[三季报]隧道股份(600820):上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

 时间：2025年10月31日 03:03:05 中财网

原标题:隧道股份:上海隧道工程股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：600820 证券简称：隧道股份
上海隧道工程股份有限公司
2025年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币

项目本报告期上年同期　本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末上年同期年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)　
　　调整前 调整后调整后　　　　　
　　　　　　调整前调整后调整后
营业收入12,374,191,568.8714,854,430,784.3714,859,655,892.62-16.7334,394,800,186.7742,888,293,075.6842,902,446,221.21-19.83
利润总额622,060,265.21881,986,041.22884,157,133.92-29.641,646,010,556.952,127,098,093.882,128,476,762.15-22.67
归属于上市公司股东的净利 润482,813,177.54713,813,233.46714,967,585.02-32.471,209,582,597.621,499,463,680.011,499,825,607.14-19.35
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润302,994,756.02619,272,245.71619,272,245.71-51.07983,143,016.611,298,020,882.151,298,020,882.15-24.26
经营活动产生的现金流量净 额不适用不适用不适用不适用357,493,619.812,392,088,351.612,387,345,785.39-85.03
基本每股收益（元/股）0.140.230.23-39.130.350.480.48-27.08
稀释每股收益（元/股）0.140.230.23-39.130.350.480.48-27.08
加权平均净资产收益率（%）1.682.402.40减少0.72个 百分点3.615.115.11减少1.50个百 分点
　本报告期末上年度末　本报告期末比上年度末增减变动幅度(%)　　　　
　　调整前调整后调整后　　　　
总资产171,902,632,463.26172,744,134,701.35172,744,134,701.35-0.49　　　　
归属于上市公司股东的所有 者权益39,123,306,403.1134,636,261,397.7934,636,261,397.7912.95　　　　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

按照相关会计规定，计算每股收益及加权平均净资产收益率时，归属于上市公司股东的净利润要扣除优先股、永续债等其他权益工具的股利或利息及限制性股票的影响，归属于上市公司股东的净资产也应扣除其他权益工具的影响。

追溯调整或重述的原因说明
由于同一控制下企业合并，进行追溯调整
（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分192,454,061.34238,812,425.85　
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、 符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持 续影响的政府补助除外3,333,258.5881,942,589.27　
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企 业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置 金融资产和金融负债产生的损益-745,607.48-68,293,627.43　
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费　　　
委托他人投资或管理资产的损益　　　
对外委托贷款取得的损益　　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失　　　
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回　　　
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益　　　
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益　　　
非货币性资产交换损益　　　
债务重组损益　　　
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职　　　
工的支出等　　　
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影 响　　　
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用　　　
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的 公允价值变动产生的损益　　　
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动 产生的损益　　　
交易价格显失公允的交易产生的收益　　　
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益　　　
受托经营取得的托管费收入　　　
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,254,655.85-8,952,562.70　
其他符合非经常性损益定义的损益项目　　　
减：所得税影响额13,271,862.4416,165,334.46　
少数股东权益影响额（税后）-303,227.37903,909.52　
合计179,818,421.52226,439,581.01　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用□不适用
单位：元 币种：人民币

项目涉及金额原因
委托管理收 益56,118,962.26公司在国资改革过程中受托管理城建集团持有的下属企业的股权，行使了日常 经营管理权，且被托管的企业经营业务与公司经营业务紧密相关，系公司业务 上下游关联企业。同时此项受托经营是长期存在的，管理费仅是对公司承担管 理成本的补充。故公司将其定义为经常性损益。
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例（%）主要原因
经营活动产生的现金流量净额_ 年初至报告期末-85.03主要是由于年初至报告期末销售商品、提供劳务收 到的现金下降较多
归属于上市公司股东的净利润_ 本报告期-32.47主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收 益较上年同期降幅较大
归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润_本报告期-51.07主要是由于本报告期非流动性资产处置损益较上 年同期增幅较大
基本每股收益（元/股）_本报告 期-39.13主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收 益较上年同期降幅较大
稀释每股收益（元/股）_本报告 期-39.13主要是由于本报告期对联营及合营企业的投资收 益较上年同期降幅较大
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数122,562报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）　　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股比 例(%)持有有限售条件股份 数量质押、标记或冻结 情况　
　　　　　股份状 态数量
上海城建（集团）有限公司国有法人1,021,598,42232.490无　
上海国盛（集团）有限公司国有法人232,312,2517.390无　
中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞 中证红利低波动交易型开放式指数证券 投资基金其他46,754,6101.490未知　
邹荣联境内自然人43,987,1001.400未知　
香港中央结算有限公司境外法人38,711,4321.230未知　
全国社保基金四一三组合其他33,150,0001.050未知　
中国农业银行股份有限公司－中证500 交易型开放式指数证券投资基金其他32,058,4211.020未知　
中国工商银行股份有限公司－中证上海 国企交易型开放式指数证券投资基金其他27,536,3070.880未知　
基本养老保险基金一零零二组合其他17,670,0000.560未知　
国泰海通证券股份有限公司国有法人16,175,1640.510未知　
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
上海城建（集团）有限公司1,021,598,422人民币普通股1,021,598,422　　　
上海国盛（集团）有限公司232,312,251人民币普通股232,312,251　　　
中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞 中证红利低波动交易型开放式指数证券 投资基金46,754,610人民币普通股46,754,610　　　
邹荣联43,987,100人民币普通股43,987,100　　　
香港中央结算有限公司38,711,432人民币普通股38,711,432　　　
全国社保基金四一三组合33,150,000人民币普通股33,150,000　　　
中国农业银行股份有限公司－中证500 交易型开放式指数证券投资基金32,058,421人民币普通股32,058,421　　　
中国工商银行股份有限公司－中证上海 国企交易型开放式指数证券投资基金27,536,307人民币普通股27,536,307　　　
基本养老保险基金一零零二组合17,670,000人民币普通股17,670,000　　　
国泰海通证券股份有限公司16,175,164人民币普通股16,175,164　　　

