[三季报]*ST清研(301288):2025年三季度报告

 时间：2025年10月26日 17:25:24 中财网

原标题:*ST清研:2025年三季度报告

证券代码：301288 证券简称：*ST清研 公告编号：2025-054
清研环境科技股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1. 董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是?否

　本报告期本报告期比上年 同期增减年初至报告期末年初至报告期末 比上年同期增减
营业收入（元）75,502,209.26388.19%100,946,971.0692.97%
归属于上市公司股东的净利润（元）-2,292,454.5069.89%-5,175,231.7560.22%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元）-2,538,449.1263.77%-7,764,187.0449.62%
经营活动产生的现金流量净额（元）-----20,532,365.95-9.66%
基本每股收益（元/股）-0.021270.39%-0.047960.77%
稀释每股收益（元/股）-0.021270.39%-0.047960.77%
加权平均净资产收益率-0.28%0.66%-0.64%0.94%
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减　
总资产（元）1,045,449,017.95931,014,429.1212.29%　
归属于上市公司股东的所有者权益（元）794,677,436.97807,106,004.39-1.54%　
（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用

项目本报告期金额年初至报告期 期末金额说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-90,902.7055,114.44　
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规 定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）274,025.98534,623.43　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产 和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益258,680.491,865,715.40　
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益0.00566,546.36　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-50,345.78149,454.58　
减：所得税影响额85,206.35369,439.22　
少数股东权益影响额（税后）60,257.02213,059.70　
合计245,994.622,588,955.29--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
□适用?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
1、资产负债表科目变动情况
单位：元

项目本报告期末上年度末同比增减变动说明
货币资金267,173,828.53320,870,729.18-16.73%　
应收账款181,440,185.64161,703,212.1712.21%　
交易性金融资产81,783,924.20174,244,519.64-53.06%主要系公司报告期内赎回理财产品所致
应收票据3,530,830.607,754,172.00-54.47%主要系公司报告期内票据到期终止确认所致
应收款项融资3,504,600.002,250,000.0055.76%主要系公司报告期内新增保理所致
预付款项15,706,764.536,238,454.49151.77%主要系公司报告期内向供应商预付货款增加所致
其他应收款3,031,143.69902,600.74235.82%主要系公司报告期内收参股公司股权转让款增加所致
存货64,599,726.5523,359,451.54176.55%主要系公司报告期内新增资源化业务所致
其他流动资产19,405,330.7711,524,997.9168.38%主要系公司报告期内留抵的增值税增加所致
固定资产285,709,914.5867,616,586.45322.54%主要系公司报告期内惠州高端环保装备研发与制造基 地转固定资产以及企业合并增加固定资产所致
在建工程3,982,636.94113,810,431.60-96.50%主要系公司报告期内惠州高端环保装备研发与制造基 地转固定资产所致
使用权资产3,575,021.32741,900.74381.87%主要系公司报告期内新签租赁合同所致
无形资产58,445,362.8115,548,651.92275.89%主要系公司报告期内企业合并增加所致
其他非流动资产31,845,796.422,762,014.241052.99%主要系公司报告期内预付长期资产购置款增加所致
短期借款18,904,000.0010,506,600.0079.92%主要系公司报告期内新增银行贷款融资所致
合同负债19,453,722.619,283,782.64109.55%主要系公司报告期内新增项目回款所致
应付职工薪酬4,235,317.702,661,942.6959.11%主要系公司报告期内企业合并增加所致
其他应付款21,395,382.441,921,944.951013.22%主要系公司报告期内收到往来款项所致
其他流动负债5,272,535.773,539,726.5148.95%主要系公司报告期内待转销增值税增加所致
预计负债6,640,052.74-100.00%主要系公司报告期内企业合并增加所致
递延收益15,822,655.44595,370.412557.62%主要系公司报告期内企业合并增加所致
递延所得税负债11,022,089.92388,078.432740.17%主要系公司报告期内企业合并增加所致
2、利润表科目变动情况
单位：元

