[三季报]天海防务(300008):2025年三季度报告

时间：2025年10月28日 10:36:08 中财网

原标题:天海防务:2025年三季度报告

证券代码：300008 证券简称：天海防务 公告编号：2025-084 天海融合防务装备技术股份有限公司 2025年第三季度报告




二〇二五年十月

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否

一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	本报告期比上年同期 增减	年初至报告期末	年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）	1,304,965,518.13	57.27%	3,148,128,451.11	34.50%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	106,053,943.99	566.25%	231,585,564.46	202.12%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	104,340,388.07	589.63%	228,886,316.15	206.56%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	--	--	-141,910,216.72	41.32%
基本每股收益（元/ 股）	0.0614	567.39%	0.1340	201.80%
稀释每股收益（元/ 股）	0.0614	567.39%	0.1340	201.80%
加权平均净资产收益 率	4.66%	3.87%	10.48%	6.59%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	5,494,082,578.95	4,670,063,842.72	17.64%
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）	2,336,646,963.39	2,093,452,259.43	11.62%

（二） 非经常性损益项目和金额
?适用 □不适用

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲 销部分）	-7,590.12	-7,590.12
计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外）	410,243.05	1,705,882.00
除上述各项之外的其他营业 外收入和支出	1,862,778.88	1,763,734.56
减：所得税影响额	345,063.46	448,333.02
少数股东权益影响额 （税后）	206,812.43	314,445.11
合计	1,713,555.92	2,699,248.31	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用 □不适用
单位：万元

科目名称	期末金额	期初金额	变动比率	变动原因
货币资金	90,994.58	62,777.52	44.95%	货币资金增加原因详见现金流量变动 情况。
应收账款	43,958.50	46,125.69	-4.70%
应收款项融资	482.00	137.05	251.70%
预付款项	89,323.55	53,860.11	65.84%	主要系公司为建造后续系列船预订材 料、设备支付的款项。
其他应收款	3,241.71	987.99	228.11%	主要系对外支付保证金所致。
存货	48,503.57	29,728.80	63.15%	主要系为建造船舶而采购材料和设 备。
合同资产	99,431.54	101,145.29	-1.69%
长期股权投资	5,855.24	10,779.82	-45.68%	主要系转让参股公司股权所致。
投资性房地产	164.55	646.69	-74.56%
短期借款	107,039.45	64,482.77	66.00%	主要系公司产值提升，融资额增加所 致。
应付账款	62,214.50	69,936.99	-11.04%
合同负债	76,491.49	60,062.34	27.35%
应付职工薪酬	3,105.39	5,404.19	-42.54%	主要系年初支付上年奖金所致。
应交税费	6,405.93	4,041.40	58.51%	主要系本报告期利润额增加，相应的 应交税费增加。
一年内到期的非流 动负债	16,913.50	12,935.64	30.75%	主要系本报告期新增融资租赁款所 致。
其他流动负债	6,951.77	4,911.99	41.53%	主要系已背书转让的应收票据未到期 确认、以及新增短期融资租赁款项所 致。
租赁负债	5,264.87	2,353.84	123.67%	主要系船海工程设计建造总承包业务 订单量增加，公司增加租赁建造场地 及船台。
长期应付款	7,474.80	5,022.88	48.82%	主要系本报告增加融资租赁款所致。
资本公积	39,016.17	164,068.70	-76.22%	主要系资本公积弥补亏损所致，具体 内容详见“其他重要事项说明”。
盈余公积	368.95	4,119.25	-91.04%	主要系盈余公积弥补亏损所致，具体 内容详见“其他重要事项说明”。
未分配利润	13,416.47	-138,876.04	109.66%	主要系本报告期实现盈利，以及资本 公积弥补亏损（具体内容详见“其他 重要事项说明”）所致。
科目名称	本期发生额	上期发生额	变动比率	变动原因
营业收入	314,812.85	234,056.73	34.50%	主要因船海工程设计建造总承包业务 在建船舶数量及产值同比上升。
营业成本	250,127.15	196,601.33	27.23%
销售费用	7,054.98	2,826.73	149.58%	主要系本报告期接单项目增加，同时 销售代理费用随着产值的增长有所增 加。
管理费用	19,301.75	15,996.59	20.66%	本报告期人工成本增加，主要系业务 量扩大带动人力投入相应增长所致。
财务费用	3,595.47	2,004.28	79.39%	主要系本报告期融资规模扩大，利息 费用增加所致。
其他收益（损失 “-”）	287.66	112.46	155.79%
信用减值损失（损 失“-”）	98.35	-2,340.88	104.20%	主要系本报告期销售回款增加，且收 回部分往年款项。
资产减值损失（损 失“-”）	-1,300.18	143.66	-1005.04%	主要系本报告期计提了存货减值损失 所致。
所得税费用	6,985.23	2,378.77	193.65%	主要系本报告期利润总额增加所致。
归属于上市公司股 东的净利润	23,158.56	7,665.25	202.12%
项目	本期发生额	上期发生额	变动比率	变动原因
经营活动现金流入 小计	333,238.99	312,215.89	6.73%
经营活动现金流出 小计	347,430.01	336,399.95	3.28%
经营活动产生的现 金流量净额	-14,191.02	-24,184.06	41.32%	主要系本报告期产值增长且销售回款 增加所致。
投资活动现金流入 小计	6,253.12	1,747.54	257.82%
投资活动现金流出 小计	6,297.20	7,542.16	-16.51%
投资活动产生的现 金流量净额	-44.08	-5,794.62	99.24%	主要系转让参股公司股权，收回投资 款。
筹资活动现金流入 小计	126,417.81	39,449.39	220.46%
筹资活动现金流出 小计	103,614.25	59,068.62	75.41%
筹资活动产生的现 金流量净额	22,803.56	-19,619.23	216.23%	主要系本报告期融资规模扩大。
汇率变动对现金的 影响	139.25	305.10	-54.36%
现金及现金等价物 净增加额	8,707.70	-49,292.81	117.67%	详见本表其他现金流量项目变动说 明。

