[中报]海目星(688559):海目星:关于2025年半年度报告的信息披露监管问询函回复公告

时间:2025年09月30日 18:05:48 中财网

原标题:海目星:海目星:关于2025年半年度报告的信息披露监管问询函回复公告

证券代码:688559 证券简称:海目星 公告编号:2025-052
海目星激光科技集团股份有限公司
关于2025年半年度报告的信息披露监管问询函回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。海目星激光科技集团股份有限公司(以下简称“公司”、“上市公司”、“海目星”、“海目星集团”)于2025年9月11日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的上证科创公函【2025】0369号《关于海目星激光科技集团股份有限公司2025年半年度报告的信息披露监管问询函》(以下简称“《问询函》”)。公司会同保荐机构中信证券股份有限公司就《问询函》有关问题逐项进行认真核查落实,现将有关问题回复如下:在本问询函相关问题的回复中,若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异,均为四舍五入所致。

问题一:关于经营业绩下滑。年报及半年报显示,2024年及2025年上半年,公司分别实现营业收入45.25亿元、16.64亿元,同比下滑5.82%、30.50%;分别实现归属于上市公司股东的净利润-1.63亿元、-7.08亿元,均由盈转亏,净利润同比减少4.85亿元、8.6亿元。公司下游客户主要分布于锂电、消费电子、光伏等领域。从单季度毛利率看,2024年第四季度毛利率1.87%,显著低于其他季度表现。

请公司:(1)分别说明2024年及2025年上半年前十大客户基本情况、合作历史、销售内容、销售金额及变动原因、销售毛利率、关联关系、是否为最终客户、应收账款余额、采购的设备是否已实际安装运行等;(2)说明2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据,是否符合合同约定及企业会计准则规定,并结合各主要项目毛利率情况,说明当季度整体毛利率大幅下降的原因及合理性;(3)分别说明2025年上半年公司收入、毛利率变动与同行业可比公司存在差异的原因及合理性。

一、公司回复说明
(一)分别说明2024年及2025年上半年前十大客户基本情况、合作历史、销售内容、销售金额及变动原因、销售毛利率、关联关系、是否为最终客户、应收账款余额、采购的设备是否已实际安装运行等(1)2024年度前十大销售客户及情况如下:
单位:万元

客户名称2024年度   截止2024年 12月末应收 账款余额销售产品 类别客户情况开始 合作 年份是 否 存 在 关 联 关 系是 否 为 终 端 客 户采 购 的 设 备 是 否 已 实 际 安 装 运 行 
 销售额 毛利率 收入占比 排名           
       成立时间 (年份)主营业务    
客户191,611.96***20.25%120,731.91动力电池 激光及自 动化设备2015动力电池及储能系统产品的设计、 研发、生产及销售2016
客户231,490.72***6.96%214,796.47动力电池 激光及自 动化设备2018动力和储能电池领域完整的研发、 制造;材料、电芯、电池系统、电 池回收2018
客户326,675.75***5.90%312,939.16动力电池 激光及自 动化设备2017动力/储能锂离子电池单体到系统应 用的研发,生产和销售,专注于为 新能源汽车动力及智慧电力储能提 供优质解决方案2018
客户423,089.15***5.10%47,617.95动力电池 激光及自 动化设备2021电池制造;电池销售;货物进出口;技 术进出口;进出口代理;汽车销售;新 能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯 次利用等2022
动力电池
激光及自
新能源汽车为主的汽车业务、手机
动化设备
部件及组装业务,二次充电电池及
5 17,977.03 *** 3.97% 5 5,660.06 /3C 1995 2020
客户 消费类 否 是 是
光伏业务,同时利用自身的技术优
电子激光
化积极拓展城市轨道交通业务领域
及自动化
设备

客户616,443.76***3.63%67,057.58动力电池 激光及自 动化设备2007动力与储能电池系统的研发、设计、 制造及销售2021
客户713,368.30***2.95%712,312.70动力电池 激光及自 动化设备2001电池制造、电池销售、新材料技术 研发、新兴能源技术研发等2018
客户810,185.37***2.25%83,211.86光伏行业 激光及自 动化设备2006单晶硅棒、单晶硅片、多晶铸锭、 多晶硅片;高效太阳能电池、组件 和光伏应用系统的研发、加工、制 造、安装和销售;太阳能原料及相 关配套产品的生产和销售2022
客户99,934.25***2.20%94,250.18光伏行业 激光及自 动化设备1997太阳能光伏电站设备制造、太阳能 光伏电站设备及系统装置安装;多 晶铸锭、单晶硅棒、硅片、太阳能 电池片、光伏组件的制造;太阳能、 光能技术开发2022
客户109,129.86***2.02%101,513.67动力电池 激光及自 动化设备2019电池制造;电池销售;储能技术服 务;智能控制系统集成;输配电及 控制设备制造;智能输配电及控制 设备销售;配电开关控制设备制造; 信息系统集成服务;电池零配件生 产;电池零配件销售等2021
前十大客户合计249,906.15***55.23%/90,091.54/   ///
注:鉴于上表中部分信息属于商业秘密,为保护公司利益不予披露。

