[中报]富国天惠LOF (161005): 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)二0二五年中期报告

时间:2025年08月30日 00:16:12 中财网

原标题:富国天惠LOF : 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)二0二五年中期报告

富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
二0二五年中期报告
2025年06月30日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
送出日期: 2025年08月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年8月28日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。1.2 目录
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)   
基金简称富国天惠成长混合(LOF)   
场内简称富国天惠LOF   
基金主代码161005   
基金运作方式契约型开放式   
基金合同生效日2005年11月16日   
基金管理人富国基金管理有限公司   
基金托管人中国工商银行股份有限公司   
报告期末基金份额总额9,633,064,173.89份   
基金合同存续期不定期   
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所   
上市日期2006年2月16日   
下属分级基金的基金简称富国天惠成长混 合(LOF)A/B富国天惠成长混 合(LOF)C富国天惠成长混合 (LOF)D 
下属分级基金场内简称富国天惠LOF 
下属分级基金的交易代码前端后端003494022645
 161005161006  
报告期末下属分级基金的份额总额9,004,750,386.2 2份627,912,851.93 份400,935.74份 
2.2 基金产品说明

投资目标本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,在利 用金融工程技术控制组合风险的前提下,谋求基金资产的长 期最大化增值。
投资策略本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及 证券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础 上,动态配置股票、债券、现金之间比例。在股票投资层面, 在股票投资层面,本基金采用主动投资管理策略,基于“快 速成长、合理定价”的选股标准精选个股,并在坚持以基本 面研究驱动投资的基础上进行适度的选时操作,争取投资收 益的最大化。在存托凭证投资方面,本基金将根据投资目标 和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进 行存托凭证的投资。在债券投资方面,本基金将采用久期控 制下的主动性投资策略。
业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+ 同业存款利率×5%。
风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金,主要投资于具有良好 成长性且合理定价的股票,风险和预期收益匹配,属于风险 适中的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前
 提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 富国基金管理有限公司中国工商银行股份有限公 司
信息披露负责人姓名赵瑛郭明
 联系电话021-20361818010—66105799
 电子邮箱public@fullgoal.com.cncustody@icbc.com.cn
客户服务电话95105686、400888068895588 
传真021-20361616010—66105798 
注册地址中国(上海)自由贸易试验 区世纪大道1196号世纪汇 办公楼二座27-30层北京市西城区复兴门内大 街55号 
办公地址上海市浦东新区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层北京市西城区复兴门内大 街55号 
邮政编码200120100140 
法定代表人裴长江廖林 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露 报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文 的管理人互联网网址www.fullgoal.com.cn
基金中期报告备置地点富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座27-30层 中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内 大街55号
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构A类:中国证券登记结算有限责 任公司;C类、D类:富国基金管 理有限公司北京市西城区太平桥大街17号;上 海市浦东新区世纪大道1196号世纪 汇办公楼二座27-30层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
(1) 富国天惠成长混合(LOF)A/B
金额单位:人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年01月01日至2025年06月30日)
本期已实现收益-199,443,148.45
本期利润248,489,381.05
加权平均基金份额本期利润0.0263
本期加权平均净值利润率1.08%
本期基金份额净值增长率1.07%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润6,855,582,428.32
期末可供分配基金份额利润0.7613
期末基金资产净值22,054,572,469.49
期末基金份额净值2.4492
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率1,422.38%
(2) 富国天惠成长混合(LOF)C
金额单位:人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年01月01日至2025年06月30日)
本期已实现收益-20,063,230.13
本期利润10,973,593.39
加权平均基金份额本期利润0.0165
本期加权平均净值利润率0.70%
本期基金份额净值增长率0.67%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润343,207,304.13
期末可供分配基金份额利润0.5466
期末基金资产净值1,488,856,549.34
期末基金份额净值2.3711
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率49.54%
(3) 富国天惠成长混合(LOF)D

