中取得的资产组合不构成业务。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） 2 （） 估计的不确定性 以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。 金融工具减值 本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。 除金融资产及商誉之外的非流动资产减值 本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、10、13、14、16、20。 商誉减值 本集团至少每年测试商誉是否发生减值。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、17。 非上市股权投资的公允价值 本集团采用可比公司市场法或根据具有类似合同条款和风险特征的其他金融工具的当前折现率折现的预计未来现金流量确定非上市的股权投资的公允价值，这要求本集团确定可比上市公司、选择市场乘数、估计预计未来现金流量、信用风险、波动和折现率，因此具有不确定性。 税项 不确定性存在于对复杂税收法规的理解、税收法律的变化以及未来应纳税所得额的金额和时间的变化。由于国际业务关系的广泛性及现有协议的长期性和复杂性，实际结果和假设之间的差异，或这种假设在未来发生变化，都有可能调整已发生的税收收入和支出。本集团基于合理的估计，对经营所在地的税务机关审查的可能结果计提了准备。该准备是综合考虑各种因素后的管理层最佳估计数。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 三、 重要会计政策及会计估计（续） 30. 重大会计判断和估计（续） 2 （） 估计的不确定性（续） 递延所得税资产 在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 金融工具的公允价值 当不能从活跃市场中获取财务报表列示的金融资产和金融负债的公允价值时，其公允价值采用估值技术（包括贴现现金流模型）来确定。在可能的情况下，需要从公开市场中获取各种信息。如果从公开市场中获取全部信息不可行，就需要一定程度的判断来确定公允价值，包括考虑流动性风险，信用风险和波动性。这些因素假设的变化可能会影响金融工具的公允价值。 固定资产的残值和使用年限 本集团按照相关会计政策，在每个报告日评估各项固定资产的残值和使用年限。固定资产的残值及使用年限需要作出会计估计及判断。在确定固定资产的残值时，本集团充分考虑到在销售市场或废旧资产处置市场的处置收入及行业惯例。在确定使用年限时，首先考虑资产可以有效使用的年限。此外，本集团还考虑业务发展、集团经营策略、技术更新及对使用资产的法律或其他类似的限制。 预收维修储备金 维修储备金于资产负债表日划分为流动负债及非流动负债。为了作出恰当列示，管理层对预期于12个月内退还予承租人的维修储备金金额作出合理评估。流动负债部分金额为根据估计承租人可能会提出的潜在要求金额而确定，并且还包括来源于租赁到期及赎回的影响。 增量借款利率 在对金融负债的合同变更是否为实质性修改进行评估时，本集团采用增量借款利率作为折现率计算变更后的金融负债合同现金流量的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、担保情况、借款期限等具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。 部分经营租赁合同中经济利益流入的可能性 于2025年6月30日，本集团根据承租人的历史违约情况，本期偿付情况以及最近期财务和运营状况的分析，综合评估认为部分飞机经营租赁合同不满足经济利益很可能流入的基本原则，因此仅就实际已收取的部分租金确认收入。本集团将持续评估相关租赁合同经济利益流入的可能性，如相关估计发生改变，预期将对财务报表产生重大影响。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元
财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 四、 税项（续） 1. 主要税种及税率（续） 本集团主要纳税地点适用的所得税税率情况如下： 适用国家及地区 税率 中国香港 16.5% 澳大利亚 30% 卢森堡 35% 爱尔兰 12.5%,25% 英国 19% 巴巴多斯 9% 新加坡 17% 法国 25% 美国 21% (3) 城市维护建设税–根据国家有关税务法规，本集团内于境内设立的公司按实际缴纳的流转税的7%或5%计缴城市维护建设税。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2025 6 30 2024 12 31 年月 日 年 月 日 银行存款 4,490,399 24,060,299 其他货币资金 3,284,294 2,484,838 合计 7,774,693 26,545,137 其中：存放在境外的款项总额 6,710,827 25,214,563 2. 应收账款 （1） 按账龄披露 2025年6月30日 2024年12月31日 1年以内 2,089,229 1,549,954 1年至2年 131,310 178,419 2年至3年 218,058 165,682 2,438,597 1,894,055 减：应收账款坏账准备 567,711 404,638 合计 1,870,886 1,489,417 （2） 按坏账计提方法分类披露 2025年6月30日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 （%） （%） 单项计提坏账准备 68,815 3 68,815 100 - 按信用风险特征组合 计提坏账准备 2,369,782 97 498,896 21 1,870,886 合计 2,438,597 100 567,711 1,870,886 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 2. 