[三季报]科源制药(301281):2025年三季度报告

 时间：2025年10月23日 22:06:13 中财网

原标题:科源制药:2025年三季度报告

证券代码：301281 证券简称：科源制药 公告编号：2025-074
山东科源制药股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

　本报告期本报告期比上年同期 增减年初至报告期末年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）74,822,074.87-20.18%302,688,076.14-8.52%
归属于上市公司股东的 净利润（元）-11,212,366.34-417.79%31,470,676.81-20.69%
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元）-13,222,446.95-1,407.04%22,646,692.28-15.84%
经营活动产生的现金流 量净额（元）----27,239,921.3314.11%
基本每股收益（元/股）-0.1035-411.75%0.2906-20.71%
稀释每股收益（元/股）-0.1035-411.75%0.2906-20.71%
加权平均净资产收益率-0.81%-1.08%2.30%-0.68%
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减　
总资产（元）1,605,846,303.201,552,474,271.143.44%　
归属于上市公司股东的 所有者权益（元）1,370,849,035.031,358,795,634.770.89%　
（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用

项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分）-329,778.54-368,608.14　
计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关、符合国家政策规定、按 照确定的标准享有、对公司损益产生持续 影响的政府补助除外）2,044,992.487,614,191.11　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，非金融企业持有金融资产和金 融负债产生的公允价值变动损益以及处置 金融资产和金融负债产生的损益828,207.032,566,013.26　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-223,607.38452,309.64　
减：所得税影响额309,732.981,439,867.25　
少数股东权益影响额（税后）0.0054.09　
合计2,010,080.618,823,984.53--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
单位：元