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年01月01日至2025年06月30日)
本期已实现收益-764.92
本期利润9,163.39
加权平均基金份额本期利润0.0325
本期加权平均净值利润率1.34%
本期基金份额净值增长率1.07%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年06月30日)
期末可供分配利润305,361.97
期末可供分配基金份额利润0.7616
期末基金资产净值982,088.02
期末基金份额净值2.4495
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)
基金份额累计净值增长率-1.09%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1) 富国天惠成长混合(LOF)A/B

阶段份额净 值增长 率①份额净 值增长 率标准 差②业绩比 较基准 收益率 ③业绩比较 基准收益 率标准差 ④①-③②-④
过去一个月1.10%0.56%1.83%0.40%-0.73%0.16%
过去三个月-2.40%1.27%1.24%0.75%-3.64%0.52%
过去六个月1.07%1.11%0.14%0.70%0.93%0.41%
过去一年4.13%1.48%10.63%0.96%-6.50%0.52%
过去三年-20.14%1.15%-6.20%0.77%-13.94%0.38%
自基金合同生效 起至今1,422.38 %1.52%286.19%1.11%1,136.19 %0.41%
(2) 富国天惠成长混合(LOF)C

阶段份额净 值增长份额净 值增长业绩比 较基准业绩比较 基准收益①-③②-④
 率①率标准 差②收益率 ③率标准差 ④  
过去一个月1.03%0.56%1.83%0.40%-0.80%0.16%
过去三个月-2.60%1.27%1.24%0.75%-3.84%0.52%
过去六个月0.67%1.11%0.14%0.70%0.53%0.41%
过去一年3.30%1.48%10.63%0.96%-7.33%0.52%
过去三年-22.03%1.15%-6.20%0.77%-15.83%0.38%
自基金分级生效 日起至今49.54%1.29%17.17%0.83%32.37%0.46%
(3) 富国天惠成长混合(LOF)D

阶段份额净 值增长 率①份额净 值增长 率标准 差②业绩比 较基准 收益率 ③业绩比较 基准收益 率标准差 ④①-③②-④
过去一个月1.10%0.56%1.83%0.40%-0.73%0.16%
过去三个月-2.40%1.27%1.24%0.75%-3.64%0.52%
过去六个月1.07%1.11%0.14%0.70%0.93%0.41%
自基金分级生效 日起至今-1.09%1.09%-0.24%0.70%-0.85%0.39%
注:本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建,能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理,并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(1)自基金合同生效以来富国天惠成长混合(LOF)A/B基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2025年6月30日。

2、本基金于2005年11月16日成立,建仓期6个月,从2005年11月16日起至2006年5月15日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

(2)自基金合同生效以来富国天惠成长混合(LOF)C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2025年6月30日。

2、本基金自2017年3月23日起增加C类份额,相关数据按实际存续期计算。

(3)自基金合同生效以来富国天惠成长混合(LOF)D基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为2025年6月30日。

2、本基金自2024年11月20日起增加D类份额,相关数据按实际存续期计算。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1
基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年3月从北京迁址上海。2003年9月,加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中,第一家中外合资的基金管理公司。

目前,公司注册资本金5.2亿元人民币,股东为:国泰海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司,并全资设有两家子公司——富国资产管理(上海)有限公司和富国资产管理(香港)有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。

经中国证监会于2025年1月17日批复核准,国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”)吸收合并海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)。

自本次吸收合并交割日(即2025年3月14日)起,合并后的国泰君安(以下简称“存续公司”)承继及承接海通证券的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务,海通证券所持本公司股权亦归属于存续公司,即存续公司成为本公司的主要股东。根据2025年4月4日《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》,存续公司正式更名为“国泰海通证券股份有限公司”。

