[中报]广发创业板定开 (162720): 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

时间：2025年08月30日 00:40:44 中财网

原标题:广发创业板定开 : 广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年八月三十日
1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

1.2目录
1 重要提示及目录.........................................................................................................................................2
1.1重要提示............................................................................................................................................2
1.2目录....................................................................................................................................................3
2 基金简介.....................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况....................................................................................................................................5
2.2基金产品说明....................................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................................5
2.4信息披露方式....................................................................................................................................6
2.5其他相关资料....................................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................6
3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................................6
3.2基金净值表现....................................................................................................................................7
4 管理人报告.................................................................................................................................................8
4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................13
5 托管人报告...............................................................................................................................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............135.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................136 半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................................13
6.1资产负债表......................................................................................................................................13
6.2利润表..............................................................................................................................................15
6.3净资产变动表..................................................................................................................................16
6.4报表附注..........................................................................................................................................17
7 投资组合报告...........................................................................................................................................35
7.1期末基金资产组合情况..................................................................................................................35
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..........................................................................................36
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................407.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................407.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................407.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................417.10本基金投资股指期货的投资政策................................................................................................41
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................41
8 基金份额持有人信息...............................................................................................................................42
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................42
8.2期末上市基金前十名持有人..........................................................................................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................43
9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................43
10 重大事件揭示.........................................................................................................................................43
10.1基金份额持有人大会决议............................................................................................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................43
10.4基金投资策略的改变....................................................................................................................44
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................44
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................44
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................44
10.8其他重大事件................................................................................................................................46
11 备查文件目录.........................................................................................................................................46
11.1备查文件目录................................................................................................................................46
11.2存放地点........................................................................................................................................47
11.3查阅方式........................................................................................................................................47
2 基金简介
2.1基金基本情况

基金名称	广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
基金简称	广发创业板两年定开混合
场内简称	广发创业板定开
基金主代码	162720
交易代码	162720
基金运作方式	契约型、定期开放式
基金合同生效日	2020年9月24日
基金管理人	广发基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	242,631,412.08份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	2021-03-25

2.2基金产品说明

投资目标	在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金在股票、固定收益证 券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资 产的持续稳健增值。
投资策略	本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场 发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股 票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。
业绩比较基准	创业板指数收益率×80%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%。
风险收益特征	本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目	基金管理人	基金托管人
名称		广发基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露 负责人	姓名	项军	王小飞
	联系电话	020-83936666	021-60637103
	电子邮箱	xiangj@gffunds.com.cn	wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话	95105828	021-60637228
传真	020-34281105	021-60635778

注册地址	广东省珠海市横琴新区环岛东 路3018号2608室	北京市西城区金融大街25号
办公地址	广东省广州市海珠区琶洲大道 东1号保利国际广场南塔31-33 楼；广东省珠海市横琴新区环 岛东路3018号2603-2622室	北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼
邮政编码	510308	100033
法定代表人	葛长伟	张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称	证券时报
登载基金中期报告正文的管理人 互联网网址	www.gffunds.com.cn
基金中期报告备置地点	广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33 楼

2.5其他相关资料

项目	名称	办公地址
注册登记机构	中国证券登记结算有限责任公司	北京市西城区太平桥大街17号

3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标	报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
本期已实现收益	-5,773,176.69
本期利润	19,940,221.84
加权平均基金份额本期利润	0.0822
本期加权平均净值利润率	9.97%
本期基金份额净值增长率	10.50%
3.1.2期末数据和指标	报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润	-41,636,185.61
期末可供分配基金份额利润	-0.1716
期末基金资产净值	209,921,589.98
期末基金份额净值	0.8652
3.1.3累计期末指标	报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率	-13.48%

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	份额净值增 长率①	份额净值增 长率标准差 ②	业绩比较基 准收益率③	业绩比较基 准收益率标 准差④	①－③	②－④
过去一个月	8.06%	1.26%	6.50%	0.93%	1.56%	0.33%
过去三个月	0.90%	1.97%	2.44%	1.58%	-1.54%	0.39%
过去六个月	10.50%	1.81%	0.98%	1.44%	9.52%	0.37%
过去一年	35.51%	2.27%	24.44%	2.03%	11.07%	0.24%
过去三年	-21.59%	1.76%	-15.18%	1.46%	-6.41%	0.30%
自基金合同生 效起至今	-13.48%	1.68%	-7.24%	1.46%	-6.24%	0.22%

