[三季报]天壕能源(300332):2025年三季度报告

 时间：2025年10月23日 22:10:54 中财网

原标题:天壕能源:2025年三季度报告

证券代码：300332 证券简称：天壕能源 公告编号：2025-044
债券代码：123092 债券简称：天壕转债
天壕能源股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完
整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

　本报告期本报告期比上年同期 增减年初至报告期末年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）569,092,503.87-43.84%1,941,042,069.85-36.05%
归属于上市公司股东 的净利润（元）26,723,640.11-10.86%95,737,544.43-27.25%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）30,362,093.7969.70%89,842,436.55-27.45%
经营活动产生的现金 流量净额（元）-----106,717,840.22-173.27%
基本每股收益（元/ 股）0.0309-15.34%0.1107-30.94%
稀释每股收益（元/ 股）0.0309-15.34%0.1107-30.94%
加权平均净资产收益 率0.62%-0.09%2.24%-0.90%
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减　
总资产（元）8,016,927,617.098,266,070,256.57-3.01%　
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）4,314,286,598.314,216,495,653.852.32%　
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者
权益金额
?是 □否

　本报告期年初至报告期末
支付的优先股股利（元）0.000.00
支付的永续债利息 （元）0.000.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.03090.1107
（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用

项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲 销部分）-186,559.51408,189.05　
计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外）680,650.203,045,405.73　
单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回540,784.505,074,119.90　
债务重组损益　3,119,610.36　
除上述各项之外的其他营业 外收入和支出-5,670,169.55-6,232,495.09　
其他符合非经常性损益定义 的损益项目-202,056.93-97,722.84　
减：所得税影响额-743,686.1483,060.97　
少数股东权益影响额 （税后）-455,211.47-661,061.74　
合计-3,638,453.685,895,107.88--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用 □不适用

项目涉及金额（元）原因
增值税退税3,672,372.35与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助
（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
（1）报告期末合并资产负债表较上年末变动幅度较大的项目列示如下：
单位：元

项目2025年 9月 30日2024年 12月 31日变动幅度备注
应收款项融资21,051,521.245,862,288.76259.10%1
应付职工薪酬9,993,574.3014,859,372.10-32.75%2
一年内到期的非流动负债83,742,060.31177,243,176.85-52.75%3
长期应付款38,311,973.8782,088,075.18-53.33%4
注 1：应收款项融资增加主要系根据公司票据等级划分标准，期末在手的票据增加导致划分为信用等级较高的票据增加
所致；
注 2：应付职工薪酬减少主要系支付上年末薪酬所致；
注 3：一年内到期的非流动负债减少主要系本期债务结构调整所致； 注 4：长期应付款减少主要系本期债务结构调整所致。


（2）本期合并利润表较上年同期变动幅度较大的项目列示如下：
单位：元
项目2025年 1-9月2024年 1-9月变动幅度备注
营业收入1,941,042,069.853,035,354,440.17-36.05%1
营业成本1,613,065,451.092,652,686,434.95-39.19%　
投资收益-32,220,128.34-1,360,158.43-2268.85%2
信用减值损失（损失以“-”号填列）10,306,311.58665,845.52-1447.85%3
资产减值损失（损失以“-”号填列）2,205,116.16-61,727.91-3672.32%4
资产处置收益（损失以“-”号填列）418,921.02-8,529,839.25104.91%5
营业外收入4,048,084.677,868,498.24-48.55%6
营业外支出6,722,492.238,935,856.77-24.77%7
所得税费用49,821,144.5135,814,090.0539.11%8
注 1：营业收入、营业成本减少主要系本期售气量下降所致；
注 2：投资收益减少主要系权益法核算的长期股权投资损失增加以及债务重组收益减少所致； 注 3：信用减值损失减少主要系期末根据应收款项余额和减值计提政策计提的减值损失减少所致； 注 4：资产减值损失减少主要系期末根据各项资产余额和减值计提政策计提的减值损失减少导致； 注 5：资产处置收益增加主要系上年同期处置余热发电资产形成损失所致； 注 6：营业外收入减少主要系上年同期子公司注销确认的无需支付的款项所致； 注 7：营业外支出减少主要系本期支付的滞纳金、赔偿款等减少所致； 注 8：所得税费用增加主要系递延所得税费用的事项变动影响所致。