二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股

报告期末普通股股东总数	126,507	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
厦门隆海重能 投资合伙企业 （有限合伙）	境内非国有法 人	12.50%	216,000,000	0	质押	57,471,264
					质押	26,066,350
中国长城资产 管理股份有限 公司	国有法人	5.18%	89,429,235	0	不适用	0
李露	境内自然人	4.07%	70,312,500	70,312,500	质押	70,312,500
					冻结	70,312,500
香港中央结算 有限公司	境外法人	1.11%	19,113,001	0	不适用	0
上海佳船企业 发展有限公司	境内非国有法 人	0.83%	14,415,275	0	质押	14,000,000
					质押	415,275
中国建设银行 股份有限公司 －国泰中证军 工交易型开放 式指数证券投 资基金	其他	0.78%	13,449,541	0	不适用	0
招商银行股份 有限公司－南 方中证1000 交易型开放式 指数证券投资 基金	其他	0.73%	12,648,900	0	不适用	0
泰州市金洋源 投资中心（有 限合伙）	境内非国有法 人	0.58%	10,000,000	10,000,000	不适用	0
招商银行股份 有限公司－华 夏中证1000 交易型开放式 指数证券投资 基金	其他	0.43%	7,511,600	0	不适用	0
中国工商银行 股份有限公司 －广发中证军 工交易型开放 式指数证券投 资基金	其他	0.43%	7,428,700	0	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
厦门隆海重能投资合伙企业（有 限合伙）	216,000,000	人民币普通股	216,000,000
中国长城资产管理股份有限公司	89,429,235	人民币普通股	89,429,235
香港中央结算有限公司	19,113,001	人民币普通股	19,113,001
上海佳船企业发展有限公司	14,415,275	人民币普通股	14,415,275

中国建设银行股份有限公司－国 泰中证军工交易型开放式指数证 券投资基金	13,449,541	人民币普通股	13,449,541
招商银行股份有限公司－南方中 证1000交易型开放式指数证券 投资基金	12,648,900	人民币普通股	12,648,900
招商银行股份有限公司－华夏中 证1000交易型开放式指数证券 投资基金	7,511,600	人民币普通股	7,511,600
中国工商银行股份有限公司－广 发中证军工交易型开放式指数证 券投资基金	7,428,700	人民币普通股	7,428,700
王爽	5,912,225	人民币普通股	5,912,225
中国工商银行股份有限公司－广 发中证1000交易型开放式指数 证券投资基金	5,820,700	人民币普通股	5,820,700
上述股东关联关系或一致行动的说明	截至2025年9月30日，第1、2、4名无限售流通股股东之间，以 及第1、2、4名无限售流通股股东和第3名股东之间不存在关联关 系，也不属于一致行动人，其余股东未知是否存在关联关系，也未 知是否属于一致行动人。
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）	无

