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[三季报]中直股份(600038):中航直升机股份有限公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月30日 00:42:39 中财网
原标题:中直股份:中航直升机股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600038 证券简称：中直股份
中航直升机股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人闫灵喜、主管会计工作负责人章苑及会计机构负责人刘芬芳保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入4,806,707,365.17-47.3315,047,440,804.11-13.02
利润总额91,247,245.0225.61326,625,788.59-20.75
归属于上市公司股东的净 利润90,425,189.2751.33372,722,179.044.32
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润76,312,157.1347.21282,582,796.24-12.50
经营活动产生的现金流量 净额不适用不适用-9,023,895,899.43-21.21
基本每股收益（元/股）0.110345.900.4546-4.42
稀释每股收益（元/股）0.110345.900.4546-4.42
加权平均净资产收益率 （%）0.65增加0.23个 百分点2.40减少0.39个百 分点
　本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产52,979,574,978.6852,228,457,258.731.44　
归属于上市公司股东的所 有者权益17,253,811,522.1516,231,828,465.046.30　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 准备的冲销部分-2,506,046.92-1,904,831.51　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外11,490,302.0976,284,332.79　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债 产生的公允价值变动损益以及处置金融资产 和金融负债产生的损益11,725,287.6233,440,150.61　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回　99,818.13　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,371,347.62-13,105,606.49　
减：所得税影响额4,078,920.494,528,238.17　
少数股东权益影响额（税后）146,242.53146,242.55　
合计14,113,032.1490,139,382.80　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
货币资金-52.96主要由于支付采购款较多
合同资产109.44主要由于主要按履约进度确认收入
短期借款50.53主要由于新增借款较多
应付职工薪酬-76.81主要由于发放上年末计提的年终奖
应交税费-94.59主要由于进项税额较大，应交增值税减少
长期借款53.88主要由于新增借款较多
研发费用72.17主要由于自筹研发投入较多
营业收入_本报告期-47.33主要由于本报告期（7月-9月）产品交付量同比下降
归属于上市公司股东的 净利润_本报告期51.33主要由于本报告期（7月-9月）产品结构较上年同期 存在差异，实现利润同比增长
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润_本报告期47.21　
基本每股收益（元/股） _本报告期45.90　
稀释每股收益（元/股） _本报告期45.90　
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数58,800报告期末表决权恢复的优先股股东总 数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
中国航空科技工业股份有限 公司国有法人417,354,80350.90126,736,193无0
中国航空工业集团有限公司国有法人21,278,8922.6021,278,892无0
香港中央结算有限公司未知14,241,4721.740无0
国新投资有限公司国有法人12,374,1901.510无0
国调二期协同发展基金股份 有限公司未知10,300,1531.260无0
中国建设银行股份有限公司 －富国中证军工龙头交易型 开放式指数证券投资基金未知9,287,2971.130无0
龙江基金管理有限公司－黑 龙江振兴先进制造产业私募 股权基金合伙企业（有限合 伙）未知8,240,1411.010无0
全国社保基金四一三组合未知7,080,0790.860无0
中国建设银行股份有限公司 －博时军工主题股票型证券未知6,297,4270.770无0
投资基金　　　　　　
中国建设银行股份有限公司 －长信国防军工量化灵活配 置混合型证券投资基金未知6,131,1020.750无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
中国航空科技工业股份有限 公司290,618,610人民币普通股290,618,610　　　
香港中央结算有限公司14,241,472人民币普通股14,241,472　　　
国新投资有限公司12,374,190人民币普通股12,374,190　　　
国调二期协同发展基金股份 有限公司10,300,153人民币普通股10,300,153　　　
中国建设银行股份有限公司 －富国中证军工龙头交易型 开放式指数证券投资基金9,287,297人民币普通股9,287,297　　　
龙江基金管理有限公司－黑 龙江振兴先进制造产业私募 股权基金合伙企业（有限合 伙）8,240,141人民币普通股8,240,141　　　
全国社保基金四一三组合7,080,079人民币普通股7,080,079　　　
中国建设银行股份有限公司 －博时军工主题股票型证券 投资基金6,297,427人民币普通股6,297,427　　　
中国建设银行股份有限公司 －长信国防军工量化灵活配 置混合型证券投资基金6,131,102人民币普通股6,131,102　　　
中国农业银行股份有限公司 －中证500交易型开放式指 数证券投资基金5,988,694人民币普通股5,988,694　　　
