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夏厦精密(001306):2025年度向特定对象发行A股股票预案
| 时间：2025年10月29日 00:01:54 中财网 |
原标题:夏厦精密:2025年度向特定对象发行A股股票预案
ZHEJIANGXIASHAPRECISIONMANUFACTURINGCO.,LTD.
（浙江省宁波市镇海区骆驼工业小区荣吉路）
2025年度向特定对象发行A股股票预案
二零二五年十月
声明
一、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规相关要求编制。
三、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
四、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
五、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或注册。本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定。
特别提示
本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。
1、本次向特定对象发行A股股票相关事项已经公司第二届董事会第十七次会议审议通过，根据相关规定，本次向特定对象发行股票的相关事项尚需公司股东会审议通过，并需经深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。
2、本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名，为符合监管机构规定条件的法人、自然人或者其他合法投资组织。证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。
最终发行对象由公司董事会或其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若发行时法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购本次向特定对象发行股票的股份。
3、本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。
发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%（注：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，前述发行价格将进行相应调整。
作出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
4、本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过80,000万元（含本数），发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定（计算结果出现不足1股的，尾数应向下取整；对于不足1股部分的对价，在认购总价款中自动扣除），本次发行不超过18,855,180股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行数量上限以经深交所审核通过并经中国证监会同意注册的发行数量上限为准。若公司在本次发行前发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次发行的股票数量上限将作相应调整。
5、本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
本次发行对象通过本次发行取得的公司股份在限售期届满后进行减持，还需遵守届时有效的法律、法规、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
6、本次向特定对象发行募集资金总额不超过人民币80,000.00万元，募集资金扣除发行费用后的净额拟全部投入下列项目：
单位：万元
| 项目投资总额 | |
| 智能传动系统核心零部件产业化项目 | 54,440.25 |
| 装备开发及产业化项目 | 8,141.73 |
| 技术研究和应用中心建设项目 | 6,134.50 |
| 补充流动资金及偿还债务 | 12,000.00 |
| 80,716.48 |
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。
7、本次发行完成前上市公司的滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。
8、本次向特定对象发行决议的有效期限为相关议案经公司股东会审议通过之日起12个月。截至本预案出具日，公司本次向特定对象发行股票尚未确定发行对象，最终本次发行是否存在因关联方认购本次向特定对象发行的A股股票而构成关联交易的情形，将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
9、发行人本次向特定对象发行符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次向特定对象发行不会导致公司控制权发生变化，亦不会导致公司股权分布不符合上市条件。
10、根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《公司章程》等相关规定，关于公司的利润分配政策、公司最近三年的现金分红情况、公司未来股东回报规划情况详见本预案“第四节利润分配政策及其执行情况”，请投资者予以关注。
11、本次向特定对象发行股票完成后，公司的总股本和净资产将会相应增加。
