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[中报]中欧动力LOF (166009): 中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2025年中期报告

 时间：2025年08月30日 00:21:26 中财网

原标题:中欧动力LOF : 中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2025年中期报告

中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2025年8月30日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

1.2目录
§1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................62.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标和基金净值表现....................................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................7§4管理人报告...................................................................104.1基金管理人及基金经理情况...................................................104.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................124.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................124.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................134.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................134.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................144.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14§5托管人报告...................................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....145.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14§6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................156.1资产负债表.................................................................156.2利润表.....................................................................166.3净资产变动表...............................................................176.4报表附注...................................................................19§7投资组合报告.................................................................427.1期末基金资产组合情况.......................................................427.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................427.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................437.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................457.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................477.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............477.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........477.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............477.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................477.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................477.12投资组合报告附注..........................................................48§8基金份额持有人信息...........................................................498.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................498.2期末上市基金前十名持有人...................................................498.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................498.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................50§9开放式基金份额变动...........................................................50§10重大事件揭示................................................................5010.1基金份额持有人大会决议....................................................5010.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5110.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5110.4基金投资策略的改变........................................................5110.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5110.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................5110.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................5110.8其他重大事件..............................................................53§11影响投资者决策的其他重要信息................................................5411.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5411.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................54§12备查文件目录................................................................5412.1备查文件目录..............................................................5412.2存放地点..................................................................5412.3查阅方式..................................................................54§2基金简介
2.1基金基本情况

基金名称中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）　　
基金简称中欧新动力混合（LOF）　　
基金主代码166009　　
基金运作方式契约型上市开放式（LOF）　　
基金合同生效日2011年2月10日　　
基金管理人中欧基金管理有限公司　　
基金托管人中国光大银行股份有限公司　　
报告期末基金份 额总额416,553,033.96份　　
基金合同存续期不定期　　
基金份额上市的 证券交易所深圳证券交易所　　
上市日期2011年4月29日　　
下属分级基金的基 金简称中欧新动力混合（LOF）A中欧新动力混合（LOF）C中欧新动力混合（LOF）E
下属分级基金的场 内简称中欧动力LOF--
下属分级基金的交 易代码166009004236001883
报告期末下属分级 基金的份额总额325,756,489.50份64,245,873.68份26,550,670.78份
2.2基金产品说明

投资目标本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的新动力行业和 上市公司，以求充分分享中国经济未来持续发展的成果并力争为基 金份额持有人获取超越业绩比较基准的回报。
投资策略本基金采用"自上而下"和"自下而上"相结合的投资策略。在资产配 置方面，自上而下地调整股票和债券等各类资产的配置比例；在投 资品种选择方面，自下而上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%
风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的 投资品种，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人　
名称　中欧基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名黎忆海王茵
　联系电话021-68609600010-63639180
　电子邮箱liyihai@zofund.comwangyin@cebbank.com
客户服务电话021-68609700、400-700-970095595　

传真021-50190017010-63639132
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆 家嘴环路479号8层北京市西城区太平桥大街25号、 甲25号中国光大中心
办公地址中国（上海）自由贸易试验区陆 家嘴环路479号上海中心大厦8、 10、16层北京市西城区太平桥大街25号 中国光大中心
邮政编码200120100033
法定代表人窦玉明吴利军
2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址www.zofund.com
基金中期报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构A类：中国证券登记结算有限责 任公司 C类、E类：中欧基金管理有限 公司A类：北京市西城区太平桥大街 17号 C类、E类：中国（上海）自由 贸易试验区陆家嘴环路479号 上海中心大厦8、10、16层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期 间数据和 指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)　　
　中欧新动力混合（LOF）A中欧新动力混合（LOF）C中欧新动力混合（LOF）E
本期已实现 收益19,088,358.502,878,862.211,396,475.88
本期利润45,116,336.908,028,930.926,092,280.86
加权平均基 金份额本期 利润0.13270.12100.1481
本期加权平 均净值利润 率4.76%4.55%5.29%
本期基金份 额净值增长 率4.95%4.53%4.93%
3.1.2 期 末数据和 指标报告期末(2025年6月30日)　　
期末可供分 配利润605,244,073.39110,417,610.8732,224,409.33
期末可供分 配基金份额 利润1.85801.71871.2137
期末基金资 产净值931,000,562.89174,663,484.5576,578,314.84
期末基金份 额净值2.85802.71872.8842
3.1.3累 计期末指 标报告期末(2025年6月30日)　　
基金份额累 计净值增长 率376.39%85.81%128.11%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧新动力混合（LOF）A