(2)2025年1-6月份前十大销售客户及情况如下:
单位:万元

客户名称2025年1-6月   2025 截止 年6月末应 收账款余额销售产品类别客户情况开始 合作 年份是否 存在 关联 关系是否为终 端客户采购 的设 备是 否已 实际 安装 运行 
 收入占 销售额 毛利率 排名 比           
       成立时间 (年份)主营业务    
客户321,487.32***12.91%119,504.44动力电池激光 及自动化设备2017动力/储能锂离子电池单体到系统应 用的研发,生产和销售,专注于为新 能源汽车动力及智慧电力储能提供 优质解决方案2018
客户1118,583.95***11.17%26,898.67动力电池激光 及自动化设备2022建设工程施工,自有资金投资的资产 管理服务;市政设施管理;土地整治 服务;创业空间服务2023
客户1214,783.67***8.88%3832.00动力电池激光 及自动化设备2003以自有资金从事投资活动;汽车新车 销售;汽车旧车销售;电力电子元器 件制造;电池制造;电动机制造等2022
客户110,278.00***6.18%418,935.33动力电池激光 及自动化设备2015动力电池及储能系统产品的设计、研 发、生产及销售2016
客户67,842.17***4.71%55,844.45动力电池激光 及自动化设备2007动力与储能电池系统的研发、设计、 制造及销售2021
客户136,542.02***3.93%610,620.82光伏行业激光 及自动化设备2013太阳能电池及组件、系统设备的销售 及技术服务;光伏材料和设备的销售 及技术服务2023
数控机床、通用机床、自动化控制设
备、检测设备、金属结构件、机床零
部件及配件的制造、加工、销售;五
金加工;数控软件的开发;电子专用
光伏行业激光 材料研发;电子专用材料制造;电子
客户14 5,709.70 *** 3.43% 7 1,188.48 2002 2023 否 是 是
及自动化设备 专用材料销售;半导体器件专用设备
制造;半导体器件专用设备销售;非
金属矿物制品制造;非金属矿及制品
销售;光伏设备及元器件制造;光伏
设备及元器件销售

客户154,805.31***2.89%82,619.003C消费类电子 激光及自动化 设备2021电工仪器仪表制造;电工仪器仪表销 售;仪器仪表修理;电力电子元器件 制造;电力电子元器件销售;机械设 备研发;机械电气设备制造;机械电 气设备销售;电气设备修理;电气设 备销售2024
客户164,553.82***2.74%91,999.03动力电池激光 及自动化设备1994电池及电池组(含新能源储能、新能 源汽车用锂离子电池、电池组)、电 池材料、电池零部件、电池设备、电 池仪器仪表、电源管理系统的研发、 生产、销售和租赁及提供相关技术服 务;电池回收;新能源汽车销售、租 赁及售后服务;电源设备、通信设备、 通讯器材、电子元器件的制造与销售2022
客户173,838.25***2.31%103,358.59动力电池激光 及自动化设备 /3C消费类电 子激光及自动 化设备1997电池制造;电池销售;光伏发电设备 租赁;供冷服务等2017
前十大客户合计98,424.21***59.13%/71,800.80/   ///
注:上表中部分信息属于商业秘密,为保护公司利益不予披露。

249,906.15 55.23% 2025 1-6
2024年度前十大客户销售额为 万元,占比 。 年 月份前十大
客户销售额为98,424.21万元,占比59.13%。近一年一期前十大客户销售额占比整体保持稳定,但客户变动相对较大。公司的销售订单取决于下游客户新建、扩建产能及生产线更新换代的需求,而不同客户根据其扩产计划及投资节奏对设备进行采购;同时,2023年到2024年上半年锂电和光伏行业供需矛盾升级,上游客户的投资阶段性下降。综合以上原因导致前十大客户及其交易金额有所变动。公司多年来在激光及自动化综合应用的相关行业深耕细作,在深刻理解客户需求及把握行业发展趋势的基础上,持续开发了多款具有较大竞争力的产品。

