兆驰股份(002429):投资者关系活动记录表

时间：2025年11月07日 22:35:27 中财网

原标题:兆驰股份:投资者关系活动记录表

证券代码：002429 证券简称：兆驰股份
深圳市兆驰股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2025-004

投资者关系 活动类别	? 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ?其他（券商策略会）
参与单位 名称	上海煜德投资管理中心（有限合伙）、金融街证券、中信保诚资管、东 北证券、国信证券、群益证券投资信托股份有限公司、国信自营、泓德 基金管理有限公司、沣京资本、银河证券
时间	2025年11月4日—11月5日
地点	公司会议室、东北证券策略会、华泰证券策略会
上市公司 接待人员 姓名	副总经理兼董事会秘书：单华锦女士 投资经理：魏子清先生
投资者关系 活动主要内 容介绍	一、介绍行业及公司近况； 二、交流内容： （一）请问公司在光模块与光芯片领域的具体技术突破和产业化进 展如何？ 公司在光模块与光芯片领域的技术突破和产业化进展显著。在光模 块方面，公司传统100G及以下速率产品已实现向头部设备商批量出货， 市场份额稳步提升；400G/800G等高速模块已顺利完成研发立项，并进 入客户送样验证阶段。同时，公司已启动光模块产线的智能化改造，以 提升规模化交付能力，应对未来高速增长的需求。 在光芯片环节，公司25GDFB激光器芯片已具备量产能力，2.5G
	光芯片成功流片正推进量产以实现核心原材料自主；计划于2026年推 出50G及以上DFB芯片、CW光源等高端产品。此外，公司布局基于 MicroLED的“宽而慢”下一代光通技术路径，加大对MicroLED光互 连技术的研发投入，致力于解决AI部署中的低延迟、高带宽与低功耗 需求。 整体而言，公司光模块与光芯片业务正处在从技术突破、客户导入 迈向规模放量与盈利提升的关键阶段，其发展路径由技术进阶与市场策 略共同驱动，未来将通过深度协同与创新持续适应市场变化。 （二）在应对国际贸易环境和关税政策变化方面，公司越南基地的 产能利用率、订单承接情况如何？ 今年公司海外工厂产能布局与运营效率提升显著，整体海外业务表 现受到全球供应链重构与关税政策的影响较大，目前越南基地年产能已 稳步提升至1,100万台，有效承接了北美、欧洲等关键市场的订单需求， 并凭借东南亚地区的关税优势，降低了贸易风险并提升了订单交付的灵 活性。同时，公司通过建立稳定的海外工厂以及海外市场local策略， 保证海外订单的稳定供应。 （三）公司在Mini/MicroLED领域的客户拓展情况，目前产能规 模和市占率情况如何？ 受传统市场承压、高端应用驱动的结构性特征双重影响，公司LED 产业链发展聚焦技术升级与市场结构分化升级。传统照明领域中，产品 同质化程度较高，价格竞争较为激烈；而Mini/MicroLED等高端显示 技术因商用显示、车载照明等新兴需求的快速放量，继续保持强劲增长 态势，领先厂商正通过芯片微缩、集成化封装等技术路径持续优化成本 与性能。 在技术布局方面，公司量产的02×06milMiniRGB芯片是目前行 业内大规模商用化的最小尺寸芯片；以P1.25点间距为基准，公司 Mini/MicroLED显示模组产能已达25,000平方米/月，在高端直显市场
	保持领先地位。依托全产业链垂直整合优势，公司应用于家庭影院、商 用显示等高附加值领域的Mini/MicroLED模组持续稳定大规模出货。 从各业务板块的行业地位来看，公司在LED芯片环节，MiniRGB 芯片市占率稳居行业首位；在Mini/MicroLED直显领域，P1.5以上产 品市占率超过85%，COB技术产能及出货规模位列行业前列。 （四）兆驰从传统向“半导体+高端制造”转型中，在化合物半导 体的研发进度如何？ 公司未来发展方向将围绕“光技术”核心战略持续升级，从传统制 造向高附加值领域深度拓展，发展路径由技术创新、全球布局与产业链 协同共同驱动。面对全球产业链结构调整与技术快速迭代的挑战，公司 已明确聚焦化合物半导体（氮化镓、砷化镓、磷化铟等领域）、光通信 芯片及高端显示技术等领域，以构建面向未来的核心竞争力。 在技术布局方面，公司坚持多技术路线并行：一是深化Mini/Micro LED技术优势，持续提升芯片微缩化、集成化水平，巩固在高端显示 市场的领先地位；二是加强光通信芯片的研发与产业化，推动25GDFB 激光器芯片量产及下一代50G以上产品的研发，同时积极探索Micro LED光互连技术在AI算力场景的应用；三是推进AIGC内容生态建设， 通过风行“橙星梦工厂”平台强化产业链上下游协同，提升终端产品的 差异化竞争力。 整体来看，公司正处于从“制造”到“智造”的关键转型期，通过 光技术领域的纵深布局与全球产能的高效协同，有望在半导体显示与光 通信赛道持续突破，打开新的成长空间。
附件清单 （如有）
日期	2025年11月4日—11月5日