联瑞新材(688300):联瑞新材向不特定对象发行可转换公司债券预案(修订稿)

时间:2025年09月26日 19:06:26 中财网

原标题:联瑞新材:联瑞新材向不特定对象发行可转换公司债券预案(修订稿)

证券简称:联瑞新材 证券代码:688300江苏联瑞新材料股份有限公司
NOVORAYCORPORATION
(江苏省连云港市海州区新浦经济开发区)
向不特定对象发行可转换公司债券预案
(修订稿)
二〇二五年九月
公司声明
一、公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整,并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

二、本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险,由投资者自行负责。

三、本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明,任何与之相反的声明均属不实陈述。

四、投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

五、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或注册,本预案所述本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所发行上市审核并报经中国证监会注册。

释义
在本预案中,除非文义载明,下列简称具有如下含义:

公司、联瑞新材、发行人江苏联瑞新材料股份有限公司
本预案江苏联瑞新材料股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券预案
本次发行本次公司向不特定对象发行可转换公司债券,募集资金 不超过69,500万元(含本数)的行为
公司法《中华人民共和国公司法》
证券法《中华人民共和国证券法》
中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会
上交所上海证券交易所
可转债可转换公司债券
报告期、最近三年一期2022年1月1日至2025年6月30日
元、万元、亿元人民币元、万元、亿元
公司章程江苏联瑞新材料股份有限公司章程
董事会江苏联瑞新材料股份有限公司董事会
注:本预案中所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报表口径的财务数据和根据合并报表口径财务数据计算的财务指标。本预案中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致
目录
公司声明.......................................................................................................................1
释义..............................................................................................................................2
目录..............................................................................................................................3
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行证券条件的说明...................................................................................................................5
二、本次发行概况.......................................................................................................5
(一)发行证券的种类........................................................................................5
(二)发行规模....................................................................................................5
....................................................................................................5
(三)债券期限
(四)票面金额和发行价格................................................................................5
(五)债券利率....................................................................................................5
............................................................................6(六)还本付息的期限和方式
(七)债券担保情况............................................................................................7
(八)评级事项....................................................................................................7
....................................................................................................7
(九)转股期限
(十)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法....................7(十一)转股价格的确定及其调整....................................................................8(十二)转股价格向下修正条款........................................................................9
(十三)赎回条款..............................................................................................10
(十四)回售条款..............................................................................................11
(十五)转股年度有关股利的归属..................................................................12(十六)发行方式及发行对象..........................................................................12
(十七)向原股东配售的安排..........................................................................12
(十八)债券持有人会议相关事项..................................................................12(十九)本次募集资金用途..............................................................................14
(二十)募集资金存管......................................................................................15
(二十一)本次发行方案的有效期限..............................................................15三、财务会计信息及管理层讨论与分析.................................................................15
(一)最近三年一期财务报表..........................................................................16
(二)合并报表范围及变化情况......................................................................20
(三)公司的主要财务指标..............................................................................20
(四)管理层讨论与分析..................................................................................22
四、本次向不特定对象发行可转债的募集资金用途.............................................25五、公司利润分配政策的制定和执行情况.............................................................26(一)公司现行利润分配及现金分红政策......................................................26(二)最近三年公司利润分配方案及现金分红情况......................................28六、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明.................................................29七、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明.............................30一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对
象发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规及规范性文件的相关规定,对照科创板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的相关资格、条件的要求,并经公司董事会对公司实际情况逐项自查核对后,公司各项条件符合现行法律、法规及规范性文件中关于科创板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的规定,具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。

二、本次发行概况
(一)发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换公司债券及未来转换的公司A股股票将在上海证券交易所科创板上市。

(二)发行规模
根据相关法律法规规定并结合公司的经营状况、财务状况和投资项目的资金需求情况,本次拟发行的可转换公司债券募集资金总额不超过人民币69,500万元(含69,500万元),具体发行规模由公司股东大会授权董事会(或董事会授权人士)在上述额度范围内确定。

(三)债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

(四)票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元,按面值发行。

(五)债券利率
本次发行可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平,由公司股东大会授权公司董事会(或董事会授权人士)在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整,则由公司股东大会授权董事会(或董事会授权人士)对票面利率作相应调整。

(六)还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。

1、年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为:I=B×i
其中:I指年利息额;B指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;i指可转换公司债券当年票面利率。

2、付息方式
(1)本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转换公司债券发行首日。可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持有人负担。

(2)付息日:每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项,由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。

