[三季报]中金公司(601995):中金公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月29日 21:31:23 中财网

原标题:中金公司:中金公司2025年第三季度报告

证券代码：601995 证券简称：中金公司
中国国际金融股份有限公司
2025年第三季度报告
中国国际金融股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
? 中国国际金融股份有限公司（以下简称“公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

? 公司负责人、主管会计工作负责人（代行）及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

? “本报告期”、“报告期”指2025年7-9月。

? 第三季度财务报表是否经审计 □是√否
? 本报告所载的若干金额及百分比数字已作出四舍五入。若出现表格内所示的算术结果与列示在其之前的数字计算所得不符，均为四舍五入所致。

一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期本报告期比上年同 期增减变动幅度(%)年初至 报告期末年初至报告期末比上年 同期增减变动幅度(%)
营业收入7,932,596,69674.7820,760,603,32954.36
利润总额2,570,208,640314.057,727,041,955151.09
归属于母公司股东的净利润2,236,458,211254.936,566,693,338129.75
归属于母公司股东的扣除非经 常性损益的净利润2,242,828,993248.296,485,755,612128.46
经营活动产生的现金流量净额不适用不适用62,700,802,264157.26
基本每股收益（元/股）0.426357.471.240154.82
加权平均净资产收益率（%）2.12上升1.62个百分点6.29上升3.65个百分点
项目本报告期末上年度末本报告期末比上年度末 增减变动幅度(%)　
资产总额764,940,856,885674,715,821,44613.37　
归属于母公司股东的权益总额115,500,705,132115,347,607,7540.13　
注：以上基本每股收益和加权平均净资产收益率系根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的相关规定进行计算。

（二）母公司的净资本及风险控制指标
截至2025年9月30日，母公司净资本为人民币46,025,039,503元，较2024年12月31日的净资本人民币49,431,075,052元，下降6.89%。年初至报告期末，母公司净资本等各项风险控制指标均符合监管要求。

单位：元 币种：人民币

项目本报告期末上年度末
核心净资本31,275,039,50332,954,050,035
附属净资本14,750,000,00016,477,025,017
净资本46,025,039,50349,431,075,052
净资产82,112,951,98487,481,231,559
各项风险资本准备之和23,477,163,36926,217,644,504
表内外资产总额258,910,067,707256,362,124,070
风险覆盖率（%）196.04188.54
资本杠杆率（%）12.0812.85
流动性覆盖率（%）237.37224.00
净稳定资金率（%）139.00137.25
净资本/净资产（%）56.0556.50
净资本/负债（%）18.7620.93
净资产/负债（%）33.4737.03
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）46.4849.71
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%）344.02333.34
（三）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目本期金额年初至报告期末金额
非流动性资产处置损失-3,543,736-4,135,964
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外4,658,45065,505,090
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,032,94749,806,764
减：所得税影响额-1,770,25229,448,358
少数股东权益影响额（税后）222,801789,806
合计-6,370,78280,937,726
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目变动比例 （%）主要原因
营业收入_本报告期74.78手续费及佣金净收入增长；及持有及处置以 公允价值计量的金融工具产生的收益净额 增加。
营业收入_年初至报告期末54.36　
利润总额_本报告期314.05营业收入增长，导致营业利润率上升。
利润总额_年初至报告期末151.09　
归属于母公司股东的净利润_本报告期254.93　
归属于母公司股东的净利润_年初至报 告期末129.75　
归属于母公司股东的扣除非经常性损 益的净利润_本报告期248.29　
归属于母公司股东的扣除非经常性损 益的净利润_年初至报告期末128.46　
经营活动产生的现金流量净额_年初至 报告期末157.26拆入资金降幅缩小、回购业务资金净增加额 扩大以及衍生品业务交易款项的净流入较 2024年同期净流出的变化共同使得现金净 流入增加；该增加被为交易目的而持有的金 融工具净减少额的缩小所带来的现金净流 入的减少所部分抵消。
基本每股收益_本报告期357.47归属于普通股股东净利润增加。
基本每股收益_年初至报告期末154.82　
（五）财务报表项目发生变动的情况、原因
单位：元 币种：人民币