（3）本期合并现金流量表较上年同期变动幅度较大的项目列示如下： 单位：元

项目2025年 1-9月2024年 1-9月变动幅度备注
经营活动产生的现金流量净额-106,717,840.22145,651,534.38-173.27%1
筹资活动产生的现金流量净额242,953,578.13-65,179,377.25472.75%2
注 1：经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期销量下降及本期兑付前期票据所致； 注 2：筹资活动产生的现金流量净额增加主要系本期内部票据贴现增加所致。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数28,914报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0　　　
前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
天壕投资集团 有限公司境内非国有法 人15.14%130,951,8230质押62,670,000
陈作涛境内自然人5.13%44,362,86733,272,150质押6,130,000
楚天舒境内自然人3.10%26,858,7210不适用　
龚佑华境内自然人2.16%18,675,8760不适用　
国信证券股份 有限公司国有法人1.19%10,293,3000不适用　
上海喜世润投 资管理有限公 司－喜世润北 岳 1号私募证 券投资基金其他1.12%9,650,0000不适用　
龚佑芳境内自然人1.05%9,065,3750不适用　
上海喜世润投 资管理有限公 司－喜世润北 岳 2号私募证 券投资基金其他1.01%8,727,6000不适用　
上海宁泉资产 管理有限公司 －宁泉致远 59 号私募证券投其他0.86%7,417,4290不适用　
资基金　　　　　　
上海宁泉资产 管理有限公司 －宁泉致远 56 号私募证券投 资基金其他0.82%7,114,0660不适用　
前 10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
天壕投资集团有限公司130,951,823人民币普通股130,951,823　　　
楚天舒26,858,721人民币普通股26,858,721　　　
龚佑华18,675,876人民币普通股18,675,876　　　
陈作涛11,090,717人民币普通股11,090,717　　　
国信证券股份有限公司10,293,300人民币普通股10,293,300　　　
上海喜世润投资管理有限公司－ 喜世润北岳 1号私募证券投资基 金9,650,000人民币普通股9,650,000　　　
龚佑芳9,065,375人民币普通股9,065,375　　　
上海喜世润投资管理有限公司－ 喜世润北岳 2号私募证券投资基 金8,727,600人民币普通股8,727,600　　　
上海宁泉资产管理有限公司－宁 泉致远 59号私募证券投资基金7,417,429人民币普通股7,417,429　　　
上海宁泉资产管理有限公司－宁 泉致远 56号私募证券投资基金7,114,066人民币普通股7,114,066　　　
上述股东关联关系或一致行动的说明1、天壕投资集团有限公司的实际控制人为陈作涛先生，与陈作涛 先生本人构成一致行动人关系，陈作涛先生直接间接合计控制本公 司 20.27%股份； 2、喜世润北岳 1号私募证券投资基金和喜世润北岳 2号私募证券 投资基金的基金管理人均为上海喜世润投资管理有限公司； 3、宁泉致远 59号私募证券投资基金和宁泉致远 56号私募证券投 资基金的基金管理人均为上海宁泉资产管理有限公司； 4、公司未知前 10名其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否 属于一致行动人。　　　　　
前 10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）1、自然人股东楚天舒通过普通证券账户持有 1,474,421股，通过长 江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 25,384,300 股，合计持有 26,858,721股； 2、自然人股东龚佑华通过普通证券账户持有 68,000股，通过长江 证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 18,607,876股， 合计持有 18,675,876股； 3、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳 1号私募证券投资 基金通过普通证券账户持有 7,550,000股，通过国投证券股份有限 公司客户信用交易担保证券账户持有 2,100,000股，合计持有 9,650,000股； 4、自然人股东龚佑芳通过普通证券账户持有 2,433,901股，通过长 江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 6,631,474 股，合计持有 9,065,375股； 5、上海喜世润投资管理有限公司－喜世润北岳 2号私募证券投资 基金通过普通证券账户持有 0股，通过中国国际金融股份有限公司 客户信用交易担保证券账户持有 8,727,600股，合计持有 8,727,600 股。　　　　　
持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前 10名股东及前 10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三） 限售股份变动情况
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
?适用 □不适用
1、高级管理人员变更
2025年 7月 31日，公司董事会收到副总经理李玉龙先生的书面辞职申请，李玉龙先生因达到法定退休年龄，申请辞去公司副总经理职务。退休离任后，李玉龙先生将不再担任公司任何职务。详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于高级管理人员退休离任的公告》（2025-032）。