(3)付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

(4)可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

3、到期还本付息
公司将在本次可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。

(七)债券担保情况
本次发行的可转换公司债券不提供担保。

(八)评级事项
本次发行的可转换公司债券将委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构在债券存续期内每年至少公告一次跟踪评级报告。

(九)转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至可转换公司债券到期日止(如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个工作日;顺延期间付息款项不另计息)。

本次发行的可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权,并于转股的次日成为公司股东。

(十)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为:Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。

其中:Q指可转换公司债券持有人申请转股的数量;V指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额;P指为申请转股当日有效的转股价格。

可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额,公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定,在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券票面余额及该余额所对应的当期应计利息。

(十一)转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价,以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。具体初始转股价格由股东大会授权董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人(主承销商)协商确定,且不得向上修正。

前二十个交易日公司A股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量;
前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/该日公司A股股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后,若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五入):
派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
P1= P0+A×k / 1+n+k
上述两项同时进行: ( )( );
派送现金股利:P1=P0-D;
上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

P1 P0 n
其中: 为调整后转股价; 为调整前转股价; 为送股或转增股本率;A为增发新股价或配股价;k为增发新股或配股率;D为每股派送现金股利。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,并在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊登公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需)。

当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后,转换股份登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

(十二)转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。

股东会进行表决时,持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日公司A股股票交易均价之间的较高者,同时,修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格,公司将在上海证券交易所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊登相关公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间(如需)等。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

(十三)赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将赎回全部未转股的可转换公司债券,具体赎回价格由股东大会授权董事会(或董事会授权人士)根据发行时市场情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券:
(1)在本次发行的可转换公司债券转股期内,如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)。

(2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。

上述当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
其中:IA为当期应计利息;B为本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额;i为可转换公司债券当年票面利率;t为计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。

本次可转债的赎回期与转股期相同,即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

(十四)回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司A股股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时,可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,可转换公司债券持有人在每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。

2、附加回售条款
若本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,且该变化根据中国证监会、上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途的,或被中国证监会、上海证券交易所认定为改变募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。

可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。

持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,自动丧失该附加回售权,不能再行使附加回售权。

上述当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365。

其中:IA为当期应计利息;B为本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额;i为可转换公司债券当年票面利率;t为计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。

(十五)转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司A股股票享有与现有A股股票同等的权益,在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

(十六)发行方式及发行对象
本次发行可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会(或董事会授权人士)与保荐机构(主承销商)协商确定。

本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

(十七)向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售,现有股东有权放弃配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会(或董事会授权人士)根据发行时具体情况与保荐人(主承销商)确定,并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。

公司现有股东优先配售之外和现有股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行,余额由承销商包销。

(十八)债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利与义务
(1)债券持有人的权利
①依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息;
券转为公司股票;
③根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权;
④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转换公司债券;
⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息;
⑥按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息;⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权;
⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

(2)债券持有人的义务
①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定;
②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金;
③遵守债券持有人会议形成的有效决议;
④除法律、法规规定及募集说明书约定之外,不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息;
⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的其他义务。

2、债券持有人会议的召开情形
在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内,发生下列情形之一的,应召集债券持有人会议:
1
()公司拟变更募集说明书的约定;
(2)拟修改可转换公司债券持有人会议规则;
(3)拟变更受托管理人或受托管理协议的主要内容;
4
()公司未能按期支付当期应付的可转换公司债券本息;
(5)公司发生减资(因员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资,以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外)、合并、分立、被托管、解散、重整或者申请破产;
(6)担保人(如有)或担保物(如有)或其他偿债保障措施发生重大变化;(7)债券受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人书面提议召开;
(8)公司管理层不能正常履行职责,导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性,需要依法采取行动的;
(9)公司提出重大债务重组方案的;
(10)发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项;
(11)根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及可转换公司债券持有人会议规则的规定,应当召开债券持有人会议的其他情形。

下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
(1)债券受托管理人;
(2)公司董事会;
(3)单独或合计持有当期未偿还的可转债面值总额10%以上的债券持有人书面提议;
(4)相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。

(十九)本次募集资金用途
公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过69,500万元(含),扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目:
单位:万元

序号项目名称投资总额拟使用募集资金
1高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目42,323.9825,500.00
2高导热高纯球形粉体材料项目38,768.8124,000.00
3补充流动资金20,000.0020,000.00
合计101,092.7969,500.00 
注1:“高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目”为公司于2025年2月27日披露的《纯球形粉体材料建设项目”,公司根据项目建设需要追加调整该项目投资总额为42,323.98万元;
注2:上述拟使用募集资金已扣除公司第四届董事会第十一次会议决议日前六个月至本次发行前新投入的财务性投资2,500.00万元。

在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前,公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。