项目本报告期末上年度末变动比例 （%）主要原因
融出资金62,204,020,42743,481,805,65343.06境内客户融资需求增长。
存出保证金11,440,028,9488,074,604,96941.68交易保证金增加。
买入返售金融资产14,950,823,13322,710,738,598-34.17债券质押式回购业务规模下降。
其他权益工具投资11,358,280,3497,863,933,59044.44非交易目的持有的权益性投资规 模增长。
固定资产1,925,611,3261,007,260,27291.17自建办公楼投入使用。
在建工程84,813,331873,127,774-90.29自建办公楼投入使用。
交易性金融负债38,909,283,06527,772,207,93840.10公司创设的与股票及指数挂钩的 结构化产品规模增加。
衍生金融负债20,774,767,61211,422,383,64281.88权益合约项下衍生金融负债增 加。
代理买卖证券款138,752,389,583100,668,403,00737.83经纪业务客户资金余额增加。
应付职工薪酬7,488,913,5685,005,623,89749.61待支付的职工薪酬增加。
应交税费1,566,230,209924,314,95569.45应交企业所得税增加。
其他负债4,755,567,0193,615,171,99131.54其他应付款及预提费用增加。
其他综合收益1,526,791,0512,190,474,627-30.30以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产公允价值 变动减少；及汇率波动导致外币 财务报表折算差额的变动。
少数股东权益2,319,709,615274,063,054746.41本年子公司新增发行永续次级债 券。
项目年初至报告期末上年同期变动比例 （%）主要原因
手续费及佣金净收入10,300,784,0017,143,329,56144.20经纪业务及投资银行业务手续费 及佣金收入增加。
投资收益及公允价值 变动损益11,032,177,0137,468,679,31547.71以公允价值计量的金融工具产生 的收益净额增加。
汇兑收益/(损失)329,802,392-88,501,798不适用外币交易因汇率波动而产生的损 益变动。
税金及附加87,873,72050,810,96872.94增值税应税收入增长，使得城市 维护建设税、教育费附加和地方 教育附加随之相应增加。
信用减值损失133,031,1447,265,9511,730.88对应收款项及融出资金确认的减 值损失增加。
营业外收入94,226,7541,005,8029,268.32与日常经营活动无直接关系的收 益增加。
所得税费用1,161,566,951217,519,866434.00有效税率上升。
经营活动产生的现金 流量净额62,700,802,26424,372,784,200157.26拆入资金降幅缩小、回购业务资 金净增加额的扩大以及衍生品业 务交易款项的净流入较2024年 同期净流出的变化共同使得现金 净流入增加；该增加被为交易目 的而持有的金融工具净减少额的 缩小所带来的现金净流入的减少 所部分抵消。
投资活动使用的现金 流量净额-19,551,430,165-10,301,514,980不适用投资支付的现金增加，该增加被 收回投资收到的现金增加所部分 抵消。
筹资活动使用的现金 流量净额-8,306,125,478-3,680,495,087不适用发行债务工具收到的现金减少， 该减少被偿还债务工具支付的现 金减少所部分抵消。
二、股东信息
单位：股

报告期末普通股股东总数118,897报告期末表决权恢复的优 先股股东总数（如有）不适用　　　
　A股股东118,543户 H股登记股东354户　　　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
中央汇金投资有限责任公司国家1,936,155,68040.11-无-
注 2 香港中央结算（代理人）有限公司境外法人1,903,022,80439.42-未知-
注 3 香港中央结算有限公司境外法人122,591,1872.54-无-
中国建设银行股份有限公司－国泰中 证全指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金其他30,209,8250.63-无-
中国工商银行股份有限公司－华泰柏 瑞沪深300交易型开放式指数证券投 资基金其他19,916,2560.41-无-
中国建设银行股份有限公司－华宝中 证全指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金其他19,604,6910.41-无-
中国建设银行股份有限公司－易方达 沪深300交易型开放式指数发起式证 券投资基金其他14,391,5000.30-无-
中国工商银行股份有限公司－华夏沪 深300交易型开放式指数证券投资基 金其他10,740,0380.22-无-
文莱投资局境外法人10,318,2520.21-无-
安联保险资管－兴业银行－安联万泰 9号资产管理产品其他9,576,0000.20-无-
安联保险资管－兴业银行－安联万泰 8号资产管理产品其他9,576,0000.20-无-
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售 条件流通股 的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
中央汇金投资有限责任公司1,936,155,680人民币普通股1,936,155,680　　　
香港中央结算（代理人）有限公司1,903,022,804境外上市外资股1,903,022,804　　　
香港中央结算有限公司122,591,187人民币普通股122,591,187　　　
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券 公司交易型开放式指数证券投资基金30,209,825人民币普通股30,209,825　　　