项目年初至报告期末上年同期同比增减变动说明
营业收入100,946,971.0652,311,443.5092.97%主要系公司报告期内水处理销售项目验收金额增 加，且新增危固废处置及资源化产品销售业务所致
营业成本74,572,600.4027,590,408.36170.28%主要系公司报告期内水处理销售项目验收金额增 加，且新增危固废处置及资源化产品销售业务所致
税金及附加1,077,654.03482,293.07123.44%主要系公司报告期内应交增值税增加所致
销售费用6,143,091.479,274,398.21-33.76%主要系公司报告期内股份支付减少所致
管理费用16,171,529.0620,270,867.68-20.22%　
研发投入7,513,867.468,556,441.78-12.18%　
财务费用-5,017,388.10-6,772,200.9725.91%　
其他收益669,596.481,146,947.39-41.62%主要系公司报告期内取得政府补助减少所致
3、现金流量表科目变动情况
单位：元

项目本报告期上年同期同比增减变动原因
投资活动产生的现金流量净额88,847,554.1042,468,000.76109.21%主要系公司报告期内赎回理财产品所致
筹资活动产生的现金流量净额-890,223.24-35,533,242.2897.49%主要系公司上年同期支付股票回购款、 现金分红款综合影响所致
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数3,337报告期末表决权恢复的优先股股东总数 （如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股 比例持股数量持有有限 售条件的 股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
刘淑杰境内自然人18.13%19,577,79619,577,796不适用0
陈福明境内自然人15.53%16,772,90316,772,903不适用0
深圳市根深投资发展合伙企业 （有限合伙）境内非国有法人9.63%10,402,59210,402,592不适用0
深圳市行之投资发展合伙企业 （有限合伙）境内非国有法人6.97%7,529,9247,529,924不适用0
深圳市力合创业投资有限公司国有法人6.27%6,776,9300不适用0
刘旭境内自然人3.26%3,516,4733,516,473不适用0
赵桂芬境内自然人3.11%3,355,5000不适用0
深圳市迦之南投资发展有限公司境内非国有法人2.89%3,117,3883,117,388不适用0
深圳清研创业投资有限公司国有法人2.75%2,968,0380不适用0
刘洋境内自然人1.98%2,136,0080不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
深圳市力合创业投资有限公司6,776,930.00人民币普通股6,776,930.00　　　
赵桂芬3,355,500.00人民币普通股3,355,500.00　　　
深圳清研创业投资有限公司2,968,038.00人民币普通股2,968,038.00　　　
刘洋2,136,008.00人民币普通股2,136,008.00　　　
吴佳健1,950,000.00人民币普通股1,950,000.00　　　
广东红土创业投资管理有限公司－深圳市人才创新 创业一号股权投资基金（有限合伙）1,924,057.00人民币普通股1,924,057.00　　　
冯晓敏1,500,000.00人民币普通股1,500,000.00　　　
马恺鹂1,205,300.00人民币普通股1,205,300.00　　　
吴玉龙885,000.00人民币普通股885,000.00　　　

宁波梅山保税港区子今投资管理合伙企业（有限合 伙）－宁波梅山保税港区惟明创业投资合伙企业 （有限合伙）753,072.00人民币普通股753,072.00
上述股东关联关系或一致行动的说明1、刘淑杰与刘旭为姐弟关系； 2、刘淑杰、陈福明与刘旭为一致行动人； 3、刘淑杰持有深圳市迦之南投资发展有限公司100%股权； 4、刘淑杰为深圳市根深投资发展合伙企业（有限合伙）（以下简 称“根深投资”）和深圳市行之投资发展合伙企业（有限合伙）（以 下简称“行之投资”）的执行事务合伙人，陈福明为根深投资和行之 投资的有限合伙人； 5、深圳市力合创业投资有限公司和深圳清研创业投资有限公司为 力合科创集团有限公司100%持股企业； 6、除上述情况外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一 致行动关系。　　
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）无　　
注：公司前10名无限售条件股东中未列示公司回购专用证券账户，截至报告期末清研环境科技股份有限公司回购专用证
券账户持有公司股份1,681,100股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用?不适用
（二）公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表
□适用?不适用
（三）限售股份变动情况
□适用?不适用
三、其他重要事项
?适用□不适用
（一）募集资金的相关事项
清研环境科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年7月22日召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十二次会议，并于2025年8月8日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于募集资金投资项目结项并
将节余资金永久补充流动资金的议案》和《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意公司将“广东清研高端
环保装备研发与制造基地项目”结项并将节余募集资金永久补充流动资金，及公司使用3,147.87万元的超募资金以向控股
子公司自贡正鼎环保科技有限公司提供借款的方式投资建设川南页岩气钻井废水治理项目（一期）。具体内容详见公司
于2025年7月23日在巨潮资讯网上披露的《关于募集资金投资项目结项并将节余资金永久补充流动资金的公告》（公
公司、公司子公司自贡正鼎环保科技有限公司与杭州银行股份有限公司深圳分行、保荐机构中信建投证券股份有限
公司已签署了《募集资金三方监管协议》。具体内容详见公司于2025年9月23日在巨潮资讯网上披露的《关于签署募
集资金三方监管协议的公告》（公告编号：2025-047）。