注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2020年9月24日至2025年6月30日）
4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于2003年8月5日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、QDLP等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
李巍	本基金的基金 经理；广发制 造业精选混合 型证券投资基 金的基金经 理；广发聚祥	2020-09-2 4	-	20年	李巍先生，中国籍，理学硕士，持 有中国证券投资基金业从业证书。 曾任广发证券股份有限公司发展 研究中心研究员、投资自营部研究 员、投资经理，广发基金管理有限 公司权益投资一部研究员、权益投
	灵活配置混合 型证券投资基 金的基金经 理；广发新兴 产业精选灵活 配置混合型证 券投资基金的 基金经理；广 发聚鸿六个月 持有期混合型 证券投资基金 的基金经理； 广发睿升混合 型证券投资基 金的基金经 理；广发科创 主题灵活配置 混合型证券投 资基金（LOF） 的基金经理； 广发大盘成长 混合型证券投 资基金的基金 经理；广发匠 心优选三年持 有期混合型发 起式证券投资 基金的基金经 理；策略投资 部总经理				资一部副总经理、权益投资一部总 经理、策略投资部副总经理、广发 核心精选混合型证券投资基金基 金经理(自2013年9月9日至2015 年2月17日)、广发主题领先灵活 配置混合型证券投资基金基金经 理(自2014年7月31日至2019年 3月1日)、广发稳鑫保本混合型 证券投资基金基金经理(自2016 年3月21日至2019年3月26日)、 广发策略优选混合型证券投资基 金基金经理(自2014年3月17日 至2019年5月22日)、广发新兴 成长灵活配置混合型证券投资基 金基金经理(自2017年9月15日 至2020年2月10日)、广发利鑫 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理(自2019年3月27日至 2021年4月14日)、广发科创主 题3年封闭运作灵活配置混合型 证券投资基金基金经理(自2019 年6月11日至2022年6月12日)、 广发盛锦混合型证券投资基金基 金经理(自2021年8月30日至 2022年11月4日)。

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名	产品类型	产品数量（只）	资产净值(元)	任职时间
李巍	公募基金	9	5,444,305,367.07	2011-09-20
	私募资产管理计划	0	0.00	-
	其他组合	2	9,661,614,061.20	2017-03-22
	合计	11	15,105,919,428.27

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有28次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，国内经济在弱复苏中寻求新动能。制造业PMI经历春节错期的波动后持续修复，但4月在“贸易战”的冲击下快速下滑，而后随着关税预期反转再次呈现持续修复的特征，不过后升的问题；房地产投资继续保持低位，新房销售量价仍然承压，高线城市（通常指经济发达、人口密集、消费能力较高的城市）二手房成交量回升与价格下行并存，但近期成交量已有回落趋势。决策层政策思路呈现连续性，更加注重通过制度创新和科技突破来提升经济活力和民众信心，随着二季度贸易冲突缓和，对冲的刺激型政策后延，政策保持了足够定力。虽然在去年9月份政策端出现了明显变化，但今年的经济走势依然呈现出与2023年、2024年类似的特点，预期和实际经济数据表明，复苏之路仍需更多时间积累动能。我们需要从更长远的角度来看待这些变化，以“关税战”为代表的中美冲突是一场持久战，应以战略进退的眼光来看待，而非一时的得失。对于这场博弈，无论是长期的结果还是短期的政策对冲，我们都应该持更积极的态度，但也需相机决策。上半年，随着关税政策在紧缩与缓和之间切换，美国经济预期在“软着陆”与“衰退”间反复摇摆。目前我们仍然将美国经济“软着陆”作为基准假设，美债、美股在过去一段时间大幅波动，预计未来将延续这一趋势，美元则大概率进入一个持续下行的周期。欧洲和日韩的状况一如既往，他们都需要在新的全球政经格局下找到自己合适的定位和新的增长动力，欧洲因财政端积极以及部分制造业重建而短期内维持上行趋势。发展中国家和地区继续保持较强活力，虽然存在分化和波动，但依然是未来最有机会的方向，无论是贸易还是投资，其背后的实质仍是不可逆的全球化趋势以及所有民众发展经济、提升生活水平的基本诉求。地缘冲突多点爆发（印巴、伊以冲突），持续冲击着全球金融市场。

