豫光金铅(600531):河南豫光金铅股份有限公司2025年第五次股东会会议资料
2025年 10月 16日 河南豫光金铅股份有限公司 2025年第五次临时股东会会议议程 一、投票方式：本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式 二、现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025年10月16日 14点30分 会议地点：公司310会议室（河南省济源市荆梁南街1号） 三、网络投票的系统、起止日期和投票时间 股权登记日登记在册的公司股东可通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权。通过交易系统投票平台的投票时间为2025年10月16日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为2025年10月16日的9:15-15:00。 四、会议主持人：公司董事长赵金刚先生 五、议程： （一）宣布会议开始，介绍参会股东、股东代表人数和代表股份数；（二）提名并通过本次股东会计票人、监票人名单； （三）审议议案： 1、关于增加2025年度公司商品期货交易保证金额度的议案 （四）参会股东及股东代表发言或提问； （五）现场参会股东及股东代表对议案进行投票表决； （六）宣布本次股东会现场投票和网络投票合并后的表决结果； （七）见证律师宣读本次股东会法律意见书； （八）宣布现场会议结束。 河南豫光金铅股份有限公司 2025年第五次临时股东会会议文件目录 1、关于增加2025年度公司商品期货交易保证金额度的议案................1议案一 关于增加2025年度公司商品期货交易保证金额度的议案 各位股东及股东代表： 公司于2025年1月22日、2025年2月11日分别召开第九届董事会第十二次会议、第九届监事会第六次会议及2025年第一次临时股东大会，审议《关于公司2025年度开展商品期货及外汇衍生品业务的议案》，同意2025年度公司商品期货交易保证金额度不超过人民币6亿元。为提升公司应对有色金属与贵金属价格波动的风险抵御能力，增强财务稳健性，在不影响正常经营且有效控制风险的前提下，公司拟将2025年度商品期货交易保证金额度从不超过人民币6亿元增加至不超过人民币9亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过70亿元。 一、本次增加商品期货交易保证金额度的基本情况 （一）交易目的 为了提高应对大宗原材料价格、自产商品价格、汇率波动风险的能力，增强公司财务稳健性，在不影响公司正常经营、风险有效控制的前提下，公司开展以套期保值为目的的商品期货交易业务。 （二）交易金额 鉴于目前期货交易保证金比例较年初大幅增加，公司主要产品价格处于历史高位，经营风险显著加大等原因，为保障公司稳健经营、实现健康发展，有效管控价格波动给公司经营带来的风险，公司拟将2025年度商品期货交易保证金额度从不超过人民币6亿元增加至不超过人民币9亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过70亿元。 （三）资金来源 公司利用自有资金开展期货套期保值业务。 （四）交易方式 上海黄金交易所的金、银延期交收交易；上海期货交易所的金、银、铅、铜、锌、铝、锡期货及期权合约；伦敦金属交易所的铅、铜期货合约；伦敦贵金属交易所的贵金属远期交易；银行的OTC交易；期权场外、场内交易等。 （五）交易期限 额度使用期限自该事项经公司2025年第五次临时股东会审议通过之日起至2025年12月31日。 二、交易风险分析及风控措施 公司开展商品期货套期保值业务，在规避商品价格风险，稳定公司正常经营的同时，也会存在一定的风险。 1、市场风险 由于期货市场自身存在着一定的系统性风险，在进行期货套期保值操作时，需要对价格走势作出合理有效的预判。一旦价格预测发生方向性错误，期货建立的头寸就会亏损。 2、流动性风险 交易保证金逐日结算制度可能会给公司带来一定的资金流动性风险。在持有方向性错误头寸较大，且期货市场价格出现巨幅变化时，公司可能面临或出现未能及时补足交易保证金而被强行平仓造成实际损失的风险。 3、政策风险 期货市场的法律法规等相关政策发生重大变化，从而导致期货市场发生剧烈变动或无法交易而带来的风险。 4、操作风险 由于行情系统、通讯等可能出现技术故障，导致延迟甚至无法获得行情或延迟甚至无法下单；或者由于操作人员出现操作失误甚至违规操作，都可能会造成损失。 三、交易对公司的影响 公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度高，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价格能充分反映衍生品的公允价值。公司通过开展期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，防范主要产品或原料价格波动风险。公司开展上述业务不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。 