2、修订《公司章程》等制度
2025年 8月 20日，公司召开第五届董事会第二十二次会议，2025年 9月 12日，公司召开 2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》《关于修订〈股东大会议事规则〉的议案》《关于修订〈董事会议
事规则〉的议案》《关于修订〈信息披露管理制度〉的议案》《关于修订〈关联交易管理制度〉的议案》《关于修订
〈独立董事工作制度〉的议案》《关于修订〈独立董事专门会议工作制度〉的议案》《关于修订〈董事会审计委员会实
施细则〉的议案》《关于修订〈董事会秘书工作细则〉的议案》《关于修订〈投资者关系管理制度〉的议案》《关于修
订〈内幕信息知情人登记管理制度〉的议案》《关于修订〈董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制
度〉的议案》，对相关制度的有关条款进行了修订。详见公司于 2025年 8月 21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
披露的相关公告。

四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天壕能源股份有限公司
2025年 09月 30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金901,209,498.351,108,016,279.86
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据3,831,249.484,316,760.20
应收账款199,453,668.90245,481,516.46
应收款项融资21,051,521.245,862,288.76
预付款项115,669,605.17123,720,562.14
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款137,962,522.79133,016,282.03
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货88,584,628.1174,055,419.12
其中：数据资源　　
合同资产174,622,405.87180,010,501.71
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产101,587,117.22102,708,627.88
流动资产合计1,743,972,217.131,977,188,238.16
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资1,100,912,856.111,042,225,439.62
其他权益工具投资34,872,130.1038,024,078.27
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产2,098,679,540.972,149,078,256.16
在建工程385,724,979.53356,120,711.55
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产7,848,276.529,018,267.40
无形资产1,241,234,655.461,284,471,646.69
其中：数据资源　　
开发支出6,440,000.006,575,728.16
其中：数据资源　　
商誉974,855,234.33974,855,234.33
长期待摊费用56,863,355.5259,840,237.64
递延所得税资产242,680,690.52238,350,953.00
其他非流动资产122,843,680.90130,321,465.59
非流动资产合计6,272,955,399.966,288,882,018.41
资产总计8,016,927,617.098,266,070,256.57
流动负债：　　
短期借款735,557,699.90627,339,667.02
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据986,000,000.001,154,309,000.00
应付账款382,097,566.45473,885,592.17
预收款项839,208.08　
合同负债130,093,191.94138,408,257.61
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬9,993,574.3014,859,372.10
应交税费30,815,100.7243,084,180.27
其他应付款226,048,615.24232,610,301.06
其中：应付利息　　
应付股利4,065,686.494,065,686.49
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债83,742,060.31177,243,176.85
其他流动负债15,449,224.5517,097,890.12
流动负债合计2,600,636,241.492,878,837,437.20
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款114,936,893.40129,790,008.40
应付债券331,790,649.19324,610,959.34
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债3,512,461.474,334,475.53
长期应付款38,311,973.8782,088,075.18
长期应付职工薪酬　　
预计负债105,691,968.81121,811,707.83
递延收益16,666,051.9216,982,913.26
递延所得税负债257,764,556.17268,901,023.70
其他非流动负债　　
非流动负债合计868,674,554.83948,519,163.24
负债合计3,469,310,796.323,827,356,600.44
所有者权益：　　
股本865,116,884.00865,114,880.00
其他权益工具59,261,982.7659,263,714.15
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积1,772,619,919.241,772,610,366.97
减：库存股　　
其他综合收益4,243,975.414,761,241.38
专项储备45,975,244.8543,414,403.73
盈余公积86,041,108.9186,041,108.91
一般风险准备　　
未分配利润1,481,027,483.141,385,289,938.71
归属于母公司所有者权益合计4,314,286,598.314,216,495,653.85
少数股东权益233,330,222.46222,218,002.28
所有者权益合计4,547,616,820.774,438,713,656.13
负债和所有者权益总计8,016,927,617.098,266,070,256.57
法定代表人：陈作涛 主管会计工作负责人：刘彦山 会计机构负责人：牛美爱
2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入1,941,042,069.853,035,354,440.17
其中：营业收入1,941,042,069.853,035,354,440.17
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本1,779,686,440.202,864,788,574.28
其中：营业成本1,613,065,451.092,652,686,434.95
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加7,605,284.789,977,384.00
销售费用10,509,233.2914,115,476.12
管理费用98,798,020.73122,306,085.69
研发费用11,374,013.5215,365,868.72
财务费用38,334,436.7950,337,324.80
其中：利息费用41,202,163.4554,592,863.01
利息收入9,246,400.0813,431,675.37
加：其他收益6,268,568.947,246,112.62