（二）2025年限制性股票激励计划的相关事项
公司于2025年7月22日召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十二次会议，并于2025年8月8日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于＜清研环境科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）
＞及其摘要的议案》（以下简称“《激励计划（草案）》”）等相关议案，同意公司实施2025年限制性股票激励计划，本
次激励计划采用的激励工具为第二类限制性股票，拟向激励对象授予限制性股票数量总计168万股（其中，首次授予限
制性股票135.6万股，预留部分限制性股票为32.4万股），授予价格为6.85元/股。具体内容详见公司于2025年7月23
日在巨潮资讯网上披露的《清研环境科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）》等系列公告。

2025年9月25日，公司召开第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十四次会议审议通过《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，根据公司《激励计划（草案）》的有关规定，以及公司2025
年第二次临时股东大会的授权，董事会确定2025年限制性股票激励计划的授予日为2025年9月25日，向13名激励对象授予限制性股票135.6万股，授予价格为6.85元/股。具体内容详见公司于2025年9月25日在巨潮资讯网上披露的《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告》（公告编号：2025-048）。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：清研环境科技股份有限公司
2025年09月30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金267,173,828.53320,870,729.18
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产81,783,924.20174,244,519.64
衍生金融资产　　
应收票据3,530,830.607,754,172.00
应收账款181,440,185.64161,703,212.17
应收款项融资3,504,600.002,250,000.00
预付款项15,706,764.536,238,454.49
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款3,031,143.69902,600.74
其中：应收利息0.000.00
应收股利0.000.00
买入返售金融资产　　
存货64,599,726.5523,359,451.54
其中：数据资源　　
合同资产10,192,402.2511,057,272.78
持有待售资产　2,800,000.00
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产19,405,330.7711,524,997.91
流动资产合计650,368,736.76722,705,410.45
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资　　
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产285,709,914.5867,616,586.45
在建工程3,982,636.94113,810,431.60
生产性生物资产0.000.00
油气资产0.000.00
使用权资产3,575,021.32741,900.74
无形资产58,445,362.8115,548,651.92
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用1,695,277.750.00
递延所得税资产9,826,271.377,829,433.72
其他非流动资产31,845,796.422,762,014.24
非流动资产合计395,080,281.19208,309,018.67
资产总计1,045,449,017.95931,014,429.12
流动负债：　　
短期借款18,904,000.0010,506,600.00
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据6,411,809.008,816,097.60
应付账款84,609,948.3082,441,046.49
预收款项0.000.00
合同负债19,453,722.619,283,782.64
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬4,235,317.702,661,942.69
应交税费4,151,450.012,173,323.93
其他应付款21,395,382.441,921,944.95
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债1,271,134.63780,823.46
其他流动负债5,272,535.773,539,726.51
流动负债合计165,705,300.46122,125,288.27
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款　　
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债2,316,932.550.00
长期应付款　　
长期应付职工薪酬　　
预计负债6,640,052.740.00
递延收益15,822,655.44595,370.41
递延所得税负债11,022,089.92388,078.43
其他非流动负债　0.00
非流动负债合计35,801,730.65983,448.84
负债合计201,507,031.11123,108,737.11
所有者权益：　　
股本108,010,000.00108,010,000.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积629,887,482.12638,053,700.24
减：库存股25,700,764.9725,700,764.97
其他综合收益-593.001,948.34
专项储备915,423.790.00
盈余公积17,094,807.8717,094,807.87
一般风险准备　　
未分配利润64,471,081.1669,646,312.91
归属于母公司所有者权益合计794,677,436.97807,106,004.39
少数股东权益49,264,549.87799,687.62
所有者权益合计843,941,986.84807,905,692.01
负债和所有者权益总计1,045,449,017.95931,014,429.12
法定代表人：刘淑杰 主管会计工作负责人：郑新 会计机构负责人：叶云丽2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入100,946,971.0652,311,443.50
其中：营业收入100,946,971.0652,311,443.50
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本100,461,354.3259,402,208.13
其中：营业成本74,572,600.4027,590,408.36
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加1,077,654.03482,293.07
销售费用6,143,091.479,274,398.21
管理费用16,171,529.0620,270,867.68
研发费用7,513,867.468,556,441.78
财务费用-5,017,388.10-6,772,200.97
其中：利息费用487,107.06372,125.91