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 ?不适用
（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三） 限售股份变动情况
□适用 ?不适用
三、其他重要事项
?适用 □不适用
1、关于公司使用公积金弥补亏损的事项
公司于2025年8月26日召开了第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十次会议，审议通过了《关于公司使用公积金弥补亏损的议案》。根据《公司法》、财政部《关于公司法、外商投资法施行后有关财务处理问题的通知》等法律、法规及规范性文件，以及《公司章程》等相关规定，公司拟使用母公司盈余公积37,502,985.24元和资本公积1,253,836,568.63元，两项合计1,291,339,553.87元用于弥补母公司累计亏损。具体内容详见公司于2025年8月27日披露的《关于使用公积金弥补亏损的公告》（公告编号：2025-072）。公司于2025年9月11日召开了2025年第一次临时股东会审议通过了上述事项，并于2025年9月20日披露了《关于使用公积金弥补亏损通知债权人的公告》（公告编号：2025-079）。


2、重大诉讼进展
（1）公司就业绩补偿事项向控股股东隆海重能提起的诉讼，截至本报告出具日，该案已开庭审理，尚未出具判决书。

（2）公司与李露关于业绩补偿案，公司于2025年8月20日收到二审判决书，驳回上诉，维持原判。

公司已于2025年10月15日向松江区法院邮寄执行申请书。截至本报告出具日，尚未立案受理。

（3）公司就可得利益损失事项对李露提起的诉讼已开庭审理。截至本报告出具日，尚未出具判决书。

（4）公司就2015年至2019年期间金海运与相关单位订立的七份采购合同所涉退款事宜，对金海运原股东李露提起诉讼，截至本报告出具日，该案已开庭审理，尚未出具判决书。

（5）李露向公司提起的关于解禁其持有公司股份事宜，上海金融法院已受理。截至本报告出具日，尚未开庭审理。


四、季度财务报表
（一） 财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天海融合防务装备技术股份有限公司
2025年09月30日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	909,945,758.54	627,775,228.70
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	15,000,000.00	5,000,000.00
衍生金融资产
应收票据	82,913,872.77	111,907,234.65
应收账款	439,584,971.31	461,256,865.49
应收款项融资	4,820,000.00	1,370,500.00
预付款项	893,235,466.64	538,601,105.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	32,417,123.58	9,879,896.21
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	485,035,735.51	297,287,995.23
其中：数据资源
合同资产	994,315,384.73	1,011,452,873.12
持有待售资产
一年内到期的非流动资产	7,394,881.72	5,742,265.08
其他流动资产	290,026,711.25	228,475,211.77
流动资产合计	4,154,689,906.05	3,298,749,175.59
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款	7,159,485.83	6,814,420.06
长期股权投资	58,552,375.15	107,798,216.48
其他权益工具投资	203,578,288.16	196,830,937.84
其他非流动金融资产
投资性房地产	1,645,459.99	6,466,904.17
固定资产	785,711,579.53	799,124,065.41
在建工程	32,769,023.74	25,553,004.67
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	122,085,518.18	99,542,063.49
无形资产	76,697,365.56	79,147,650.02
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	16,259,289.93	14,780,279.38
递延所得税资产	34,934,286.83	35,257,125.61
其他非流动资产
非流动资产合计	1,339,392,672.90	1,371,314,667.13
资产总计	5,494,082,578.95	4,670,063,842.72
流动负债：
短期借款	1,070,394,531.81	644,827,686.93
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	87,717,239.46	116,667,384.66
应付账款	622,145,011.70	699,369,883.91
预收款项
合同负债	764,914,925.42	600,623,366.89
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	31,053,900.37	54,041,880.45
应交税费	64,059,349.78	40,414,034.94
其他应付款	42,499,564.14	52,573,997.79
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	169,135,044.47	129,356,372.91
其他流动负债	69,517,653.60	49,119,922.22
流动负债合计	2,921,437,220.75	2,386,994,530.70
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	59,016,000.00	67,050,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	52,648,680.61	23,538,433.78
长期应付款	74,747,961.44	50,228,759.37
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	9,900,000.00	9,500,000.00
递延所得税负债	26,363,409.00	24,143,287.34
其他非流动负债	2,000,000.00
非流动负债合计	224,676,051.05	174,460,480.49
负债合计	3,146,113,271.80	2,561,455,011.19
所有者权益：
股本	1,728,029,133.00	1,728,029,133.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	390,161,745.19	1,640,687,026.93
减：库存股
其他综合收益	61,904,667.76	57,814,712.77
专项储备	18,697,203.75	14,489,306.13
盈余公积	3,689,515.46	41,192,500.70
一般风险准备
未分配利润	134,164,698.23	-1,388,760,420.10
归属于母公司所有者权益合计	2,336,646,963.39	2,093,452,259.43
少数股东权益	11,322,343.76	15,156,572.10
所有者权益合计	2,347,969,307.15	2,108,608,831.53
负债和所有者权益总计	5,494,082,578.95	4,670,063,842.72

