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[三季报]西南证券(600369):西南证券股份有限公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月31日 00:52:58 中财网

原标题:西南证券:西南证券股份有限公司2025年第三季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期本报告期比上年同期 增减变动幅度(%)年初至报告期末年初至报告期末比上年 同期增减变动幅度(%)
营业收入1,014,592,185.2977.102,518,133,142.4342.75
利润总额347,028,644.3098.17860,686,463.7677.27
归属于上市公司股东的净利润282,574,637.5697.95705,743,629.6546.11
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润285,735,619.39102.52684,095,017.8039.64
经营活动产生的现金流量净额不适用不适用-1,347,986,891.81-131.65
基本每股收益（元/股）0.05150.000.1157.14
稀释每股收益（元/股）0.05150.000.1157.14
加权平均净资产收益率（%）1.09增加0.53个百分点2.72增加0.83个百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比上年度末 增减变动幅度(%)　
总资产96,533,920,911.9383,249,447,492.9815.96　
归属于上市公司股东的所有者权益25,932,614,033.7725,811,324,673.870.47　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。


项目本报告期末上年度末
净资本15,844,920,735.9316,727,497,815.29
净资产25,236,156,662.9325,104,519,087.12
净资本/各项风险准备之和（%）229.99308.41
资本杠杆率（%）20.7323.97
流动性覆盖率（%）171.41197.01
净稳定资金率（%）145.99163.10
净资本/净资产（%）62.7966.63
净资本/负债（%）32.7144.03
净资产/负债（%）52.0966.08
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%）15.7710.24
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%）226.49190.01
（三）经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备 的冲销部分173,681.28370,200.04
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外844,076.891,277,732.30
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,232,488.8919,073,775.14
减：所得税影响额-1,053,748.89-926,904.37
合计-3,160,981.8321,648,611.85
公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（四）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
营业收入_本报告期77.10主要系投资收益、手续费及 佣金净收入、利息净收入等 同比增加
营业收入_年初至报告期末42.75　
利润总额_本报告期98.17　
利润总额_年初至报告期末77.27　
归属于上市公司股东的净利润_本报告期97.95　
归属于上市公司股东的净利润_年初至报告期末46.11　
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利102.52　

润_本报告期　　
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润_年初至报告期末39.64　
经营活动产生的现金流量净额_年初至报告期末-131.65主要系拆入资金和融出资 金由上年同期现金净流入 转为本期现金净流出，以及 代理买卖证券收到的现金 流入同比减少、为交易目的 而持有的金融资产现金流 出同比增加影响
基本每股收益_本报告期150.00主要系归属于上市公司股 东的净利润同比增加
基本每股收益_年初至报告期末57.14　
稀释每股收益_本报告期150.00　
稀释每股收益_年初至报告期末57.14　
加权平均净资产收益率_本报告期增加0.53个百分点　
加权平均净资产收益率_年初至报告期末增加0.83个百分点　
单位：元 币种：人民币