资产负债表项目2025年9月30日2024年12月31日变动幅度变动说明
货币资金74,832,571.09178,129,204.25-57.99%主要原因为报告期购买理财产品 所致
应收票据4,705,152.987,178,801.14-34.46%主要原因为报告期末银行承兑汇 票重分类所致
应收账款91,443,182.7853,605,977.1970.58%主要原因为报告期末信用期限增 加所致
应收款项融资3,744,072.4635,064,610.93-89.32%主要原因为报告期末银行承兑汇 票重分类所致
预付款项9,853,603.832,822,334.61249.13%主要原因为报告期预付采购款增 加所致
其他应收款15,334,910.7127,114,153.90-43.44%主要原因为报告期往来资金收回 所致
其他流动资产30,514,981.553,442,356.88786.46%主要因为报告期购买短期理财产 品增加所致
在建工程276,678,711.52183,151,858.8551.07%主要因为报告期工程项目投资增 加
开发支出2,619,433.961,809,433.9644.77%主要因为报告期研发项目资本化 增加所致
应付票据500,000.00-100.00%主要原因为报告期办理银行承兑 所致
合同负债3,897,705.9120,243,924.87-80.75%主要原因为预收客户货款减少所 致
应交税费4,137,550.792,258,655.1283.19%主要因为报告期末应交增值税增 加所致
其他流动负债5,283,433.247,938,207.54-33.44%主要原因为预收客户货款减少所 致
长期借款97,578,953.2845,662,036.88113.70%主要因为报告期项目借款增加所 致
预计负债-381,419.92-100.00%主要因为报告期末不存在待执行 的亏损合同所致
专项储备4,808,500.392,567,776.9487.26%主要原因为安全生产费变动所致
利润表项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度　
税金及附加3,798,564.995,543,609.05-31.48%主要原因为报告期税金减少所致
研发费用35,488,296.6322,354,267.6258.75%主要原因为报告期研发投入增加 所致
财务费用-1,509,466.45-2,954,617.3148.91%主要因为报告期短期理财收益减 少及汇率变动汇兑损失增加所致
其他收益5,375,187.3613,859,141.13-61.22%主要因为报告期收到的与日常经 营活动有关的政府补助减少所致
投资收益（损失以 “－”号填列）4,266,302.507,250,793.55-41.16%主要原因为报告期股权投资及短 期理财取得的收益减少所致
公允价值变动收益 （损失以“－”号填 列）348,000.00757,130.57-54.04%主要原因为报告期购买短期理财 收益减少所致
信用减值损失（损失 以“-”号填列）-634,264.21229,847.80-375.95%主要原因为报告期应收账款及应 收票据减值损失变动所致
资产减值损失（损失 以“-”号填列）-5,404,574.03-3,568,389.3951.46%主要原因为报告期存货跌价准备 变动所致
资产处置收益（损失 以“-”号填列）162,522.1277,957.39108.48%主要原因为报告期非流动资产处 置收益增加所致
营业外收入5,121,585.7259,028.528,576.46%主要因为报告期收到非日常性政 府补助增加所致
营业外支出1,200,406.342,921,327.90-58.91%主要因为报告期资产处置损失减 少所致
所得税费用683,623.533,361,680.37-79.66%主要因为报告期研发费用加计扣 除增加及500万元以下设备器具 一次性扣除优惠减少递延所得税 转回所致
现金流量表项目2025年1-9月2024年1-9月变动幅度　
投资活动产生的现金 流量净额-129,634,477.79-49,669,863.98-160.99%主要原因为报告期购买理财产品 到期收回减少所致
筹资活动产生的现金 流量净额27,968,645.03-31,487,820.72188.82%主要因为报告期取得工程项目借 款收到的现金增加所致
现金及现金等价物净 增加额-73,937,197.12-56,904,941.25-29.93%主要因为报告期投资活动产生的 现金流量净额减少所致
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数11,085报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
力诺投资控股 集团有限公司境内非国有法人34.39%37,240,00037,240,000质押29,340,000
济南安富创业 投资合伙企业 （有限合伙）境内非国有法人5.82%6,300,0000质押3,380,000
问泽鸿境内自然人5.00%5,414,500.000不适用0
济南市财金科国有法人4.72%5,110,000.000不适用0
技投资有限公 司　　　　　　
济南鼎佑健康 产业投资合伙 企业（有限合 伙）境内非国有法人3.88%4,200,000.000不适用0
济南市财政投 资基金控股集 团有限公司国有法人3.72%4,032,000.000不适用0
济南财金投资 有限公司国有法人2.59%2,800,000.000不适用0
鲁康投资有限 公司国有法人2.59%2,800,000.000不适用0
广州云聚投资 合伙企业（有 限合伙）境内非国有法人1.94%2,100,000.002,100,000.00不适用0
#王赤平境内自然人1.13%1,219,600.000不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
济南安富创业投资合伙企业（有限合 伙）6,300,000.00人民币普通股6,300,000.00　　　
问泽鸿5,414,500.00人民币普通股5,414,500.00　　　
济南市财金科技投资有限公司5,110,000.00人民币普通股5,110,000.00　　　
济南鼎佑健康产业投资合伙企业（有 限合伙）4,200,000.00人民币普通股4,200,000.00　　　
济南市财政投资基金控股集团有限公 司4,032,000.00人民币普通股4,032,000.00　　　
济南财金投资有限公司2,800,000.00人民币普通股2,800,000.00　　　
鲁康投资有限公司2,800,000.00人民币普通股2,800,000.00　　　
#王赤平1,219,600.00人民币普通股1,219,600.00　　　
王琼671,300.00人民币普通股671,300.00　　　
#黄远鸿385,000.00人民币普通股385,000.00　　　
上述股东关联关系或一致行动的说明1、力诺集团股份有限公司直接持有力诺投资控股集团有限公司 78.87%股权且通过全资子公司山东力诺物流有限公司持有力诺投资 控股集团有限公司1.97%股权，力诺集团股份有限公司为力诺投资 控股集团有限公司的控股股东。 2、高元坤、申英明分别持有力诺集团股份有限公司80.00%、 20.00%股权，高元坤为力诺集团股份有限公司董事长兼总裁、力诺 投资控股集团有限公司董事长兼总裁，申英明同时担任力诺集团股 份有限公司和力诺投资控股集团有限公司的监事。 3、申英明担任济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的执行事 务合伙人且持有济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）5.22%合 伙份额。 4、济南财金投资控股集团有限公司持有济南金投控股集团有限公 司100.00%股权，持有济南市财政投资基金控股集团有限公司 100.00%股权；济南金投控股集团有限公司持有济南财金投资有限 公司46.38%股权，同时济南金投控股集团有限公司100.00%持股的 济南市股权投资母基金有限公司持有济南财金投资有限公司7.82% 股权；济南财金投资有限公司持有济南市财金科技投资有限公司 100.00%股权；曹斌同时担任济南市财金科技投资有限公司和济南 财金投资有限公司的董事。 5、济南金投控股集团有限公司持有力诺投资控股集团有限公司 5.91%股权，济南金投控股集团有限公司与力诺投资控股集团有限 公司不构成控制关系，未签署一致行动协议，不构成一致行动关 系。 6、力诺集团股份有限公司持有鲁康投资有限公司20.00%股权，高 元坤担任鲁康投资有限公司董事，力诺集团股份有限公司与鲁康投 资有限公司不构成控制关系，未签署一致行动协议，不构成一致行　　　　　