由于募集资金使用至产生效益需要一定的时间，且可能不能如期产生效益或实际收益未达预期，短期内公司净利润有可能无法与股本和净资产同步增长，从而导致公司的每股收益和净资产收益率存在被摊薄的风险。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了分析，并将采取多种措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提高未来的回报能力。有关本次股票发行相关的风险说明”。
公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，敬请广大投资者注意投资风险。
目录
声明.....................................................................................................................................................2
特别提示............................................................................................................................................3
目录.....................................................................................................................................................7
释义.....................................................................................................................................................8
第一节 本次向特定对象发行方案概要......................................................................................10
一、发行人基本情况..............................................................................................................10
二、本次向特定对象发行的背景和目的..............................................................................10
三、本次发行方案概要..........................................................................................................13
四、本次发行是否构成关联交易..........................................................................................16
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化......................................................................17
六、本次发行是否导致公司股权分布不符合上市条件.....................................................17
七、本次发行方案已取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序.....................................17第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...............................................................18
一、本次募集资金投资计划..................................................................................................18
二、本次募集资金投资项目概况、必要性及可行性分析.................................................18三、本次向特定对象发行对公司经营管理和财务状况的影响.........................................28四、募集资金投资项目可行性结论......................................................................................29
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.........................................................30
一、本次发行对公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构及业务结构的影响..........................................................................................................................................30