利息收入5,528,738.277,154,113.64
加：其他收益669,596.481,146,947.39
投资收益（损失以“－”号填列）3,077,127.643,213,079.79
其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.00240,370.77
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-1,211,412.24886,631.87
信用减值损失（损失以“-”号填列）-10,362,397.84-10,148,435.13
“-” 资产减值损失（损失以 号填列）-71,153.59125,447.96
资产处置收益（损失以“-”号填列）55,114.44169,040.29
三、营业利润（亏损以“－”号填列）-7,357,508.37-11,698,052.46
加：营业外收入795,191.10126,414.02
减：营业外支出79,200.992,380,319.21
“ ” 四、利润总额（亏损总额以－号填列）-6,641,518.26-13,951,957.65
减：所得税费用-1,443,681.03-822,261.41
五、净利润（净亏损以“－”号填列）-5,197,837.23-13,129,696.24
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-5,197,837.23-13,129,696.24
2. “ ” 终止经营净利润（净亏损以－号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）-5,175,231.75-13,010,479.09
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-22,605.48-119,217.15
六、其他综合收益的税后净额-2,541.340.00
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-2,541.340.00
（一）不能重分类进损益的其他综合收益0.000.00
1.重新计量设定受益计划变动额0.000.00
2.权益法下不能转损益的其他综合收益0.000.00
3.其他权益工具投资公允价值变动0.000.00
4.企业自身信用风险公允价值变动0.000.00
5.其他0.000.00
（二）将重分类进损益的其他综合收益-2,541.340.00
1.权益法下可转损益的其他综合收益0.000.00
2.其他债权投资公允价值变动0.000.00
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额0.000.00
4.其他债权投资信用减值准备0.000.00
5.现金流量套期储备0.000.00
6.外币财务报表折算差额-2,541.340.00
7.其他0.000.00
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额0.000.00
七、综合收益总额-5,200,378.57-13,129,696.24
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额-5,177,773.09-13,010,479.09
（二）归属于少数股东的综合收益总额-22,605.48-119,217.15
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益-0.0479-0.1221
（二）稀释每股收益-0.0479-0.1221
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：刘淑杰 主管会计工作负责人：郑新 会计机构负责人：叶云丽3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金122,090,342.8759,066,037.64
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还44,355.16197,938.57
收到其他与经营活动有关的现金24,406,466.575,094,654.93
经营活动现金流入小计146,541,164.6064,358,631.14
购买商品、接受劳务支付的现金123,137,047.6037,572,133.08
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金26,475,518.7220,575,142.96
支付的各项税费4,031,950.979,800,064.80
支付其他与经营活动有关的现金13,429,013.2615,135,634.22
经营活动现金流出小计167,073,530.5583,082,975.06
经营活动产生的现金流量净额-20,532,365.95-18,724,343.92
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金697,635,721.50822,928,303.02
取得投资收益收到的现金2,818,313.455,148,303.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额824,806.030.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.000.00
收到其他与投资活动有关的现金111,116.450.00
投资活动现金流入小计701,389,957.43828,076,606.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金88,270,049.953,108,605.40
投资支付的现金472,238,717.59782,500,000.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额52,023,135.790.00
支付其他与投资活动有关的现金10,500.000.00
投资活动现金流出小计612,542,403.33785,608,605.40
投资活动产生的现金流量净额88,847,554.1042,468,000.76
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金7,000,000.00800,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金7,000,000.00800,000.00
取得借款收到的现金18,894,000.0010,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金1,880,146.880.00
筹资活动现金流入小计27,774,146.8811,300,000.00
偿还债务支付的现金26,654,085.068,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金953,129.3410,968,534.47
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润0.000.00
支付其他与筹资活动有关的现金1,057,155.7227,064,707.81
筹资活动现金流出小计28,664,370.1246,833,242.28
筹资活动产生的现金流量净额-890,223.24-35,533,242.28
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3,441.850.00
五、现金及现金等价物净增加额67,421,523.06-11,789,585.44
加：期初现金及现金等价物余额18,622,150.5022,374,364.78
六、期末现金及现金等价物余额86,043,673.5610,584,779.34
（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用?不适用（未完）
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