[中报]华富强债LOF (164105): 华富强化回报债券型证券投资基金2025年中期报告

时间:2025年08月30日 00:21:27 中财网

原标题:华富强债LOF : 华富强化回报债券型证券投资基金2025年中期报告



华富强化回报债券型证券投资基金
2025年中期报告

2025年6月30日










基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2025年8月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2025年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 6 §4 管理人报告 ...................................................................7 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 12 §5 托管人报告 .................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) .............................................. 13 6.1 资产负债表 ................................................................. 13 6.2 利润表 ..................................................................... 14 6.3 净资产变动表 ............................................................... 15 6.4 报表附注 ................................................................... 17 §7 投资组合报告 ................................................................ 40 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 41 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 44 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 44 7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 44 §8 基金份额持有人信息 .......................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 46 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 47 §9 开放式基金份额变动 .......................................................... 47 §10 重大事件揭示 ............................................................... 47 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 48 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 48 10.8 其他重大事件 .............................................................. 49 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 50 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 50 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 50 §12 备查文件目录 ............................................................... 50 12.1 备查文件目录 .............................................................. 50 12.2 存放地点 .................................................................. 50 12.3 查阅方式 .................................................................. 50
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称华富强化回报债券型证券投资基金
基金简称华富强化回报债券
场内简称华富强债
基金主代码164105
基金运作方式上市契约型开放式
基金合同生效日2010年9月8日
基金管理人华富基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总 额543,425,704.61份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券 交易所深圳证券交易所
上市日期2010年10月11日
2.2 基金产品说明

投资目标在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的当期收益和长期 回报。
投资策略本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政策、利率走 势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险等因 素,研判各类固定收益类资产以及参与新股申购、股票增发、可 转换债券转股、要约收购类股票等非固定收益类资产投资的预期 收益和预期风险,以确定各类金融资产的配置比例。
业绩比较基准中证全债指数
风险收益特征本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,预期 风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 华富基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名林之懿王小飞
 联系电话021-68886996021-60637103
 电子邮箱linzy@hffund.comwangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-700-8001021-60637228 
传真021-68887997021-60635778 
注册地址中国(上海)自由贸易试验区栖 霞路26弄1号3层、4层北京市西城区金融大街25号 
办公地址上海市浦东新区栖霞路18号陆 家嘴富汇大厦A座3楼、5楼北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 
邮政编码200120100033 

