[三季报]首航新能(301658):2025年三季度报告

时间：2025年10月28日 21:36:19 中财网

原标题:首航新能:2025年三季度报告

证券代码：301658 证券简称：首航新能 公告编号：2025-036
深圳市首航新能源股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	本报告期比上年同期 增减	年初至报告期末	年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）	632,947,358.75	9.79%	1,745,719,809.00	-14.66%
归属于上市公司股东 的净利润（元）	22,881,787.45	-73.72%	114,106,900.86	-47.57%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	8,647,920.28	-90.22%	149,650,942.85	-29.07%
经营活动产生的现金 流量净额（元）	--	--	-15,475,213.34	-123.36%
基本每股收益（元/ 股）	0.06	-73.91%	0.29	-50.85%
稀释每股收益（元/ 股）	0.06	-73.91%	0.29	-50.85%
加权平均净资产收益 率	0.73%	-2.68%	3.80%	-5.04%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	4,904,987,615.57	4,425,315,332.28	10.84%
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）	3,159,075,560.16	2,650,545,534.28	19.19%

（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用

项目	本报告期金额	年初至报告期期末金额	说明
非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲 销部分）	1,055,263.73	1,446,998.84
计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外）	4,197,260.09	9,329,476.55
除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，非 金融企业持有金融资产和金 融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益	5,447,047.78	-42,835,387.52
除上述各项之外的其他营业 外收入和支出	-5,593.37	-740,263.17
减：所得税影响额	-3,539,888.94	2,744,866.69
合计	14,233,867.17	-35,544,041.99	--

□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
1、合并资产负债表
单位：元

项目	期末余额	期初余额	增减比例	变动原因
交易性金融资产	183,869.00	-	100.00%	主要系本期末公司进行外汇套期保值业务未交 割衍生品的公允价值为正数所致
应收票据	34,628,418.68	16,499,545.57	109.87%	主要系本期末未到期的票据增加所致
应收账款	1,419,538,285.88	1,002,777,277.96	41.56%	主要系本期末未到账期货款增加所致
应收款项融资	37,866,542.51	54,098,676.19	-30.00%	主要系本期末未到期的票据减少所致
预付款项	34,085,073.10	8,693,907.49	292.06%	主要系本期公司为保障电芯供应稳定，提前支 付供应商电芯采购款项所致
其他流动资产	89,055,104.08	177,601,135.89	-49.86%	主要系公司前期购买的大额存单于本期到期收 回所致
在建工程	76,579,034.08	15,047,015.74	408.93%	主要系首航储能系统建设项目投入增加所致
使用权资产	12,357,780.31	33,799,341.88	-63.44%	主要系租赁减少所致
长期待摊费用	30,486,974.36	46,591,136.57	-34.56%	主要系正常摊销所致
其他非流动资产	134,415,436.05	101,589,710.67	32.31%	主要系本期购买长期大额存单所致
交易性金融负债	19,802,535.71	-	100.00%	主要系本期末公司进行外汇套期保值业务未交 割衍生品的公允价值为负数所致
应付账款	565,254,350.92	416,891,571.83	35.59%	主要系本期末未到账期货款增加所致
合同负债	83,655,177.65	53,585,497.50	56.12%	主要系预收合同款项增加所致
应交税费	17,189,824.76	8,223,597.07	109.03%	主要系本期计提各项税费增加所致
其他应付款	425,818.86	2,780,994.04	-84.69%	主要系本期应付费用余额减少所致
一年内到期的非流 动负债	11,712,208.02	224,552,508.98	-94.78%	主要系本期归还一年内到期的借款所致
其他流动负债	23,218,818.16	13,279,515.86	74.85%	主要系本期待转销项税额增加所致
租赁负债	622,374.23	9,799,983.74	-93.65%	主要系租赁减少所致
项目	期末余额	期初余额	增减比例	变动原因
资本公积	945,455,452.07	541,072,652.66	74.74%	主要系公司首次公开发行新股（IPO）成功发行 新股所致
其他综合收益	-209,686.53	-971,661.15	78.42%	主要系本期汇率波动导致外币财务报表折算差 额波动所致