与此相适应,公司不断加大客户开发力度,亦与行业内龙头或知名客户建立了稳定且深入的合作关系。截至2025年6月末,公司在手订单金额(含税)合计约为100.85亿元,有力地保障了公司的持续经营能力。公司主要客户未发生重大变化,公司和上述客户仍然保持较好的合作关系。

(二)说明2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据,是否符合合同约定及企业会计准则规定,并结合各主要项目毛
利率情况,说明当季度整体毛利率大幅下降的原因及合理性
(1)2024年第四季度主要订单项目对应收入确认金额、时点及依据符合合同约定及企业会计准则规定2024年第四季度前五大客户对应的前五大合同确认收入金额及收入确认方式如下:
客户名称合同号销售金额(万元)收入确认年月合同约定的验收条款收入确认方式主要业务 类型
客户4***13,562.832024 年12 月设备调试合格之日起6个月后, 产品品质、产量、设备的稳定 性达到合同和/或技术协议书中 要求,乙方应向甲方提交详细 的竣工交付验收方案,双方进 行设备运行交付验收;终验收 为质保期满对设备生产效率、 故障率、良品率、售后服务、 有无违约等的验收。取得客户出具的验收 单后确认收入动力电池 激光及自 动化设备
 ***8,530.342024 年12 月   
 ***494.692024 年12 月   
 ***304.652024 年12 月   
 ***185.842024 12 年 月乙方按约定完成合同约定的工 作内容后书面通知甲方进行验 收,由甲方组织人员进行验收。 甲方收到乙方交付的工作成果 后按双方签订的《技术协议》 标准进行验收确认。  
 客户四季度收入合计23,089.15    
客户2***7,740.662024 年12 月设备具备试生产条件,设备移 交给甲方。自初验收合格之日 起,设备运行6个月,无质量 问题,符合本合同及其技术协 议约定的,进行终验收。取得客户出具的验收 单后确认收入动力电池 激光及自 动化设备
 ***1,849.562024 年10 月 -11 月   
 ***1,703.542024 年12 月   
 ***552.922024 年12 月经甲方、乙方双方确认达到生 产条件,甲方、乙方按照本合 同及其附件约定的技术要求、  
    验收要求、国家标准(如本合 同及其附件约定的技术要求与 国家标准不一致的,以技术要 求较高的为准)进行终验收, 在甲乙双方共同确认产品已达 到合同规定的技术要求和质量 要求后,由甲乙双方代表签署 终验收合格单(验收合格单由 甲方提供)后视为终验收合格。  
 ***442.482024 年12 月设备换型工装,验收条款随主 合同约定:自初验收合格之日 起,设备运行6个月,无质量 问题,符合本合同及其技术协 议约定的,进行终验收。  
 客户四季度收入合计12,465.68    
客户1***10,288.502024 年12 月设备安装调试完毕并使用30 天后,甲、乙双方在符合国家 相关标准条款的基础上,根据 合同及其附属协议对设备正式 进行验收,验收合格后,双方 在《设备验收意见及移交记录》 上签字确认。取得客户出具的验收 单后确认收入动力电池 激光及自 动化设备
 ***254.872024 年10 月设备发货到客户指定地点,双 方共同对设备进行初验收,并 在《送货单》上签字确认取得客户签收确认的 送货单后确认收入3C消费 类电子激 光及自动 化设备
 ***191.152024 年10 月   
 ***191.152024 年10 月   
 ***146.022024 年10 月   
 客户四季度收入合计11,743.60    
客户3***3,433.632024 年12 月在货物安装、调试完成后,卖 方应及时以书面形式通知买方 进行买方最终验收。买方应在 收到验收通知后30天内根据 整体工程验收安排组织最终验取得客户出具的验收 单后确认收入动力电池 激光及自 动化设备
 ***2,262.352024 年12 月   
 ***781.232024 年11 月   
      3C消费 类电子激
    收。最终验收依据技术协议规 定,买卖双方应在买方最终验 收合格后签署最终验收合格证 书 光及自动 化设备
 ***359.292024 年12 月   
      动力电池 激光及自 动化设备
 ***359.292024 年12 月   
 客户四季度收入合计7,637.49    
客户18***2,800.062024 年11 月采购标的物交付、安装以后, 由乙方通知甲方或甲方关联企 业采购部门及需求部门依据公 司固定资产验收流程规范进行 验收,甲方或甲方关联企业验 收单签核完毕之日,视为采购 标的物验收合格之起算日。取得客户出具内部验 收审核流程后确认收 入3C消费 类电子激 光及自动 化设备
 ***961.342024 年10 月   
 ***48.002024 年11 月设备发货到客户指定地点,双 方共同对设备进行初验收,并 在《送货单》上签字确认取得客户签收确认的 送货单后确认收入 
 ***41.782024 年11 月   
 ***38.002024 年12 月   
 客户四季度收入合计4,162.04    
前五大客户收入合计 59,097.96    
注:上表中部分信息属于商业秘密,为保护公司利益不予披露。