　动关系。
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）股东王赤平通过普通证券账户持有0股，通过信用证券账户持有 1,219,600股，实际合计持有1,219,600股; 股东黄远鸿通过普通证券账户持有0股，通过信用证券账户持有 385,000股，实际合计持有385,000股;
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化?
□适用 不适用
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三）限售股份变动情况
?
适用□不适用
单位：股

股东名称期初限售股数本期解除 限售股数本期增加 限售股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期
力诺投资控股集团有限公司37,240,0000037,240,000首发前限售2026年10月04日
广州云聚投资合伙企业（有 限合伙）2,100,000002,100,000首发前限售2026年10月04日
力诺集团股份有限公司98,0000098,000首发前限售2026年10月04日
合计39,438,0000039,438,000----
三、其他重要事项
?适用□不适用
公司拟向力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有限公司等38名交易对方发行股份购买其持有的山东宏济堂制
药集团股份有限公司99.42%股权。同时，公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金（以下简称
“本次交易”）。

本次交易的交易对方中，力诺投资控股集团有限公司为公司的控股股东，力诺集团股份有限公司为公司的间接控股
股东；鲁康投资有限公司为公司实际控制人高元坤先生担任董事的企业；济南财金投资有限公司为公司合计持有 5%以上
股份股东（与一致行动人济南市财政投资基金控股集团有限公司、济南市财金科技投资有限公司合计持有公司 5%以上股
份）；济南财投新动能投资管理有限公司、济南鑫控股权投资母基金合伙企业（有限合伙）为济南财金投资有限公司的
一致行动人；济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为公司持有
5%以上股份股东济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的一致行动人（济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、
济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）与济南安富创业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人均为申英
明）。因此，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的相关规定，力诺投资控股集团有限公司、力诺集团股份有
限公司、鲁康投资有限公司、济南财投新动能投资管理有限公司、济南财金投资有限公司、济南鑫控股权投资母基金合
伙企业（有限合伙）、济南宏舜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、济南惠宏企业管理咨询合伙企业（有限合伙）为
公司的关联方，本次交易构成关联交易。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：山东科源制药股份有限公司
2025年09月30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金74,832,571.09178,129,204.25
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产251,910,842.48254,432,817.21
衍生金融资产　　
应收票据4,705,152.987,178,801.14
应收账款91,443,182.7853,605,977.19
应收款项融资3,744,072.4635,064,610.93
预付款项9,853,603.832,822,334.61
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款15,334,910.7127,114,153.90
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货151,084,601.64128,944,612.45
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产30,363,634.653,442,356.88
流动资产合计633,272,572.62690,734,868.56
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资189,963,369.18187,915,079.94
其他权益工具投资2,651,414.322,399,595.96
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产292,353,736.84293,850,296.08
在建工程276,678,711.52183,151,858.85
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产　　
无形资产114,474,289.83107,168,952.49
其中：数据资源　　
开发支出2,619,433.961,809,433.96
其中：数据资源　　
商誉1,820,994.041,820,994.04
长期待摊费用407,701.70581,413.66
递延所得税资产3,337,100.313,057,366.50
其他非流动资产88,266,978.8879,984,411.10
非流动资产合计972,573,730.58861,739,402.58
资产总计1,605,846,303.201,552,474,271.14
流动负债：　　
短期借款　　
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据500,000.00　
应付账款47,018,588.1742,245,994.51
预收款项　　
合同负债3,897,705.9120,243,924.87
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬12,682,645.7811,083,411.12
应交税费4,137,550.792,258,655.12
其他应付款39,027,383.1536,014,632.69
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债　　
其他流动负债5,283,433.247,938,207.54
流动负债合计112,547,307.04119,784,825.85
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款97,578,953.2845,662,036.88
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债　　
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债　381,419.92
递延收益9,152,895.769,265,351.42
递延所得税负债15,119,841.8117,777,100.38
其他非流动负债　　
非流动负债合计121,851,690.8573,085,908.60
负债合计234,398,997.89192,870,734.45
所有者权益：　　
股本108,290,000.00108,290,000.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积907,672,976.25907,672,976.25
减：库存股　　
其他综合收益　　
专项储备4,808,500.392,567,776.94
盈余公积50,211,217.0550,211,217.05
一般风险准备　　
未分配利润299,866,341.34290,053,664.53
归属于母公司所有者权益合计1,605,846,303.201,358,795,634.77
少数股东权益598,270.28807,901.92
所有者权益合计1,371,447,305.311,359,603,536.69
负债和所有者权益总计1,605,997,650.101,552,474,271.14
法定代表人：高春坡 主管会计工作负责人：李春桦 会计机构负责人：李春桦2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入302,688,076.14330,879,995.68
其中：营业收入302,688,076.14330,879,995.68
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本278,777,760.56303,707,035.89
其中：营业成本145,042,678.42200,947,386.28
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加3,798,564.995,543,609.05
销售费用60,983,004.0149,859,949.60
管理费用34,974,682.9627,956,440.65
研发费用35,488,296.6322,354,267.62
财务费用-1,509,466.45-2,954,617.31
其中：利息费用16,570.64　
利息收入1,061,569.053,241,989.83
加：其他收益5,375,187.3613,859,141.13
投资收益（损失以“－”号填 列）4,266,302.507,250,793.55
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益2,048,289.244,223,911.89
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填 列）　　
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）348,000.00757,130.57
信用减值损失（损失以“-”号 填列）-634,264.21229,847.80
资产减值损失（损失以“-”号 填列）-5,404,574.03-3,568,389.39
资产处置收益（损失以“-”号 填列）162,522.1277,957.39
三、营业利润（亏损以“－”号填28,023,489.3245,779,440.84
列）　　
加：营业外收入5,121,585.7259,028.52
减：营业外支出1,200,406.342,921,327.90
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）31,944,668.7042,917,141.46
减：所得税费用683,623.533,361,680.37
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）31,261,045.1739,555,461.09
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）31,261,045.1739,555,461.09
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）31,470,676.8139,683,076.25
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）-209,631.64-127,615.16
六、其他综合收益的税后净额　　
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额　　
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益　　
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动　　
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综 合收益　　
1.权益法下可转损益的其他综 合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额　　
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额　　
七、综合收益总额31,261,045.1739,555,461.09
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额31,470,676.8139,683,076.25
（二）归属于少数股东的综合收益 总额-209,631.64-127,615.16
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.29060.3665
（二）稀释每股收益0.29060.3665
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。

