8公司获得推荐评级-更新中
10月26日给予中国神华(601088)推荐评级。 投资建议：公司经营稳健，叠加Q4 为传统旺季，不考虑集团资产注入，该机构预计2025-2027 年归母净利润为550.43/590.02/617.57 亿元，对应EPS 分别为2.77/2.97/3.11 元/股，对应2025 年10 月24 日的PE 分别为15/14/14倍。维持“推荐”评级。 风险提示：煤炭价格大幅下降；火电需求不及预期；项目建设慢于预期。 该股最近6个月获得机构27次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【23:19 菲利华(300395)三季报点评：三季报增收更增利 拟定增加码电子布业务】 10月26日给予菲利华(300395)推荐评级。 投资建议：预计公司2025 至2027 年归母净利润分别为4.62/6.21/8.14 亿元，EPS 分别为0.88/1.19/1.56 元，当前股价对应PE 分别为92/69/52 倍，持续覆盖，维持“推荐”评级。 风险提示：下游行业需求波动的风险；客户延迟验收的风险；市场竞争和军品审价导致毛利率下降的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次持有评级。 【22:54 厦钨新能(688778)2025年三季报点评：业绩符合预期 盈利能力稳定】 10月26日给予厦钨新能(688778)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2025-2027 年实现营收172.40、188.78 和224.17亿元，同比增速分别为29.7%、9.5%和18.7%；归母净利分别为7.77、10.60 和13.64 亿元，同比增速分别为57.3%、36.4%和28.7%。2025 年10 月24 日收盘价对应PE 分别为50、37、29 倍。考虑到公司技术优势明显，未来业务多曲线成长明确，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料供应及价格波动、战略合作不及预期风险、行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次强推评级。 【22:54 万丰奥威(002085)：Q3业绩同比增38% 关注《十五五》低空经济产业规划】 10月26日给予万丰奥威(002085)推荐评级。 投资建议：该机构维持25-27 年10.7、13.2、15.3 亿的盈利预测，对应EPS 为0.5、0.6 及0.7 元，对应PE 为34、28、24 倍。持续看好公司通用航空+eVTOL双轮战略驱动，同时作为A 股稀缺的主机厂标的，强调“推荐”评级。 风险提示：低空政策不及预期、低空飞行器安全风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【22:54 中航高科(600862)2025年三季报点评：新材料完成年度目标64% 积极布局未来产业】 10月26日给予中航高科(600862)推荐评级。 投资建议：公司是我国航空碳纤维复材龙头企业，处于产业链枢纽位置。先进航空装备的复材使用比例不断提高。同时公司受益于以C919 为代表的国产民机商业化进程加快和“低空经济”等新质生产力发展，复合材料有了更多的市场需求和应用前景。该机构预计，公司2025~2027 年归母净利润分别是13.00 亿元、15.29 亿元、17.80 亿元，当前股价对应2025~2027 年PE 分别是25x/21x/18x。 风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、1次增持-A评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。 【22:34 劲仔食品(003000)2025年三季报业绩点评：营收增速回正 盈利能力环比改善】 10月26日给予劲仔食品(003000)推荐评级。 投资建议：预计2025~2027 年归母净利润分别为2.4/2.9/3.4 亿元， 同比-18%/+22%/+15%，对应PE 为22/18/16X，公司核心大单品产品力无虞，调整有望带来经营边际改善，维持“推荐”评级。 风险提示：竞争加剧的风险；渠道拓展不及预期的风险；新品推广不及预期的风险；食品安全的风险。 该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级。 【22:19 重庆银行(601963)2025年三季报点评：营收、业绩双位数增长 单季息差回升】 10月26日给予重庆银行(601963)推荐评级。 投资建议：重庆银行立足重庆，辐射西部，在国家级战略及省市级“33618”产业战略支撑下，重庆地区项目贷款有较大发展空间，支撑规模较快增长。城投化债和互联网贷款压降的冲击已基本消化，存量产业不良贷款已出清，营收、业绩及资产质量均有所改善，待当地经济进一步复苏，零售贷款资产质量压力有望缓解。考虑到当地的信贷需求较为旺盛，息差回升幅度超预期，该机构调整2025E-2027E 公司营收同比增速分别为7.9%、6.9%、5.3%（前值为5.2%、5.8%、5.3%），归母净利润增速分别为8.6%、5.8%、4.9%（前值为5.8%、5.7%、5.0%）。当前股价对应2026E PB 为0.58X，近五年公司历史平均PB 在0.65X，结合当前宏观经济环境，考虑当前公司所处区域优势、业务特色和优质客群给予的增长潜力，给予公司2026E 目标PB 0.75X，对应A 股/H 股目标价13.17元/9.90 港币，维持“推荐”评级。 风险提示：经济增长不及预期；特定区域风险暴露；信贷投放不及预期。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。 【21:39 同和药业(300636)季报点评：业绩有所承压 期待产能释放助力增长】 10月26日给予同和药业(300636)推荐评级。 考虑到公司短期业绩存在一定压力，该机构下调此前2025 年-2026 年盈利预测，预计2025 年-2026 年实现营业收入8.56 亿元、9.71 亿元（此前预测值为10.17 亿元、12.54 亿元）；预计2025 年-2026 年实现归母净利润1.01 亿元、1.20 亿元（此前预测值为1.98 亿元、2.59 亿元）。新增2027年盈利预测，预计实现营业收入11.06 亿元，归母净利润1.42 亿元。公司当前股价对应2025 年PE 为36.6 倍，该机构认为随着公司新增产能陆续投产，公司产能利用率有望稳步提升，带动公司产品持续放量，维持“推荐”评级。 风险提示：1）原料药价格波动风险：特色原料药价格受供需关系影响较大，原料药价格可能存在较大波动，影响公司盈利水平；2）产能利用率不及预期风险：不同品种产能利用可能存在互相干扰，存在达产进度不及预期风险；3）新品种放量不及预期风险：不同品种下游客户需求程度存在差异，存在放量不及预期风险。 该股最近6个月获得机构2次强推评级、1次推荐评级、1次买入评级。 中财网
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