募集资金到位后,若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额,公司董事会(或董事会授权人士)将根据实际募集资金净额,在上述募集资金投资项目范围内,根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况,调整募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排,募集资金不足部分由公司以自有资金或自筹解决。

(二十)募集资金存管
公司已经制定了募集资金管理相关制度,本次发行的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜在发行前由公司董事会(或董事会授权人士)确定,并在发行公告中披露开户信息。

(二十一)本次发行方案的有效期限
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月,自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。

本次发行方案经股东大会审议通过后,将根据程序向上海证券交易所申请审核并报中国证监会注册后方可实施,具体实施方案以上海证券交易所审核同意并经中国证监会注册的方案为准。

三、财务会计信息及管理层讨论与分析
华兴会计师事务所(特殊普通合伙)接受公司委托,审计了公司财务报表,包括2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日的资产负债表,2022年度、2023年度和2024年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相关财务报表附注,并出具了“华兴审字[2023]23000060018号”、“华兴审字[2024]23014790015号”和“华兴审字[2025]24012050019号”无保留意见的审计报告。

本节引用的财务会计数据中,公司2022年、2023年和2024年财务会计数据均引自经审计的财务报告,2025年1-6月财务会计数据未经审计。

(一)最近三年一期财务报表
1、合并资产负债表
单位:万元

项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31
货币资金12,477.0231,953.8318,939.2910,648.32
交易性金融资产14,513.9821,466.8927,566.4030,496.50
应收票据17.91111.81123.53324.12
应收账款27,443.9424,061.1919,177.9716,587.90
应收款项融资14,074.0211,455.9610,297.7713,527.09
预付款项145.7041.4573.1136.87
其他应收款82.18114.9266.4774.26
存货11,440.7310,567.038,588.897,708.00
一年内到期的非流 动资产8,562.83---
其他流动资产25,645.2011,081.7110,139.595,399.90
流动资产合计114,403.50110,854.7894,973.0184,802.97
长期股权投资2,412.912,619.872,480.66-
固定资产57,838.2757,197.3253,990.4955,369.95
在建工程3,296.992,226.491,044.461,573.55
使用权资产2,304.012,425.782,669.342,951.38
无形资产6,785.925,851.065,014.065,168.51
长期待摊费用-12.78--
递延所得税资产957.12950.244,086.003,829.37
其他非流动资产8,286.1815,057.9511,212.1166.59
非流动资产合计81,881.3986,341.4980,497.1268,959.35
资产总计196,284.89197,196.27175,470.13153,762.32
短期借款6,893.019,613.688,919.4940.00
应付票据5,961.175,468.513,990.434,207.66
应付账款10,273.7612,364.168,209.5410,064.35
合同负债14.6030.0984.6141.22
应付职工薪酬2,733.863,555.182,473.812,158.38
项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31
应交税费1,239.312,111.74971.25696.66
其他应付款61.48346.74218.70135.93
一年内到期的非流 动负债195.89189.66175.44189.39
其他流动负债1.903.916.545.36
流动负债合计27,374.9733,683.6725,049.8017,538.95
租赁负债2,389.352,480.112,669.772,862.35
递延收益9,666.848,785.388,957.086,510.31
递延所得税负债1,679.991,479.534,049.573,847.55
非流动负债合计13,736.1812,745.0215,676.4113,220.21
负债合计41,111.1646,428.6840,726.2130,759.16
股本24,146.9218,574.5518,574.5512,466.14
资本公积46,445.1752,185.7052,016.5958,125.00
其他综合收益-22.59-19.52-23.91-37.32
盈余公积9,287.289,287.287,485.835,980.56
未分配利润75,316.9670,739.5856,690.8546,468.78
归属于母公司股东 权益合计155,173.74150,767.58134,743.92123,003.16
股东权益合计155,173.74150,767.58134,743.92123,003.16
负债和股东权益总 计196,284.89197,196.27175,470.13153,762.32
2、合并利润表
单位:万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度
一、营业总收入51,925.7496,036.0471,168.2466,195.42
其中:营业收入51,925.7496,036.0471,168.2466,195.42
二、营业总成本37,647.9370,469.7154,458.5949,275.48
其中:营业成本30,718.5257,260.2843,228.7340,248.45
税金及附加402.15771.56749.96685.72
销售费用683.771,093.921,066.38995.09
管理费用2,869.025,692.644,925.194,297.76