上半年，A股市场主要宽基指数表现平淡，上证50、沪深300、中小100、创业板指涨幅分别为1.01%、0.03%、2.29%、0.53%。市场运行呈现多元化特征：年初受益于产业层面积极变化，泛科技领域表现出较好的景气度，带动中国科技股估值重构，但重估空间仍取决于经济预期和产业进展；出海板块持续表现较强，期间因对等关税政策经历了短暂大幅的调整，而后随贸易冲突缓和而明显修复；当前宏观环境下，红利资产依然是部分增量资金最为偏好的方向，延续了过去两年的强势；新消费、医药等进攻性品种阶段性表现突出；地产链继续疲弱；在全球不确定性提升的背景下，全球定价的稀缺型资源品（金、铜）和军工也是需要持续关注的方向。

报告期内，本基金按照原有的组合管理方式，仓位基本保持稳定。行业配置上，坚持相对中性、适度分散的原则；交易策略上，保持定力、相机决策，平衡好顺势而为与适度逆向。主要增持了传媒、通信、汽车等行业，减持了电子、有色金属、医药等行业。

4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为10.50%，同期业绩比较基准收益率为0.98%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前时点我们倾向于认为国内经济尾部风险有限，但增长空间在边际上或面临阶段性温和约束。

短期重心在于稳就业、稳市场和存量政策落实，随着抢出口和财政脉冲效应的减退，后续经济复苏的动能释放仍需更多增量政策支撑。

考虑到关税缓和的方向，以及稳市场的意愿和力度，对全年A股走势持相对乐观态度，以下五个方向作为底仓，耐心等待经济真正企稳后带来的市场机会：1）全球定价的资源品，以铜、铝为代表；2）中国制造业的出口和全球化，尤其是装备制造业与家电、汽车、消费电子等品牌的全球化，未来仍是重要的投资方向；3）红利类资产依然是当前宏观环境下部分资金的偏好方向；4）全球不确定性不断加大的环境下，预计黄金和军工会持续有超额收益，当前市场对军工存在较大分歧，需要进一步的订单和数据验证；5）AI、机器人、新消费、创新药等新成长方向依旧是下半年的主要进攻方向，但要注意交易节奏。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。

本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。

本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关投资品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元

资 产	附注号	本期末	上年度末
		2025年6月30日	2024年12月31日
资产：
货币资金	6.4.7.1	17,429,579.51	18,167,509.07
结算备付金		165,562.52	37,641.98
存出保证金		52,319.92	30,100.95
交易性金融资产	6.4.7.2	192,641,997.28	169,320,424.20
其中：股票投资		192,562,392.05	169,320,424.20
基金投资		-	-
债券投资		79,605.23	-
资产支持证券投资		-	-
贵金属投资		-	-
其他投资		-	-
衍生金融资产	6.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	6.4.7.4	-	-
债权投资	6.4.7.5	-	-
其中：债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
其他投资		-	-
应收清算款		8,916.82	2,944,713.94
应收股利		-	-
应收申购款		-	-
递延所得税资产		-	-
其他资产	6.4.7.6	-	-
资产总计		210,298,376.05	190,500,390.14
负债和净资产	附注号	本期末 2025年6月30日	上年度末 2024年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	6.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付清算款		1,374.00	-
应付赎回款		-	-
应付管理人报酬		194,898.07	199,852.80
应付托管费		32,483.03	33,308.81
应付销售服务费		-	-
应付投资顾问费		-	-
应交税费		0.16	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	6.4.7.7	148,030.81	285,860.39
负债合计		376,786.07	519,022.00
净资产：
实收基金	6.4.7.8	242,631,412.08	242,631,412.08
未分配利润	6.4.7.9	-32,709,822.10	-52,650,043.94
净资产合计		209,921,589.98	189,981,368.14
负债和净资产总计		210,298,376.05	190,500,390.14