以上议案，请各位股东及股东代表审议。 附：《河南豫光金铅股份有限公司关于增加2025年度公司商品期货交易保证金额度的可行性分析报告》 河南豫光金铅股份有限公司董事会 2025年10月16日 河南豫光金铅股份有限公司 关于增加 2025年度公司商品期货交易保证金额度 的可行性分析报告 一、公司开展商品期货业务的必要性 河南豫光金铅股份有限公司（以下简称“公司”）为有色冶炼加工企业，主要从事有色金属、贵金属冶炼及经营，化工原料及金银制品销售等业务。公司主要产品为铅锭及铅合金、白银、黄金、阴极铜等。为了提高应对大宗原材料价格、自产商品价格、汇率的波动风险的能力，在不影响公司正常经营、风险有效控制的前提下，公司需开展以套期保值为目的的期货交易业务，为公司及股东创造更大的利益。 为提高应对有色金属和贵金属价格波动风险的能力，增强公司财务稳健性，降低市场波动风险，在不影响公司正常经营、风险有效控制的前提下，公司拟增加2025年度商品期货交易保证金额度，保证金额度拟由不超过人民币6亿元增加至不超过人民币9亿元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过70亿元。 二、商品期货套期保值业务基本情况 （一）交易保证金额度 2025年度公司根据生产经营业务实际情况，期货交易保证金额度拟增加不超过人民币9亿元，生产性保值比例上限为库存的60%，贸易性保值比例上限为库存的100%。 （二）交易品种和场所 上海黄金交易所的金、银延期交收交易；上海期货交易所的金、银、铅、铜、锌、铝、锡期货及期权合约；伦敦金属交易所的铅、铜期货合约；伦敦贵金属交易所的贵金属远期交易；银行的OTC交易；期权场外、场内交易等。 （三）交易期限 额度使用期限自该事项经公司2025年第五次临时股东会审议之日起至2025年12月31日。 （四）资金来源 公司利用自有资金开展期货套期保值业务。 三、交易风险分析及风控措施 （一）商品期货套期保值业务风险分析 公司开展期货套期保值业务，在规避商品价格风险，稳定公司正常经营的同时，也会存在一定的风险。 1、市场风险 由于期货市场自身存在着一定的系统性风险，在进行期货套期保值操作时，需要对价格走势作出合理有效的预判。一旦价格预测发生方向性错误，期货建立的头寸就会亏损。 2、流动性风险 交易保证金逐日结算制度可能会给公司带来一定的资金流动性风险。在持有方向性错误头寸较大，且期货市场价格出现巨幅变化时，公司可能面临或出现未能及时补足交易保证金而被强行平仓造成实际损失的风险。 3、政策风险 期货市场的法律法规等相关政策发生重大变化，从而导致期货市场发生剧烈变动或无法交易而带来的风险。 4、操作风险 由于行情系统、通讯等可能出现技术故障，导致延迟甚至无法获得行情或延迟甚至无法下单；或者由于操作人员出现操作失误甚至违规操作，都可能会造成损失。 （二）商品期货套期保值业务风险控制措施 1、公司已建立较为完善的《期货套期保值业务管理制度》，制定了比较详细的组织机构、期货套期保值业务操作流程、风险管理目标，通过严格的内部控制指导和规范执行，形成了较为完整的风险管理体系。 2、公司将商品期货套期保值业务与公司生产经营情况相匹配，严格控制期货头寸。 3、公司规定期货交易员应严格按照审批确定后的套保方案进行操作，并提交相关人员审核和审批，确保期货交易风险控制。 4、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司《期货套期保值业务管理制度》的规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作。 5、严格执行期货交易品种、时间、数量、价格等交易数据的保密制度，严防期货交易数据的泄密。 6、加强期货相关人员的专业知识培训，提高期货套期保值从业人员的专业素养。 7、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展，当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。 8、在业务操作过程中，严格遵守国家有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。 四、会计政策及核算原则 公司套期保值业务按照《企业会计准则第24号--套期保值》《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》的相关规定和要求，进行会计核算、列示和披露。 五、结论 公司开展期货套期保值业务是为了提高公司应对大宗原材料价格、自产商品价格、汇率波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的市场价格波动风险，增强公司财务稳健性。公司已制定相关制度，对具体业务的操作原则、审批权限、操作程序及后续管理作出了明确规定，能够有效规范交易行为，风险可控，不存在损害全体股东利益的情形。 综上，公司增加2025年度商品期货交易保证金额度具有必要性和可行性。 中财网
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