中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300 交易型开放式指数证券投资基金19,916,256人民币普通股19,916,256
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券 公司交易型开放式指数证券投资基金19,604,691人民币普通股19,604,691
中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300交 易型开放式指数发起式证券投资基金14,391,500人民币普通股14,391,500
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易 型开放式指数证券投资基金10,740,038人民币普通股10,740,038
文莱投资局10,318,252人民币普通股10,318,252
安联保险资管－兴业银行－安联万泰9号资产管 理产品9,576,000人民币普通股9,576,000
安联保险资管－兴业银行－安联万泰8号资产管 理产品9,576,000人民币普通股9,576,000
上述股东关联关系或一致行动的说明不适用　　
前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券 及转融通业务情况说明（如有）不适用　　
注：
1、上表信息来源于公司自股份登记机构取得的在册信息或根据该等信息计算。“有限售条件股份”“无限售条件流
通股”系根据中国证监会相关规则界定，“境外上市外资股”即H股。

2 H TencentMobility
、香港中央结算（代理人）有限公司为公司 股非登记股东所持股份的名义持有人，其持股中包括Limited登记在其名下的股份。

3、香港中央结算有限公司为沪股通投资者所持公司A股股份的名义持有人。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：中国国际金融股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金155,270,421,865128,501,125,589
其中：客户资金存款105,459,144,01376,650,586,051
结算备付金35,715,922,43128,473,912,521
其中：客户备付金23,287,349,10915,835,600,858
融出资金62,204,020,42743,481,805,653
衍生金融资产12,230,077,76916,467,199,471
存出保证金11,440,028,9488,074,604,969
应收款项42,213,691,48940,307,551,298
买入返售金融资产14,950,823,13322,710,738,598
金融投资：　　
交易性金融资产301,911,196,481278,974,823,601
其他债权投资103,006,539,21884,901,861,907
其他权益工具投资11,358,280,3497,863,933,590
长期股权投资1,014,548,9991,006,301,051
投资性房地产12,175,96914,223,988
固定资产1,925,611,3261,007,260,272
在建工程84,813,331873,127,774
使用权资产3,715,698,5134,242,214,000
无形资产1,891,992,6202,090,281,203
商誉1,622,663,2831,622,663,283
递延所得税资产3,077,810,7302,592,397,272
其他资产1,294,540,0041,509,795,406
资产总计764,940,856,885674,715,821,446
负债：　　
应付短期融资款18,974,135,50920,178,655,263
拆入资金44,422,072,62544,725,949,969
交易性金融负债38,909,283,06527,772,207,938
衍生金融负债20,774,767,61211,422,383,642
卖出回购金融资产款106,849,114,64794,562,009,940
代理买卖证券款138,752,389,583100,668,403,007
应付职工薪酬7,488,913,5685,005,623,897
应交税费1,566,230,209924,314,955
应付款项118,142,748,901104,490,453,268
合同负债435,925,607359,500,263
租赁负债3,855,529,0804,365,333,752
应付债券141,715,368,822140,479,169,900
预计负债72,359,37372,956,458
递延所得税负债406,036,518452,016,395
其他负债4,755,567,0193,615,171,991
负债合计647,120,442,138559,094,150,638
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）4,827,256,8684,827,256,868
其他权益工具17,900,000,00022,900,000,000
其中：永续次级债券17,900,000,00022,900,000,000
资本公积39,510,161,99739,510,867,657
其他综合收益1,526,791,0512,190,474,627
盈余公积2,592,250,3232,592,250,323
一般风险准备9,460,898,3399,340,361,385
未分配利润39,683,346,55433,986,396,894
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计115,500,705,132115,347,607,754
少数股东权益2,319,709,615274,063,054
所有者权益（或股东权益）合计117,820,414,747115,621,670,808
负债和所有者权益（或股东权益）总计764,940,856,885674,715,821,446
公司负责人：陈亮 主管会计工作负责人(代行)：徐翌成 会计机构负责人：田汀合并利润表
2025年1—9月
编制单位：中国国际金融股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入20,760,603,32913,449,224,301