资产负债表项目本报告期末上年度末变动比例 （%）变动原因说明
融出资金19,028,039,318.1113,450,595,367.8041.47两融业务规模增加
衍生金融资产13,268,234.58100,346,130.62-86.78衍生品规模与公允价值变动影响
其他权益工具投资2,036,351,481.62971,017,424.36109.71非交易性权益工具投资规模增加
其他资产343,221,213.49211,440,462.3362.33主要系应收股利及存货增加
应付短期融资款6,152,978,418.682,789,350,475.36120.59短期收益凭证增加
卖出回购金融资产款23,766,513,452.0912,996,093,600.6382.87卖出回购业务规模增加
应交税费145,664,640.92103,616,651.2440.58主要系应交个人所得税增加
应付款项229,988,566.941,000,568,996.81-77.01主要系应付客户保证金减少
其他综合收益33,072,023.33168,284,514.95-80.35主要系其他债权投资影响
利润表项目年初至报告期末 (2025年1-9月)上年同期 (2024年1-9月)变动比例 （%）变动原因说明
利息净收入379,938,429.89290,713,872.0030.69主要系两融业务利息收入增加，且回购业 务利息支出减少
手续费及佣金净收入754,979,643.70463,902,829.2262.75主要系经纪业务、投行业务手续费净收入 增加
投资收益1,134,819,991.03498,846,565.13127.49主要系金融工具投资收益增加
公允价值变动收益147,860,071.18453,453,002.79-67.39金融工具本期浮盈同比减少
其他收益8,684,934.1114,492,761.39-40.07主要系三代手续费收入减少
其他业务收入91,721,332.6042,458,746.44116.02主要系大宗商品贸易收入增加
税金及附加21,877,014.8715,384,430.6242.20主要系城建税、教育费附加等增加
信用减值损失26,862,421.28-22,946,676.96不适用主要系融出资金减值同比增加
其他业务成本86,430,519.6735,370,493.80144.36主要系大宗商品贸易成本增加
营业外收入27,163,101.264,686,610.84479.59主要系没收西证国际证券转让交易对价

营业外支出8,089,326.1215,299,400.11-47.13主要系赔偿支出同比减少
所得税费用154,942,834.113,721,296.024,063.68应纳税所得额增加
其他综合收益的税后净额-86,071,085.4535,722,416.42-340.94主要系其他债权投资影响
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数117,930报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）不适用　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
重庆渝富资本运营集团有限公司国有法人1,960,661,85229.510无0
重庆市城市建设投资（集团）有限公司国有法人689,293,06510.370质押240,000,000
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司国有法人400,500,0006.030无0
中国建银投资有限责任公司国有法人328,427,0124.940无0
重庆高速公路集团有限公司国有法人275,167,4004.140无0
重庆发展投资有限公司国有法人200,000,0003.010无0
香港中央结算有限公司境外法人145,282,7962.190无0
重庆市地产集团有限公司国有法人120,000,0001.810无0
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金境内非国 有法人103,084,6451.550无0
重庆水务环境控股集团有限公司国有法人100,000,0001.500无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
重庆渝富资本运营集团有限公司1,960,661,852人民币普通股1,960,661,852　　　
重庆市城市建设投资（集团）有限公司689,293,065人民币普通股689,293,065　　　
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司400,500,000人民币普通股400,500,000　　　
中国建银投资有限责任公司328,427,012人民币普通股328,427,012　　　
重庆高速公路集团有限公司275,167,400人民币普通股275,167,400　　　
重庆发展投资有限公司200,000,000人民币普通股200,000,000　　　
香港中央结算有限公司145,282,796人民币普通股145,282,796　　　
重庆市地产集团有限公司120,000,000人民币普通股120,000,000　　　
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指 证券公司交易型开放式指数证券投资基金103,084,645人民币普通股103,084,645　　　
重庆水务环境控股集团有限公司100,000,000人民币普通股100,000,000　　　
上述股东关联关系或一致行动的说明重庆渝富控股集团有限公司为重庆渝富资本运营集团有限公司之全资国有股东，并 同时持有重庆水务环境控股集团有限公司80%股权，由此，重庆渝富资本运营集 团有限公司与重庆水务环境控股集团有限公司成为一致行动人。　　　　　
前10名股东及前10名无限售股东参与融资融 券及转融通业务情况说明（如有）不适用　　　　　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
（一）公司章程修订及监事变动情况
2025年9月，公司召开2025年第一次临时股东会，审议通过《关于修订公司章程及相关议事规则的议案》。本次公司章程修订后，公司不再设监事会、监事。有关内容详见2025年9月27日刊载于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站（以下简称选定信息披露媒体）的《2025年第一次临时股东会决议公告》。

（二）公司董事变动情况
2025年10月，李军先生因职务变动辞去公司第十届董事会董事、风险控制委员会委员职务，继续担任公司党委副书记。公司召开第二届职工代表大会第二十三次会议，同意选举李军先生为公司第十届董事会职工董事，任期自本次职工代表大会审议通过之日（2025年10月16日）起至本届董事会届满之日止。有关内容详见2025年10月17日刊载于公司选定信息披露媒体的《关于职工董事任职的公告》。