2、合并利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额	增减比例	变动原因
财务费用	-153,893,912.14	-14,789,963.19	-940.53%	主要系本期汇兑收益增加所致
投资收益（损失以 “－”号填列）	-23,216,720.81	-543,327.68	-4173.06%	主要系本期末公司外汇套期保值业务衍生品交割 形成损失，及期权到期未交割产生的手续费所致
公允价值变动收益 （损失以“－”号 填列）	-19,618,666.71	709,404.53	-2865.51%	主要系本期末公司进行外汇套期保值业务未交割 衍生品的公允价值变动所致
信用减值损失（损 失以“-”号填列）	-19,962,178.56	7,088,629.25	381.61%	主要系本期应收账款余额增加，计提坏账准备所 致
资产减值损失（损 失以“-”号填列）	-21,496,514.83	-13,037,943.47	64.88%	主要系本期存货计提坏账所致
营业外收入	10,474.00	66,571.34	-84.27%	主要系本期临时性非主营业务相关收入下降所致
营业外支出	750,737.17	2,653,702.79	-71.71%	主要系本期临时性非主营业务相关支出下降所致
所得税费用	6,131,778.70	16,664,764.23	-63.21%	主要系本期利润总额减少所致

3、合并现金流量表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额	增减比例	变动原因
经营活动产生的现金流 量净额	-15,475,213.34	66,247,887.62	-123.36%	主要系本期经营活动现金流入小计减少幅度 大于经营活动现金流出小计减少幅度所致
投资活动现金流入小计	68,269,040.39	1,692,119.55	3934.53%	主要系本期收到大额存单本金利息增加所致
投资活动现金流出小计	131,251,230.17	226,052,011.84	-41.94%	主要系本期购买固定资产支付现金减少所致
投资活动产生的现金流 量净额	-62,982,189.78	-224,359,892.29	71.93%	主要系本期收到大额存单本金利息增加及购 买固定资产支付现金减少所致
筹资活动现金流入小计	856,543,976.66	483,160,310.56	77.28%	主要系本期收到IPO募集资金及票据贴现款 增加所致
筹资活动现金流出小计	802,534,551.05	221,316,066.50	262.62%	主要系本期归还借款及票据贴现款增加所致
筹资活动产生的现金流 量净额	54,009,425.61	261,844,244.06	-79.37%	主要系IPO募集资金增加，归还借款及票据 贴现款增加所致
汇率变动对现金及现金 等价物的影响	53,415,527.93	13,499,023.70	295.70%	主要系本期汇率波动所致

二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数	20,671	报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）	0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股比例	持股数量	持有有限售条 件的股份数量	质押、标记或冻结情况
					股份状态	数量
许韬	境内自然人	41.96%	173,037,202	173,037,202	不适用	0
深圳市皓首为 峰投资咨询合 伙企业（有限 合伙）	境内非国有法 人	10.17%	41,947,038	41,947,038	不适用	0
深圳市百竹成 航投资咨询合 伙企业（有限 合伙）	境内非国有法 人	8.40%	34,624,157	34,624,157	不适用	0
易德刚	境内自然人	7.30%	30,097,941	30,097,941	不适用	0
仲其正	境内自然人	4.36%	17,987,845	17,987,845	不适用	0
刘绍刚	境内自然人	3.78%	15,580,871	15,580,871	不适用	0
徐志英	境内自然人	3.78%	15,580,871	15,580,871	不适用	0
宁波梅山保税 港区问鼎投资 有限公司	境内非国有法 人	2.70%	11,134,021	11,134,021	不适用	0
陶诚	境内自然人	2.52%	10,387,247	10,387,247	不适用	0
深圳市创新投 资集团有限公 司	国有法人	1.20%	4,964,400	4,964,400	不适用	0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类及数量
		股份种类	数量
香港中央结算有限公司	614,762	人民币普通股	614,762
谢亚文	392,500	人民币普通股	392,500
王志平	284,600	人民币普通股	284,600
蒋文忠	273,332	人民币普通股	273,332
王彤	270,700	人民币普通股	270,700
UBSAG	267,744	人民币普通股	267,744
袁章	243,800	人民币普通股	243,800
张群芳	203,800	人民币普通股	203,800
向春	185,100	人民币普通股	185,100
廖金林	165,000	人民币普通股	165,000
上述股东关联关系或一致行动的说明	1.徐志英系公司实际控制人许韬之配偶，为公司实际控制人的一致 行动人。 2.许韬、徐志英、易德刚和仲其正签署了一致行动协议，协议的有 效期至2026年12月31日止。 3.许韬系深圳市皓首为峰投资咨询合伙企业（有限合伙）的执行事 务合伙人，并代表皓首为峰行使其所持有的公司股份的表决权。 4.许韬系深圳市百竹成航投资咨询合伙企业（有限合伙）的执行事 务合伙人，并代表百竹成航行使其所持有的公司股份的表决权。 5.除前述情况之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一 致行动关系。
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）	1.股东谢亚文通过普通证券账户持有30,000股，通过中信证券股 份有限公司客户信用交易担保证券账户持有362,500股，合计持有 392,500股。 2.股东袁章通过普通证券账户持有218,500股，通过华鑫证券有限