法定代表人余海春张金良
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 址http://www.hffund.com
基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中国证券登记结算有限责任 公司中国北京西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益28,444,092.67
本期利润40,772,499.34
加权平均基金份额本期利 润0.0779
本期加权平均净值利润率4.93%
本期基金份额净值增长率5.17%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润216,361,601.49
期末可供分配基金份额利 润0.3981
期末基金资产净值877,291,306.95
期末基金份额净值1.6144
3.1.3 累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率157.13%
注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3)期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月1.56%0.17%0.59%0.04%0.97%0.13%
过去三个月2.14%0.35%1.95%0.11%0.19%0.24%
过去六个月5.17%0.40%1.14%0.12%4.03%0.28%
过去一年8.25%0.48%5.52%0.12%2.73%0.36%
过去三年6.24%0.34%17.62%0.09%- 11.38%0.25%
自基金合同生效 起至今157.13%0.31%93.41%0.09%63.72%0.22%
注:业绩比较基准收益率=中证全债指数 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金建仓期为2010年9月8日到2011年3月8日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47号文核准开业,4月19日在上海正式注册成立。注册资本2.5亿元,公司股东为华安证券股份有限公司、安徽省信用融资担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股(集团)有限公司。截止2025年6长趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小企业100指数增强型证券投资基金、华富安鑫债券型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福债券型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券投资基金、华富中证5年恒定久期国开债指数型证券投资基金、华富恒欣纯债债券型证券投资基金、华富安兴39个月定期开放债券型证券投资基金、华富科技动能混合型证券投资基金、华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金、华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华富成长企业精选股票型证券投资基金、华富中债-安徽省公司信用类债券指数证券投资基金、华富63个月定期开放债券型证券投资基金、华富安华债券型证券投资基金、华富中证证券公司先锋策略交易型开放式指数证券投资基金、华富新能源股票型发起式证券投资基金、华富中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金、华富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、华富安盈一年持有期债券型证券投资基金、华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金、华富富惠一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华富卓越成长一年持有期混合型证券投资基金、华富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、华富匠心明选一年持有期混合型证券投资基金、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华富安业一年持有期债券型证券投资基金、华富消费成长股票型证券投资基金、华富中证科创创业50指数增强型证券投资基金、华富时代锐选混合型证券投资基金、华富吉富30天滚动持有中短债债券型证券投资基金、华富匠心领航18个月持有期混合型证券投资基金、华富数字经济混合型证券投资基金、华富荣盛一年持有期混合型证券投资基金、华富吉禄90天滚动持有债券型证券投资基金、华富泰合平衡3个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、华富恒享纯债债券型证券投资基金、华富恒惠纯债债券型证券投资基金、华富半导体产业混合型发起式证券投资基金、华富祥晖6个月持有期债券型证券投资基金、华富中证 A100 交易型开放式指数证券投资基金、华富鼎信 3 个月持有期债券型基金中基金型开放式指数证券投资基金、华富新华中诚信红利价值指数型证券投资基金、华富吉福120天滚动持有债券型证券投资基金、华富中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金、华富华证沪深港汽车制造主题指数型发起式证券投资基金共七十二只基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
尹培 俊本基金基 金经理、 公司副总 经理、固 定收益部 总监、公 司公募投 资决策委 员会联席 主席2014年3 月6日-二十年兰州大学工商管理硕士,硕士研究生学 历。历任上海君创财经顾问有限公司顾问 部项目经理、上海远东资信评估有限公司 集团部高级分析师、新华财经有限公司信 用评级部高级分析师、上海新世纪资信评 估投资服务有限公司高级分析师、德邦证 券有限责任公司固定收益部高级经理。 2012年7月加入华富基金管理有限公司, 曾任固定收益部信用研究员、总监助理、 副总监、公司总经理助理,自 2014 年 3 月 6 日起任华富强化回报债券型证券投 资基金基金经理,自2018年1月30日起 任华富安享债券型证券投资基金基金经 理,自2018年8月28日起任华富收益增 强债券型证券投资基金基金经理,自 2021年1月28日起任华富安华债券型证 券投资基金基金经理,自2021年8月26 日起任华富安盈一年持有期债券型证券 投资基金基金经理,自2021年11月8日 起任华富吉丰60天滚动持有中短债债券 型证券投资基金基金经理,自 2023 年 7 月28日起任华富荣盛一年持有期混合型 证券投资基金基金经理,具有基金从业资 格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司决定确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2025 年上半年,中国经济顶住外部压力,实现 GDP增长 5.3%,增速较去年全年提高 0.3 个百分点,增长动能由“三驾马车”协同拉动,社零同比回升至 5%,工业生产稳中有进,规上工业增加值增长 6.4%,高技术、装备制造业分别快于整体 3.1 和 3.8 个百分点。固定资产投资(不含地产)增长 6.6%,地产销售降幅明显收窄。外贸规模创新高,货物进出口 21.79 万亿元,增长 2.9%,对“一带一路”国家占比过半。CPI 低位平稳,核心 CPI 回升至 0.7%。总体看,宏观政策持续显效,新质生产力加快培育,经济韧性增强,但内需、地产仍待巩固。货币政策坚持“适度宽松”,上半年已降准 50BP、下调政策利率 20BP,并通过买断式逆回购、MLF 等为特别国债、地方债发行提供中长期流动性。财政政策更加积极,重点支持“两重”项目与设备更新。

海外方面,全球经济“冷热不均”。美国核心 CPI 回落至 2.9%,软着陆预期升温。欧洲仍受能源与供应链尾部冲击,经济低位徘徊。日本结束负利率后日元持续贬值,出口受益但输入型通胀压力加大。新兴市场中,东盟、印度保持 5% 以上增速,成为我国出口“缓冲垫”。

2025年上半年,债券市场在货币政策适度宽松、外部关税冲击与内部政策对冲的综合影响下,呈现出波动率上升但整体收益率仍下行的特点。其中短端利率受降准降息影响,下行幅度略大,利率曲线整体陡峭化。10年期国债收益率呈现震荡走势。在宽松的货币政策下,信用债市场整体呈现票息为王的行情特征,各等级信用债收益率和利差均震荡下行。可转债市场受益于风险偏好织的影响下,波动加大,整体呈现V型震荡上行格局,但结构性分化特征显著,以北证50和微盘股指数为代表的小市值风格受益于宽松的流动性整体涨幅明显,以沪深300指数为代表的受益于宏观基本面改善的权重指数小幅上涨,偏防御属性的中证红利指数进一步缩圈,仅有高股息低估值的银行板块表现较好,总体看出A股市场结构性行情演绎较为充分。