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况.................................31三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况..................................................................................................................................32
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形.................................................................32
五、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况.............................................32六、本次股票发行相关的风险说明......................................................................................32
第四节 利润分配政策及其执行情况..........................................................................................36
一、公司利润分配政策..........................................................................................................36
二、公司最近三年现金分红及未分配利润分配使用情况.................................................40三、公司未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划...................................................40
第五节 本次发行摊薄即期回报及填补回报措施......................................................................45
一、本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响.............................45二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示.................................................47三、本次向特定对象发行的必要性和合理性......................................................................47
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况..........................................................................................................47
五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施.............................................................48
六、相关主体关于公司本次向特定对象发行股票填补回报措施能够得到切实履行做出的承诺......................................................................................................................................50
释义
在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
| 本公司/公司/夏厦精密/ 上市公司/发行人 | 指 | 浙江夏厦精密制造股份有限公司 |
| 本次向特定对象发行A 股股票/本次向特定对象 发行股票/本次向特定对 象发行/本次发行 | 指 | 夏厦精密本次向特定对象发行人民币普通股（A股）的行 为 |
| 预案/本预案 | 指 | 夏厦精密2025年度向特定对象发行A股股票预案 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 公司法/《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《注册管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行注册管理办法》 |
| 《上市规则》 | 指 | 《深圳证券交易所股票上市规则》 |
| 定价基准日 | 指 | 本次向特定对象发行的发行期首日 |
| 董事会 | 指 | 浙江夏厦精密制造股份有限公司董事会 |
| 股东会 | 指 | 浙江夏厦精密制造股份有限公司股东会 |
| 公司章程 | 指 | 浙江夏厦精密制造股份有限公司公司章程 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 丝杠 | 指 | 机械设备中将回转运动、直线运动相互转换的传动元件 |
| 行星滚柱丝杠 | 指 | 一种将旋转运动转化为直线运动、直线运动转化为旋转运 动的传动部件，其中使用螺纹滚柱作为滚动元件减少摩擦 |
| 精密数控磨床 | 指 | 一种通过计算机数控系统精确控制磨削加工过程的机床 |
| 比亚迪 | 指 | 比亚迪股份有限公司及其关联的企业，是国内著名的整车 厂商 |
| 日本电产 | 指 | 日本电产株式会社（NIDECCORPORATION）及其关联 的企业，经营范围覆盖精密小型马达至超大型电机的“全 球颇具实力的综合机电产品制造商” |