法定代表人：占金锋 主管会计工作负责人：张晓燕 会计机构负责人：吴陈君 2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	3,148,128,451.11	2,340,567,346.03
其中：营业收入	3,148,128,451.11	2,340,567,346.03
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	2,846,572,719.18	2,229,322,447.65
其中：营业成本	2,501,271,529.44	1,966,013,327.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	6,200,940.85	6,788,057.95
销售费用	70,549,758.48	28,267,250.28
管理费用	193,017,480.83	159,965,881.15
研发费用	39,578,298.49	48,245,095.53
财务费用	35,954,711.09	20,042,835.55
其中：利息费用	38,414,426.15	21,648,828.01
利息收入	4,206,812.49	4,286,040.97
加：其他收益	2,876,626.96	1,124,569.81
投资收益（损失以“－”号填 列）	8,235,546.62	10,123,216.01
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	3,195,546.61	4,958,401.90
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填 列）
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号 填列）	983,535.37	-23,408,756.41
资产减值损失（损失以“-”号 填列）	-13,001,765.24	1,436,582.57
资产处置收益（损失以“-”号 填列）	-7,590.12	49,699.58
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）	300,642,085.52	100,570,209.94
加：营业外收入	2,743,283.98	3,230,223.35
减：营业外支出	979,549.42	2,038,984.18
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）	302,405,820.08	101,761,449.11
减：所得税费用	69,852,334.36	23,787,699.73
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）	232,553,485.72	77,973,749.38
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）	232,553,485.72	77,973,749.38
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）	231,585,564.46	76,652,518.92
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）	967,921.26	1,321,230.46
六、其他综合收益的税后净额	4,089,954.99	8,172,404.72
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额	4,089,954.99	8,172,404.72
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益	4,089,954.99	8,172,404.72
1.重新计量设定受益计划变动 额
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 变动	4,089,954.99	8,172,404.72
4.企业自身信用风险公允价值 变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益
1.权益法下可转损益的其他综 合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	236,643,440.71	86,146,154.10
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额	235,675,519.45	84,824,923.64
（二）归属于少数股东的综合收益 总额	967,921.26	1,321,230.46
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.1340	0.0444
（二）稀释每股收益	0.1340	0.0444

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：占金锋 主管会计工作负责人：张晓燕 会计机构负责人：吴陈君 3、合并年初到报告期末现金流量表

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	3,140,711,080.27	2,805,789,956.84
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	91,417,288.74	72,307,796.34
收到其他与经营活动有关的现金	100,261,496.71	244,061,128.90
经营活动现金流入小计	3,332,389,865.72	3,122,158,882.08
购买商品、接受劳务支付的现金	2,824,608,466.53	2,688,137,382.78
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金	272,135,453.05	233,089,417.32
支付的各项税费	61,771,367.33	65,120,140.21
支付其他与经营活动有关的现金	315,784,795.53	377,652,543.25
经营活动现金流出小计	3,474,300,082.44	3,363,999,483.56
经营活动产生的现金流量净额	-141,910,216.72	-241,840,601.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	46,075,195.52	6,200,000.00
取得投资收益收到的现金	16,406,192.35	7,807,203.14
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	49,823.00	718,174.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额		2,750,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	62,531,210.87	17,475,377.14
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	46,472,018.17	61,449,551.51
投资支付的现金	16,500,000.00	13,972,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	62,972,018.17	75,421,551.51
投资活动产生的现金流量净额	-440,807.30	-57,946,174.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金
取得借款收到的现金	443,421,602.40	394,493,869.42
收到其他与筹资活动有关的现金	820,756,454.76
筹资活动现金流入小计	1,264,178,057.16	394,493,869.42
偿还债务支付的现金	318,334,330.10	547,221,348.90
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	27,489,290.49	17,422,655.81
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	690,318,865.67	26,042,197.72
筹资活动现金流出小计	1,036,142,486.26	590,686,202.43
筹资活动产生的现金流量净额	228,035,570.90	-196,192,333.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响	1,392,489.70	3,051,040.85
五、现金及现金等价物净增加额	87,077,036.58	-492,928,068.01
加：期初现金及现金等价物余额	313,984,693.32	580,387,175.51
六、期末现金及现金等价物余额	401,061,729.90	87,459,107.50

（二） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用 ?不适用 （未完）