应收账款（续） 2 （） 按坏账计提方法分类披露（续） 2024年12月31日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例 金额 计提比例 （%） （%） 单项计提坏账准备 84,910 4 84,910 100 - 按信用风险特征组合 计提坏账准备 1,809,145 96 319,728 18 1,489,417 合计 1,894,055 100 404,638 1,489,417 单项计提坏账准备的应收账款情况如下： 2025年6月30日 账面余额 坏账准备 计提理由 客户1 债务重组 28,100 28,100 客户2 破产重整 12,266 12,266 海航科技股份有限公司（原“天 津天海投资发展股份有限公 司”）（以下简称“海航科技”） 争议涉诉 7,019 7,019 4 客户 6,811 6,811 濒临破产 客户5 逾期 4,742 4,742 其他 9,877 9,877 合计 68,815 68,815 2024年12月31日 账面余额 坏账准备 计提理由 客户1 46,201 46,201 债务重组 客户2 破产重整 12,317 12,317 海航科技 争议涉诉 7,048 7,048 客户4 濒临破产 6,872 6,872 客户5 4,763 4,763 逾期 其他 7,709 7,709 合计 84,910 84,910 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 2. 应收账款（续） 2 （） 按坏账计提方法分类披露（续） 于2025年6月30日，组合计提坏账准备的应收账款情况如下： 账面余额 坏账准备 计提比例（%） 组合1 1,642,711 480,170 29 2 组合 727,071 18,726 3 合计 2,369,782 498,896 （3）坏账准备的情况 应收账款坏账准备的变动如下： 本期收回或 外币报表折算 期初余额 本期计提 转回 本期核销 差额 其他变动 期末余额 2025年1-6月 404,638 187,753 (5,791) (18,063) (843) 17 567,711（4） 实际核销的应收账款情况 本期实际核销金额为人民币18,063千元。 已核销的应收账款为应收第三方的款项，核销款项均经本集团适当批准。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 2. 应收账款（续） （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 占应收账款余额 计提坏账准备 金额 的比例（%） 的期末余额 客户1 542,958 22 196,858 客户2 278,547 11 103,255 客户3 179,319 7 66,348 客户4 146,437 6 51,230 客户5 115,241 5 1,179 合计 1,262,502 51 418,870 3. 预付款项 （1） 预付款项按账龄列示 2025年6月30日 2024年12月31日 账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%) 1年以内 87,448 89 119,981 95 1年至3年 10,861 11 6,304 5 合计 98,309 100 126,285 100 （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况 金额 占预付款总额比例(%) 客户1 23,580 24 客户2 13,675 14 客户3 9,528 10 客户4 4,947 5 客户5 3,159 3 合计 54,889 56 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 4. 其他应收款 2025年6月30日 2024年12月31日 应收利息 1,009 6,951 其他应收款 50,291 52,326 合计 51,300 59,277 应收利息 2025年6月30日 2024年12月31日 银行定存 1,009 6,951 合计 1,009 6,951 其他应收款 （1） 按账龄披露 2025年6月30日 2024年12月31日 1年以内 2,850 5,924 1年至2年 17,163 19,452 2年至3年 4,128 809 3年至4年 9 - 4年至5年 100 100 5年以上 26,772 26,772 51,022 53,057 减：其他应收款坏账准备 731 731 合计 50,291 52,326 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 4. 其他应收款（续） 2 （） 按款项性质分类情况 2025年6月30日 2024年12月31日 保证金/押金 49,892 48,923 其中：应收关联方 4,604 4,604 其他 399 3,403 合计 50,291 52,326 （3） 坏账准备的情况 其他应收款坏账准备的变动如下： 期初余额 本期计提 本期收回或转回 期末余额 2025年1-6月 731 - - 731 （4） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 占其他应收 款余额合计 数的比例 坏账准备期 期末余额 （%） 性质 账龄 末余额 客户1 保证金 5年以上 20,000 39 520 客户2 保证金 1年以内至2年 11,319 22 - 渤海国际信托股份 有限公司(以下简 称“渤海国际信 托”) 3,520 7 保证金 5年以上 92 客户4 3,221 6 保证金 1年至2年 - 客户5 3,000 6 保证金 5年以上 78 合计 41,060 80 690 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 5. 