（三）公司高级管理人员变动情况
2025年7月，李军先生因职务变动辞去公司副总经理职务。有关内容详见2025年7月5日刊载于公司选定信息披露媒体的《关于副总经理辞职的公告》。

（四）为积极响应监管号召，提高股东回报，公司在已完成2025年半年度利润分配基础上，拟实施2025年第三季度利润分配，具体方案为：以2025年9月30日总股本6,645,109,124股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），实际分配现金红利66,451,091.24元，占2025年第三季度实现的归属于母公司股东净利润的23.52%。除前述现金分红外，本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。有关内容详见2025年10月31日刊载于公司选定信息披露媒体的《关于2025年第三季度利润分配方案的公告》。

（五）报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》规定的涉案金额超过1,000万元，并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。报告期内，相
项目2025年 9月 30日2024年 12月 31日
资产：　　
货币资金21,096,812,791.7019,055,629,976.52
其中：客户资金存款17,853,551,887.5115,017,568,420.30
结算备付金4,657,818,361.935,369,704,246.77
其中：客户备付金3,373,437,235.643,585,425,717.09
融出资金19,028,039,318.1113,450,595,367.80
衍生金融资产13,268,234.58100,346,130.62
存出保证金2,363,402,576.622,000,047,356.79
应收款项130,430,095.88101,194,214.67
买入返售金融资产2,555,058,076.422,544,601,428.33
金融投资：　　
交易性金融资产31,320,316,996.3925,497,709,195.42
其他债权投资8,062,866,516.318,900,356,963.59
其他权益工具投资2,036,351,481.62971,017,424.36

