[三季报]正元智慧(300645):2025年三季度报告

 时间：2025年10月29日 22:21:12 中财网

原标题:正元智慧:2025年三季度报告

证券代码：300645 证券简称：正元智慧 公告编号：2025-099
债券代码：123196 债券简称：正元转02
正元智慧集团股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。重要内容提示：
1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、
完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计
□是 ?否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

　本报告期本报告期比上年同期 增减年初至报告期末年初至报告期末比上 年同期增减
营业收入（元）307,974,923.916.03%768,028,601.082.35%
归属于上市公司股东 的净利润（元）25,563,025.3537.20%6,826,638.66-31.99%
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）25,419,146.4968.99%6,200,056.884.64%
经营活动产生的现金 流量净额（元）-----76,249,134.8657.68%
基本每股收益（元/ 股）0.1838.46%0.05-28.57%
稀释每股收益（元/ 股）0.1838.46%0.05-28.57%
加权平均净资产收益 率2.36%0.65%0.62%-0.30%
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减　
总资产（元）3,038,155,068.802,857,565,523.026.32%　
归属于上市公司股东 的所有者权益（元）1,091,310,012.691,086,570,647.200.44%　
（二）非经常性损益项目和金额
?适用□不适用

项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明
非流动性资产处置损益（包 括已计提资产减值准备的冲 销部分）-336,921.63-851,141.65固定资产/无形资产等处置 损益
计入当期损益的政府补助 （与公司正常经营业务密切 相关、符合国家政策规定、 按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府 补助除外）3,548,660.006,418,568.67除增值税软件退税和增值税 加计抵减外的政府补助
委托他人投资或管理资产的 损益　740.69银行理财收益
与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益　-349,788.66业绩补偿
除上述各项之外的其他营业 外收入和支出-1,479,061.93-2,182,076.27　
减：所得税影响额147,562.89276,457.02　
少数股东权益影响额 （税后）1,441,234.692,133,263.98　
合计143,878.86626,581.78--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
?适用□不适用
1、资产负债表项目
单位：元

报表项目本报告期期末余额上年度期末余额同比增减变动原因
货币资金273,644,160.84427,092,915.74-35.93%主要系营运资金使用增加所致。
交易性金融资产0.008,536,883.05-100.00%主要系上年确认的子公司业绩补偿本期收到 所致。
应收票据268,203.131,618,629.00-83.43%主要系收到的商业承兑汇票减少所致。
应收款项融资1,130,841.531,680,188.31-32.70%主要系上期财务公司承兑汇票本期到期所 致。
报表项目本报告期期末余额上年度期末余额同比增减变动原因
预付款项39,144,198.5218,509,709.91111.48%主要系预付采购款增加所致。
其他应收款68,915,888.6651,078,467.5134.92%主要系备用金和押金保证金增加所致。
存货548,046,191.88376,130,247.7245.71%主要系在手订单增加、未完成项目增加所 致。
在建工程22,379,522.9914,256,559.6156.98%主要系本期新增热水等运营项目尚未验收所 致。
开发支出39,434,823.5816,640,423.64136.98%主要系研发项目未完成开发所致。
短期借款669,884,682.87579,281,256.0815.64%主要系银行贷款较年初增加所致。
应付票据30,455,544.8522,450,848.7135.65%主要系本期以银行承兑汇票支付货款增加所 致。
合同负债54,968,460.5229,631,626.4185.51%主要系本期收到的项目预收款增加所致。
应付职工薪酬25,315,292.1537,180,818.15-31.91%主要系上年末职工薪酬于本期支付所致。
应交税费9,726,722.5625,190,274.37-61.39%主要系上年末应付各项税费于本期支付而本 期末应付各项税费较少所致。
其他流动负债6,798,733.992,878,567.52136.18%主要系本期待转销项税额增加所致。
长期借款48,773,744.4311,461,310.36325.55%主要系公司银行长期借款增加所致。
递延所得税负债6,797,933.2810,575,927.94-35.72%主要系本期应纳税暂时性差异所致。
2、利润表项目
单位：元

报表项目年初到本报告期 期末发生额上期发生额同比增减变动原因
投资收益-3,826,042.02-1,288,815.98-196.86%主要系本期联营企业亏损所致。
资产减值损失-2,455,842.11-4,026,077.1639.00%主要系本期部分应收质保金的减值准备减少所 致。
3、现金流量项目
单位：元