投资收益（损失以“－”号填 列）-32,220,128.34-1,360,158.43
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益-32,122,405.50-15,691,388.48
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“－” 号填列）　　
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）　　
信用减值损失（损失以“-”号填 列）10,306,311.58665,845.52
资产减值损失（损失以“-”号填 列）2,205,116.16-61,727.91
资产处置收益（损失以“-”号填 列）418,921.02-8,529,839.25
三、营业利润（亏损以“－”号填列）148,334,419.01168,526,098.44
加：营业外收入4,048,084.677,868,498.24
减：营业外支出6,722,492.238,935,856.77
四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）145,660,011.45167,458,739.91
减：所得税费用49,821,144.5135,814,090.05
五、净利润（净亏损以“－”号填列）95,838,866.94131,644,649.86
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列）95,838,866.94131,644,649.86
2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）95,737,544.43131,589,663.83
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）101,322.5154,986.03
六、其他综合收益的税后净额-517,265.97312,417.05
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额-517,265.97312,388.06
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益-502,675.86311,407.84
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动-502,675.86311,407.84
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综 合收益-14,590.11980.22
1.权益法下可转损益的其他综 合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额-14,590.11980.22
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额　28.99
七、综合收益总额95,321,600.97131,957,066.91
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额95,220,278.46131,902,051.89
（二）归属于少数股东的综合收益 总额101,322.5155,015.02
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.11070.1603
（二）稀释每股收益0.11070.1603
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：陈作涛 主管会计工作负责人：刘彦山 会计机构负责人：牛美爱
3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金2,075,615,287.283,192,010,450.11
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还5,761,822.628,988,760.75
收到其他与经营活动有关的现金1,574,745,913.291,601,135,083.10
经营活动现金流入小计3,656,123,023.194,802,134,293.96
购买商品、接受劳务支付的现金2,468,520,459.022,910,961,439.26
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金126,143,906.91158,267,610.83
支付的各项税费118,619,911.52162,075,221.39
支付其他与经营活动有关的现金1,049,556,585.961,425,178,488.10
经营活动现金流出小计3,762,840,863.414,656,482,759.58
经营活动产生的现金流量净额-106,717,840.22145,651,534.38
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金2,481,713.690.00
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额2,945,554.401,432,040.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额10,942,058.95　
收到其他与投资活动有关的现金44,664,360.002,000,000.00
投资活动现金流入小计61,033,687.043,432,040.00
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金127,050,995.52197,296,202.89
投资支付的现金98,309,821.9914,980,000.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金46,546,852.59　
投资活动现金流出小计271,907,670.10212,276,202.89
投资活动产生的现金流量净额-210,873,983.06-208,844,162.89
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金15,730,000.0019,500,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金15,730,000.0016,092,000.00
取得借款收到的现金815,975,456.50836,520,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金741,801,119.9390,300,000.00
筹资活动现金流入小计1,573,506,576.43946,320,000.00
偿还债务支付的现金774,599,000.00616,878,001.25
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金24,189,502.9485,654,595.64
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润2,500,176.606,120,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金531,764,495.36308,966,780.36
筹资活动现金流出小计1,330,552,998.301,011,499,377.25
筹资活动产生的现金流量净额242,953,578.13-65,179,377.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响43,977.32-148,602.05
五、现金及现金等价物净增加额-74,594,267.83-128,520,607.81
加：期初现金及现金等价物余额363,368,586.79455,784,591.05
六、期末现金及现金等价物余额288,774,318.96327,263,983.24
（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用 ?不适用 （未完）
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