| 海康集团 | 指 | 杭州海康威视数字技术股份有限公司及其关联的企业，主 营业务涉及汽车、机器人、安防等多个领域 |
| 舍弗勒 | 指 | Schaeffler及其关联的企业，是一家全球性的汽车和工业 产品供应商，提供高精密的汽车发动机、变速箱和底盘部 件与系统，以及广泛应用于工业领域的滚动轴承和滑动轴 承解决方案 |
| 博世集团 | 指 | RobertBoschGmbH及其关联的企业，全球知名企业，从 事汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和能源及建筑 技术的产业 |
| 创科集团 | 指 | TechtronicIndustries及其关联的企业，是全球领先的电动 工具、配件、手动工具、户外园艺工具及地板护理产品企 业 |
| 麦格纳 | 指 | Magna及其关联方，是全球汽车零部件供应商之一 |
| 泉峰科技 | 指 | 南京泉峰科技有限公司（曾用名“南京德朔实业有限公 司”），隶属于泉峰集团，专业从事电动工具及相关产品 研发、设计、制造、测试、销售和售后服务的行业解决方 案提供商 |
| 牧田集团 | 指 | 牧田株式会社及其关联的企业，是世界上大规模专门生产 专业电动工具的制造商之一 |
| 采埃孚 | 指 | 采埃孚集团及其关联方，全球汽车零部件供应商之一 |
| 延锋安道拓 | 指 | 延锋汽车饰件系统有限公司及其关联的企业，专注于汽车 内外饰、汽车座椅、座舱电子及被动安全领域。拥有包括 工程与软件开发、造型设计，测试验证在内的完整能力， 聚焦智能座舱与轻量化技术，助力汽车制造商探索未来移 动空间，并提供完整的座舱解决方案 |
| 博格华纳 | 指 | 博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司及其关联的企业， 是全球汽车零部件供应商之一 |
| 库卡 | 指 | 库卡机器人（上海）有限公司及其关联方，是智能自动化 解决方案全球供应商，主要业务涉及机器人、工作单元到 全自动系统及其联网，市场领域遍及汽车、电子产品、金 属和塑料、消费品、电子商务/零售和医疗保健 |
| ABB | 指 | ABBRobotics及其关联的企业，是电力和自动化技术领 域的领导者，其机器人产品和解决方案广泛应用于汽车制 造、食品饮料、计算机和消费电子等众多行业 |
| 奇瑞 | 指 | 奇瑞汽车股份有限公司及其关联的企业，是国内著名的整 车厂商 |
| 海纳川 | 指 | 北京海纳川汽车部件股份有限公司及其关联的企业，是全 球汽车零部件供应商之一 |
| 追觅 | 指 | 追觅科技（苏州）有限公司及其关联的企业，是全球知名 的智能家居和机器人产品制造商 |
| 极智嘉 | 指 | 北京极智嘉科技股份有限公司及其关联的企业，是一家全 球领先的智能机器人企业 |
| 北京人形机器人创新中 心 | 指 | 北京人形机器人创新中心有限公司，是国内知名的人形机 器人研发生产企业，是一家由龙头企业牵头、多方参与的 国家级和市场化相结合的创新平台 |
第一节 本次向特定对象发行方案概要
一、发行人基本情况
公司名称：浙江夏厦精密制造股份有限公司
英文名称：ZhejiangXiaShaPrecisionManufacturingCo.,Ltd.
注册地址：浙江省宁波市骆驼工业小区荣吉路
法定代表人：夏建敏
总股本：62,850,600股
证券简称：夏厦精密
证券代码：001306
上市地点：深圳证券交易所
统一社会信用代码：91330211713347477D
邮政编码：315202
电话号码：0574-86570107
传真号码：0574-86593777
网址：http://www.chinaxiasha.com
经营范围：齿轮、普通机械配件，汽车、摩托车关键零部件制造、加工；自有厂房租赁；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、本次向特定对象发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行的背景
2024年4月19日，证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，全方位提出支持性举措，促进新质生产力发展，指出要加大科技型企业再融资支持力度，提升再融资的有效性和便利性，引导上市公司将募集资金投向符合国家经济发展战略和产业导向的相关领域。2025年2月7日，证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，指出要围绕资本市场更好服务新质生产力发展。
本次募投项目产品精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件、配套装备的下游应用包括机器人、低空飞行、智能网联新能源汽车等，都属于新质生产力。《2025年国务院政府工作报告》提到要因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系，其中明确指出具身智能、智能机器人、低空经济、智能网联新能源汽车、智能制造装备都属于上述范畴。2021年12月，工业和信息化部等十五部门联合印发《“十四五”机器人产业发展规划》（工信部联规〔2021〕206号），明确加快推动机器人产业高质量发展，提出到2025年我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地，建成3-5个有国际影响力的产业集群；到2035年我国机器人产业综合实力达到国际领先水平。2024年3月，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》，要求加快关键核心技术突破。加强总体、系统、软件、元器件、材料等领域关键技术攻关。瞄准无人化、智能化方向，攻克精准定位、感知避障、自主飞行、智能集群作业等核心技术。2025年7月，工信部等八部门发布《机械工业数字化转型实施方案》，要求推动整机集成创新，突破工业母机、工业机器人、智能仪器仪表等智能装备的核心技术；推动老旧设备更新，支持人形机器人、高端机床研发；加快首台（套）装备推广应用。