存货 2025 6 30 2024 12 31 年月 日 年 月 日 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 库存商品 100,614 - 100,614 136,141 - 136,141 合计 100,614 - 100,614 136,141 - 136,141 存货主要为本集团子公司GSCL为用于贸易而采购的集装箱和子公司Avolon的飞机零部件。 6. 持有待售资产/负债 2025年6月30日 2024年12月31日 固定资产（注/附注五、14） 7,977,185 8,934,498 其他非流动资产（附注五、20） 484,065 532,438 划分为持有待售的资产 8,461,250 9,466,936 其他非流动负债（附注五、35） 520,151 653,886 划分为持有待售的负债 520,151 653,886 注：截至2025年6月30日，Avolon已经达成25架飞机、2台发动机（2024年12月31日：31架飞机、1台发动机）转让安排，将已经签订了不可撤销的转让协议且预计在十二个月内完成转让的飞机及发动机相关的资产和负债划分为持有待售类别。 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 6. 持有待售资产/负债（续） 预计处置 预计处置 账面余额 减值准备 账面价值 公允价值 费用 时间 2025至 飞机及发动机 2026年 7,985,678 8,493 7,977,185 8,164,230 19,328 2025至 其他非流动资产 2026年 484,065 - 484,065 663,685 2,148 合计 8,469,743 8,493 8,461,250 8,827,915 21,476 持有待售资产减值准备的变动如下： 外币报表折 期初余额 本期计提 本期处置 算差额 期末余额 飞机及发动机 21,470 69,461 (82,376) (62) 8,493 合计 21,470 69,461 (82,376) (62) 8,493 7. 一年内到期的非流动资产 2025年6月30日 2024年12月31日 一年内到期的长期应收款（附注五、9） 6,002,559 3,046,196 合计 6,002,559 3,046,196 8. 其他流动资产 2025年6月30日 2024年12月31日 预缴及留抵税金 39,801 316,189 衍生工具 44,405 28,984 其他 205,497 209,405 合计 289,703 554,578 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 9. 长期应收款 （1） 长期应收款情况 2025年6月30日 2024年12月31日 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 应收融资租赁款（注1） 14,713,078 (917,681) 13,795,397 11,936,401 (907,458) 11,028,943应收经营租赁款 1,870,012 (542,930) 1,327,082 1,869,522 (472,824) 1,396,698 对第三方的贷款及其他 9,164,483 (4,918) 9,159,565 2,443,056 - 2,443,056 25,747,573 (1,465,529) 24,282,044 16,248,979 (1,380,282) 14,868,697减：一年内到期的长期应收款 （附注五、7） 6,915,074 (912,515) 6,002,559 3,942,102 (895,906) 3,046,196合计 18,832,499 (553,014) 18,279,485 12,306,877 (484,376) 11,822,501采用的折现率区间为4.9%至11.2%（2024年：4.9%至15.0%）。 注1：应收融资租赁款 2025年6月30日 2024年12月31日 最低租赁收款额 17,674,609 14,308,144 减：未实现融资收益 4,835,995 4,257,938 加：未担保余值 1,874,464 1,886,195 应收融资租赁款 14,713,078 11,936,401 财务报表附注（续） 截止至2025年6月30日止6个月期间 人民币千元 五、 合并财务报表主要项目注释（续） 9. 长期应收款（续） （2） 坏账准备计提情况 长期应收款按照未来12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账准备的变动如下： 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计 整个存续期预 期信用损失组 整个存续期预期 未来12个月预 合评估（未发 信用损失（已发 期信用损失 生信用减值） 生信用减值） 期初余额 29,731 481,124 869,427 1,380,282 阶段转换 (29) 29 - - 本期计提 19,341 42 1,653 21,036 本期转回 (4,416) (31,139) (13,530) (49,085) 资产收购 5,287 27,023 83,421 115,731 外币报表折算差额 (159) (1,965) (311) (2,435) 期末余额 49,755 475,114 940,660 1,465,529 （3） 按欠款方归集的期末余额前五名的长期应收款情况 占长期应收款余 计提坏账准备 金额 额的比例（%） 的期末余额（未完）  |