上述股东关联关系或一致行 动的说明中国航空科技工业股份有限公司为公司控股股东、中国航空工业集 团有限公司为公司实际控制人，天津滨江直升机有限责任公司为公 司实际控制人中国航空工业集团有限公司的控股子公司。公司未知 其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。　　　　　
前10名股东及前10名无限 售股东参与融资融券及转融 通业务情况说明（如有）不涉及　　　　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：中航直升机股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金6,243,535,116.4813,272,473,848.85
交易性金融资产2,300,000,000.002,656,096,849.32
应收票据37,493,315.67142,062,981.74
应收账款11,290,930,778.988,986,275,296.44
应收款项融资19,491,020.3954,792,317.36
预付款项1,012,770,107.061,515,362,118.34
其他应收款21,969,928.9676,017,178.44
其中：应收利息　　
应收股利　　
存货16,793,212,918.7914,075,062,645.52
其中：数据资源　　
合同资产6,949,405,463.623,318,040,963.81
其他流动资产710,858,078.08366,233,912.22
流动资产合计45,379,666,728.0344,462,418,112.04
非流动资产：　　
长期应收款94,391.40144,391.40
长期股权投资56,284,917.7657,434,062.46
其他权益工具投资607,536,612.99607,536,612.99
投资性房地产7,900,765.767,908,772.13
固定资产4,934,865,936.655,093,272,982.72
在建工程543,403,216.82469,823,130.81
使用权资产157,562,202.69163,729,281.50
无形资产1,024,161,047.431,069,246,191.91
其中：数据资源　　
长期待摊费用15,317,672.4316,726,027.39
递延所得税资产190,486,488.36182,487,777.07
其他非流动资产62,294,998.3697,729,916.31
非流动资产合计7,599,908,250.657,766,039,146.69
资产总计52,979,574,978.6852,228,457,258.73
流动负债：　　
短期借款2,945,798,113.991,956,962,902.64
应付票据2,081,382,028.672,434,521,543.29
应付账款18,893,309,134.2316,575,599,374.70
预收款项461,302.88431,028.92
合同负债5,903,166,038.167,859,786,004.44
应付职工薪酬271,756,955.861,171,753,600.60
应交税费56,396,849.571,042,576,408.81
其他应付款898,590,729.77622,005,071.29
其中：应付利息　　
应付股利　　
一年内到期的非流动负债51,856,005.64205,129,960.08
其他流动负债46,239,013.1155,300,110.82
流动负债合计31,148,956,171.8831,924,066,005.59
非流动负债：　　
长期借款1,694,770,534.151,101,375,000.00
租赁负债176,542,221.01160,854,271.23
长期应付款1,424,863,938.711,380,194,849.46
长期应付职工薪酬652,267,939.92673,368,307.08
预计负债288,190,621.10330,972,943.36
递延收益82,692,032.29114,060,085.12
递延所得税负债80,008,334.1688,035,584.47
其他非流动负债67,467,737.5067,467,737.50
非流动负债合计4,466,803,358.843,916,328,778.22
负债合计35,615,759,530.7235,840,394,783.81
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）819,893,213.00819,893,213.00
资本公积11,202,842,704.4410,747,296,351.93
减：库存股　323,683,881.11
其他综合收益353,583,822.72353,583,822.72
专项储备468,311,529.12431,022,669.22
盈余公积459,393,834.49459,393,834.49
未分配利润3,949,786,418.383,744,322,454.79
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计17,253,811,522.1516,231,828,465.04
少数股东权益110,003,925.81156,234,009.88
所有者权益（或股东权益）合计17,363,815,447.9616,388,062,474.92
负债和所有者权益（或股东权益）总计52,979,574,978.6852,228,457,258.73
公司负责人：闫灵喜 主管会计工作负责人：章苑 会计机构负责人：刘芬芳合并利润表
2025年1—9月
编制单位：中航直升机股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入15,047,440,804.1117,300,237,939.89
其中：营业收入15,047,440,804.1117,300,237,939.89
二、营业总成本15,037,933,879.4217,040,590,239.92
其中：营业成本13,882,001,805.4815,849,363,094.13
税金及附加78,269,188.57109,484,273.03
销售费用85,297,745.54112,018,107.59
管理费用688,008,138.20752,110,128.83
研发费用322,753,308.13187,456,760.41
财务费用-18,396,306.5030,157,875.93
其中：利息费用59,938,174.8921,494,875.10
