[年报]新光光电(688011):哈尔滨新光光电科技股份有限公司关于上海证券交易所《关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

 时间：2026年06月10日 18:12:13 中财网

原标题:新光光电:哈尔滨新光光电科技股份有限公司关于上海证券交易所《关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》的回复公告

证券代码：688011 证券简称：新光光电 公告编号：2026-023
哈尔滨新光光电科技股份有限公司
关于上海证券交易所《关于哈尔滨新光光电科技股
份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询
函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

哈尔滨新光光电科技股份有限公司（以下简称“新光光电”或“公司”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0215号，以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》的要求，现就有关情况回复公告如下：一、关于经营业绩
年报显示，2025年度，公司实现营业收入11,595.43万元，同比下降32.56%，归属于上市公司股东的净利润为-3,766.33万元，扣除非经常性损益后净利润为-5,690.08万元，连续四年亏损。其中，公司第四季度实现营业收入7,518.42万元，占全年收入的64.84%。

请公司：（1）列示第四季度前十大客户名称、业务或产品、合同金额及签署时点、产品交付时点、结算方式及收入确认时点、合作背景，说明第四季度集中确认收入的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在年末突击确认收入的情形；（2）对照《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，说明营收扣除是否完整、准确；（3）结合当前在手订单、新签订单、客户需求、市场竞争等因素，说明主营业务收入是否存在进一步下滑的风险，以及公司拟采取改善经营状况的主要举措。

公司回复：
（一）列示第四季度前十大客户名称、业务或产品、合同金额及签署时点、产品交付时点、结算方式及收入确认时点、合作背景，说明第四季度集中确认收入的原因及合理性，是否符合《企业会计准则》的规定，是否存在年末突击确认收入的情形。

1、公司会计政策：
公司履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务，是指合同中公司向客户转让可明确区分商品的承诺。公司的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建的商品；③公司在履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。公司在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2、收入确认具体方法：
（1）光电产品批产销售收入确认方法：1）A产品，以取得产品评审文件的时点。

（2）研发产品及民品销售收入确认方法：若合同明确规定验收，则以取得验收报告作为收入确认的时点，若无规定需验收，则以产品交付作为收入确认的时点。

（3）若合同中约定了暂定价格的(可变对价)，按合同暂定价格确认暂定价收入，每一资产负债表日，重新估计暂定价格(可变对价)金额，如与合同暂定价格有差异，按差异金额调整当期收入,价格审定后签订补价协议或取得补价通知进行补价结算当期确认收入为审定价收入减前期已累计确认收入。

3、公司第四季度实现营业收入7,518.42万元，占营业收入的比重为64.84%，较上年增长4.08个百分点。公司四季度确认收入占比较高，主要系按照客户要求的交付计划执行交付；特别是研发定制类产品多在第四季度验收，研发产品第四季度较为集中的主要原因是：研发产品的客户主要为军工集团所属科研院所及企事业单位，其作为军品配套科研项目承担主体，一般每年年底制定下一年度的项目验收计划，对于大型、复杂的研发项目因涉及配套企业较多，其通常在上半年度跟踪项目进展情况、协调现场装配、检验、测试等，下半年度组织科研项目的总体验收，为了完成当年度的验收计划，一般第四季度会相对比较集中。

4、公司第四季度收入中前十大客户多为央国企，客户信用较好，公司未采取放宽信用政策刺激销售的情形，均是按照《企业会计准则-收入》及公司的会计政策确认收入，不存在突击确认收入的情形。公司收入确认符合《企业会计准则-收入》的规定。