上述股东关联关系或一致行动的说明上海城建（集团）有限公司与上海国盛（集团）有限公司实际控制人均为上海市国资委， 未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管 理办法》中规定的一致行动人。
前10名股东及前10名无限售股东参与 融资融券及转融通业务情况说明（如有）　
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2025年9月30日
编制单位：上海隧道工程股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年9月30日2024年12月31日
流动资产：　　
货币资金21,079,367,084.1323,908,473,266.74
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产1,428,141,232.29484,796,753.10
衍生金融资产　　
应收票据11,649,119.8737,431,538.36
应收账款20,856,989,056.0322,465,821,482.25
应收款项融资12,180,221.6456,550,880.18
预付款项1,176,101,410.49950,369,246.86
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款1,063,072,828.241,067,158,348.32
其中：应收利息　　
应收股利53,169,373.7530,000,000.00
买入返售金融资产　　
存货1,475,199,468.591,158,876,991.15
其中：数据资源　　
合同资产49,041,393,105.5847,071,560,160.66
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产1,185,057,067.681,339,368,856.25
流动资产合计97,329,150,594.5498,540,407,523.87
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资1,184,528.521,184,528.52
其他债权投资　　
长期应收款30,079,271,116.0729,312,707,798.40
长期股权投资6,106,308,180.726,694,365,066.19
其他权益工具投资392,366,043.71537,660,812.66
其他非流动金融资产123,418,662.11228,445,244.26
投资性房地产3,322,509,727.423,343,741,615.05
固定资产3,330,194,657.363,602,548,393.40
在建工程1,437,574,046.921,069,519,421.56
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产330,961,448.11326,284,232.24
无形资产4,885,422,186.064,942,068,209.82
其中：数据资源6,737.02121,780.10
开发支出2,935,309.533,858,546.86
其中：数据资源　129,553.80
商誉64,702,412.9164,702,412.91
长期待摊费用93,600,971.37103,395,264.60
递延所得税资产431,463,500.14463,560,986.47
其他非流动资产23,971,569,077.7723,509,684,644.54
非流动资产合计74,573,481,868.7274,203,727,177.48
资产总计171,902,632,463.26172,744,134,701.35
流动负债：　　
短期借款10,038,305,012.315,530,762,517.99
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据100,000.000.00
应付账款76,162,516,381.5078,546,436,165.94
预收款项　　
合同负债8,213,359,867.377,304,401,631.09
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬252,724,775.23400,232,609.64
应交税费356,016,312.26684,722,885.59
其他应付款1,727,205,623.741,921,804,354.33
其中：应付利息　　
应付股利85,491,196.8628,373,903.80
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债8,577,856,617.098,318,546,144.91
其他流动负债4,742,473,874.925,530,540,118.17
流动负债合计110,070,558,464.42108,237,446,427.66
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款17,387,180,853.3719,024,651,749.06
应付债券0.002,522,100,439.06
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债312,985,543.96214,307,822.34
长期应付款106,007,874.92119,893,387.96
长期应付职工薪酬160,595,783.53163,155,620.00
预计负债　　
递延收益228,630,743.87513,051,257.12
递延所得税负债838,548,554.961,000,268,732.46
其他非流动负债887,175,900.611,558,949,358.96
非流动负债合计19,921,125,255.2225,116,378,366.96
负债合计129,991,683,719.64133,353,824,794.62
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）3,144,096,094.003,144,096,094.00
其他权益工具8,000,000,000.004,000,000,000.00
其中：优先股　　
永续债8,000,000,000.004,000,000,000.00
资本公积6,357,795,995.766,377,881,888.63
减：库存股　　
其他综合收益28,217,986.219,678,286.44
专项储备854,033,095.92820,990,408.36
盈余公积1,586,211,208.641,586,211,208.64
一般风险准备26,930,907.4526,930,907.45
未分配利润19,126,021,115.1318,670,472,604.27
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计39,123,306,403.1134,636,261,397.79
少数股东权益2,787,642,340.514,754,048,508.94
所有者权益（或股东权益）合计41,910,948,743.6239,390,309,906.73
负债和所有者权益（或股东权益）总计171,902,632,463.26172,744,134,701.35
公司负责人：葛以衡 主管会计工作负责人：葛以衡 会计机构负责人：吴亚芳合并利润表
2025年1—9月
编制单位：上海隧道工程股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入34,394,800,186.7742,902,446,221.21
其中：营业收入34,394,800,186.7742,902,446,221.21
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本33,417,303,667.2642,453,886,043.35
其中：营业成本28,927,527,609.0437,903,720,667.57
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加115,101,713.23107,983,714.16
销售费用4,929,397.844,722,545.62
管理费用1,391,491,559.881,362,791,447.62
研发费用1,907,182,709.291,886,341,640.87
财务费用1,071,070,677.981,188,326,027.51
其中：利息费用1,087,211,324.601,301,459,465.16
利息收入87,140,792.30172,425,456.60
加：其他收益82,667,094.7557,832,935.92
投资收益（损失以“-”号填列）404,635,109.271,590,390,261.36
其中：对联营企业和合营企业的投资收益241,507,688.791,563,064,155.89
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-68,293,627.43105,375,268.37
信用减值损失（损失以“-”号填列）26,477,159.80-128,625,834.87
资产减值损失（损失以“-”号填列）-6,831,562.10-26,488,677.17
资产处置收益（损失以“-”号填列）238,812,425.8583,305,599.56
三、营业利润（亏损以“-”号填列）1,654,963,119.652,130,349,731.03
加：营业外收入7,607,728.248,790,497.50
减：营业外支出16,560,290.9410,663,466.38
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,646,010,556.952,128,476,762.15
减：所得税费用413,299,584.52510,976,189.12
五、净利润（净亏损以“-”号填列）1,232,710,972.431,617,500,573.03
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）1,232,710,972.431,617,500,573.03
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填 列）1,209,582,597.621,499,825,607.14
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）23,128,374.81117,674,965.89
六、其他综合收益的税后净额18,626,003.0016,606,378.99
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额18,539,699.7716,597,019.78
1.不能重分类进损益的其他综合收益-14,027,124.4736,729.45
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动-14,027,124.4736,729.45
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
2.将重分类进损益的其他综合收益32,566,824.2416,560,290.33
（1）权益法下可转损益的其他综合收益345,212.9337,436.81
（2）其他债权投资公允价值变动　　
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值准备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额32,221,611.3116,522,853.52
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额86,303.239,359.21
七、综合收益总额1,251,336,975.431,634,106,952.02
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额1,228,122,297.391,516,422,626.92
（二）归属于少数股东的综合收益总额23,214,678.04117,684,325.10
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益(元/股)0.350.48
（二）稀释每股收益(元/股)0.350.48
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：葛以衡 主管会计工作负责人：葛以衡 会计机构负责人：吴亚芳合并现金流量表
2025年1—9月
编制单位：上海隧道工程股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

