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[中报]南方积配LOF (160105): 南方积极配置混合型证券投资基金2025年中期报告
| 时间：2025年08月30日 00:26:41 中财网 |
原标题:南方积配LOF : 南方积极配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025年8月30日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
1.2目录
目录
§1重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1重要提示.............................................................................................................................1
1.2目录.....................................................................................................................................2
§2基金简介......................................................................................................................................4
2.1基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5其他相关资料.....................................................................................................................5
§3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2基金净值表现.....................................................................................................................6
§4管理人报告..................................................................................................................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.................................................94.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................104.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................11
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................11
§5托管人报告................................................................................................................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...................................................................................................................................................11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................12§6中期财务会计报告（未经审计）............................................................................................12
6.1资产负债表.......................................................................................................................12
6.2利润表...............................................................................................................................13
6.3净资产变动表...................................................................................................................14
6.4报表附注...........................................................................................................................16
§7投资组合报告............................................................................................................................34
7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................34
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................35
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................357.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................397.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......397.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......397.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................397.10本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................39
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................39
7.12投资组合报告附注.........................................................................................................40
§8基金份额持有人信息................................................................................................................40
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40
8.2期末上市基金前十名持有人...........................................................................................41
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................41
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..........................41§9开放式基金份额变动................................................................................................................41
§10重大事件揭示..........................................................................................................................42
10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................42