注：报告截止日2025年6月30日，基金份额净值人民币0.8652元，基金份额总额242,631,412.08份。

6.2利润表
会计主体：广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元

项目	附注号	本期 2025年1月1日至 2025年6月30日	上年度可比期间 2024年1月1日至 2024年6月30日
一、营业总收入		21,409,397.44	-40,842,176.77
1.利息收入		40,346.78	55,463.21
其中：存款利息收入	6.4.7.10	40,346.78	55,463.21
债券利息收入		-	-
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		-4,344,347.87	-4,522,675.55
其中：股票投资收益	6.4.7.11	-5,458,211.88	-6,340,611.77
基金投资收益	6.4.7.12	-	-
债券投资收益	6.4.7.13	5.08	-
资产支持证券投资收益	6.4.7.14	-	-
贵金属投资收益	6.4.7.15	-	-
衍生工具收益	6.4.7.16	-	-
股利收益	6.4.7.17	1,113,858.93	1,817,936.22
以摊余成本计量的金融资产 终止确认产生的收益		-	-
其他投资收益		-	-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列）	6.4.7.18	25,713,398.53	-36,374,964.43
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	6.4.7.19	-	-
减：二、营业总支出		1,469,175.60	1,770,510.45
1．管理人报酬		1,186,769.88	1,444,912.19
2．托管费		197,795.07	240,818.66
3．销售服务费		-	-
4．投资顾问费		-	-
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6.信用减值损失	6.4.7.20	-	-
7．税金及附加		0.01	-
8．其他费用	6.4.7.21	84,610.64	84,779.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列）		19,940,221.84	-42,612,687.22
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		19,940,221.84	-42,612,687.22
五、其他综合收益的税后净额		-	-
六、综合收益总额		19,940,221.84	-42,612,687.22

6.3净资产变动表
会计主体：广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元

项目	本期 2025年1月1日至2025年6月30日
	实收基金	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净资 产	242,631,412.08	-52,650,043.94	189,981,368.14
加：会计政策变更	-	-	-
二、本期期初净资 产	242,631,412.08	-52,650,043.94	189,981,368.14
三、本期增减变动 额（减少以“-” 号填列）	-	19,940,221.84	19,940,221.84
（一）、综合收益 总额	-	19,940,221.84	19,940,221.84
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 资产减少以“-” 号填列）	-	-	-
其中：1.基金申购 款	-	-	-
2.基金赎 回款	-	-	-
（三）、本期向基 金份额持有人分	-	-	-
配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列）
四、本期期末净资 产	242,631,412.08	-32,709,822.10	209,921,589.98
项目	上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日
	实收基金	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净资 产	353,473,117.65	-85,152,830.62	268,320,287.03
加：会计政策变更	-	-	-
二、本期期初净资 产	353,473,117.65	-85,152,830.62	268,320,287.03
三、本期增减变动 额（减少以“-” 号填列）	-	-42,612,687.22	-42,612,687.22
（一）、综合收益 总额	-	-42,612,687.22	-42,612,687.22
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 资产减少以“-”号 填列）	-	-	-
其中：1.基金申购 款	-	-	-
2.基金赎回 款	-	-	-
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列）	-	-	-
四、本期期末净资 产	353,473,117.65	-127,765,517.84	225,707,599.81

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：葛长伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章6.4报表附注
广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2020]1890号《关于准予广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）公开募集，于2020年9月11日向社会公开发行募集并于2020年9月24日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金募集期间为2020年9月11日至2020年9月18日，为契约型、定期开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币880,632,631.96元，有效认购户数为15,377户。认购资金在募集期间的利息为人民币85,960.17元，按照基金合同的有关约定，其中5,021.99元计入基金财产，80,938.18元折合基金份额80,938.18份计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资。

6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6税项
（1）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税
个人所得税税率为20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

（5）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明
单位：人民币元

项目	本期末 2025年6月30日
活期存款	17,429,579.51
等于：本金	17,427,721.81
加：应计利息	1,857.70
定期存款	-
等于：本金	-
加：应计利息	-
其中：存款期限1个月以内	-
存款期限1-3个月	-
存款期限3个月以上	-
其他存款	-
等于：本金	-
加：应计利息	-
合计	17,429,579.51

6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元

项目	本期末 2025年6月30日
	成本	应计利息	公允价值	公允价值变动
股票	184,072,199.39	-	192,562,392.05	8,490,192.66
贵金属投资-金交 所黄金合约		-	-	-	-
债券	交易所 市场	79,600.00	5.23	79,605.23	-
	银行间 市场	-	-	-	-
	合计	79,600.00	5.23	79,605.23	-
资产支持证券	-	-	-	-
基金	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
合计	184,151,799.39	5.23	192,641,997.28	8,490,192.66

6.4.7.3衍生金融资产/负债（未完）