2、机器人等新兴产业快速发展，带动对关节模组、丝杠等核心部件以及数控精密磨床等关键设备的需求
随着人工智能技术的逐步成熟和机器人产业的快速发展，人形机器人行业发展进入黄金时期，市场规模呈现持续增长态势。据中商产业研究院数据，2024年全球人形机器人市场规模为34亿美元，同比增长57.41%，预计2028年将达206亿美元；中国已成为全球领先的人形机器人生产国，2024年市场规模为27.6亿元，同比增长53.33%，预计2028年将达387亿元。丝杠是一种将旋转运动转化为直线运动、直线运动转化为旋转运动的传动部件，具备高承载、长寿命、高速、高可控、高精准等优势，丝杠作为核心传动部件正从传统机床、汽车领域向人形机器人等新兴赛道延伸。《“十四五”机器人产业发展规划》将机器人比作“制造业皇冠顶端的明珠”，是衡量一个国家科技创新和高端制造业水平的重要标志。而支撑机器人这颗明珠的，是包括行星滚柱丝杠及关节模组在内的各项核心基础部件。
低空经济作为新兴领域，对精密传动系统同样有着巨大需求。
在制造业领域，精密数控螺纹磨床、精密数控无心磨床、数控滚齿机等产品有着广泛的应用。精密数控磨床是丝杠加工的核心设备，高端丝杠制造工艺难度较高，对螺旋沟槽加工的精度和一致性有极高要求，因此精加工对丝杠性能起到至关重要的作用。磨削是丝杠精加工核心工艺，需使用专用螺纹磨床。从中长期看，机器人有望实现商业化落地以及大规模的量产，将带动对精密数控磨床等关键设备的巨大需求。
（二）本次向特定对象发行的目的
1、推动关键零部件国产化进程
目前，在精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件等领域，国外企业凭借先发优势和技术积累，占据了较大的市场份额。例如在高端精密齿轮制造方面，德国、日本等国家的企业产品精度高、性能稳定，长期主导全球高端市场。在具身机器人关节模组及核心零部件领域，国外品牌也把控着关键技术和主要市场，导致国内相关企业在采购时面临价格高昂、供货周期不稳定以及技术封锁等问题。同时，行星滚柱丝杠等高端装备关键传动元件，我国对进口产品依赖度较高。实现这些关键零部件的国产化，不仅能够降低我国高端装备制造业对进口产品的依赖，保障产业供应链的安全稳定，还能减少因国际形势变化带来的供应风险，对于提升我国制造业的整体竞争力具有重要战略意义。
夏厦精密作为一家以研发、生产和销售小模数齿轮及相关产品为主营业务的高新技术企业，经过20多年的行业深耕及技术积累，已是小模数齿轮行业的龙头企业，具有一定的竞争优势和行业代表性。通过实施本次募投项目，公司可以在本轮行业高速发展期更好地把握关键零部件国产化窗口，为公司开辟新的增长2、加强精密数控设备等高端设备的研发生产能力
夏厦精密主要从事小模数齿轮的研发、生产和销售，子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售，构建了主体加关联产业链的业务模式。
夏拓智能开拓了设备和耗材刀具的业务，目前除满足夏厦精密生产外，还实现向同行业公司销售。精密数控设备作为齿轮、丝杠等产品生产过程中重要的生产设备，其市场需求正随着全球制造业向智能化、精密化方向发展而持续增长，且加工和生产的精密数控磨床等高端设备已成为机器人行星滚柱丝杠等极具市场潜力的新产品研发和量产的瓶颈。
基于公司已具备的设备生产能力，通过本项目的建设，进一步扩大精密数控设备的研发设计能力和产能，显著提高齿轮产品的质量和生产效率，构建机器人行星滚柱丝杠等零部件生产的核心设备壁垒，进而扩大公司的竞争优势。
3、优化资本结构，提高公司市场竞争力和抗风险能力
本次向特定对象发行股票募集资金，有利于公司进一步优化资本结构，满足公司在业务发展和项目研发等方面的资金需求，增强公司的市场竞争力和抗风险能力。本次发行的募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家政策支持方向和公司未来战略发展方向，满足下游行业快速发展需求，具有良好的发展前景。
三、本次发行方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象发行的方式，在中国证监会关于本次发行作出予以注册决定的有效期内择机实施。
（三）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名，为符合监管机构规定条件的法人、自然人或者其他合法投资组织。证券投资基金管理公司、证券公司、理财公司、保险公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。
最终发行对象由公司董事会或其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若发行时法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
所有发行对象均以现金方式、以相同价格认购本次向特定对象发行股票的股份。
（四）发行价格及定价原则
本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。
发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%（注：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，前述发行价格将进行相应调整。调整方式如下：派送现金股利：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数，P1为调整后发行价格。
最终发行价格将在本次发行获得深交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，按照法律法规及中国证监会等有权部门的规定，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先等原则，由公司董事会根据股东会的授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
