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江中药业(600750):国浩律师（上海）事务所关于江中药业2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解锁期解锁条件成就的法律意见书
| 时间：2025年10月24日 19:06:20 中财网 |
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2025年 10月
目 录
释 义 ................................................................................................................................ 2
第一节 律师声明事项 ...................................................................................................... 4
第二节 正文 ...................................................................................................................... 5
一、本次解除限售的批准与授权 ................................................................................ 5
二、本次解除限售条件成就情况 ................................................................................ 9
三、结论意见 .............................................................................................................. 12
释 义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
| 江中药业、本公司、公司 | 指 | 江中药业股份有限公司 |
| 本次激励计划、本激励计 划、激励计划 | 指 | 江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 |
| 本次解除限售 | 指 | 江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划首 次授予部分第三个解除限售期解除限售条件成就事宜 |
| 《2021年限制性股票激励 计划（草案）》 | 指 | 《江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 （草案）》 |
| 《2021年限制性股票激励 计划（草案修订稿）》 | 指 | 《江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 （草案修订稿）》 |
| 《2021年限制性股票激励 计划（草案二次修订稿）》 | 指 | 《江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 （草案二次修订稿）》 |
| 《2021年限制性股票激励 计划（2022年 11月修订 稿）》 | 指 | 《江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划 （2022年 11月修订稿）》 |
| 限制性股票 | 指 | 公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象 一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限的限售期， 在达到本激励计划规定的解除限售条件后，方可解除限 售流通 |
| 激励对象 | 指 | 依照本激励计划规定可以获得本次限制性股票的相关对 象 |
| 授予价格 | 指 | 公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象 获得公司股份的价格 |
| 授予日 | 指 | 本激励计划获准实施后，公司向激励对象授予限制性股 票、激励对象认购限制性股票的日期 |
| 本法律意见书 | 指 | 《国浩律师（上海）事务所关于江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解锁 期解锁条件成就的法律意见书》 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《管理办法》 | 指 | 《上市公司股权激励管理办法》 |
| 《公司章程》 | 指 | 《江中药业股份有限公司章程》 |
| 国务院国资委 | 指 | 中华人民共和国国务院国有资产监督管理委员会 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上交所、证券交易所 | 指 | 上海证券交易所 |
国浩律师（上海）事务所
关于江中药业股份有限公司 2021年限制性股票激励计划
首次授予部分第三个解锁期解锁条件成就的
法律意见书
致：江中药业股份有限公司
国浩律师（上海）事务所（以下简称“本所”）接受江中药业股份有限公司（以下简称“江中药业”或“公司”）的委托，作为其实施限制性股票激励计划的特聘专项法律顾问。
本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管理办法》”）等法律法规及规范性文件的相关规定，按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称“《执业办法》”）和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称“《执业规则》”）的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，以事实为依据，以法律为准绳，开展核查工作，出具本法律意见书。
第一节 律师声明事项
对于本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明：
一、本所及经办律师依据《证券法》《执业办法》和《执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
二、本所同意将本法律意见书作为公司实行本次激励计划的必备法定文件之一，随其他材料一同提交上交所予以公开披露，并依法承担相应的法律责任。
三、江中药业保证，其已经向本所律师提供了为出具本法律意见书所必需的真实、完整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言，并无隐瞒、虚假或重大遗漏之处，文件材料为副本或者复印件的，均与原件一致和相符，本所律师系基于公司的上述保证出具本法律意见书。
四、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、公司或其他有关单位出具的证明文件出具本法律意见书。
五、本所仅就与本次激励计划有关的法律问题发表法律意见，并不对本次激励计划所涉及的标的股票价值、考核标准等问题的合理性以及会计、审计、财务等非法律专业事项发表意见。在本法律意见书中对有关财务数据或结论进行引述时，本所已履行了普通注意义务，但该等引述并不视为本所对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。
六、本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明。
七、本法律意见书仅供江中药业实施本次激励计划之目的使用，未经本所书面同意，不得用作任何其他目的。
第二节 正文
一、本次解除限售的批准与授权