截至2025年6月30日,本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金(LOF)、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金(QDII)、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等391只公开募集证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限说明
  任职日期离任日期  
朱少醒本基金现 任基金经 理2005-11- 1625博士,自2000年6月加入富国基金 管理有限公司,历任产品开发主管、 基金经理、研究部总经理、权益投 资部总经理、公司总经理助理;现 任富国基金副总经理,兼任富国基 金资深权益基金经理。自2005年 11月起任富国天惠精选成长混合型 证券投资基金(LOF)基金经理;具 有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求,制定了《证券投资公平交易管理办法》,保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会,并保持各投资组合的独立投资决策权。

本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。

在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间,出现3次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,为投资组合间因投资策略不同而发生的反向交易,未发现不公平对待投资组合或利益输送等情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年,实体经济延续复苏态势,复苏的力度不强,复苏方向明确。四月初,美国威胁加征极高的关税升级贸易战引起市场极大的恐慌,市场大幅下跌。

后期贸易战历经关税缓征和谈判得以缓解,市场逐步收复跌幅。上半年关税对出口的影响在数据上尚未显现,房地产投资没有确定见底,消费持续低迷。复苏的进程不乏挑战。贸易冲突、科技产业制裁,地缘政治的影响都是实体经济的负面干扰项。宏观环境冷暖交替下的周期波动是不可避免的,在企业经营的逆风期更能考验公司的壁垒和管理应对能力的强弱。我们高度注重持仓公司在宏观水温偏低的背景下获取份额的能力,以及稳健财务的抗风险能力。在错综复杂的投资环境里,投资者可能需要用更长远的视角来评估优秀企业才能过滤掉太多的短期波动。本基金上半年保持了较高的仓位,组合偏向经营稳健、质地优良的股票上,行业、风格配置均衡。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2025年6月30日,本基金份额净值富国天惠成长混合(LOF)A/B为2.4492元,富国天惠成长混合(LOF)C为2.3711元,富国天惠成长混合(LOF)D为2.4495元;份额累计净值富国天惠成长混合(LOF)A/B为5.4972元,富国天惠成长混合(LOF)C为2.6761元,富国天惠成长混合(LOF)D为2.4495元;本报告期,本基金份额净值增长率情况:富国天惠成长混合(LOF)A/B为1.07%,富国天惠成长混合(LOF)C为0.67%,富国天惠成长混合(LOF)D为1.07%;同期业绩比较基准收益率情况:富国天惠成长混合(LOF)A/B为0.14%,富国天惠成长混合(LOF)C为0.14%,富国天惠成长混合(LOF)D为0.14%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,出口转弱的风险较为严峻,国内消费依然乏力。房地产投资和基建可能是宏观可以发力的方向。中美之间政策博弈的最严峻的阶段或许已经度过,但预期在未来很长的一段时间内依然不太可能大幅转暖,直面竞争将会是常态。我们预期下半年的货币政策将保持宽松,积极的财政政策在下半年的边际贡献预期更正面。积极地来看,市场投资者的风险偏好最低的阶段已经过去,企业盈利也已筑底,宏观的积极因素在发挥作用的进程中。当前市场的整体估值依然处于长周期中很有吸引力的位置,权益市场处在较好的风险收益区间。

未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值。我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力,而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司,等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。个股选择层面,本基金偏好投资于具有良好“企业基因”,公司治理结构完善、管理优秀的企业。我们认为此类企业有更大的概率能在未来为投资者创造价值。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的最佳途径。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定,以及基金合同对估值程序的相关约定,对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成,并与基金托管人进行账务核对,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况,本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的
说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本基金的管理人——富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