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................4210.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................4210.4基金投资策略的改变.....................................................................................................42
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................42
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................4210.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................42
10.8其他重大事件.................................................................................................................44
§11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................44
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................4411.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................45
§12备查文件目录..........................................................................................................................45
12.1备查文件目录.................................................................................................................45
12.2存放地点.........................................................................................................................45
12.3查阅方式.........................................................................................................................45
§2 基金简介
2.1基金基本情况
| 基金名称 | 南方积极配置混合型证券投资基金 |
| 基金简称 | 南方积极配置混合（LOF） |
| 场内简称 | 南方积配LOF |
| 基金主代码 | 160105 |
| 交易代码 | 160105 |
| 基金运作方式 | 上市契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2004年10月14日 |
| 基金管理人 | 南方基金管理股份有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 488,937,751.74份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | 2004年12月20日 |
| 投资目标 | 本基金为混合型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机 选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下， 为投资者寻求较高的投资收益。 |
| 投资策略 | 本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置 和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到“在适度控制风险并保持 良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在 本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就 是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配 置也就是个股选择。 |
| 业绩比较基准 | 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业 绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在混合型基金，以股票投资 为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业 绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×85% ＋上证国债指数×15％ |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 南方基金管理股份有限 公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 鲍文革 | 郭明 |
| 联系电话 | 0755-82763888 | （010）66105799 | |
| 电子邮箱 | manager@southernfund. com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 400-889-8899 | 95588 | |
| 传真 | 0755-82763889 | （010）66105798 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区莲花街道 益田路5999号基金大 厦32-42楼 | 北京市西城区复兴门内大街55 号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区莲花街道 益田路5999号基金大 厦32-42楼 | 北京市西城区复兴门内大街55 号 | |
| 邮政编码 | 518017 | 100140 | |
| 法定代表人 | 周易 | 廖林 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 证券时报 |
| 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 | http://www.nffund.com |
| 基金中期报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公地 址、基金上市交易的证券交易所（如 有） |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1期间数据和指标 | 报告期(2025年1月1日-2025年6月30日) |
| 本期已实现收益 | 17,122,510.86 |
| 本期利润 | 31,019,128.60 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0626 |
| 本期加权平均净值利润率 | 5.90% |
| 本期基金份额净值增长率 | 6.05% |
| 3.1.2期末数据和指标 | 报告期末(2025年6月30日) |
| 期末可供分配利润 | 52,492,328.65 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.1073 |
| 期末基金资产净值 | 541,430,080.39 |
| 期末基金份额净值 | 1.1074 |
| 3.1.3累计期末指标 | 报告期末(2025年6月30日) |
| 基金份额累计净值增长率 | 636.99% |
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较 基准收益 率③ | 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去一个月 | 1.48% | 0.68% | 2.54% | 0.46% | -1.06% | 0.22% |
| 过去三个月 | 2.06% | 1.25% | 3.00% | 0.94% | -0.94% | 0.31% |
| 过去六个月 | 6.05% | 1.08% | 2.63% | 0.84% | 3.42% | 0.24% |
| 过去一年 | 12.61% | 1.28% | 14.70% | 1.08% | -2.09% | 0.20% |
| 过去三年 | -1.53% | 1.11% | 3.84% | 0.85% | -5.37% | 0.26% |
| 自基金合同 生效起至今 | 636.99% | 1.38% | 173.91% | 1.26% | 463.08% | 0.12% |
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券 从业 年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张延闽 | 本基金 | 2020年5 | - | 15年 | 哈尔滨工业大学控制科学与工程硕士， |