1、公司董事会薪酬与考核委员会拟订了《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）》及《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》，并提交公司第八届董事会第十六次会议审议。
2、公司于2021年6月17日召开第八届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会办理2021年限制性股票激励计划相关事宜的议案》及《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》等议案。
3、公司独立董事于2021年6月17日对上述审议内容发表了独立意见，独立董事认为实施本激励计划有利于公司建立健全长效激励约束机制，调动核心骨干员工的积极性和创造性，实现高质量、可持续发展，本激励计划不存在损害公司和全体股东利益的情形。
4、公司于2021年6月17日召开第八届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》和《关于公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法的议案》。
5、公司监事会于2021年6月17日对《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）》和《江中药业2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法》发表了核查意见，监事会一致同意公司实行本激励计划和考核管理办法。
6、公司于2021年10月9日披露了国务院国资委出具的“国资考分﹝2021﹞507号”《关于华润集团江中药业股份有限公司实施限制性股票激励计划的批复》，国务院国资委原则同意公司实施限制性股票激励计划。
7、公司于2021年10月20日召开第八届董事会第十九次会议，审议通过了《关于修订公司2021年限制性股票激励计划相关内容的议案》。
8、公司独立董事于2021年10月20日对上述审议内容发表了独立意见，独立董事认为实施本激励计划有利于公司建立健全长效激励约束机制，调动核心骨干员工的积极性和创造性，实现高质量、可持续发展，本激励计划不存在损害公司和全体股东利益的情形。
9、公司于2021年10月20日召开第八届监事会第十七次会议，审议通过了《关于修订公司2021年限制性股票激励计划相关内容的议案》。
10、公司于2021年11月8日召开2021年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、《关于公司2021年限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理2021年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。
11、公司于2021年11月15日召开第八届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对上述审议内容发表了独立意见，一致同意公司以2021年11月15日为首次授予日，向89名激励对象首次授予579万股限制性股票。
12、公司于2021年11月15日召开第八届监事会第十九次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。同日，公司监事会对本次激励计划首次授予日的授予对象名单进行审核后发表了核查意见，认为公司本次激励计划规定的授予条件已经成就，同意公司以2021年11月15日为首次授予日，向89名激励对象首次授予579万股限制性股票。
13、公司于2021年12月2日发布了《关于2021年限制性股票激励计划首次授予结果公告》，在确定授予日后的资金缴纳过程中，2名激励对象因个人原因自愿放弃获授的限制性股票5.6万股，因此公司首次实际授予权益人数为87人，实际授予的限制性股票数量为573.4万股。公司于2021年11月30日完成了首次授予限制性股票的登记事宜。
14、公司于2022年3月23日召开第九届董事会第二次会议，审议通过了《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）》《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。
15、公司独立董事于2022年3月23日对上述审议内容发表了独立意见，独立董事对《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）》、《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》发表了同意的独立意见。
16、公司于2022年3月23日召开第九届监事会第二次会议，审议通过了《江中药业股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）》、《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。
17、公司于2022年4月21日召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见，同意公司以2022年4月25日为预留股份授予日，向符合授予条件的17名激励对象授予51万股限制性股票。
18、公司于2022年4月21日召开第九届监事会第三次会议，审议通过了《关于向2021年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》。
19、公司于2022年5月13日召开2021年年度股东大会，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划（草案二次修订稿）及其摘要的议案》。
20、公司于2022年5月19日召开第九届董事会第四次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
21、公司于2022年5月19日召开第九届监事会第四次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》。
22、公司于2022年6月1日发布了《关于2021年限制性股票激励计划预留授予结果公告》，公司预留部分实际授予权益人数为17人，实际授予的限制性股票数量为51万股。公司于2022年5月30日完成了预留授予限制性股票的登记事宜。
23、公司于2022年11月1日召开第九届董事会第八次会议，审议通过了《关于江中药业2021年限制性股票激励计划（2022年11月修订稿）及其摘要的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
24、公司于2022年11月1日召开第九届监事会第七次会议，审议通过了《关于江中药业2021年限制性股票激励计划（2022年11月修订稿）及其摘要的议案》。
25、公司于2022年11月17日召开2022年第二次临时股东大会，审议通过了《关26、公司于2022年12月27日召开第九届董事会第九次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
27、公司于2022年12月27日召开第九届监事会第八次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。
28、公司于2023年3月23日召开第九届董事会第十一次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
29、公司于2023年3月23日召开第九届监事会第九次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。
30、公司于2023年10月26日召开第九届董事会第十五次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
31、公司于2023年10月26日召开第九届监事会第十二次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。