责任公司客户信用交易担保证券账户持有25,300股，合计持有 243,800股。 3.股东张群芳通过普通证券账户持有120,000股，通过红塔证券股 份有限公司客户信用交易担保证券账户持有83,800股，合计持有 203,800股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 ?不适用
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（三）限售股份变动情况
?适用□不适用
单位：股

股东名称	期初限售股数	本期解除限售 股数	本期增加限售 股数	期末限售股数	限售原因	拟解除限售日 期
许韬	173,037,202	0	0	173,037,202	首发前限售股	2028年4月2 日
深圳市皓首为 峰投资咨询合 伙企业（有限 合伙）	41,947,038	0	0	41,947,038	首发前限售股	2028年4月2 日
深圳市百竹成 航投资咨询合 伙企业（有限 合伙）	34,624,157	0	0	34,624,157	首发前限售股	2028年4月2 日
易德刚	30,097,941	0	0	30,097,941	首发前限售股	2028年4月2 日
仲其正	17,987,845	0	0	17,987,845	首发前限售股	2028年4月2 日
刘绍刚	15,580,871	0	0	15,580,871	首发前限售股	2026年4月2 日
徐志英	15,580,871	0	0	15,580,871	首发前限售股	2028年4月2 日
宁波梅山保税 港区问鼎投资 有限公司	11,134,021	0	0	11,134,021	首发前限售股	2026年4月2 日
陶诚	10,387,247	0	0	10,387,247	首发前限售股	2026年4月2 日
深圳市创新投 资集团有限公 司	4,964,400	0	0	4,964,400	首发前限售股	2026年4月2 日
其他首发前限 售股股东	15,792,428	0	0	15,792,428	首发前限售股	依照相关法律 法规或首发前 的承诺确定
首次公开发行 网下发行限售 股股东	0	0	2,509,105	2,509,105	首次公开发行 网下投资者获 配的股票中， 10%的股份限	首次公开发行 网下配售限售 股于2025年 10月9日上市
					售期为6个 月。	流通（原定上 市流通日2025 年10月2日 为非交易日， 故顺延至下一 交易日）
合计	371,134,021	0	2,509,105	373,643,126	--	--

三、其他重要事项
□适用 ?不适用
四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：深圳市首航新能源股份有限公司
2025年09月30日

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	1,223,629,787.30	1,192,668,669.88
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	183,869.00
衍生金融资产
应收票据	34,628,418.68	16,499,545.57
应收账款	1,419,538,285.88	1,002,777,277.96
应收款项融资	37,866,542.51	54,098,676.19
预付款项	34,085,073.10	8,693,907.49
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	52,150,291.27	52,192,902.75
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	975,510,493.94	879,213,454.56
其中：数据资源
合同资产	22,276,580.26	26,064,801.56
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	89,055,104.08	177,601,135.89
流动资产合计	3,888,924,446.02	3,409,810,371.85
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	646,491,803.12	708,966,612.00
在建工程	76,579,034.08	15,047,015.74
生产性生物资产
油气资产
使用权资产	12,357,780.31	33,799,341.88
无形资产	88,510,650.15	85,570,355.32
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用	30,486,974.36	46,591,136.57
递延所得税资产	27,221,491.48	23,940,788.25
其他非流动资产	134,415,436.05	101,589,710.67
非流动资产合计	1,016,063,169.55	1,015,504,960.43
资产总计	4,904,987,615.57	4,425,315,332.28
流动负债：
短期借款	269,870,429.58	371,739,198.23
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债	19,802,535.71
衍生金融负债
应付票据	706,409,872.48	622,403,310.48
应付账款	565,254,350.92	416,891,571.83
预收款项
合同负债	83,655,177.65	53,585,497.50
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	25,855,136.78	33,024,567.02
应交税费	17,189,824.76	8,223,597.07
其他应付款	425,818.86	2,780,994.04
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	11,712,208.02	224,552,508.98
其他流动负债	23,218,818.16	13,279,515.86
流动负债合计	1,723,394,172.92	1,746,480,761.01
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债	622,374.23	9,799,983.74
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债	19,922,953.20	16,233,428.86
递延收益	1,583,333.27	1,733,333.30
递延所得税负债	389,221.79	522,291.09
其他非流动负债
非流动负债合计	22,517,882.49	28,289,036.99
负债合计	1,745,912,055.41	1,774,769,798.00
所有者权益：
股本	412,371,135.00	371,134,021.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	945,455,452.07	541,072,652.66
减：库存股
其他综合收益	-209,686.53	-971,661.15
专项储备
盈余公积	186,034,311.26	186,034,311.26
一般风险准备
未分配利润	1,615,424,348.36	1,553,276,210.51
归属于母公司所有者权益合计	3,159,075,560.16	2,650,545,534.28
少数股东权益
所有者权益合计	3,159,075,560.16	2,650,545,534.28
负债和所有者权益总计	4,904,987,615.57	4,425,315,332.28