法定代表人：高春坡 主管会计工作负责人：李春桦 会计机构负责人：李春桦3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金202,183,174.02253,258,899.75
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还566,215.251,742,746.79
收到其他与经营活动有关的现金16,120,255.6016,651,386.41
经营活动现金流入小计218,869,644.87271,653,032.95
购买商品、接受劳务支付的现金48,600,286.1373,046,785.98
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金83,313,526.1379,891,039.47
支付的各项税费14,860,780.2222,732,994.47
支付其他与经营活动有关的现金44,855,131.0672,111,296.47
经营活动现金流出小计191,629,723.54247,782,116.39
经营活动产生的现金流量净额27,239,921.3323,870,916.56
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金490,040,412.48859,298,332.19
取得投资收益收到的现金2,012,729.802,484,402.67
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额198,968.0095,590.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金21,085,848.52　
投资活动现金流入小计513,337,958.80861,878,324.86
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金108,642,394.92214,098,877.21
投资支付的现金534,330,041.67695,792,476.33
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　1,656,835.30
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计642,972,436.59911,548,188.84
投资活动产生的现金流量净额-129,634,477.79-49,669,863.98
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　1,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资　1,000,000.00
收到的现金　　
取得借款收到的现金55,395,301.38　
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计55,395,301.381,000,000.00
偿还债务支付的现金3,478,384.98　
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金23,948,271.3732,487,820.72
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流出小计27,426,656.3532,487,820.72
筹资活动产生的现金流量净额27,968,645.03-31,487,820.72
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响488,714.31381,826.89
五、现金及现金等价物净增加额-73,937,197.12-56,904,941.25
加：期初现金及现金等价物余额91,769,768.21324,209,114.54
六、期末现金及现金等价物余额17,832,571.09267,304,173.29
（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用 ?不适用（未完）
各版头条