项目2025年前三季度 （1-9月）2024年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金40,809,968,847.4645,094,341,449.27
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还29,231,422.5065,977,395.84
收到其他与经营活动有关的现金1,102,691,116.131,135,669,439.91
经营活动现金流入小计41,941,891,386.0946,295,988,285.02
购买商品、接受劳务支付的现金34,342,414,590.5736,694,734,543.87
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金3,702,785,758.743,787,720,201.41
支付的各项税费1,529,811,589.681,253,135,506.92
支付其他与经营活动有关的现金2,009,385,827.292,173,052,247.43
经营活动现金流出小计41,584,397,766.2843,908,642,499.63
经营活动产生的现金流量净额357,493,619.812,387,345,785.39
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金845,676,503.22703,788,933.06
取得投资收益收到的现金1,337,005,741.421,209,444,783.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净 额23,242,063.3451,544,946.64
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额378,600,159.42　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计2,584,524,467.401,964,778,663.24
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金842,328,962.48581,095,700.80
投资支付的现金1,388,685,581.26750,722,288.61
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　-78,651,374.27
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计2,231,014,543.741,253,166,615.14
投资活动产生的现金流量净额353,509,923.66711,612,048.10
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金3,983,830,000.002,088,130,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金18,000,000.0059,730,000.00
取得借款收到的现金13,517,262,795.6811,718,646,611.77
收到其他与筹资活动有关的现金9,801,833,432.134,999,474,182.98
筹资活动现金流入小计27,302,926,227.8118,806,250,794.75
偿还债务支付的现金17,995,613,783.7110,805,288,444.83
分配股利、利润或偿付利息支付的现金2,051,507,077.972,471,956,670.92
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润69,849,604.740.00
支付其他与筹资活动有关的现金10,846,717,720.5510,199,448,675.55
筹资活动现金流出小计30,893,838,582.2323,476,693,791.30
筹资活动产生的现金流量净额-3,590,912,354.42-4,670,442,996.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8,480,952.10-1,808,120.22
五、现金及现金等价物净增加额-2,888,389,763.05-1,573,293,283.28
加：期初现金及现金等价物余额23,435,728,257.0621,045,288,264.03
六、期末现金及现金等价物余额20,547,338,494.0119,471,994,980.75
公司负责人：葛以衡 主管会计工作负责人：葛以衡 会计机构负责人：吴亚芳2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
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