保变电气(600550):保定天威保变电气股份有限公司关于开展商品期货套期保值业务
保定天威保变电气股份有限公司 关于开展商品期货套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ?交易主要情况
保定天威保变电气股份有限公司（以下简称“公司”）董事会审 计与风险管理委员会于2025年9月25日召开2025年第三次会议， 审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意将该议案提交公司董事会审议。 公司于2025年9月30日召开第八届董事会第三十八次会议，审 议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》。该议案无需提交股东大会审议。 ?特别风险提示 公司仅开展与生产经营相关的原材料套期保值业务，不进行投机 交易，严格控制资金规模，但进行套期保值交易仍存在一定的价格波动风险、流动性风险、资金风险、内部控制风险等，敬请投资者注意投资风险。 一、交易情况概述 为充分利用期货市场的套期保值功能，规避生产经营中原材料价 格波动风险，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对生产经营影响，公司拟开展与生产经营直接相关的铜原材料套期保值业务，具体情况如下： （一）交易目的 1.稳定原材料采购成本：通过在期货市场进行套期保值操作，公 司能够提前锁定铜原材料的采购价格，无论未来市场铜价如何波动，都能确保在既定的价格范围内获取所需的原材料，从而有效避免因铜价上涨导致的采购成本大幅增加，保障公司生产经营的稳定性。 2.规避价格风险，保障经营利润：在铜价波动频繁的市场环境下， 公司的经营利润面临着较大的不确定性。利用期货套期保值工具，公司可以对冲现货市场价格波动的风险，将利润波动控制在可承受的范围内，确保公司能够实现预期的经营目标，增强公司的盈利能力和市场竞争力。 （二）交易金额 公司套期保值的期货品种严格限定为铜期货合约，确保套期保值 操作与公司的实际生产经营紧密相关。预计开展铜期货套期保值规模不超过5000吨。投入保证金最高额度不超过人民币4800万元（额度 范围内资金可滚动使用），持有的最高合约价值不超过人民币29000 万元。交易期限内任一时点的交易金额（含前述投资收益进行再投资的相关金额）不超过上述额度。 （三）资金来源 本次用于套期保值业务的资金来源为自有资金。 （四）交易方式 通过上海期货交易所挂牌交易的铜期货合约进行套期保值业务。 （五）交易期限 公司本次商品期货套期保值业务额度在董事会审批权限范围内， 交易期限自董事会审议通过之日起12个月内。如单笔交易的存续期 超过了交易期限，则交易期限自动顺延至该笔交易终止时止，此期间不能再发生新的交易。 二、审议程序 公司董事会审计与风险管理委员会于2025年9月25日召开2025 年第三次会议，审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意将该议案提交公司董事会审议。 公司于2025年9月30日召开第八届董事会第三十八次会议，审 议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》。该议案无需提交股东大会审议。 三、交易风险分析及风控措施 公司制定了《商品期货套期保值业务管理制度》，建立健全了套 期保值业务的组织机构、工作机制、业务流程及风险控制措施，形成了较为完整的内部控制和风险管理体系，能够有效的保证期货业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。 （一）开展商品期货套期保值业务的风险分析 公司仅开展与生产经营相关的原材料套期保值业务，不进行投机 交易，严格控制资金规模，但进行套期保值交易仍存在一定的风险，具体如下： 1.价格波动风险：期货行情波动较大，可能产生价格波动风险， 造成期货交易损失。 2.流动性风险：如果合约活跃度较低，导致套期保值交易无法成 交或无法在合适价位成交，可能会造成实际交易结果与方案设计出现较大偏差，从而产生交易损失。 3.资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额 过大，可能会带来相应的资金风险。 4.内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会 产生由于内控体系不完善或者人为失误造成的风险。 （二）公司采取的风险控制措施 1.公司制定了商品期货套期保值业务的相关管理制度，明确了开 展套期保值业务的组织机构、工作机制、业务流程及风险控制措施，形成了较为完整的风险管理体系。 2.严守套期保值原则，杜绝投机交易。将套期保值业务与公司生 产经营相匹配，坚持科学规范的套保理念，不做任何形式的市场投机。 3.严格在董事会审议通过的方案权限内办理套期保值业务，控制 套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，提高资金使用效率。 4.重点关注期货交易情况，合理选择合约月份，避免市场流动性 风险。 5.公司审计与风险部定期或不定期对套期保值业务进行检查，监 督套期保值工作的开展，控制风险。 四、交易对公司的影响及相关会计处理 通过开展商品期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期 保值功能，规避原材料价格波动风险，降低其对公司正常经营的影响，有利于公司提高应对市场价格波动的能力，增强公司核心竞争力。公司使用自有资金开展期货套期保值业务，计划投入的保证金规模与自有资金、经营情况和实际需求相匹配，不会影响公司正常经营业务。 公司开展期货套期保值业务的相关会计核算将严格遵循中华人 民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计 量》《企业会计准则第24号－套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》等相关规定执行。在财务报表中，对已开展的衍生品业务进行准确、及时的核算处理，如实反映资产负债表及损益表相关项目，确保财务信息的真实性、准确性和完整性，为公司管理层的决策提供可靠的财务数据支持。
保定天威保变电气股份有限公司董事会 2025年9月30日 中财网
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