法定代表人：许韬 主管会计工作负责人：袁方 会计机构负责人：袁方2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	1,745,719,809.00	2,045,698,394.11
其中：营业收入	1,745,719,809.00	2,045,698,394.11
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	1,551,223,260.75	1,817,003,330.49
其中：营业成本	1,218,994,376.62	1,294,994,384.29
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	10,028,281.69	7,896,886.62
销售费用	149,355,183.47	147,177,054.07
管理费用	163,858,163.50	162,601,507.50
研发费用	162,881,167.61	219,123,461.20
财务费用	-153,893,912.14	-14,789,963.19
其中：利息费用	8,167,974.64	16,132,927.50
利息收入	17,828,955.67	19,325,685.90
加：其他收益	9,329,476.55	12,842,837.16
投资收益（损失以“－”号填 列）	-23,216,720.81	-543,327.68
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填 列）
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）	-19,618,666.71	709,404.53
信用减值损失（损失以“-”号 填列）	-19,962,178.56	7,088,629.25
资产减值损失（损失以“-”号 填列）	-21,496,514.83	-13,037,943.47
资产处置收益（损失以“-”号 填列）	1,446,998.84	1,145,706.71
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）	120,978,942.73	236,900,370.12
加：营业外收入	10,474.00	66,571.34
减：营业外支出	750,737.17	2,653,702.79
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）	120,238,679.56	234,313,238.67
减：所得税费用	6,131,778.70	16,664,764.23
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）	114,106,900.86	217,648,474.44
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）	114,106,900.86	217,648,474.44
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）	114,106,900.86	217,648,474.44
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）
六、其他综合收益的税后净额	761,974.62	131,416.17
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额	761,974.62	131,416.17
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益
1.重新计量设定受益计划变动 额
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益
3.其他权益工具投资公允价值 变动
4.企业自身信用风险公允价值 变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益	761,974.62	131,416.17
1.权益法下可转损益的其他综 合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额	761,974.62	131,416.17
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额
七、综合收益总额	114,868,875.48	217,779,890.61
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额	114,868,875.48	217,779,890.61
（二）归属于少数股东的综合收益 总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.29	0.59
（二）稀释每股收益	0.29	0.59

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：许韬 主管会计工作负责人：袁方 会计机构负责人：袁方3、合并年初到报告期末现金流量表

项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,461,258,811.62	2,054,856,411.17
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	133,399,549.30	76,259,523.65
收到其他与经营活动有关的现金	21,039,976.27	74,793,583.35
经营活动现金流入小计	1,615,698,337.19	2,205,909,518.17
购买商品、接受劳务支付的现金	1,108,712,043.02	1,562,327,734.22
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金	314,274,709.32	362,253,874.12
支付的各项税费	25,549,628.81	30,831,539.67
支付其他与经营活动有关的现金	182,637,169.38	184,248,482.54
经营活动现金流出小计	1,631,173,550.53	2,139,661,630.55
经营活动产生的现金流量净额	-15,475,213.34	66,247,887.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	361,528.40	25,472.03
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	67,907,511.99	1,666,647.52
投资活动现金流入小计	68,269,040.39	1,692,119.55
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	54,344,580.15	122,427,141.17
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	76,906,650.02	103,624,870.67
投资活动现金流出小计	131,251,230.17	226,052,011.84
投资活动产生的现金流量净额	-62,982,189.78	-224,359,892.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	443,777,326.02
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金
取得借款收到的现金	94,000,000.00	403,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	318,766,650.64	80,160,310.56
筹资活动现金流入小计	856,543,976.66	483,160,310.56
偿还债务支付的现金	399,800,000.00	137,701,485.28
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	57,059,658.84	12,679,704.18
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	345,674,892.21	70,934,877.04
筹资活动现金流出小计	802,534,551.05	221,316,066.50
筹资活动产生的现金流量净额	54,009,425.61	261,844,244.06
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响	53,415,527.93	13,499,023.70
五、现金及现金等价物净增加额	28,967,550.42	117,231,263.09
加：期初现金及现金等价物余额	1,192,668,169.88	1,064,530,719.93
六、期末现金及现金等价物余额	1,221,635,720.30	1,181,761,983.02

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用 ?不适用（未完）