5、公司第四季度前十大客户基本情况
单位：万元

序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
1　XXX仿 真验证 系统合 同研发495.00438.052024/1 0/231、合同生效后，支付合同款的30%，人民币壹佰肆拾捌 万伍仟元整。2、设计评审通过后，支付合同款的40%， 人民币壹佰玖拾捌万元整。3、设备完成验收合格后，支 付合同款的25%，人民币壹佰贰拾叁万柒仟伍佰元整。 4、设备完成验收合格后运行6个月无问题，支付合同款 的5%，人民币贰拾肆万柒仟伍佰元整。基于客户需求， 公开投标取得。
　　XXX模 拟器研 制合同　　　　　　
　　　　1,880.161,675.252024/1 0/161、合同生效后，支付人民币叁佰柒拾陆万零叁佰元整。 2、总体设计方案评审通过后，支付人民币叁佰柒拾陆万 零叁佰元整。3、各内控节点评审通过后，支付人民币叁 佰柒拾陆万零叁佰元整。4、完成出所验收后，支付人民 币叁佰柒拾陆万零叁佰元整。5、完成验收且装备交付 后，支付人民币贰佰捌拾贰万零贰佰元整。6、质保期满 后，支付人民币玖拾肆万零贰佰元整。基于客户需求， 公开投标取得。
　　XXX软 件开发 合同　　　　　　
　　　　229.00213.122024/1 2/11、合同签署生效后，支付人民币陆拾捌万柒仟元整 （687000元）。2、合同标的交付且验收合格后，支付 人民币壹佰叁拾柒万肆仟元整（1374000）3、质保期满 后，支付人民币贰拾贰万玖仟元整（229000元）。基于客户需求， 公开投标取得。
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
　　XX合成 器研制 合同　185.00163.722024/1 2/5第1次，完成合同签订，支付人民币伍拾伍万伍仟元整； 第2次付款配合甲方完成分系统评审方案，支付人民币 伍拾伍万伍仟元整；第3次，配合甲方完成分系统出所 验收，支付人民币叁拾柒万元整；第4次配合甲方完成 项目验收、装备交付后，支付人民币贰拾柒万柒仟伍佰 元整；第5次，质保期满，支付人民币玖万贰仟伍佰元 整。基于客户需求， 公开投标取得。
小 计///2,789.162,490.14///
2客户 46XX目标 模拟系 统研发745.52659.752024/1 2/51、合同签订并收到乙方合同总额的10%的履约保证金 后，支付合同总额的30%。2、到货并验收合格后乙方开 具13%全合同额的增值税专用发票后，支付合同总额的 60%。3、质保期满后支付合同总额的10%。基于客户需求， 公开投标取得。
　　XX目标 模拟器　　　　　　
　　　　99.8688.372025/8 /13合同签订后，甲方支付合同金额的30%，299580元，作 为首付款；合同约定的所有产品经甲方验收合格后，乙 方在甲方指定时间内开具增值税专用发票，甲方收到全 款发票后支付合同尾款，699020元。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
小 计///845.38748.12///
3　XX目标 模拟器研发20.0017.702025/8 /1产品产出并经出厂验收合格后，乙方一次性交付至甲 方，产品经甲方验收全部合格后，乙方开具合同款等额 增值税专用发票至甲方，甲方向乙方支付合同总价款的 100%，金额人民币贰拾万元整。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
　　XX像目 标模拟 器　485.00429.202025/5 /201、合同签订后，且开具合同总金额10%发票，预付10% 首付款；2、方案评审通过后，且开具合同总金额20%发 票，支付20%进度款；3、预验收合格，且开具合同总金 额20%发票，支付20%进度款；4、预验收合格后，在甲 方现场完成安装调试并进行试生产、满足合同技术协议 要求，签订终验收合格证后，乙方提供甲方50%合同总 金额的13%增值税专用发票，甲方支付乙方40%合同总 金额的终验收款。5、签订终验收合格之日起，质保期满 并经甲方确认后，支付乙方10%合同金额的质保金。基于客户需求， 公开投标取得。
小 计///505.00446.90///
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
4客户 127XX模拟 分系统研发470.00415.932024/1 0/171、合同签订后，乙方方案评审通过后，甲方收到最终客 户同步阶段40%回款后，乙方出具合同总金额40%相应 的增值税专用发票，甲方收到乙方发票并通过税务认证 后向本合同中乙方账户付款合同总金额40%，即1880000 元；2、合同标的物全部交付后（软件上线评审），甲方 收到最终客户同步阶段20%回款后，乙方出具合同金额 20%的增值税专用发票。甲方收到乙方发票并通过税务 认证后向本合同中乙方账户付款合同总价款20%，即 940000元；3、最终客户项目验收合格后，甲方收到最 终客户同步阶段20%回款后，乙方出具合同总金额20% 的增值税专用发票。甲方收到乙方发票并通过税务认证 后向本合同中乙方账户付款合同总价款20%，即940000 元；4、设备验收合格6个月后，甲方收到最终客户同步 阶段20%回款后，乙方出具合同总金额20%的增值税专 用发票。甲方收到乙方发票并通过税务认证后向本合同 中乙方账户付款合同总价款20%，即940000元。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
小 计///470.00415.93///
5客户 9XX设计 设备技 术开发研发304.00286.792025/5 /22本合同采用银行汇款或承兑汇票方式结算，合同签订后 支付30%预付款，乙方完成所有研发成果交付甲方，并 待最终用户验收合格后，按甲方要求开具合法有效的增 值税发票，甲方支付剩余尾款；若乙方未能依约按时向 甲方提供发票的，甲方有权拒绝付款且不承担任何违约 责任。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
小 计///304.00286.79///
6黑龙 江岭 峰国 家级 自然 保护 区管 理局国家自 然保护 区自组 网民品311.61275.762025/2 /201、合同签订60个工作日内，预付款支付比例及金额： 合同价款的30%，934,830元。2、尾款支付：验收合格 之日起10个工作日内支付合同总价的70%，2,181,270 元。基于客户需求， 公开投标取得。
小 计///311.61275.76///
7客户 128XX告警 系统研发302.40267.612025/8 /20合同签订后，买方收到卖方合规的增值税专用发票后10 个工作日内，支付本合同总金额的30%，即含税价 907,200元；全部货物到货验收合格，买方收到卖方合 规的增值税专用发票后10个工作日内，支付合同总金 额的65%，即含税价1,965,600元，5%为质保金，质保 期5年到期后支付。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
小 计///302.40267.61///
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
8哈尔 滨工 业大 学XX检测 装置研发280.00264.152024/9 /151、合同签订且乙方提供相应金额发票之日起30日内， 支付总经费50%。2、技术开发论证报告、原理样机及软 件操作系统验收完毕且乙方提供相应金额发票之日起 30日内，支付总金额的40%。3、技术开发论证报告及工 程样机验收完毕且乙方提供相应金额之日起30日内， 支付总金额的10%。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
小 计///280.00264.15///
9客户 4XX镜头研发1.321.172025/9 /1产品交付并经甲方验收合格后，乙方向甲方开具增值税 专用发票，甲方收到发票后9个月内以银行汇款方式向 乙方支付合同款的95%，即12540元；剩余尾款为质保 金，质量保证金期限届满无质量遗留问题，甲方2个月 内以银行汇款方式向乙方支付剩余合同款，660元。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
　　XX光学 镜头批产297.00262.832025/8 /1乙方产品交付并经甲方验收合格后开具发票，甲方按照 总体拨款比例，在收到总体拨款后60日以内等比例支 付相应合同款，结算按照XXX元/套价格进行。后续按照 审价结果，双方再谈判，单价不高于XXX元/套，对合同 进行变更。合同款的10%作为质保金，质量保证金支付 期限为12个月，期限内未发生质量问题则到期后2个 月内支付全额质保金。型号产品 供应商。
小 计///298.32264.00///
序 号客户 名称产品 /业务产品 类别合同金额收入金额合同签 订时间结算方式合作背景
1 0客户 115XX补偿 镜组研发3.202.832025/9 /18乙方产品验收合格交付后，甲方收到乙方开具的增值税 专用发票后30个工作日内付款100%，即32000元。基于客户需求， 公司的技术实 力，双方协商取 得。
　　XX目标 模拟单 元　　　　　　
　　　　105.0092.922024/1 /301、合同签订10个工作日后，甲方应预付30%的货款， 即315000元给乙方。2、乙方产品生产完成后甲方验收 合格交付后30%，即315000元给乙方。3、甲方验收合 格交付后乙方开具全额的增值税专用发票后30个工作 日内付30%，即315000元给乙方。4、质量保证金乙方 产品验收合格交付后12个月后，支付10%质保金，即 105000元给乙方。　
　　XX干扰 模拟单 元　　　　　　
　　　　136.00120.352024/1 /301、合同签订10个工作日后，甲方应预付30%的货款， 即408000元给乙方/2、乙方产品生产完成后甲方验收 合格交付后30%，即408000元给乙方。甲方验收合格交 付后乙方开具全额的增值税专用发票后30个工作日内 付30%，即408000元给乙方。质量保证金乙方产品验收 合格交付后12个月后，支付10%质保金，即136000元 给乙方。　
小 计///244.20216.10///
合 计///6,350.075,675.51///
续表（收入确认关键节点 ）