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去一个月2.35%0.65%2.02%0.43%0.33%0.22%
过去三个月0.69%1.08%1.51%0.80%-0.82%0.28%
过去六个月4.95%1.06%0.44%0.75%4.51%0.31%
过去一年14.54%1.40%12.12%1.03%2.42%0.37%
过去三年-17.56%1.16%-4.74%0.82%-12.82 %0.34%
自基金合同生效起 至今376.39%1.36%53.42%1.02%322.97 %0.34%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧新动力混合（LOF）C

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去一个月2.28%0.64%2.02%0.43%0.26%0.21%
过去三个月0.49%1.08%1.51%0.80%-1.02%0.28%
过去六个月4.53%1.06%0.44%0.75%4.09%0.31%
过去一年13.62%1.40%12.12%1.03%1.50%0.37%
过去三年-19.52%1.16%-4.74%0.82%-14.78 %0.34%
自基金份额起始运 作日至今85.81%1.21%28.76%0.88%57.05%0.33%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧新动力混合（LOF）E

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去一个月2.35%0.65%2.02%0.43%0.33%0.22%
过去三个月0.68%1.08%1.51%0.80%-0.83%0.28%
过去六个月4.93%1.06%0.44%0.75%4.49%0.31%
过去一年14.53%1.40%12.12%1.03%2.41%0.37%
过去三年-17.57%1.16%-4.74%0.82%-12.83 %0.34%
自基金份额起始运 作日至今128.11%1.27%30.68%0.91%97.43%0.36%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%。比较基准每个 交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平 衡，使大类资产比例保持恒定。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：自2017年1月19日起，本基金增加C类份额。图示日期为2017年1月20日至2025年06 月30日。注：自2015年10月8日起，本基金增加E类份额。图示日期为2015年10月12日至2025年06月30日。

§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
日正式成立。股东为WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司、中欧基金国际有限公司和中欧私募基金管理（上海）有限公司。截至2025年6月30日，本基金管理人共管理208只开放式基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 （助理）期限　证券从 业年限说明
　　任职日期离任日期　　
张聪基金经理 /基金经 理助理2024-03- 11-4年历任友联互通信息技术有限公司高级软件 工程师，IDG资本投资顾问（北京）有限 公司分析师，北京联和运通投资有限公司 高级分析师，华兴资本新经济基金数据研 究副总裁/数据团队负责人，高瓴资本PE 大消费组副总裁，西部证券研究发展中心 另类数据总监。2023-08-21加入中欧基金 管理有限公司。
王健投资总监 /基本面 量化组组 长/基金 经理/投 资经理2016-11- 03-21年历任红塔证券研究中心医药行业研究员， 光大保德信基金管理有限公司医药行业研 究员、基金经理。2015-06-01加入中欧基 金管理有限公司，历任投资经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。

3、上表中“职务”指在公司的任职情况，其中张聪担任本基金的基金经理助理。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
王健公募基金86,565,031,318.812016-11-03
　私募资产管 理计划213,685,831,241.922023-12-27
　其他组合---
　合计1020,250,862,560.73-
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有19次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾市场，2025年上半年A股呈现“先扬后抑再修复”的震荡上行格局。年初中小盘风格及TMT板块领涨，周期内部分化。二季度初受美对华大幅加征关税冲击后波动加剧，而后走出韧性行情，呈现“先抑后扬”的修复格局，金融与科技双主线轮动特征显著，大金融板块在市场情绪回暖阶段持续领跑，医药生物凭借创新药突破实现超额收益，新消费赛道盈利和估值双击，而传统消费板块受基本面压制整体跑输大盘。北向资金上半年净流入显著，推动市场风险偏好回升。