报表项目年初到本报告 期期末发生额上期发生额同比增减变动原因
收回投资收到的现金52,000,000.00350,000.0014757.14%主要系本期理财到期赎回所致。
投资支付的现金62,098,051.4731,640,800.0096.26%主要系本期理财增加所致。
吸收投资收到的现金2,443,464.505,000,000.00-51.13%主要系本期吸收少数股东投资减少所 致。
收到其他与筹资活动有关的 现金41,900,000.0024,000,000.0074.58%主要系本期收到拆借款较上年同期增 加所致。
偿还债务支付的现金639,106,300.93463,918,711.5437.76%主要系归还银行借款较上年同期增加 所致。
支付其他与筹资活动有关的 现金45,468,090.5587,703,703.23-48.16%主要系上期股份回购而本期无所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数22,133报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股比例持股数量持有有限售条 件的股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份状态数量
杭州正元舜然 实业有限公司境内非国有法 人25.81%36,680,6170质押26,016,003
李琳境内自然人2.60%3,689,7622,767,321不适用0
杭州易康投资 管理有限公司境内非国有法 人2.57%3,648,8350不适用0
林建洪境内自然人1.41%1,999,4150不适用0
徐伟军境内自然人0.71%1,010,1500不适用0
李水星境内自然人0.68%973,0000不适用0
朱信刚境内自然人0.61%861,4000不适用0
邵萍境内自然人0.57%803,6020不适用0
吴晓丽境内自然人0.50%707,8000不适用0
郑立境内自然人0.42%600,0000不适用0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）　　　　　　
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
杭州正元舜然实业有限公司36,680,617人民币普通股36,680,617　　　
杭州易康投资管理有限公司3,648,835人民币普通股3,648,835　　　
林建洪1,999,415人民币普通股1,999,415　　　
徐伟军1,010,150人民币普通股1,010,150　　　
李水星973,000人民币普通股973,000　　　
李琳922,441人民币普通股922,441　　　
朱信刚861,400人民币普通股861,400　　　
邵萍803,602人民币普通股803,602　　　
吴晓丽707,800人民币普通股707,800　　　
郑立600,000人民币普通股600,000　　　
上述股东关联关系或一致行动的说明（1）杭州正元控股股东陈坚和李琳为夫妻关系，根据其声明李琳 女士为陈坚先生的一致行动人； （2）公司实际控制人陈坚持有易康投资股权； （3）公司未知其他前10名股东之间是否存在关联关系，也未知是 否属于一致行动人。　　　　　
前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如 有）（1）公司股东易康投资通过普通证券账户持有0股，通过华安证 券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有3,648,835股，实 际合计持有3,648,835股； （2）公司股东林建洪通过普通证券账户持有996,515股，通过中 国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,002,900股，实际合计持有1,999,415股； （3）公司股东李水星通过普通证券账户持有662,500股，通过中 国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有310,500 股，实际合计持有973,000股。 （4）公司股东朱信刚通过普通证券账户持有13,400股，通过华泰 证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有848,000股，实 际合计持有861,400股。 （5）公司股东吴晓丽通过普通证券账户持有0股，通过华泰证券 股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有707,800股，实际合 计持有707,800股。 （6）公司股东郑立通过普通证券账户持有0股，通过华西证券股　　　　　

　份有限公司客户信用交易担保证券账户持有600,000股，实际合计 持有600,000股。
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用 ?不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用 ?不适用
（二）回购专户说明
公司前10名股东持股情况和前10名无限售条件股东持股情况中未列示公司回购专用账户。

截至报告期末正元智慧集团股份有限公司回购专用证券账户持有公司股份数量为3,303,000股，持股比例为2.32%，股份种类为人民币普通股，无质押、标记、冻结情况。

（三）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 ?不适用
（四）限售股份变动情况
?适用□不适用
单位：股

股东名称期初限售股数本期解除限售 股数本期增加限售 股数期末限售股数限售原因拟解除限售日期
李琳002,767,3212,767,3212025年4月15 日当选公司第五 届董事会非独立 董事，锁定75% 股份原定任期结束之 日起6个月后
吴晓谦18,7500018,750高管锁定股原定任期结束之 日起6个月后
合计18,75002,767,3212,786,071----
三、其他重要事项
?适用□不适用
（一）变更部分募集资金用途
2025年7月24日，公司召2025年第二次临时股东大会、2025年第一次债券持有人会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，将“基础教育管理与服务一体化云平台项目”中的17,940.00万元募集资金以向公司控股子公司尼普顿提供有息借款的方式投入到“高校运营与服务一体化平台项目”。具体情况详见公司于2025年7月9日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2025-062）。