序 号客户 名称产品/业 务产品 类别合同金 额收入金 额合同签订 时间交付时间验收时间收入确认时点备注
1客户 95XXX仿 真验证 系统合 同研发495.00438.052024/10/2 32025/11/1 22025/11/2 02025/12/15—
　　XXX模 拟器研 制合同研发1,880.1 61,675.2 52024/10/1 62025/7/52025/12/1 52025/12/31—
　　XXX软 件开发 合同研发229.00213.122024/12/1软件不涉 及2025/12/1 52025/12/31—
　　XX合成 器研制 合同研发185.00163.722024/12/52025/12/3 02025/12/3 12025/12/31该产品为通用设备，不涉及 安装调试，交付客户并经验 收合格后控制权转移，公司 于验收时点确认收入。
小 计///2,789.162,490.14/////
2客户 46XX目标 模拟系 统研发745.52659.752024/12/52025/9/82025/9/102025/11/30—
　　XX目标 模拟器研发99.8688.372025/8/132025/9/302025/11/2 62025/11/30—
小 计///845.38748.12/////
序 号客户 名称产品/业 务产品 类别合同金 额收入金 额合同签订 时间交付时间验收时间收入确认时点备注
3客户 83XX目标 模拟器研发20.0017.702025/8/12025/11/62025/11/1 22025/11/25—
　　XX像目 标模拟 器研发485.00429.202025/5/202025/12/2 42025/12/2 62025/12/26—
小 计///505.00446.90/////
4客户 127XX模拟 分系统研发470.00415.932024/10/1 72025/5/212025/5/232025/11/30根据客户127的要求，公司 2025年5月将XX模拟分系 统发运至最终用户处，最终 用户于2025年9月28日 对大系统完成了验收工作， 之后客户127依据最终用 户验收结果给予我公司出 具了验收文件，验收时间签 在了产品交付当月，公司于 收到验收文件当月确认收 入。
小 计///470.00415.93/////
5客户 9XX设计 设备技 术开发研发304.00286.792025/5/22软件不涉 及2025/12/1 32025/12/31—
序 号客户 名称产品/业 务产品 类别合同金 额收入金 额合同签订 时间交付时间验收时间收入确认时点备注
小 计//　304.00286.79/////
6黑龙 江岭 峰国 家级 自然 保护 区管 理局国家自 然保护 区自组 网民品311.61275.762025/2/202025/12/1 52025/12/1 52025/12/19—
小 计//　311.61275.76/////
7客户 128XX告警 系统研发302.40267.612025/8/202025/11/1 12025/12/32025/12/5—
小 计//　302.40267.61/////
8哈尔 滨工 业大 学XX检测 装置研发280.00264.152024/9/152025年11 月2025/11/2 32025/12/30—
小 计//　280.00264.15/////
　　XX镜头批产1.321.172025/9/12025/9/152025/9/152025/10/29—
序 号客户 名称产品/业 务产品 类别合同金 额收入金 额合同签订 时间交付时间验收时间收入确认时点备注
　4XX光学 镜头批产297.00262.832025/8/12025/5/82025/5/92025/12/30根据备产协议，公司于 2025年5月将产品交付给 客户4，于2025年8月双 方签订了销售合同，客户4 根据最终用户的打靶结果 于2025年12月向我公司 出具了验收文件，验收时间 签在了产品交付当月，公司 于2025年12月实际收到 验收文件时点确认收入。
小 计///298.32264.00/////
1 0客户 115XX补偿 镜组研发3.202.832025/9/182024/9/62024/9/132025/12/25合同签订时间滞后。
　　XX目标 模拟单 元研发105.0092.922024/1/302024/12/3 02025/12/2 52025/12/29—
　　XX干扰 模拟单 元研发136.00120.352024/1/302024/12/3 02025/12/2 52025/12/29—
小 计///244.20216.10/////
合 计///6,350.075,675.51/////
【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1）对第四季度收入执行检查程序，取得并检查合同、项目信息传递单、设计开发任务书、出库单、生产任务单（发货审批单）、发运单、交接单、验收单、验收评审文件等。