宏观层面，弱复苏背景下产业政策与外资流向主导行情，地缘风险与关税冲击等外部扰动逐步消退，景气赛道修复与权重板块发力共同塑造了“中小盘突围、政策护航”的格局，为下半年结构性行情铺垫基础。

操作层面，上半年组合增配了银行、农业及机械相关个股，减持了医药和化工相关个股，整价比，最终形成兼具中长期成长动能与估值安全边际的投资组合，既纳入了具备稳定盈利增长模式、行业地位稳固且估值处于合理区间的优质企业，也涵盖了短期业绩存在预期差、长期成长逻辑清晰且当前估值具备修复空间的潜力标的。

4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为4.95%，同期业绩比较基准收益率为0.44%；基金C类份额净值增长率为4.53%，同期业绩比较基准收益率为0.44%；基金E类份额净值增长率为4.93%，同期业绩比较基准收益率为0.44%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
后市展望，短期地缘政治因素或许还会扰动市场节奏，引发阶段性波动。但当前中国市场估值处于低位，且在全球资产配置中仍处低配状态，配置性价比突出。面对外部环境压力，国内刺激消费、拉动内需的政策将为经济增长构筑支撑。但也需要保持谨慎的是，下半年部分高增长基数的行业或有增速回落的压力。此外，出口产业链中，海外库存较高的环节也可能受到全球关税压力传导而需求回落。因此，市场需要进一步挖掘结构性投资机会。

从行业布局看，我们认为三大方向具备潜力：一是科技成长领域，AI产业迭代提速，重点关注估值适配的软件应用和新终端产品，力争捕捉技术落地带来的红利；二是传统周期和制造业方向，部分历经了三四年低景气的产业环节，供给端已接近出清，叠加政策对“内卷式”竞争的整治、供给侧改革推进，修复动能值得期待；三是消费板块中，迎合新的渠道业态和终端需求的新消费领域，这些领域在政策支持、Z世代消费力释放和渠道变革的驱动下有望迎来结构性增长机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）2025年中期报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。

§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元

资产附注号本期末 2025年6月30日上年度末 2024年12月31日
资产：　　　
货币资金6.4.7.173,336,668.8753,931,812.31
结算备付金　1,959,616.502,386,430.20
存出保证金　732,854.67465,448.81
交易性金融资产6.4.7.21,135,887,852.661,241,441,912.57
其中：股票投资　1,075,356,121.151,181,203,704.35
基金投资　--
债券投资　60,531,731.5160,238,208.22
资产支持证券投资　--
贵金属投资　--
其他投资　--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资　--
其中：债券投资　--
资产支持证券投资　--
其他投资　--
其他债权投资　--
其他权益工具投资　--
应收清算款　-13,420,975.52
应收股利　--
应收申购款　101,787.29325,972.99
递延所得税资产　--
其他资产6.4.7.5--
资产总计　1,212,018,779.991,311,972,552.40
负债和净资产附注号本期末 2025年6月30日上年度末 2024年12月31日
负债：　　　
短期借款　--
交易性金融负债　--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款　--
应付清算款　26,679,810.50-
应付赎回款　669,150.86447,268.83
应付管理人报酬　1,148,453.301,348,259.80
应付托管费　191,408.87224,709.95
应付销售服务费　113,184.92120,151.86
应付投资顾问费　--
应交税费　--
应付利润　--
递延所得税负债　--
其他负债6.4.7.6974,409.261,153,450.30
负债合计　29,776,417.713,293,840.74
净资产：　　　
实收基金6.4.7.7416,553,033.96482,956,142.22
未分配利润6.4.7.8765,689,328.32825,722,569.44
净资产合计　1,182,242,362.281,308,678,711.66
负债和净资产总计　1,212,018,779.991,311,972,552.40
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额总额416,553,033.96份，其中下属A类基金份额净值为人民币2.8580元，基金份额总额325,756,489.50份；下属C类基金份额净值为人民币2.7187元，基金份额总额64,245,873.68份；下属E类基金份额净值为人民币2.8842元，基金份额总额26,550,670.78份。