利息收入71,711,033.8634,316,298.84
加：其他收益366,576,196.99195,373,846.40
投资收益（损失以“-”号填列）35,794,074.715,410,245.74
其中：对联营企业和合营企业的投资收益　2,769,255.92
信用减值损失（损失以“-”号填列）-62,048,573.59-19,911,637.63
资产减值损失（损失以“-”号填列）-8,192,396.21-30,414,568.91
资产处置收益（损失以“-”号填列）-1,904,831.51512,170.09
三、营业利润（亏损以“-”号填列）339,731,395.08410,617,755.66
加：营业外收入2,396,244.093,379,823.09
减：营业外支出15,501,850.581,857,185.49
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）326,625,788.59412,140,393.26
减：所得税费用174,212.2462,698,383.19
五、净利润（净亏损以“-”号填列）326,451,576.35349,442,010.06
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）326,451,576.35349,442,010.06
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-” 号填列）372,722,179.04357,273,916.97
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-46,270,602.69-7,831,906.91
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后 净额　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额　　
七、综合收益总额326,451,576.35349,442,010.06
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额372,722,179.04357,273,916.97
（二）归属于少数股东的综合收益总额-46,270,602.69-7,831,906.91
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.45460.4756
（二）稀释每股收益(元/股)0.45460.4756
公司负责人：闫灵喜 主管会计工作负责人：章苑 会计机构负责人：刘芬芳合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：中航直升机股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金9,341,121,262.682,950,538,213.25
收到的税费返还761,756,763.10670,585,129.61
收到其他与经营活动有关的现金877,623,709.711,317,265,544.20
经营活动现金流入小计10,980,501,735.494,938,388,887.06
购买商品、接受劳务支付的现金14,138,083,661.4910,589,974,632.35
支付给职工及为职工支付的现金3,190,873,037.662,988,040,965.54
支付的各项税费1,794,485,477.741,299,868,998.02
支付其他与经营活动有关的现金880,955,458.031,513,831,665.77
经营活动现金流出小计20,004,397,634.9216,391,716,261.68
经营活动产生的现金流量净额-9,023,895,899.43-11,453,327,374.62
二、投资活动产生的现金流量：　　
取得投资收益收到的现金40,286,999.933,770,465.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 金净额20,612,470.59116,850.00
收到其他与投资活动有关的现金4,167,451,753.872,491,454,473.89
投资活动现金流入小计4,228,351,224.392,495,341,789.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金379,606,761.86388,672,271.40
支付其他与投资活动有关的现金3,750,000,025.085,168,194,682.68
投资活动现金流出小计4,129,606,786.945,556,866,954.08
投资活动产生的现金流量净额98,744,437.45-3,061,525,164.44
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　2,966,999,975.46
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金　　
取得借款收到的现金3,933,985,534.156,052,202,564.65
收到其他与筹资活动有关的现金778,804,636.42204,165,100.94
筹资活动现金流入小计4,712,790,170.579,223,367,641.05
偿还债务支付的现金2,446,623,395.23492,231,055.56
分配股利、利润或偿付利息支付的现金219,666,746.39196,706,608.09
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金　331,271,702.60
筹资活动现金流出小计2,666,290,141.621,020,209,366.25
筹资活动产生的现金流量净额2,046,500,028.958,203,158,274.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响　112,245.43
五、现金及现金等价物净增加额-6,878,651,433.03-6,311,582,018.83
加：期初现金及现金等价物余额13,050,655,272.659,549,280,806.45
六、期末现金及现金等价物余额6,172,003,839.623,237,698,787.62
公司负责人：闫灵喜 主管会计工作负责人：章苑 会计机构负责人：刘芬芳2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用
特此公告。

中航直升机股份有限公司董事会
2025年10月30日

　 中财网