§6 中期财务报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2025年06月30日
单位:人民币元

资产本期末 2025年06月30日上年度末 2024年12月31日
资产:  
货币资金917,520,936.471,004,161,199.99
结算备付金15,616,099.0111,829,907.72
存出保证金1,900,374.211,530,767.24
交易性金融资产22,681,792,957.8124,741,842,961.36
其中:股票投资22,225,449,383.8524,242,192,656.16
基金投资
债券投资456,343,573.96499,650,305.20
资产支持证券投资
贵金属投资
其他投资
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收清算款12,853,293.9311,122,097.00
应收股利
应收申购款2,990,782.964,629,367.60
递延所得税资产
其他资产
资产总计23,632,674,444.3925,775,116,300.91
负债和净资产本期末 2025年06月30日上年度末 2024年12月31日
负债:  
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付清算款30,494,837.12
应付赎回款54,660,790.3449,005,794.82
应付管理人报酬23,250,097.5426,697,190.34
应付托管费3,875,016.254,449,531.72
应付销售服务费981,236.601,138,822.79
应付投资顾问费
应交税费0.1614.93
应付利润
递延所得税负债
其他负债5,496,196.654,044,130.82
负债合计88,263,337.54115,830,322.54
净资产:  
实收基金9,633,064,173.8910,607,990,503.50
其他综合收益
未分配利润13,911,346,932.9615,051,295,474.87
净资产合计23,544,411,106.8525,659,285,978.37
负债和净资产总计23,632,674,444.3925,775,116,300.91
注:报告截止日2025年06月30日,基金份额净值2.4441元,基金份额总额9,633,064,173.89份。其中:富国天惠成长混合(LOF)A/B份额净值2.4492元,份额总额9,004,750,386.22份;富国天惠成长混合(LOF)C份额净值2.3711元,份额总额627,912,851.93份;富国天惠成长混合(LOF)D份额净值2.4495元,份额总额400,935.74份。

6.2 利润表
会计主体:富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2025年01月01日至2025年06月30日
单位:人民币元

项目本期 (2025年01月01 日至2025年06月 30日)上年度可比期间 (2024年01月01日 至2024年06月30 日)
一、营业总收入436,690,681.62-298,199,237.71
1.利息收入1,879,473.102,010,469.19
其中:存款利息收入1,879,473.102,010,469.19
债券利息收入
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
其他利息收入
2.投资收益(损失以“-”填列)-47,627,257.24-1,590,965,716.76
其中:股票投资收益-307,360,358.50-1,954,666,468.88
基金投资收益
债券投资收益2,842,741.003,951,623.75
资产支持证券投资收益
贵金属投资收益
衍生工具收益
股利收益256,890,360.26359,749,128.37
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益  
其他投资收益
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列)478,979,281.331,288,370,149.47
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
5.其他收入(损失以“-”号填列)3,459,184.432,385,860.39
减:二、营业总支出177,218,543.79200,801,715.25
1.管理人报酬146,455,310.96165,769,516.11
2.托管费24,409,218.4727,628,252.69
3.销售服务费6,235,613.377,285,138.19
4.投资顾问费
5.利息支出
其中:卖出回购金融资产支出
6.信用减值损失
7.税金及附加2.220.77
8.其他费用118,398.77118,807.49
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)259,472,137.83-499,000,952.96
减:所得税费用
四、净利润(净亏损以“-”号填列)259,472,137.83-499,000,952.96
五、其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额259,472,137.83-499,000,952.96
6.3 净资产变动表
会计主体:富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期:2025年01月01日至2025年06月30日
单位:人民币元