按照产品划分,公司产品主要分为标准化产品和非标准化产品,其收入确认的具体流程及主要单据存在差别。公司的动力电池激光及自动化设备产品为非标准化产品,光伏行业激光及自动化设备为非标准化产品,3C消费类电子激光及自动化设备包含标准化产品和非标准化产品,钣金激光切割设备为标准化产品。

报告期内公司主要产品收入确认的具体流程及主要单据如下:

主要产品收入确认的具体流程收入确认时 点所需取得的凭证
动力电池激光 及自动化设备公司按照销售合同约定将货物全部 交付给买方,无需安装调试的产品 在取得经买方签字的送货单时确认 收入,需安装调试验收的经买方验 收合格并取得经买方确认的验收证 明后或经买方确认并取得收款凭据 的时间确认收入完成验收非标准化产品为取得客 户验收单据
3C消费类电 子激光及自动 化设备   
  完成验收/ 完成签收非标准化产品为取得客 户验收单据/标准化产品 为取得客户签收单据
光伏行业激光 及自动化设备   
  完成验收非标准化产品为取得客 户验收单据
钣金激光切割 设备   
  完成签收标准化产品取得客户签 收单据
根据相关企业会计准则的规定,对于在某一时点履行的履约义务,公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时,公司考虑下列迹象:
? 公司就该商品或服务享有现时收款权利,即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

? 公司已将该商品的法定所有权转移给客户,即客户已拥有该商品的法定所有权。

? 公司已将该商品实物转移给客户,即客户已实物占有该商品。

? 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户,即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

? 客户已接受该商品或服务等。

根据公司销售产品特点及业务模式,公司在取得客户验收单或签收单时,即表明上述控制权转移迹象已经实现。综上,2024年第四季度主要订单项目对应收入确认符合合同约定及企业会计准则规定。

(2)2024年第四季度整体毛利率大幅下降的原因及合理性
1)2024年分季度的毛利率有所调整,情况如下:
单位:万元

项目2024年度    
 一季度二季度三季度四季度全年合计
营业收入104,796.29134,682.93123,260.7089,731.80452,471.71
营业成本(季报披露)77,003.4197,856.5193,335.4788,051.56356,246.95
毛利率(季报披露)26.52%27.34%24.28%1.87%21.27%
营业成本(2024年四季度,《企业会计准则 解释第18号》明确规定对不属于单项履约义 务的保证类质量保证产生的预计负债,由“销 售费用”调至“营业成本”)2,111.792,702.231,729.65-6,543.680.00
营业成本合计(调整后)79,115.20100,558.7495,065.1281,507.89356,246.95
毛利润(调整后)25,681.0934,124.1928,195.588,223.9196,224.78
毛利率(调整后)24.51%25.34%22.87%9.16%21.27%
2024年12月份,公司按照《企业会计准则解释第18号》规定对不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债,将1-12月份
的售后服务费8,197.21万元由“销售费用”调至“营业成本”。出于可比性考虑,上表已将12月份调至营业成本的售后服务费按费用发生时
间分配回四个季度进行对比分析。调整后2024年第四季度毛利率为9.16%,对比前三季度下降幅度较大。受前两年行业周期性供需失衡及
竞争压力的影响,下游客户投资需求降低产能规划调整,公司获取的订单质量不高且存在部分客户战略性低价接单,外加客户验收意愿减弱,
延长交付验收周期,使得安装、调试成本增加,部分订单出现亏损,影响整体毛利率下滑,尤其四季度较为明显。

2)影响四季度毛利率降幅较大的客户及订单如下:

行业类别客户名称合同号订单签订 时间发货时间收入确认时间营业收入 (万元)营业成本 (万元)毛利率毛利率较低原因
动力电池激光及 自动化设备客户48***2022年12 月2023年6月至8 月2024年12月8,530.34******策略性低毛利接单项目,验收周期较 长,投入的工费成本超预期
动力电池激光及客户49***2023年82023年12月2024年12月3,433.63******策略性接单项目,涉及新工艺,投入
自动化设备       的工费成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户33***2023年2 月2023年9月2024年12月1,892.07******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户50***2024年7 月2024年8月2024年12月1,080.00******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户51***2022年11 月2023年2月、 2023年12月2024年10月、 2024年12月1,008.84******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户52***2023年1 月2023年7月、 2023年8月2024年11月818.00******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户53***2022年7 月2023年6月2024年12月552.92******客户产能利用率不足导致验收周期 拉长,现场人力成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户54***2023年4 月2024年3月2024年12月513.27******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户24***2022年11 月2023年4月2024年12月490.00******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户55***2023年8 月2023年9月、 2023年10月2024年10月、 2024年11月461.91******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户53***2024年9 月2024年10月2024年12月442.48******装配线换型改造,报价偏低
动力电池激光及 自动化设备客户56***2023年4 月2023年8月2024年12月430.09******客户产能利用率不足导致验收周期 拉长,现场人力成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户56***2023年4 月2023年8月2024年12月430.09******客户产能利用率不足导致验收周期 拉长,现场人力成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户57***2023年8 月2023年12月2024年12月415.77******策略性接单项目,涉及新工艺,投入 的工费成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户49***2023年2 月2023年8月2024年12月344.25******策略性接单项目,涉及新工艺,投入 的工费成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户58***2023年12 月2024年4月2024年12月244.25******客户产能利用率不足导致验收周期 拉长,现场人力成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户59***2023年9 月2024年4月2024年10月182.30******策略性接单项目,涉及新工艺,投入 的工费成本超支
动力电池激光及 自动化设备客户60***2023年12 月2024年1月2024年12月157.50******策略性低毛利接单项目,投入的工费 成本超预期
动力电池激光及 自动化设备客户61***2024年4 月2024年4月2024年12月145.13******旧机改造出售,且新客户新增设计要 求,成本超支
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户62***2024年7 月2024年9月2024年12月1,141.59******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户63***2023年11 月2023年11月、 2024年4月2024年10月961.34******大客户压价,接单价格偏低
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户3***2024年3 月2024年7月2024年11月781.23******储能项目新客户,竞争激烈,战略性 接单
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户64***2024年5 月2024年8月2024年12月663.72******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户64***2024年4 月2024年7月2024年12月646.02******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户65***2024年4 月2024年8月2024年12月487.85******新客户订单,设备要求高,调试投入 成本高
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户66***2024年4 月2024年6月2024年10月442.48******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户67***2024年7 月2024年10月2024年12月345.13******储能项目新客户,竞争激烈,战略性 接单
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户68***2023年11 月2024年2月2024年11月265.78******战略订单,新工艺,制造及调试成本 高
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户69***2024年5 月2024年7月2024年11月247.79******储能项目新客户,竞争激烈,战略性 接单
3C消费类电子 激光及自动化设客户58***2023年9 月2023年12月2024年10月220.35******设备要求高,调试周期长,导致成本 投入大
         
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户70***2024年7 月2024年9月2024年12月188.50******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户71***2024年9 月2023年9月、 2023年11月2024年10月、 2024年11月182.00******首次合作,战略订单
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户72***2024年9 月2024年10月、 11月2024年11月180.57******新工艺,制造及调试成本高
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户73***2023年11 月2023年12月2024年12月176.11******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户74***2024年6 月2024年6月2024年12月174.99******新工艺,制造及调试成本高
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户75***2024年3 月2024年3月2024年12月164.60******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户76***2024年10 月2024年10月至 11月2024年11月至 12月162.62******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户77***2024年7 月2024年8月2024年10月146.02******储能项目新客户,竞争激烈,战略性 接单
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户78***2024年1 月2024年2月2024年11月140.71******客户产能利用率不足,调试周期拖 长,增加大量人力成本投入导致亏损
3C消费类电子 激光及自动化设 备客户79***2024年8 月2024年9月2024年11月136.28******首台套,技术难度大,成本投入高, 出现亏损
钣金激光切割设 备客户80***2024年8 月2024年8月2024年10月115.04******华北首台6万瓦高功率设备,示范推 广,价格偏低
钣金激光切割设 备客户81***2024年9 月2024年11月2024年12月104.42******战略客户,中标价格低
合计     29,647.98****** 
占2024年第四 季度营业收入比 例     33.04%   
注:上表中部分信息属于商业秘密,为保护公司利益不予披露。(未完)
各版头条