（五）发行数量
本次向特定对象发行股票预计募集资金总额不超过80,000万元（含本数），发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定（计算结果出现不足1股的，尾数应向下取整；对于不足1股部分的对价，在认购总价款中自动扣除），本次发行不超过18,855,180股（含本数），不超过本次发行前公司总股本的30%，最终发行数量上限以经深交所审核通过并经中国证监会同意注册的发行数量上限为准。
若公司在本次发行前发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次发行的股票数量上限将作相应调整。
最终发行数量将在本次发行获得深交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据公司股东会授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整，则本次发行的股票数量将相应调整。
（六）限售期
本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得上市公司定向发行的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。
本次发行对象通过本次发行取得的公司股份在限售期届满后进行减持，还需遵守届时有效的法律、法规、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。
（七）募集资金总额及用途
本次向特定对象发行募集资金总额不超过人民币80,000.00万元，募集资金扣除发行费用后的净额拟全部投入下列项目：
单位：万元
| 项目投资总额 | |
| 智能传动系统核心零部件产业化项目 | 54,440.25 |
| 装备开发及产业化项目 | 8,141.73 |
| 技术研究和应用中心建设项目 | 6,134.50 |
| 补充流动资金及偿还债务 | 12,000.00 |
| 80,716.48 |
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。
（八）本次发行前的滚存利润安排
本次发行完成前上市公司的滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。
（九）股票上市地点
本次发行的股票将在深交所主板上市交易。
（十）本次向特定对象发行决议的有效期限
本次向特定对象发行决议的有效期限为相关议案经股东会审议通过之日起12个月。
四、本次发行是否构成关联交易
截至本预案出具日，公司本次向特定对象发行股票尚未确定发行对象，最终本次发行是否存在因关联方认购本次向特定对象发行的A股股票而构成关联交易的情形，将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案出具日，公司控股股东为宁波夏厦投资控股有限公司，实际控制人为夏建敏、夏爱娟、夏挺，合计控制公司股份4,650.00万股，占公司股份总数的73.98%。
本次发行股票数量不超过18,855,180股（含本数），若按本次发行的预计募集资金总额、发行数量测算，本次发行完成后，公司的控股股东、实际控制人不会发生变化。
综上所述，本次发行不会导致公司控制权发生变化。
六、本次发行是否导致公司股权分布不符合上市条件
本次发行的实施不会导致公司股权分布不符合上市条件。
七、本次发行方案已取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
（一）本次发行已取得的批准
浙江夏厦精密制造股份有限公司本次向特定对象发行A股股票相关事项已经2025年10月28日召开的第二届董事会第十七次会议审议通过。
（二）本次发行尚需履行的批准程序
根据相关规定，关于本次向特定对象发行股票方案等相关事项尚需公司股东会审议通过，并需经深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施，存在不确定风险，提醒广大投资者注意投资风险。
第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金投资计划
本次向特定对象发行募集资金总额不超过人民币80,000.00万元，募集资金扣除发行费用后的净额拟全部投入下列项目：
单位：万元
| 项目投资总额 | |
| 智能传动系统核心零部件产业化项目 | 54,440.25 |
| 装备开发及产业化项目 | 8,141.73 |
| 技术研究和应用中心建设项目 | 6,134.50 |
| 补充流动资金及偿还债务 | 12,000.00 |
| 80,716.48 |
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，本次发行募集资金到位后公司依据相关法律法规的要求和程序对先期投入予以置换。
二、本次募集资金投资项目概况、必要性及可行性分析
（一）智能传动系统核心零部件产业化项目
1、项目概况
项目投资额：54,440.25万元
项目建设地：宁波市镇海区骆驼街道
项目实施主体：浙江夏厦精密制造股份有限公司
本项目建设地点位于宁波市镇海区骆驼街道，建设期为3年，项目计划投资金额为54,440.25万元，主要用于设备购置、厂房建设及后期项目运营资金，项目所需总建筑面积为41,490.00平方米，并购置数控车床、磨齿机、滚齿机、车齿机等加工设备，项目建成后形成对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件等产品的规模化生产，为有效提升公司产品市场占有率、实现业务的可持续发展打下坚实基础。
2、项目建设的必要性分析
（1）降低关键零部件进口依赖