项目本期 (2025年01月01日至2025年06月30日)  
 实收基金未分配 利润净资产 合计
一、上期期末净资产10,607,990,50 3.5015,051,295,47 4.8725,659,285,97 8.37
二、本期期初净资产10,607,990,50 3.5015,051,295,47 4.8725,659,285,97 8.37
三、本期增减变动额(减少以“-”号填列-974,926,329. 61-1,139,948,54 1.91-2,114,874,87 1.52
(一)、综合收益总额259,472,137.8 3259,472,137.8 3
(二)、本期基金份额交易产生的净资产 变动数(净资产减少以“-”号填列)-974,926,329. 61-1,399,420,67 9.74-2,374,347,00 9.35
其中:1.基金申购款273,802,472.1 4388,295,099.0 3662,097,571.1 7
2.基金赎回款-1,248,728,80 1.75-1,787,715,77 8.77-3,036,444,58 0.52
(三)、本期向基金份额持有人分配利润 产生的净资产变动(净资产减少以“-” 号填列)
(四)、其他综合收益结转留存收益
四、本期期末净资产9,633,064,173 .8913,911,346,93 2.9623,544,411,10 6.85
项目上年度可比期间 (2024年01月01日至2024年06月30日)  
 实收基金未分配 利润净资产合计
一、上期期末净资产11,855,111,48 0.1616,484,729,60 0.6928,339,841,08 0.85
二、本期期初净资产11,855,111,48 0.1616,484,729,60 0.6928,339,841,08 0.85
三、本期增减变动额(减少以“-”号填列-382,468,580. 24-1,015,967,46 9.65-1,398,436,04 9.89
(一)、综合收益总额-499,000,952. 96-499,000,952. 96
(二)、本期基金份额交易产生的净资产 变动数(净资产减少以“-”号填列)-382,468,580. 24-516,966,516. 69-899,435,096. 93
其中:1.基金申购款523,133,321.0 7710,309,336.7 21,233,442,657 .79
2.基金赎回款-905,601,901. 31-1,227,275,85 3.41-2,132,877,75 4.72
(三)、本期向基金份额持有人分配利润 产生的净资产变动(净资产减少以“-” 号填列)
(四)、其他综合收益结转留存收益
四、本期期末净资产11,472,642,89 9.9215,468,762,13 1.0426,941,405,03 0.96
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
陈戈 林志松 徐慧
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]143号文《关于同意富国天惠精选成长混合型证券投资基金募集的批复》、基金字[2005]152号《关于同意富国天惠精选成长混合型证券投资基金变更为上市开放式基金(LOF)的批复》的核准,由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2005年11月16日正式生效,首次设立募集规模为584,312,553.76份基金份额。经本基金的基金管理人和基金托管人协商一致,自2017年3月23日起,本基金增加收取销售服务费的C类份额。本基金原基金份额全部归入A类份额,A类份额不收取销售服务费。根据基金管理人于2024年11月18日发布的《富国基金管理有限公司关于富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)增加D类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》,自2024年11月20日起,本基金增加D类份额。并对本基金的基金合同作相应修改。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司,A类基金份额注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司,C类、D类基金份额注册登记人为富国基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中债券部分包括国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)以及中国证监会允许基金投资的其他债券。基金股票及存托凭证部分主要投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票及存托凭证。

本基金投资组合中的股票及存托凭证投资比例浮动范围为:50%-95%;债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为:5%-50%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票及存托凭证的比例不低于基金股票及存托凭证投资的80%。

本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×25%+同业存款利率×5%。

6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制,同时,在信息披露和估值方面,也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5 会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项
1印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定,自经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为增值税纳税人;
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育附加。

4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

5个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位:人民币元

项目本期末 (2025年06月30日)
活期存款917,520,936.47
等于:本金917,424,142.74
加:应计利息96,793.73
减:坏账准备
定期存款
等于:本金
加:应计利息
减:坏账准备
其中:存款期限1个月以内
存款期限1-3个月
存款期限3个月以上
其他存款
等于:本金
加:应计利息
减:坏账准备
合计917,520,936.47
注:本基金本报告期末未持有定期存款。

6.4.7.2交易性金融资产
单位:人民币元

项目本期末(2025年06月30日)    
 成本应计利息公允价值公允价值变动 
股票21,487,379,8 98.5222,225,449,3 83.85738,069,485. 33 
贵金属投资-金交所黄金合约 
债券交易所市场62,400.004.1062,404.10
 银行间市场451,456,800. 006,066,169.86456,281,169. 86-1,241,800.0 0
 合计451,519,200. 006,066,173.96456,343,573. 96-1,241,800.0 0
资产支持证券 
基金 
其他 
合计21,938,899,0 98.526,066,173.9622,681,792,9 57.81736,827,685. 33 
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注:本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:本基金本报告期末无买断式逆回购交易。

6.4.7.5其他资产
注:本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.6其他负债
单位:人民币元
(未完)
各版头条