研发费用3,023.966,040.064,740.403,849.89
财务费用-49.49-388.76-252.08-801.44
其中:利息费用74.09329.06203.32200.32
项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度
利息收入228.60444.51366.79184.45
加:其他收益612.491,429.821,534.301,258.82
投资收益(损失以“-” 号填列)806.751,701.551,043.59483.93
其中:对联营企业和合 营企业的投资收益-38.80-29.90-19.34-
公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)47.09-99.51267.82215.87
信用减值损失(损失以 “-”号填列)79.30-68.74-20.69146.98
资产减值损失(损失以 “-”号填列)-8.58-9.145.53-5.67
资产处置收益(损失以 “-”号填列)-10.21-1.94-
三、营业利润(亏损以 “-”号填列)15,814.8628,530.5319,538.2619,019.88
加:营业外收入53.30164.45221.77416.07
减:营业外支出122.4376.1723.90120.74
四、利润总额(亏损总 额以“-”号填列)15,745.7328,618.8219,736.1419,315.20
减:所得税费用1,881.073,481.372,336.70491.15
五、净利润(净亏损以 “-”号填列)13,864.6625,137.4417,399.4418,824.05
持续经营净利润(净亏 损以“-”号填列)13,864.6625,137.4417,399.4418,824.05
归属于母公司所有者的 净利润(净亏损以“-” 号填列)13,864.6625,137.4417,399.4418,824.05
少数股东损益(净亏损 以“-”号填列)----
六、其他综合收益的税 后净额-3.074.3913.4235.35
归属于母公司所有者的 其他综合收益的税后净 额-3.074.3913.4235.35
七、综合收益总额13,861.5925,141.8317,412.8618,859.40
归属于母公司所有者的 综合收益总额13,861.5925,141.8317,412.8618,859.40
八、每股收益    
(一)基本每股收益0.571.040.720.78
(二)稀释每股收益0.571.040.720.78
3、合并现金流量表
单位:万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度
一、经营活动产生的 现金流量    
销售商品、提供劳务 收到的现金45,597.4490,757.9072,044.5269,894.79
收到的税费返还---2,386.11
收到其他与经营活动 有关的现金2,042.471,653.896,133.551,851.79
经营活动现金流入小 计47,639.9192,411.7978,178.0774,132.69
购买商品、接受劳务 支付的现金29,649.1948,539.1036,290.6636,833.49
支付给职工以及为职 工支付的现金6,523.359,279.177,605.286,346.33
支付的各项税费4,680.545,686.305,271.404,778.90
支付其他与经营活动 有关的现金2,501.343,436.374,315.912,106.22
经营活动现金流出小 计43,354.4266,940.9553,483.2550,064.94
经营活动产生的现金 流量净额4,285.4925,470.8524,694.8324,067.75
二、投资活动产生的 现金流量    
收回投资收到的现金24,361.4546,500.0086,196.0094,281.92
取得投资收益收到的 现金497.941,396.11984.15486.23
处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额27.5414.678.13-
收到其他与投资活动 有关的现金-300.00-94.00
投资活动现金流入小 计24,886.9348,210.7887,188.2894,862.15
购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 支付的现金5,672.498,958.275,301.6715,481.78
投资支付的现金31,689.5044,421.57101,584.5299,996.00
支付其他与投资活动 有关的现金---245.00
投资活动现金流出小 计37,361.9953,379.83106,886.19115,722.78
投资活动产生的现金 流量净额-12,475.07-5,169.05-19,697.91-20,860.63
三、筹资活动产生的    
项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度
现金流量    
取得借款收到的现金6,893.019,612.889,367.23667.63
筹资活动现金流入小 计6,893.019,612.889,367.23667.63
偿还债务支付的现金9,612.888,900.00507.23627.63
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金9,286.689,499.485,715.695,227.18
支付其他与筹资活动 有关的现金-95.26240.03311.39
筹资活动现金流出小 计18,899.5618,494.746,462.956,166.20
筹资活动产生的现金 流量净额-12,006.56-8,881.862,904.28-5,498.57
四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响-0.76256.11100.72575.94
五、现金及现金等价 物净增加额-20,196.9011,676.058,001.92-1,715.51
加:期初现金及现金 等价物余额30,183.8118,507.7610,505.8512,221.36
六、期末现金及现金 等价物余额9,986.9130,183.8118,507.7610,505.85
(二)合并报表范围及变化情况
1、子公司情况

公司名称主营业务注册资本持股比例
联瑞新材连云港)有限 公司主要生产球形品、液态 填料等产品35,000.00万元100.00%
诺艾国际有限公司主要从事贸易业务10.00万港元100.00%
2、合并报表范围变化情况
公司于2024年8月设立诺艾国际有限公司,并于2024年度将诺艾国际有限公司纳入合并报表范围。