此外，在精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件等领域，国外企业凭借先发优势和技术积累，占据了较大的市场份额。例如在高端精密齿轮制造方面，德国、日本等国家的企业产品精度高、性能稳定，长期主导全球高端市场。在人形机器人关节传动的精密行星齿轮模组及核心零部件领域，国外品牌也把控着关键技术和主要市场，导致国内相关企业在采购时面临价格高昂、供货周期不稳定以及技术封锁等问题。同时，行星滚柱丝杠等高端装备关键传动元件，我国对进口产品依赖度较高。实现这些关键零部件的国产化，不仅能够降低我国高端装备制造业对进口产品的依赖，保障产业供应链的安全稳定，还能减少因国际形势变化带来的供应风险，对于提升我国制造业的整体竞争力具有重要战略意义。
（2）打造公司新的业务增长点
随着智能制造、机器人等行业的快速发展，对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件等产品的需求呈现爆发式增长。其中，人形机器人行业发展进入黄金时期，市场规模呈现持续增长态势。据中商产业研究院数据，2024年全球人形机器人市场规模为34亿美元，同比增长57.41%，预计2028年将达206亿美元；中国已成为全球领先的人形机器人生产国，2024年市场规模为27.6亿元，同比增长53.33%，预计2028年将达387亿元。公司现有的业务面临着市场竞争加剧等问题，通过新建场地和购置新设备，对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件规模化生产，不仅能够拓展公司的业务领域，还能满足新兴市场的需求。将公司的业务从精密制造领域向高附加值的智能制造核心零部件领域延伸，有助于公司开辟新的利润增长点，提升公司在市场波动中的抗风险能力，为公司的长期稳定发展注入新动力。
下游行业如机器人、低空飞行、智能网联新能源汽车等领域对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件等产品的性能和质量要求不断提高。在机器人领域，具身机器人的应用越来越广泛，需要高精度、高扭矩、低噪音的关节传动核心零部件来保证生产的精准性和稳定性；低空飞行器（如无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）、飞行汽车等）的兴起，对精密齿轮提出了许多远超传统工业领域的要求，主要围绕着轻量化、高可靠性、极端环境适应性、低噪音等核心特点；在智能网联新能源汽车领域，为了提升续航里程和驾驶体验，对驱动系统中的精密齿轮的轻量化、高精度和高效率要求越来越严格。公司通过该项目建设，能够提高对精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件的规模化生产，及时响应下游行业的快速发展需求，与下游企业建立更紧密的合作关系，共同推动行业的进步。
3、项目建设的可行性分析
（1）产业政策的支持为项目实施提供了良好的产业环境
《2025年国务院政府工作报告》提到要因地制宜发展新质生产力，加快建设现代化产业体系，其中明确指出具身智能、智能机器人、低空经济、智能网联新能源汽车都属于上述范畴。2021年12月，工业和信息化部等十五部门联合印发《“十四五”机器人产业发展规划》（工信部联规〔2021〕206号），明确加快推动机器人产业高质量发展，提出到2025年我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地，建成3-5个有国际影响力的产业集群；到2035年我国机器人产业综合实力达到国际领先水平。2024年3月，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局发布《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》，要求加快关键核心技术突破。加强总体、系统、软件、元器件、材料等领域关键技术攻关。瞄准无人化、智能化方向，攻克精准定位、感知避障、自主飞行、智能集群作业等核心技术。
2024年9月，浙江省印发《浙江省人形机器人创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出人形机器人是国家新型工业化战略明确的未来产业新赛道新领域，是国家新型工业化战略确定的新科技变革领域和前瞻布局的未来产业重要赛道，也是培育催生新质生产力的重要方向。发挥杭州、宁波等地科创资源优势和整机化试验地、产业发展集聚地，辐射带动全省人形机器人产业创新发展；发挥杭州、宁波专精特新企业集聚优势，提升执行控制部件、新型传感器、电子皮肤、先进材料等关键部件供给水平。
本次募投项目产品精密齿轮、丝杠、具身机器人关节模组及核心零部件的下游应用包括机器人、低空飞行、智能网联新能源汽车等，都属于新质生产力。近年来，国家和地方密集出台了一系列支持机器人、低空飞行、智能网联新能源汽车等应用领域智能制造发展的战略规划和产业政策，为智能传动系统核心零部件产业化项目提供了强有力的政策保障和良好的产业环境。
（2）丰富的技术及人才储备为项目实施提供支撑
公司在精密制造领域拥有多年的技术研发经验，积累了雄厚的技术实力。公司组建了一支专业的研发团队，团队成员涵盖了机械设计、电气工程、材料科学、制造工艺等多个领域的专业人才，具备强大的技术创新能力。截止2024年末，公司拥有研发人员153人，占公司总人数的10.88%。截至2024年末，公司拥有超过百项专利，涵盖产品工艺、设备等领域，在主营业务产品方面形成了较为深厚的技术沉淀。2019年9月，公司开设浙江省博士后工作站；2021年公司被认定为宁波市企业技术研究院；2022年公司被认定为浙江省企业技术中心等。技术研发为公司未来进一步提升产品的设计能力，提高产品附加值，为企业持续健康发展提供坚实的支撑。公司结合自身多年累积的技术储备及设计与制造经验，能够对下游客户新产品的研发需求进行快速回应、解决和反馈，满足客户对新产品高标准的要求，进而与客户建立长期稳定的业务合作关系。
（3）客户资源优势