本基金在2025年上半年通过提升信用债配置久期获得票息和骑乘收益,同时长久期利率债仓以波段择时和对冲风险资产的思路来操作。风险资产部分在股市上涨过程中减仓了获利较为丰厚的股票,同时也降低了转债仓位。组合在上半年虽经历了二季度在关税摩擦冲击下的波动放大,但之后逐步修复净值并创出新高。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本期末,本基金份额净值为1.6144元,累计基金份额净值为2.2718元。报告期,本基金份额净值增长率为5.17%,同期业绩比较基准收益率为1.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年,由于贸易前置效应和刺激政策的不确定性,预计国内经济基本面相比上半年会面临一定压力。权益市场分子端EPS的显著改善或也有一定压力,但股息回报以及分母端的无风险利率下行和风险偏好仍会在中期维度提供支撑。同时,市场需要密切关注“反内卷”政策的力度和效果,中期看,如果“反内卷”政策力度超预期,将会带来再通胀的预期和企业盈利的改善预期,或会对各类资产价格表现产生重大影响。

在资产配置上,虽然依然面临逆全球化趋势和不确定的外部环境,但市场对外部因素的反应在钝化。债券市场依然会受益于宽松的流动性环境,票息和杠杆确定性更高,但久期策略在下半年可能将面临挑战。股票市场整体估值水平仍处在相对低位,但短期盈利改善的不确定性仍然会对市场产生扰动,而从中期来看,股票市场的积极因素在逐步积累,赚钱效应有效体现,可以逐步期待无风险利率低位环境下,流动性和企业盈利改善预期的双重推动。行业配置层面,目前相对看好相对滞胀的非银、有色、传媒、化工等低估值蓝筹,景气改善的军工、半导体等,以及产业趋势确定的AI硬件和应用方向。可转债方面,偏贵的估值会带来波动的加大,整体对转债资产仍不悲观,供需层面依然是估值支持理由,但接下来主要驱动因素或更多是来自股市的上涨,后续将考虑仓位控制的情况下,以平衡偏股、低价条款博弈和双低增强的思路,挖掘收益机会。

本基金股票和转债整体风格偏均衡;纯债部分将继续提升票息策略强度。中期而言,本基金将根据性价比进一步平衡股债配置,股票仓位仍会坚持以基本面和业绩驱动为主的投资理念,寻找具有估值优势或拥有优势赛道具备长期成长性的企业。本基金仍将坚持在较低风险程度下,认基金持有人获取合理的投资收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定,以及基金合同对估值程序的相关约定,对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成,并与基金托管人进行账务核对,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况,本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:华富强化回报债券型证券投资基金
报告截止日:2025年6月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2025年6月30日上年度末 2024年12月31日
资 产:   
货币资金6.4.7.1277,312.15171,861.68
结算备付金 12,778,529.7215,321,646.96
存出保证金 32,489.0642,804.78
交易性金融资产6.4.7.21,056,478,374.72977,768,392.45
其中:股票投资 109,328,700.27112,103,896.52
基金投资 --
债券投资 947,149,674.45861,568,571.55
资产支持证券投资 -4,095,924.38
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款 13,187,162.32477,679.35
应收股利 --
应收申购款 62,017.94116,944.16
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.5--
资产总计 1,082,815,885.91993,899,329.38
负债和净资产附注号本期末 2025年6月30日上年度末 2024年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 191,617,479.30234,778,785.61
应付清算款 12,611,725.684,122.60
应付赎回款 575,043.811,087,503.32
应付管理人报酬 429,879.52443,490.51
应付托管费 143,293.18147,830.15
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 26,644.1632,187.61
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.6120,513.31234,039.36
负债合计 205,524,578.96236,727,959.16
净资产:   
实收基金6.4.7.7543,425,704.61493,255,243.33
未分配利润6.4.7.8333,865,602.34263,916,126.89
净资产合计 877,291,306.95757,171,370.22
负债和净资产总计 1,082,815,885.91993,899,329.38
注:报告截止日 2025 年 06 月 30 日,基金份额净值 1.6144元,基金份额总额 543,425,704.61份。