手续费及佣金净收入10,300,784,0017,143,329,561
其中：经纪业务手续费净收入4,515,752,6082,561,234,953
投资银行业务手续费净收入2,940,437,2862,062,699,815
资产管理业务手续费净收入1,062,078,355838,885,746
利息净收入-1,019,885,934-1,193,147,931
其中：利息收入6,190,580,0446,455,421,925
利息支出-7,210,465,978-7,648,569,856
投资收益（损失以“-”号填列）14,214,023,3025,920,868,860
其中：对联营企业和合营企业的投资收益66,418,1668,326,878
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-3,181,846,2891,547,810,455
汇兑收益（损失以“-”号填列）329,802,392-88,501,798
其他业务收入50,815,74241,628,450
资产处置收益（损失以“-”号填列）1,405,0251,973,101
其他收益65,505,09075,263,603
二、营业总支出13,077,827,14910,320,292,309
税金及附加87,873,72050,810,968
业务及管理费12,854,874,26610,260,167,371
信用减值损失133,031,1447,265,951
其他业务成本2,048,0192,048,019
三、营业利润（亏损以“-”号填列）7,682,776,1803,128,931,992
加：营业外收入94,226,7541,005,802
减：营业外支出49,960,97952,495,057
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）7,727,041,9553,077,442,737
减：所得税费用1,161,566,951217,519,866
五、净利润（净亏损以“-”号填列）6,565,475,0042,859,922,871
（一）按经营持续性分类　　
持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）6,565,475,0042,859,922,871
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填 列）6,566,693,3382,858,163,486
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-1,218,3341,759,385
六、其他综合收益的税后净额-608,587,182-124,769,985
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-608,587,182-124,769,985
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-103,075,547-85,722,797
其他权益工具投资公允价值变动-103,075,547-85,722,797
（二）将重分类进损益的其他综合收益-505,511,635-39,047,188
1.其他债权投资公允价值变动-195,787,299163,581,452
2.其他债权投资信用损失准备27,892,09125,485,210
3.外币财务报表折算差额-337,616,427-226,641,669
4.其他--1,472,181
七、综合收益总额5,956,887,8222,735,152,886
归属于母公司所有者的综合收益总额5,958,106,1562,733,393,501
归属于少数股东的综合收益总额-1,218,3341,759,385
八、每股收益：　　
基本每股收益(元/股)1.240.49
公司负责人：陈亮 主管会计工作负责人(代行)：徐翌成 会计机构负责人：田汀合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：中国国际金融股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
融出资金净减少额-1,480,800,561
代理买卖证券收到的现金净额38,084,554,35820,820,817,154
收取利息、手续费及佣金的现金17,013,056,82314,040,810,137
为交易目的而持有的金融工具净减少额14,213,992,22018,795,020,744
回购业务资金净增加额20,137,708,97311,382,707,865
收到其他与经营活动有关的现金12,961,100,7144,331,215,674
经营活动现金流入小计102,410,413,08870,851,372,135
融出资金净增加额19,003,964,027-
支付利息、手续费及佣金的现金5,069,099,0594,620,512,729
拆入资金净减少额364,479,14216,209,107,703
支付给职工及为职工支付的现金7,062,781,5328,380,720,218
支付的各项税费1,768,776,241827,021,908
支付其他与经营活动有关的现金6,440,510,82316,441,225,377
经营活动现金流出小计39,709,610,82446,478,587,935
经营活动产生的现金流量净额62,700,802,26424,372,784,200
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金135,619,593,737132,000,503,252
取得投资收益收到的现金2,363,171,9221,846,809,133
收购子公司取得的现金及现金等价物142,964,040-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额734,9141,160,555
投资活动现金流入小计138,126,464,613133,848,472,940
投资支付的现金157,105,183,762143,520,027,717
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金572,711,016629,960,203