| 基金经 理 | 月29日 | 具有基金从业资格。曾就职于融通基金 管理有限公司，历任研究员、基金经理、 权益投资部总经理。2014年10月25日 至2016年8月11日，任基金通乾基金 经理；2015年1月16日至2019年4月 12日，任融通转型三动力灵活配置混合 基金经理；2016年8月12日至2020年 1月2日，任融通通乾研究精选混合基金 经理；2017年2月17日至2020年1月 2日，任融通新蓝筹混合基金经理；2018 年2月11日至2019年11月30日，任 融通逆向策略灵活配置混合基金经理； 2018年12月5日至2019年12月11日， 任融通研究优选混合基金经理。2020年 1月加入南方基金，现任权益投资部总经 理；2020年5月29日至今，任南方积配、 南方中国梦基金经理；2021年8月20 日至今，任南方高增基金经理；2022年 11月11日至今，任南方优势产业混合基 金经理；2022年11月21日至今，兼任 投资经理；2023年3月17日至今，任南 方阿尔法混合基金经理；2023年9月26 日至今，任南方智信混合基金经理；2023 年11月23日至今，任南方前瞻共赢三 年定开混合基金经理。 |
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
| 姓名 | 产品类型 | 产品数量（只） | 资产净值(元) | 任职时间 |
| 张延闽 | 公募基金 | 7 | 6,613,767,809.22 | 2014年10月25 日 |
| 私募资产管理计 划 | - | - | - | |
| 其他组合 | 10 | 11,969,506,774.5 7 | 2024年04月10 日 | |
| 合计 | 17 | 18,583,274,583.7 9 | - |
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为96次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，本基金收益率为6.05%，同期上证50，沪深300，中证800，万得全A收益率分别为1.01%，0.03%，0.87%，5.83%，本基金跑赢了同期主要的宽基指数。上半年市场表现呈现哑铃结构，红利风格进一步缩圈至银行，市值因子持续下沉至小微盘。表现较好的行业是有色、军工、银行、传媒，其中人形机器人、AI、创新药、新消费等细分赛道涨幅亮眼，而相对传统的行业如食品饮料、地产建材等下跌较多。上半年医药、家电、交运三个行业给基金净值的绝对贡献超过8%，是今年收益率的主要来源。对组合产生较大拖累的是休闲食品，船舶、锂电、计算机，合计负贡献超过3%。从归因结果来看，60%的行业有正回报，负收益的行业和个股的回撤幅度均在可控范围内。另外从不同风格来看，在大、中、小盘的收益贡献度大致比例分别为4：5：1，其中选股贡献了几乎所有的收益。和市场相比这个组合换手率不高，买卖的原因主要来自于以下几个方面：申购赎回、估值再平衡、性价比替换、风控止损。客观的说我们最初选择任何一家公司的时候并没有能力精准预测到风什么时候能刮过来，这也就导致了基金的表现在季度之间甚至年度之间并不一定均衡。但是基于微观价值判断和风险再平衡的策略可以一定程度保证净值相对平稳输出。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.1074元，报告期内，份额净值增长率为6.05%，同期业绩基准增长率为2.63%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
如果把当前的组合比作一家公司，我们认为这是一家非常健康的企业。组合的整体净利润率接近10%，净利润增长率超过25%，平均应收账款周转率大于10，存货周转率大于8，资产负债率约为45%，并且负债的大头是预收款。虽然外部经营环境错综复杂，我们持有的底层资产抵御极端天气的能力无疑是非常扎实的。我们对“价值”的评估有不同的维度，静态股息率更多反应的是历史，过度苛求不免刻舟求剑。企业发展是解决一切投资问题的基础，能抵御波动且具备持续成长能力的公司才可以长期创造股东价值。很长一段时间只有银行为代表的少数板块在A股能持续形成赚钱效应，其它绝大部分资产价格只有波动难有趋势。在一个自由的市场，任何阶段性表现都是投资者自发产生的理性选择，我们尊重并且一直在努力适应这种现实合理性。资产荒是低利率时代下投资端普遍要面临的一个难题，投资者越来越难找到与负债成本匹配的低风险资产。具体到投资行为，无论是对于低风险资产的干拔估值还是投机超远期主题概念，本质上都是资产荒在二级市场的映射。在这个过程中组合持有的一些资产可能也会阶段性受益，但我们时刻提醒着自己，千万不要在风停的时候还真以为自己长了翅膀。
资产管理行业正在潜移默化的发生变化，公募基金未来更强调基准的严肃性和投资的纪律性。市场正在逐步区分廉价的贝塔和昂贵的阿尔法，关于主动管理如何超越基准，无论是对于个人还是组织来说都是值得长期探索的话题。主动管理作为逆向的孤勇者和深度的研究者来引领市场价值发现，纠正市场的定价偏差。伟大的主动投资者巴菲特说：投资既是科学也是艺术。科学是基础，它提供了一套分析问题的框架，确保投资决策有数据和逻辑支撑。
而艺术则是个性化和卓越的关键，它超越了冰冷的公式和数字，融入投资者的智慧、洞察力、对人性的理解、对情绪的把握。在我看来投资的科学性犹如日神，艺术性犹如酒神，日神精神和酒神精神的结合，才能让投资行为呈现出理性的秩序和抛弃教条的创造力。超越市场的回报是组合追求的长期目标，世界上没能战胜一切市场的投资方法，我们一直在做的就是理性基础上的积极进取。过程如履薄冰，结果拭目以待。再次感谢各位持有人的托付和信任！4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金进行了收益分配，符合法律法规和基金合同约定。具体如下：权益登记日2025年1月20日，每10份基金份额分红数0.2000。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6中期财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元
| 资产 | 附注号 | 本期末2025年6月30 日 | 上年度末2024年12月 31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 6.4.3.1 | 79,935,923.20 | 106,366,019.61 |
| 结算备付金 | 140,944.92 | 376,699.18 | |
| 存出保证金 | 59,306.29 | 45,544.67 | |
| 交易性金融资产 | 6.4.3.2 | 467,093,076.60 | 421,808,419.83 |
| 其中：股票投资 | 467,093,076.60 | 421,808,419.83 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 6.4.3.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 6.4.3.4 | - | - |
| 债权投资 | - | - | |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | - | - | |
| 其他权益工具投资 | - | - | |
| 应收清算款 | - | - | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 7,527.83 | 14,874.16 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 6.4.3.5 | - | - |
| 资产总计 | 547,236,778.84 | 528,611,557.45 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末2025年6月30 | 上年度末2024年12月 |
| 日 | 31日 | ||
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 6.4.3.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 4,657,840.75 | 2,731,333.39 | |
| 应付赎回款 | 379,959.95 | 785,248.53 | |
| 应付管理人报酬 | 529,374.60 | 514,249.73 | |
| 应付托管费 | 88,229.07 | 85,708.31 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | - | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 6.4.3.6 | 151,294.08 | 263,904.06 |
| 负债合计 | 5,806,698.45 | 4,380,444.02 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 6.4.3.7 | 488,937,751.74 | 492,356,088.41 |
| 其他综合收益 | - | - | |
| 未分配利润 | 6.4.3.8 | 52,492,328.65 | 31,875,025.02 |
| 净资产合计 | 541,430,080.39 | 524,231,113.43 | |
| 负债和净资产总计 | 547,236,778.84 | 528,611,557.45 |
6.2利润表
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 附注号 | 本期2025年1月1日至 2025年6月30日 | 上年度可比期间2024年 1月1日至2024年6月 30日 |
| 一、营业总收入 | 34,762,979.11 | -15,388,644.06 | |
| 1.利息收入 | 151,341.25 | 117,109.77 | |