公司经过多年的市场开拓，已经与众多国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系，拥有广泛的客户群体和良好的市场口碑。在现有业务领域，公司的产品已经广泛应用于新能源汽车、燃油汽车、机器人、电动工具、智能家居、医疗器械、安防等多个行业，积累了丰富的客户资源。公司客户包括下游行业的大型跨国公司，如比亚迪、日本电产、海康集团、舍弗勒、博世集团、创科集团、麦格纳、泉峰科技、牧田集团、采埃孚、延锋安道拓、博格华纳、库卡、ABB等。同时，公司还开拓了一批具有业务开展潜力的客户，如奇瑞、海纳川、追觅、极智嘉、北京人形机器人创新中心等。随着智能制造、机器人等行业的兴起，公司凭借其优质的产品和良好的信誉，与行业内知名企业达成合作。公司已有的客户资源优势，为新场地投产后产品的销售和市场拓展提供了有力支持，能够保证项目产品有稳定的销售渠道和市场份额，降低市场风险。
（4）完善的质量控制体系和管理优势
公司严格贯彻质量控制体系，不断优化质量控制流程，提高质量控制能力。
公司按照ISO9001、IATF16949等标准建立并实施高标准的质量管理体系，成功进入相关行业国际知名企业集团供应链体系并长期保持稳定关系。此外，公司通过外购方式为质量检测环节配备了先进的检测设备，如马尔轮廓仪、克林贝格齿轮检测仪、蔡司三坐标测量机等，保证产品的精度、可靠性与一致性。公司高标准的产品质量及质量控制体系为本项目获取新客户，与客户建立长期稳定业务合作关系的关键因素。
4、项目投资概算
本项目预计投资总额为54,440.25万元，拟使用募集资金54,000.00万元。
5、项目预期收益
本项目顺利实施后，预计具有良好的经济效益。
6、项目备案与环境保护评估情况
本项目相关备案、环评（如需）等事项尚未办理完毕，公司将根据相关要求履行审批或备案程序。
（二）装备开发及产业化项目
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、项目概况
项目总投资额：8,141.73万元
项目建设地：宁波市镇海区骆驼街道
项目实施主体：宁波夏拓智能科技有限公司
本项目建设地点位于宁波市镇海区骆驼街道，建设期为3年，项目计划投资金额为8,141.73万元，主要用于设备购置及后期项目运营资金，拟购置设备主要有龙门加工中心、卧式加工中心、数控外圆磨床等生产设备以及齿轮测量机、三坐标等研发设备，项目建成后形成对精密数控螺纹磨床、精密数控无心磨床、数控滚齿机等产品的规模化生产。
2、项目建设的必要性分析
（1）加强精密数控设备等高端设备的研发生产能力
夏厦精密主要从事小模数齿轮的研发、生产和销售，子公司夏拓智能主要从事生产设备、刀具的研发、生产和销售，构建了主体加关联产业链的业务模式。
夏拓智能开拓了设备和耗材刀具的业务，目前除满足夏厦精密生产外，还实现向同行业公司销售。高精密数控设备作为齿轮等产品生产过程中重要的生产设备，其市场需求正随着全球制造业向智能化、精密化方向发展而持续增长，且加工和生产的精密数控磨床等高端设备已成为机器人行星滚柱丝杠等极具市场潜力的新产品研发和量产的瓶颈。
基于公司已具备的设备生产能力，通过本项目的建设，进一步扩大精密数控设备的研发设计能力和产能，显著提高齿轮产品的质量和生产效率，构建机器人行星滚柱丝杠等零部件生产的核心设备壁垒，进而扩大公司的竞争优势。
（2）契合市场需求，紧抓精密数控装备国产化的历史性机遇
目前，精密数控装备产品呈现国内外企业共同竞争的格局。国际上，德国、日本、瑞士等国家的企业凭借先进的技术、悠久的品牌历史和成熟的市场经验，在高端市场占据主导地位。这些企业技术研发实力雄厚，产品精度高、性能稳定，在航空航天、高端汽车制造、机器人等对设备要求极高的领域具有很强的竞争力。
国内企业近年来在技术研发和市场拓展方面取得了一定进展，部分企业在中低端市场具有一定优势，产品性价比高，交货期短，服务响应快，在国内中小企业市场和一些对精度要求相对不那么高的应用领域占据一定市场份额。但在高端市场，国内企业与国际先进企业相比仍存在一定差距。本项目将依托公司在小模数齿轮产业链上的技术优势，实现高端精密数控装备的自主化生产，从而满足国内企业对相关设备的国产化需求。
此外，国家大力支持高端装备制造业国产化，本项目建设，有利于减少对进口设备的依赖，推动行业国产化进程。有助于保障国家制造业的产业安全，提高我国在全球制造业产业链中的地位，也为国内其他企业起到示范作用，带动整个行业的发展。
3、项目的可行性分析
（1）国家相关产业发展规划为本项目提供了有力的政策支持
近年来，国家和行业层面出台了多项重大利好政策，不断促进精密数控装备、工业母机及下游机器人等领域的发展。2025年7月，工信部等八部门出台《机械工业数字化转型实施方案》，要求推动整机集成创新，突破工业母机、工业机器人、智能仪器仪表等智能装备的核心技术；推动老旧设备更新，支持人形机器人、2023 12
高端机床研发；加快首台（套）装备推广应用。 年 月，国家发展和改革委员会出台《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将高端数控金属切削机床：5轴联动加工机床，高速高精度数控机床，多工艺复合、柔性加工机床列为鼓励类。2021年6月，工信部等六部门出台《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》，提出要促进提升产业链供应链现代化水平。充分发挥优质企业在增强产业链供应链自主可控能力中的中坚作用，组织参与制造业强链补链行动，做强长板优势，补齐短板弱项，打造新兴产业链条，提升产业链供应链稳定性和竞争力。
综上，公司本次募投项目将充分受益于上述产业政策的大力鼓励与支持，相关政策为公司项目的顺利推动提供了有力的政策基础。
（2）成熟的生产技术为项目实施奠定基础
夏拓智能在精密数控装备领域拥有成熟的生产技术和技术团队，拥有齿轮、蜗杆及滚刀加工设备的设计和制造能力。目前产品已经涵盖数控滚齿机、数控无心磨床、蜗杆铣床、滚刀刃磨床、滚刀铲磨床等设备，获得了很好的市场反响；公司已经成功开发了精密度和效率较高的精密数控螺纹磨床等产品，抢占市场先机。并且夏拓智能在合金滚刀和铣刀的同步设计和供货能力，打破了国外合金滚刀在国内的技术垄断。夏拓智能在精密数控装备和刀具领域的技术沉淀为本项目的实施提供了坚实的技术基础。（未完）