(三)公司的主要财务指标
1、最近三年一期主要财务指标

项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31
流动比率(倍)4.183.293.794.84
速动比率(倍)3.762.983.454.40
资产负债率(合并)20.94%23.54%23.21%20.00%
资产负债率(母公司)21.74%23.75%20.36%14.33%
项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度
应收账款周转率(次/年)1.974.313.853.78
存货周转率(次/年)2.795.975.305.24
每股经营活动现金流量(元 )0.181.371.331.93
每股净现金流量(元)-0.840.630.43-0.14
归属于母公司所有者的每股 净资产(元/股)6.438.127.259.87
注1:上述财务指标的计算公式如下:
(1)流动比率=流动资产/流动负债
(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
(3)资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
(4)应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
(5)存货周转率=营业成本/存货平均余额
(6)每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额(7)每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
(8)归属于公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益/期末股本总额注2:2025年1-6月应收账款周转率和存货周转率未经年化处理
2、最近三年一期扣除非经常性损益前后的每股收益和净资产收益率
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010年修订)》(中国证券监督管理委员会公告[2010]2号)、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》(中国证券监督管理委员会公告[2023]65号)要求计算的净资产收益率和每股收益如下:

项目 2025年 1-6月2024年度2023年度2022年度
扣除非经常 性损益前基本每股收益(元/股)0.571.040.720.78
 稀释每股收益(元/股)0.571.040.720.78
扣除非经常损益前加权平均净资产收 益率 8.97%17.81%13.60%16.32%
扣除非经常 性损益后基本每股收益(元/股)0.530.940.620.62
 稀释每股收益(元/股)0.530.940.620.62
扣除非经常损益后加权平均净资产收 益率8.25%16.08%11.75%13.00% 
注1:上述指标的计算公式如下:
1、加权平均净资产收益率=P÷(E+NP÷2+E×M÷M–E×M÷M±E×M÷M)0 0 i i 0 j j 0 k k 0
其中:P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E为归属于公司普通股股0
东的期初净资产;E为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资i
产;E为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M为报告期j 0
月份数;M为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;M为减少净资产次月起至报告i j
期期末的累计月数;E为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减k
变动;Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数2、基本每股收益=P÷S=P÷(S+S+S×M÷M–S×M÷M-S)
0 0 0 1 i i 0 j j 0 k
其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东0
的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S为期初股份总数;S为报告期因公积金转0 1
增股本或股票股利分配等增加股份数;S为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;S为i j
报告期因回等减少股份数;S为报告期缩股数;M报告期月份数;M为增加股份次月起至k 0 i
报告期期末的累计月数;M为减少股份次月起至报告期期末的累计月数j
3、稀释每股收益=P÷(S+S+S×M÷M–S×M÷M–S+认股权证、股份期权、可转换1 0 1 i i 0 j j 0 k
债券等增加的普通股加权平均数)
其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股1
股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值注2:公司于2023年度实施了资本公积金转增股本方案,故2022年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益按调整后股本重新计算(四)管理层讨论与分析
1、资产分析
报告期各期末,公司的资产构成情况如下所示:
单位:万元

项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31
货币资金12,477.0231,953.8318,939.2910,648.32
交易性金融资产14,513.9821,466.8927,566.4030,496.50
应收票据17.91111.81123.53324.12
应收账款27,443.9424,061.1919,177.9716,587.90
应收款项融资14,074.0211,455.9610,297.7713,527.09
预付款项145.7041.4573.1136.87
其他应收款82.18114.9266.4774.26
存货11,440.7310,567.038,588.897,708.00
一年内到期的非流 动资产8,562.83---
其他流动资产25,645.2011,081.7110,139.595,399.90
流动资产合计114,403.50110,854.7894,973.0184,802.97
长期股权投资2,412.912,619.872,480.66-
固定资产57,838.2757,197.3253,990.4955,369.95
在建工程3,296.992,226.491,044.461,573.55
项目2025.6.302024.12.312023.12.312022.12.31
使用权资产2,304.012,425.782,669.342,951.38
无形资产6,785.925,851.065,014.065,168.51
长期待摊费用-12.78--
递延所得税资产957.12950.244,086.003,829.37
其他非流动资产8,286.1815,057.9511,212.1166.59
非流动资产合计81,881.3986,341.4980,497.1268,959.35
资产总计196,284.89197,196.27175,470.13153,762.32
报告期各期末,公司总资产分别153,762.32万元、175,470.13万元、197,196.27万元和196,284.89万元,其中,公司流动资产分别为84,802.97万元、94,973.01 110,854.78 114,403.50(未完)
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