长期股权投资2,842,862,885.432,744,005,839.87
投资性房地产90,476,896.7996,983,868.28
固定资产1,011,615,154.661,061,154,067.48
使用权资产97,719,534.69111,277,448.84
无形资产187,289,156.53184,658,339.09
递延所得税资产696,371,620.78848,725,162.22
其他资产343,221,213.49211,440,462.33
资产总计96,533,920,911.9383,249,447,492.98
负债：　　
应付短期融资款6,152,978,418.682,789,350,475.36
拆入资金8,649,906,384.8511,647,502,774.97
交易性金融负债590,992,393.66521,062,305.38
衍生金融负债6,413,893.536,015,702.86
卖出回购金融资产款23,766,513,452.0912,996,093,600.63
代理买卖证券款21,242,617,434.1518,591,799,457.51
应付职工薪酬1,184,537,792.241,045,155,419.57
应交税费145,664,640.92103,616,651.24
应付款项229,988,566.941,000,568,996.81
预计负债　3,528,909.05
应付债券8,030,456,111.738,094,550,311.45
租赁负债96,221,090.26109,789,263.69
递延所得税负债177,058,423.78221,859,576.95
其他负债327,958,275.33307,229,373.64
负债合计70,601,306,878.1657,438,122,819.11
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）6,645,109,124.006,645,109,124.00
资本公积11,654,405,801.6011,654,405,801.60
其他综合收益33,072,023.33168,284,514.95
盈余公积1,420,878,525.681,420,878,525.68
一般风险准备2,783,540,574.182,783,404,925.14
未分配利润3,395,607,984.983,139,241,782.50
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计25,932,614,033.7725,811,324,673.87
所有者权益（或股东权益）合计25,932,614,033.7725,811,324,673.87
负债和所有者权益（或股东权益）总计96,533,920,911.9383,249,447,492.98
公司负责人：姜栋林 主管会计工作负责人：张序 会计机构负责人：孟蓓
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入2,518,133,142.431,763,977,350.46
利息净收入379,938,429.89290,713,872.00
其中： 利息收入1,018,629,171.151,045,207,587.13
利息支出638,690,741.26754,493,715.13
手续费及佣金净收入754,979,643.70463,902,829.22
其中：经纪业务手续费净收入568,493,610.39368,669,800.47
投资银行业务手续费净收入162,649,847.0872,990,786.04
资产管理业务手续费净收入14,051,373.6421,332,828.50
投资收益（损失以“-”号填列）1,134,819,991.03498,846,565.13
其中：对联营企业和合营企业的投资收益212,280,837.38173,668,892.72
其他收益8,684,934.1114,492,761.39
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）147,860,071.18453,453,002.79
汇兑收益（损失以“-”号填列）-241,460.12-430,390.98
其他业务收入91,721,332.6042,458,746.44
资产处置收益（损失以“-”号填列）370,200.04539,964.47
二、营业总支出1,676,520,453.811,267,846,491.47
税金及附加21,877,014.8715,384,430.62
业务及管理费1,541,097,151.521,240,038,244.01
信用减值损失26,862,421.28-22,946,676.96
其他资产减值损失253,346.47　
其他业务成本86,430,519.6735,370,493.80
三、营业利润（亏损以“-”号填列）841,612,688.62496,130,858.99
加：营业外收入27,163,101.264,686,610.84
减：营业外支出8,089,326.1215,299,400.11
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）860,686,463.76485,518,069.72
减：所得税费用154,942,834.113,721,296.02
五、净利润（净亏损以“-”号填列）705,743,629.65481,796,773.70
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）705,743,629.65481,796,773.70
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）705,743,629.65483,016,029.96
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）　-1,219,256.26
六、其他综合收益的税后净额-86,071,085.4535,722,416.42
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-86,071,085.4535,693,463.15
（一）不能重分类进损益的其他综合收益77,578,060.782,869,532.42
1.重新计量设定受益计划变动额-1,210,098.08-877,560.67
2.其他权益工具投资公允价值变动78,788,158.863,747,093.09
（二）将重分类进损益的其他综合收益-163,649,146.2332,823,930.73
1.权益法下可转损益的其他综合收益-661,015.41442,744.70
2.其他债权投资公允价值变动-162,288,504.8731,610,199.34
3.其他债权投资信用损失准备533,171.641,231,671.71
4.外币财务报表折算差额-1,232,797.59-460,685.02
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额　28,953.27
七、综合收益总额619,672,544.20517,519,190.12
归属于母公司所有者的综合收益总额619,672,544.20518,709,493.11
归属于少数股东的综合收益总额　-1,190,302.99
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.110.07
（二）稀释每股收益(元/股)0.110.07
公司负责人：姜栋林 主管会计工作负责人：张序 会计机构负责人：孟蓓