32、公司于2023年11月24日召开第九届董事会第十六次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》、《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解锁期解锁的议案》。同日，公司独立董事对上述审议内容发表了同意的独立意见。
33、公司于2023年11月24日召开第九届监事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》、《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解锁期解锁的议案》。
34、公司于2024年3月21日召开第九届董事会第二十次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议35、公司于2024年3月21日召开第九届监事会第十五次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票及调整回购价格的议案》。
36、公司于2024年4月25日召开第九届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解锁期解锁的议案》。
37、公司于2024年4月25日召开第九届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解锁期解锁的议案》。
38、公司于2024年10月24日召开第九届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案》。
39、公司于2024年10月24日召开第九届监事会第十八次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案》。
40、公司于2025年4月22日召开董事会薪酬与考核委员会2025年第一次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案》。
41、公司于2025年4月24日召开第十届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案》。
42、公司于2025年4月24日召开第十届监事会第四次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二个解锁期解锁条件成就的议案》。
43、公司于2025年10月24日召开第十届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解锁期解锁条件成就的议案》。
44、公司于2025年10月24日召开第十届监事会第八次会议，审议通过了《关于公司2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解锁期解锁条件成就的议案》。
二、本次解除限售条件成就情况
（一）首次授予部分第三个限售期即将届满
本激励计划首次授予部分限制性股票登记日为 2021年 11月 30日，首次授予部分第三个限售期将于 2025年 11月 29日届满。
根据《2021年限制性股票激励计划（2022年 11月修订稿）》的规定，本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：
| 解除限售期 | 解除限售期时间 | 可解除限售期 数量占限制性 股票数量比例 |
| 第一个解除限售 期 | 自授予限制性股票完成登记之日起 24个月后的 首个交易日起至授予限制性股票完成登记之日 起 36个月内的最后一个交易日当日止 | 1/3 |
| 第二个解除限售 期 | 自授予限制性股票完成登记之日起 36个月后的 首个交易日起至授予限制性股票完成登记之日 起 48个月内的最后一个交易日当日止 | 1/3 |
| 第三个解除限售 期 | 自授予限制性股票完成登记之日起 48个月后的 首个交易日起至授予限制性股票完成登记之日 起 60个月内的最后一个交易日当日止 | 1/3 |
| 解除限售条件 | 成就情况 |
| 公司未发生以下任一情形： （1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师 出具否定意见或者无法表示意见的审计报告； （2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会 计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告； （3）上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公 司章程、公开承诺进行利润分配的情形； （4）法律法规规定不得实行股权激励的； （5）中国证监会认定的其他情形。 | 公司未发生所述情形，满 足解除限售条件。 |
| 激励对象未发生以下任一情形： （1）最近 12个月内被证券交易所认定为不适当人 选； （2）最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定 为不适当人选； （3）最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监 会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级 管理人员情形的； （5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的； （6）中国证监会认定的其他情形。 | 激励对象未发生所述情 形，满足解除限售条件。 |
| 首次授予部分限制性股票的第三个解除限售期，公司 需满足下列三个条件： 1) 2024 年投入资本回报率应不低于12.76%，且不 低于对标企业75分位水平或同行业平均值； 2) 较2020年，2024年归母净利润年复合增长率应 不低于6%，且不低于对标企业75分位水平或同行业 平均值； 3) 2024年研发投入强度应不低于3.00%。 | （1）公司2024年投入资 本回报率为 20.48%且不 低于对标企业 75分位水 平10.34%、不低于同行业 平均值5.18%。 （2）以公司2020年归母 净利润 473,739,388.42 元为基数，公司 2024年 归母净利润为 788,192,557.44元，年复 合增长率为 13.57%且不 低于同行业平均值 5.35%。 （3）公司2024年研发投 入强度为4.82%。 （注：根据《激励计划》 规定，公司将同行业企业 样本中剔除ST康美） |
| 激励对象的个人层面绩效考核按照公司相关规定组 织实施，依照激励对象的上一年度个人年度绩效考核 结果确定其解除限售比例，个人当年实际解除限售数 量=解除限售比例×个人当年计划解除限售数量。 解除限售期内考核结果若为90分及以上则可以 解除限售当期全部份额，若为70分（含）-90分则可 以解除限售当期80%份额，若为70分以下则取消当 期解除限售份额，当期全部份额由公司统一回购注 销。因个人绩效考核未获解除限售的限制性股票由 公司按授予价格和回购时股票市场价格（董事会审 议回购事项前1个交易日公司标的股票交易均价）的 孰低值予以回购注销。 | 首次授予限制性股票激 励对象合计87人，本次纳 入业绩考核并符合解锁 条件的激励对象共70名， 其中62名激励对象2024 年度个人绩效考核结果 均为90分及以上，满足当 期全部份额解除限售条 件；8名激励对象个人考 核结果为70分（含）-90分， 解除其限售当期80%份 额。不符合解锁条件的激 |
| 励对象共计17名，其中1 名激励对象因身故、3名 激励对象因退休、4名激 励对象因组织调动、9名 激励对象因离职不符合 激励条件，本次不予办理 解除限售。 |
三、结论意见
综上所述，本所律师认为，截至本法律意见书出具之日，公司 2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限售期解除限售条件已经成就，并已履行现阶段必要的批准与授权，符合《公司法》《证券法》《管理办法》等相关法律、法规、规范性文件以及《公司章程》和公司激励计划的有关规定，公司尚需在限售期届满后根据相关规定办理解除限售的相关手续。（以下无正文）
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