| 其中：存款利息收入 | 6.4.3.9 | 151,341.25 | 107,975.07 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利息 收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产 收入 | - | 9,134.70 | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-” 填列） | 20,691,950.98 | -12,929,300.32 | |
| 其中：股票投资收益 | 6.4.3.10 | 14,541,180.76 | -16,062,305.21 |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 6.4.3.11 | - | 865.05 |
| 资产支持证券投资 收益 | 6.4.3.12 | - | - |
| 贵金属投资收益 | - | - | |
| 衍生工具收益 | 6.4.3.13 | - | - |
| 股利收益 | 6.4.3.14 | 6,150,770.22 | 3,132,139.84 |
| 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 | - | - | |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） | 6.4.3.15 | 13,896,617.74 | -2,596,015.13 |
| 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-” 号填列） | 6.4.3.16 | 23,069.14 | 19,561.62 |
| 减：二、营业总支出 | 3,743,850.51 | 3,443,183.84 | |
| 1.管理人报酬 | 6.4.6.2.1 | 3,125,596.84 | 2,865,015.51 |
| 其中：暂估管理人报酬 | - | - | |
| 2.托管费 | 6.4.6.2.2 | 520,932.85 | 477,502.60 |
| 3.销售服务费 | 6.4.6.2.3 | - | - |
| 4.投资顾问费 | - | - | |
| 5.利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资产 支出 | - | - | |
| 6.信用减值损失 | - | - | |
| 7.税金及附加 | - | 3.28 | |
| 8.其他费用 | 6.4.3.17 | 97,320.82 | 100,662.45 |
| 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） | 31,019,128.60 | -18,831,827.90 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） | 31,019,128.60 | -18,831,827.90 | |
| 五、其他综合收益的税后 净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | 31,019,128.60 | -18,831,827.90 |
会计主体：南方积极配置混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元
| 项目 | 本期2025年1月1日至2025年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 492,356,088.41 | - | 31,875,025.02 | 524,231,113.43 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 492,356,088.41 | - | 31,875,025.02 | 524,231,113.43 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -3,418,336.67 | - | 20,617,303.63 | 17,198,966.96 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | 31,019,128.60 | 31,019,128.60 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | -3,418,336.67 | - | -567,686.87 | -3,986,023.54 |
| 其中：1.基金申 购款 | 13,090,917.28 | - | 552,504.58 | 13,643,421.86 |
| 2.基金赎 回款 | -16,509,253.95 | - | -1,120,191.45 | -17,629,445.40 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | -9,834,138.10 | -9,834,138.10 |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 488,937,751.74 | - | 52,492,328.65 | 541,430,080.39 |
| 项目 | 上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日 | |||
| 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净 资产 | 481,062,832.30 | - | 20,172,099.09 | 501,234,931.39 |
| 加：会计政策变 更 | - | - | - | - |
| 前期差错更 正 | - | - | - | - |
| 其他 | - | - | - | - |
| 二、本期期初净 资产 | 481,062,832.30 | - | 20,172,099.09 | 501,234,931.39 |
| 三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列） | -5,935,848.21 | - | -18,891,892.16 | -24,827,740.37 |
| （一）、综合收益 总额 | - | - | -18,831,827.90 | -18,831,827.90 |
| （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） | -5,935,848.21 | - | -60,064.26 | -5,995,912.47 |
| 其中：1.基金申 购款 | 9,224,755.27 | - | 9,968.42 | 9,234,723.69 |
| 2.基金赎 回款 | -15,160,603.48 | - | -70,032.68 | -15,230,636.16 |
| （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） | - | - | - | - |
| （四）、其他综合 收益结转留存收 益 | - | - | - | - |
| 四、本期期末净 资产 | 475,126,984.09 | - | 1,280,206.93 | 476,407,191.02 |
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___ ____蔡忠评______ ____徐超____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1货币资金
单位：人民币元
| 项目 | 本期末2025年6月30日 |
| 活期存款 | 79,935,923.20 |
| 等于：本金 | 79,928,885.01 |
| 加：应计利息 | 7,038.19 |
| 减：坏账准备 | - |
| 定期存款 | - |
| 等于：本金 | - |
| 加：应计利息 | - |
| 减：坏账准备 | - |
| 其中：存款期限1个月以内 | - |
| 存款期限1-3个月 | - |
| 存款期限3个月以上 | - |
| 其他存款 | - |
| 等于：本金 | - |
| 加：应计利息 | - |
| 减：坏账准备 | - |
| 合计 | 79,935,923.20 |
单位：人民币元
| 项目 | 本期末2025年6月30日 | ||||
| 成本 | 应计利息 | 公允价值 | 公允价值变动 | ||
| 股票 | 438,523,055.58 | - | 467,093,076.60 | 28,570,021.02 | |
| 贵金属投资-金 交所黄金合约 | - | - | - | - | |
| 债券 | 交易所 市场 | - | - | - | - |
| 银行间 市场 | - | - | - | - | |
| 合计 | - | - | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | - | - | |
| 基金 | - | - | - | - | |
| 其他 | - | - | - | - | |
| 合计 | 438,523,055.58 | - | 467,093,076.60 | 28,570,021.02 |
衍生金融资产负债
6.4.3.3.1衍生金融资产/负债期末余额
无。
6.4.3.4
买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.3.5 其他资产
无。
6.4.3.6其他负债
单位：人民币元