投资活动现金流出小计157,677,894,778144,149,987,920
投资活动使用的现金流量净额-19,551,430,165-10,301,514,980
三、筹资活动产生的现金流量：　　
发行收益凭证收到的现金23,694,827,18929,207,844,441
发行公司债券收到的现金13,300,000,00010,350,000,000
发行短期融资券收到的现金12,200,000,00010,720,000,000
发行次级债券收到的现金4,000,000,0004,500,000,000
发行永续次级债券收到的现金2,000,000,0003,000,000,000
发行结构性票据收到的现金1,019,972,4241,937,147,303
发行中期票据收到的现金-8,540,880,000
筹资活动现金流入小计56,214,799,61368,255,871,744
偿还收益凭证支付的现金20,550,627,99627,583,628,545
偿还短期融资券支付的现金12,300,000,0006,320,000,000
偿还公司债券支付的现金9,700,000,00018,660,000,000
偿还永续次级债券支付的现金5,000,000,000-
偿还次级债券支付的现金5,000,000,0004,000,000,000
偿还结构性票据支付的现金1,729,604,0951,609,083,498
偿还中期票据支付的现金4,305,600,0007,107,400,000
偿还租赁负债支付的现金715,631,730750,516,253
分配股利、利润或偿付利息支付的现金5,210,201,7125,870,579,472
支付其他与筹资活动有关的现金9,259,55835,159,063
筹资活动现金流出小计64,520,925,09171,936,366,831
筹资活动使用的现金流量净额-8,306,125,478-3,680,495,087
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-683,376,197-504,832,216
五、现金及现金等价物净增加额34,159,870,4249,885,941,917
加：期初现金及现金等价物余额155,081,526,061145,770,650,183
六、期末现金及现金等价物余额189,241,396,485155,656,592,100
公司负责人：陈亮 主管会计工作负责人(代行)：徐翌成 会计机构负责人：田汀母公司资产负债表
2025年9月30日
编制单位：中国国际金融股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
资产：　　
货币资金38,797,088,30532,631,105,488
其中：客户资金存款12,807,382,0678,266,518,715
结算备付金16,561,575,33414,552,206,065
其中：客户备付金6,456,054,8594,740,471,208
融出资金7,543,827,8512,421,247,354
衍生金融资产14,010,570,83011,506,591,865
存出保证金1,085,938,5771,109,740,054
应收款项5,294,530,7514,214,430,013
买入返售金融资产7,016,110,70511,817,871,155
金融投资：　　
交易性金融资产150,106,251,627156,908,057,769
其他债权投资52,188,752,56648,316,454,868
其他权益工具投资8,174,629,6246,979,152,219
长期股权投资29,955,790,33629,959,169,728
固定资产635,093,163697,873,593
使用权资产2,599,272,6932,889,754,156
无形资产490,104,546584,441,247
递延所得税资产2,249,856,2221,946,179,452
其他资产10,078,207,13110,262,334,072
资产总计346,787,600,261336,796,609,098
负债：　　
应付短期融资款10,960,950,62512,014,009,561
拆入资金16,744,188,31821,657,737,801
交易性金融负债4,432,136,6088,675,457,429
衍生金融负债13,285,118,7909,029,815,225
卖出回购金融资产款58,444,556,28655,361,662,204
代理买卖证券款19,345,261,15913,100,215,256
应付职工薪酬3,554,279,2432,495,513,673
应交税费84,816,402118,955,694
应付款项70,685,334,33661,268,005,536
合同负债146,807,459112,068,604
租赁负债2,692,160,6202,957,350,248
应付债券62,115,347,53160,471,275,410
预计负债62,569,42462,569,424
其他负债2,121,121,4761,990,741,474
负债合计264,674,648,277249,315,377,539
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）4,827,256,8684,827,256,868
其他权益工具17,900,000,00022,900,000,000
其中：永续次级债券17,900,000,00022,900,000,000
资本公积41,676,680,72441,677,273,177
其他综合收益6,924,220459,197,814
盈余公积2,592,250,3232,592,250,323
一般风险准备6,338,584,2066,336,227,335
未分配利润8,771,255,6438,689,026,042
所有者权益（或股东权益）合计82,112,951,98487,481,231,559
负债和所有者权益（或股东权益）总计346,787,600,261336,796,609,098
公司负责人：陈亮 主管会计工作负责人(代行)：徐翌成 会计机构负责人：田汀母公司利润表（未完）
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