6.2利润表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元

项目附注号本期 2025年1月1日至2025 年6月30日上年度可比期间 2024年1月1日至2024年 6月30日
一、营业总收入　68,641,203.88-82,654,771.91
1.利息收入　281,062.13346,297.54
其中：存款利息收入6.4.7.9281,062.13346,297.54
债券利息收入　--
资产支持证券利 息收入　--
买入返售金融资 产收入　--
其他利息收入　--
2.投资收益（损失以“-” 填列）　32,327,474.89-109,613,320.99
其中：股票投资收益6.4.7.1020,331,043.56-122,657,829.73
基金投资收益　--
债券投资收益6.4.7.11419,523.29728,000.00
资产支持证券投 资收益　--
贵金属投资收益　--
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.1411,576,908.0412,316,508.74
以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益　--
其他投资收益　--
3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）6.4.7.1535,873,852.0926,478,849.88
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列）　--
5.其他收入（损失以“-” 号填列）6.4.7.16158,814.77133,401.66
减：二、营业总支出　9,403,655.2011,338,520.67
1．管理人报酬　7,375,644.758,990,065.51
2．托管费　1,229,274.111,498,344.22
3．销售服务费　698,859.34741,657.04
4．投资顾问费　--
5．利息支出　--
其中：卖出回购金融资产 支出　--
6．信用减值损失6.4.7.17--
7．税金及附加　--
8．其他费用6.4.7.1899,877.00108,453.90
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）　59,237,548.68-93,993,292.58
减：所得税费用　--
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）　59,237,548.68-93,993,292.58
五、其他综合收益的税后 净额　--
六、综合收益总额　59,237,548.68-93,993,292.58
6.3净资产变动表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元

项目本期 2025年1月1日至2025年6月30日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产482,956,142.22-825,722,569.441,308,678,711.6 6
二、本期期初净 资产482,956,142.22-825,722,569.441,308,678,711.6 6
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）-66,403,108.26--60,033,241.12-126,436,349.38
（一）、综合收益 总额--59,237,548.6859,237,548.68
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）-66,403,108.26--119,270,789.8 0-185,673,898.06
其中：1.基金申 购款21,494,862.86-38,719,984.7060,214,847.56
2.基金赎 回款-87,897,971.12--157,990,774.5 0-245,888,745.62
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）----
四、本期期末净 资产416,553,033.96-765,689,328.321,182,242,362.2 8
项目上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产588,827,619.50-961,227,975.671,550,055,595.1 7
二、本期期初净 资产588,827,619.50-961,227,975.671,550,055,595.1 7
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）20,018,121.50--57,078,225.02-37,060,103.52
（一）、综合收益 总额---93,993,292.58-93,993,292.58
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）20,018,121.50-36,915,067.5656,933,189.06
其中：1.基金申 购款97,279,595.36-154,207,837.88251,487,433.24
2.基金赎 回款-77,261,473.86--117,292,770.3 2-194,554,244.18
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）----
四、本期期末净 资产608,845,741.00-904,149,750.651,512,995,491.6 5
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）（原名为中欧新动力股票型证券投资基金（LOF），以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]第1646号《关于核准中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集401,695,362.31元。经向中国证监会备案，《中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）基金合同》于2011年2月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为401,864,609.25份基金份额，其中认购资金利息折合169,246.94份基金份额。本基金的基金管理人及C类、E类基金份额注册登记机构均为中欧基金管理有限公司，A类份额注册登记机构为中国证券登记结算有限责经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字[2011]第128号文审核同意，本基金37,660,933份基金份额于2011年4月29日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等法律法规的规定及本基金基金合同和招募说明书的约定，为满足投资者的理财需求，经征托管人中国光大银行股份有限公司同意并报中国证监会备案，本基金管理人决定自2017年1月19日起增加本基金的场外C类基金份额类别并相应修改基金合同、托管协议。本基金根据注册登记机构或申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为A类基金份额、C类基金份额和E类基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含存托凭证）、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的60%～95%，其中投资于新动力主题的基金资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%，权证资产比例不超过基金资产净值的3%；债券等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%～40%，其中现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。债券等固定收益类资产包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（包括分离交易可转债）、资产支持证券、短期融资券、回购、银行存款等固定收益证券品种。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。（未完）