（二）不向下修正“正元转 02”转股价格
2025年2月19日至2025年3月4日，公司股票已有10个交易日的收盘价格低于当期转股价格（21.95元/股）的85%（即18.6575元/股），预计可能触发“正元转02”转股价格向下修正条件。公司于2025年3月4日收市后披露了《关于正元转02可能触发向下修正转股价格条件的提示性公告》（公告编号：2025-006）。2025年3月11日，公司可转债“正元转02”触发转股价格向下修正条款，公司召开第四届董事会第四十次会议，审议通过了《关于不向下修正“正元转02”转股价格的议案》，公司董事会决定本次不向下修正转股价格，同时在未来六个月内（即2025年3月12日至2025年9月11日），如触发“正元转02”转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。下一触发转股价格修正条件的期间从2025年9月12日起重新计算，若再次触发“正元转02”转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“正元转02”转股价格的向下修正权力。

2025年9月12日至2025年9月30日，公司股票已有10个交易日的收盘价格低于当期转股价格（21.93元/股）的85%（即18.6405元/股），预计可能触发“正元转02”转股价格向下修正条件。公司于2025年9月30日收市后披露了《关于正元转02可能触发向下修正转股价格条件的提示性公告》（公告编号：2025-093）。2025年10月15日，公司可转债“正元转02”触发转股价格向下修正条款，公司召开第五届董事会第七次会议审议通过了《关于不向下修正“正元转02”转股价格的议案》，董事会决定本次不向下修正“正元转02”转股价格，同时在未来六个月内（即2025年10月16日至2026年4月15日），如触发“正元转02”转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。下一触发转股价格修正条件的期间从2026年4月16日起重新计算，若再次触发“正元转02”转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使“正元转02”转股价格的向下修正权力。

四、季度财务报表
（一）财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：正元智慧集团股份有限公司
2025年09月30日

项目期末余额期初余额
流动资产：　　
货币资金273,644,160.84427,092,915.74
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　8,536,883.05
衍生金融资产　　
应收票据268,203.131,618,629.00
应收账款822,035,565.53731,269,224.10
应收款项融资1,130,841.531,680,188.31
预付款项39,144,198.5218,509,709.91
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款68,915,888.6651,078,467.51
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货548,046,191.88376,130,247.72
其中：数据资源　　
合同资产13,863,928.5812,477,966.90
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产18,665,958.3724,280,965.51
流动资产合计1,785,714,937.041,652,675,197.75
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资179,593,851.53176,118,857.17
其他权益工具投资24,243.0024,243.00
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产604,879,640.97567,691,865.87
在建工程22,379,522.9914,256,559.61
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产31,703,726.2841,674,156.31
无形资产81,064,807.5297,594,468.81
其中：数据资源　　
开发支出39,434,823.5816,640,423.64
其中：数据资源　　
商誉120,809,400.58123,081,476.15
长期待摊费用56,791,341.7055,588,942.16
递延所得税资产78,160,110.7467,550,267.94
其他非流动资产37,598,662.8744,669,064.61
非流动资产合计1,252,440,131.761,204,890,325.27
资产总计3,038,155,068.802,857,565,523.02
流动负债：　　
短期借款669,884,682.87579,281,256.08
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据30,455,544.8522,450,848.71
应付账款225,318,780.04192,641,953.57
预收款项39,715,222.2639,996,010.69
合同负债54,968,460.5229,631,626.41
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬25,315,292.1537,180,818.15
应交税费9,726,722.5625,190,274.37
其他应付款107,424,602.4994,007,638.46
其中：应付利息　　
应付股利1,229,600.00963,200.00
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债61,650,822.9671,982,007.98
其他流动负债6,798,733.992,878,567.52
流动负债合计1,231,258,864.691,095,241,001.94
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款48,773,744.4311,461,310.36
应付债券313,303,744.74304,994,757.98
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债22,886,018.2627,657,506.21
长期应付款135,678.07248,549.30
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益　　
递延所得税负债6,797,933.2810,575,927.94
其他非流动负债60,650,392.0057,607,966.08
非流动负债合计452,547,510.78412,546,017.87
负债合计1,683,806,375.471,507,787,019.81
所有者权益：　　
股本142,106,335.00142,086,179.00
其他权益工具57,937,308.6958,020,420.67
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积476,097,944.90475,579,345.34
减：库存股40,110,898.0840,110,898.08
其他综合收益785,127.20552,370.55
专项储备　　
盈余公积45,845,243.9845,845,243.98
一般风险准备　　
未分配利润408,648,951.00404,597,985.74
归属于母公司所有者权益合计1,091,310,012.691,086,570,647.20
少数股东权益263,038,680.64263,207,856.01
所有者权益合计1,354,348,693.331,349,778,503.21
负债和所有者权益总计3,038,155,068.802,857,565,523.02
法定代表人：陈艺戎 主管会计工作负责人：吴晓谦 会计机构负责人：包建军2、合并年初到报告期末利润表
单位：元