项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
收取利息、手续费及佣金的现金2,430,675,146.042,187,525,227.33
拆入资金净增加额　4,160,000,000.00
返售业务资金净减少额9,686,123.46　
回购业务资金净增加额10,759,640,975.43　
融出资金净减少额　1,746,089,535.79
代理买卖证券收到的现金净额2,650,817,976.644,409,586,903.60
收到其他与经营活动有关的现金616,954,109.45197,574,789.96
经营活动现金流入小计16,467,774,331.0212,700,776,456.68
为交易目的而持有的金融资产净增加额5,681,489,238.211,867,616,151.66
融出资金净增加额5,608,743,073.25　
拆入资金净减少额3,010,000,000.00　
返售业务资金净增加额　405,454,779.87
回购业务资金净减少额　3,577,221,726.99
支付利息、手续费及佣金的现金687,862,335.98635,513,948.73
支付给职工及为职工支付的现金1,051,033,475.86890,956,592.02
支付的各项税费190,940,017.61120,717,496.59
支付其他与经营活动有关的现金1,585,693,081.92943,622,750.87
经营活动现金流出小计17,815,761,222.838,441,103,446.73
经营活动产生的现金流量净额-1,347,986,891.814,259,673,009.95
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金806,695,572.692,131,623,903.58
取得投资收益收到的现金311,317,358.77288,769,683.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额847,104.422,342,805.92
投资活动现金流入小计1,118,860,035.882,422,736,393.44
投资支付的现金1,025,805,053.67338,249,426.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金87,166,471.2892,125,605.30
投资活动现金流出小计1,112,971,524.95430,375,031.44
投资活动产生的现金流量净额5,888,510.931,992,361,362.00
三、筹资活动产生的现金流量：　　
发行债券收到的现金8,062,000,000.002,132,730,142.74
收到其他与筹资活动有关的现金151,120,258.0915,000,097.22
筹资活动现金流入小计8,213,120,258.092,147,730,239.96
偿还债务支付的现金4,736,020,000.008,272,375,002.77
分配股利、利润或偿付利息支付的现金712,843,676.80677,699,451.25
支付其他与筹资活动有关的现金91,996,325.0750,982,396.80
筹资活动现金流出小计5,540,860,001.879,001,056,850.82
筹资活动产生的现金流量净额2,672,260,256.22-6,853,326,610.86
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-3,053,925.97-2,041,437.27
五、现金及现金等价物净增加额1,327,107,949.37-603,333,676.18
加：期初现金及现金等价物余额24,425,334,223.2919,649,163,199.97
六、期末现金及现金等价物余额25,752,442,172.6619,045,829,523.79
公司负责人：姜栋林 主管会计工作负责人：张序 会计机构负责人：孟蓓
项目2025年 9月 30日2024年 12月 31日
资产：　　
货币资金18,430,738,842.4916,650,385,517.38
其中：客户资金存款16,849,667,798.5914,350,553,402.95
结算备付金4,200,349,123.904,596,064,082.11
其中：客户备付金2,922,183,893.942,812,138,747.58
融出资金19,028,039,318.1113,450,595,367.80
衍生金融资产13,268,234.58100,028,838.35
存出保证金1,460,749,438.911,221,955,640.67
应收款项125,164,882.3630,606,009.63
买入返售金融资产2,399,434,076.422,233,933,373.68
金融投资：　　
交易性金融资产27,936,359,131.7722,418,527,698.03
其他债权投资8,062,866,516.318,900,356,963.59
其他权益工具投资2,036,351,481.62971,017,424.36
长期股权投资7,042,010,123.126,943,153,077.56
投资性房地产89,658,966.0595,971,520.93
固定资产1,009,492,937.701,058,999,855.77
使用权资产95,330,895.19108,321,210.43
无形资产185,161,782.67182,116,836.37
递延所得税资产668,180,937.74817,854,099.60
其他资产217,122,159.18135,881,173.46
资产总计93,000,278,848.1279,915,768,689.72
负债：　　
应付短期融资款6,152,978,418.682,789,350,475.36
拆入资金8,649,906,384.8511,647,502,774.97
衍生金融负债2,985,896.793,381,842.86
卖出回购金融资产款23,709,728,438.0412,996,093,600.63
代理买卖证券款19,317,152,425.6416,819,585,931.98
应付职工薪酬1,104,435,277.99941,121,905.11
应交税费125,058,776.3666,337,406.95
应付款项227,960,284.41999,560,236.33
预计负债　3,528,909.05
应付债券8,030,456,111.738,094,550,311.45
租赁负债94,008,932.41106,807,015.95
递延所得税负债57,873,659.72111,002,782.02
其他负债291,577,578.57232,426,409.94
负债合计67,764,122,185.1954,811,249,602.60
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）6,645,109,124.006,645,109,124.00
资本公积11,654,405,801.6011,654,405,801.60
其他综合收益3,320,989.04137,300,683.07
盈余公积1,420,878,525.681,420,878,525.68
一般风险准备2,783,540,574.182,783,404,925.14
未分配利润2,728,901,648.432,463,420,027.63
所有者权益（或股东权益）合计25,236,156,662.9325,104,519,087.12
负债和所有者权益（或股东权益）总计93,000,278,848.1279,915,768,689.72
（未完）