6.2 利润表
会计主体:华富强化回报债券型证券投资基金
本报告期:2025年1月1日至2025年6月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2025年1月1日至2025 年6月30日上年度可比期间 2024年1月1日至2024 年6月30日
一、营业总收入 45,933,515.28682,046.18
1.利息收入 31,610.42252,377.59
其中:存款利息收入6.4.7.931,610.42251,588.55
债券利息收入 --
资产支持证券利 息收入 --
买入返售金融资 产收入 -789.04
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以 “-”填列) 33,558,910.15-29,589,478.46
其中:股票投资收益6.4.7.10-531,940.02-35,071,368.07
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.1133,369,942.303,839,845.14
资产支持证券投 资收益6.4.7.1228,353.8342,631.78
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.15692,554.041,599,412.69
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益 (损失以“-”号填 列)6.4.7.1612,328,406.6729,958,057.55
4.汇兑收益(损失以 “-”号填列) --
5.其他收入(损失以 “-”号填列)6.4.7.1714,588.0461,089.50
减:二、营业总支出 5,161,015.945,891,568.66
1.管理人报酬6.4.10.2.12,453,763.882,488,360.97
2.托管费6.4.10.2.2817,921.31829,453.65
3.销售服务费 --
4.投资顾问费 --
5.利息支出 1,761,687.932,419,736.60
其中:卖出回购金融资 产支出 1,761,687.932,419,736.60
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加 17,538.6833,557.71
8.其他费用6.4.7.19110,104.14120,459.73
三、利润总额(亏损总 额以“-”号填列) 40,772,499.34-5,209,522.48
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以 “-”号填列) 40,772,499.34-5,209,522.48
五、其他综合收益的税 后净额 --
六、综合收益总额 40,772,499.34-5,209,522.48
6.3 净资产变动表
会计主体:华富强化回报债券型证券投资基金
本报告期:2025年1月1日至2025年6月30日
单位:人民币元

项目本期 2025年1月1日至2025年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产493,255,243.33-263,916,126.89757,171,370.22
二、本期期初净 资产493,255,243.33-263,916,126.89757,171,370.22
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)50,170,461.28-69,949,475.45120,119,936.73
(一)、综合收益 总额--40,772,499.3440,772,499.34
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以50,170,461.28-29,176,976.1179,347,437.39
“-”号填列)    
其中:1.基金申 购款103,442,726.83-59,531,423.04162,974,149.87
2.基金赎 回款-53,272,265.55--30,354,446.93-83,626,712.48
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
四、本期期末净 资产543,425,704.61-333,865,602.34877,291,306.95
项目上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产743,448,358.09-507,122,193.671,250,570,551.7 6
二、本期期初净 资产743,448,358.09-507,122,193.671,250,570,551.7 6
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)- 359,435,879.03-- 242,272,222.32-601,708,101.35
(一)、综合收益 总额---5,209,522.48-5,209,522.48
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)- 359,435,879.03-- 237,062,699.84-596,498,578.87
其中:1.基金申 购款32,920,327.25-23,088,619.7556,008,947.00
2.基金赎 回款- 392,356,206.28-- 260,151,319.59-652,507,525.87
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
四、本期期末净384,012,479.06-264,849,971.35648,862,450.41
资产    
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富强化回报债券型证券投资基金(以下简称本基金或基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)(证监许可【2010】989号)2010年7月23日核准,基金合同于2010年9月8日生效。本基金为创新型封闭式,本基金合同生效后三年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合同生效满三年后,转为上市开放式基金(LOF)。设立时募集资金到位情况经天健正信会计师事务所审验,并出具《验资报告》(天健正信验(2010)综字第020119号)。有关基金设立文件已按规定向中国证监会备案。本基金的管理人为华富基金管理有限公司,基金份额登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为编制基础。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,同时参照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的基金行业实务操作,真实、完整地反映了基金的财务状况、经营成果和净资产变动等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
注:根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》,自2023年8月28日起,证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金
单位:人民币元

项目本期末 2025年6月30日
活期存款277,312.15
等于:本金277,270.13
加:应计利息42.02
减:坏账准备-
定期存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
其中:存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于:本金-
加:应计利息-
减:坏账准备-
合计277,312.15
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元

项目本期末 2025年6月30日    
 成本应计利息公允价值公允价值变动 
股票115,223,104.94-109,328,700.27-5,894,404.67 
贵金属投资-金 交所黄金合约 ----
债券交易所540,058,954.694,468,862.03548,300,586.583,772,769.86
 市场    
 银行间 市场394,743,647.832,794,487.87398,849,087.871,310,952.17
 合计934,802,602.527,263,349.90947,149,674.455,083,722.03
资产支持证券---- 
基金---- 
其他---- 
合计1,050,025,707.467,263,349.901,056,478,374.72-810,682.64 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注:无。
6.4.7.3.2 期末基金持有的黄金衍生品情况
注:无。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注:无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:无。
6.4.7.5 其他资产
注:无。
6.4.7.6 其他负债
单位:人民币元

项目本期末 2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费85.66
应付证券出借违约金-
应付交易费用23,526.53
其中:交易所市场10,945.30
银行间市场12,581.23
应付利息-
应付审计费28,093.75
中债账户维护费4,500.00
应付信息披露费59,507.37
上清账户维护费4,800.00
合计120,513.31
6.4.7.7 实收基金 (未完)
各版头条