项目本期发生额上期发生额
一、营业总收入768,028,601.08750,379,997.37
其中：营业收入768,028,601.08750,379,997.37
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本765,773,145.81747,078,905.46
其中：营业成本423,485,134.22419,474,913.37
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加2,494,609.622,919,213.67
销售费用107,441,113.02102,037,227.62
管理费用88,049,783.1085,125,740.88
研发费用117,278,039.11110,605,103.24
财务费用27,024,466.7426,916,706.68
其中：利息费用27,807,993.3029,147,075.31
利息收入1,394,748.633,091,092.81
加：其他收益18,462,531.0117,564,484.31
投资收益（损失以“－”号填 列）-3,826,042.02-1,288,815.98
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益-4,362,005.64-268,092.13
以摊余成本计量的 金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填 列）　　
净敞口套期收益（损失以 “－”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）-349,788.66　
信用减值损失（损失以“-”号 填列）-8,781,463.70-8,603,943.18
资产减值损失（损失以“-”号 填列）-2,455,842.11-4,026,077.16
资产处置收益（损失以“-”号 填列）-851,141.65-974,624.81
三、营业利润（亏损以“－”号填 列）4,453,708.145,972,115.09
加：营业外收入250,294.11315,020.81
减：营业外支出2,450,310.671,151,859.83
四、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）2,253,691.585,135,276.07
减：所得税费用-9,268,327.51-8,045,894.02
五、净利润（净亏损以“－”号填 列）11,522,019.0913,181,170.09
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列）11,522,019.0913,181,170.09
2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润 （净亏损以“-”号填列）6,826,638.6610,037,914.05
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）4,695,380.433,143,256.04
六、其他综合收益的税后净额894,873.70484,202.04
归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额232,756.65125,940.95
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益　　
1.重新计量设定受益计划变动 额　　
2.权益法下不能转损益的其他 综合收益　　
3.其他权益工具投资公允价值 变动　　
4.企业自身信用风险公允价值 变动　　
5.其他　　
（二）将重分类进损益的其他综 合收益232,756.65125,940.95
1.权益法下可转损益的其他综 合收益　　
2.其他债权投资公允价值变动　　
3.金融资产重分类计入其他综 合收益的金额　　
4.其他债权投资信用减值准备　　
5.现金流量套期储备　　
6.外币财务报表折算差额232,756.65125,940.95
7.其他　　
归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额662,117.05358,261.09
七、综合收益总额12,416,892.7913,665,372.13
（一）归属于母公司所有者的综合 收益总额7,059,395.3110,163,855.00
（二）归属于少数股东的综合收益 总额5,357,497.483,501,517.13
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益0.050.07
（二）稀释每股收益0.050.07
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00
元。

3、合并年初到报告期末现金流量表

项目本期发生额上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金840,447,740.50703,739,545.88
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还14,026,849.8411,137,825.91
收到其他与经营活动有关的现金139,715,057.47145,406,629.29
经营活动现金流入小计994,189,647.81860,284,001.08
购买商品、接受劳务支付的现金522,608,728.94493,121,538.30
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金271,651,316.73242,362,716.72
支付的各项税费47,516,766.5039,778,520.15
支付其他与经营活动有关的现金228,661,970.50265,214,912.55
经营活动现金流出小计1,070,438,782.671,040,477,687.72
经营活动产生的现金流量净额-76,249,134.86-180,193,686.64
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金52,000,000.00350,000.00
取得投资收益收到的现金921,395.50170,903.44
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额222,612.741,645,835.76
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额　　
收到其他与投资活动有关的现金1,167,189.972,000.00
投资活动现金流入小计54,311,198.212,168,739.20
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金154,933,535.76168,662,274.32
投资支付的现金62,098,051.4731,640,800.00
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额　3,407,572.73
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计217,031,587.23203,710,647.05
投资活动产生的现金流量净额-162,720,389.02-201,541,907.85
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金2,443,464.505,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资2,443,464.505,000,000.00
收到的现金　　
取得借款收到的现金754,000,000.00660,491,873.86
收到其他与筹资活动有关的现金41,900,000.0024,000,000.00
筹资活动现金流入小计798,343,464.50689,491,873.86
偿还债务支付的现金639,106,300.93463,918,711.54
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金22,973,932.9928,367,785.35
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润979,020.983,640,800.00
支付其他与筹资活动有关的现金45,468,090.5587,703,703.23
筹资活动现金流出小计707,548,324.47579,990,200.12
筹资活动产生的现金流量净额90,795,140.03109,501,673.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响　　
五、现金及现金等价物净增加额-148,174,383.85-272,233,920.75
加：期初现金及现金等价物余额419,207,470.38541,073,829.16
六、期末现金及现金等价物余额271,033,086.53268,839,908.41
（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况□适用 ?不适用（未完）
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