（2）对2025年确认收入的重要项目，选取样本进行进一步检查（其中：第四季度样本占绝大部分），包括对客户进行现场走访或电话访谈、抽查产品生产过程中的细节流程、检查技术及业务人员在产品安装调试验收阶段的差旅记录。

（3）检查2026年1-3月收入确认验收资料（交接单、验收单），检查产品验收时间，对收入确认执行截止性测试。

核查结论：
经核查，我们认为：
（1）第四季度收入确认真实、准确，第四季度收入占比较高具有合理性。

（2）公司不存在年末突击确认收入的情形，收入确认符合《企业会计准则》的规定。

（二）对照《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，说明营收扣除是否完整、准确；
根据《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，公司编制了2025年度营业收入扣除情况表，2025年公司实现营业收入11,595.43万元，扣除正常经营之外的其他业务收入354.40万元，占比3.06%，其中，房屋租赁286.09万元、出售原材料3.98万元、偶发净额法确认收入36.25万元、其他业务收入中服务费收入28.08万元。除上述正常经营之外的其他业务收入，公司无其他与主营业务无关的业务收入及不具备商业实质的收入，公司营业收入扣除金额真实、准确、完整。公司营业收入扣除情况表如下：单位：万元

项目2025年具体扣除情况
营业收入金额11,595.43　
营业收入扣除项目合计金额354.40　
营业收入扣除项目合计金额占营业收入的3.06%/
项目2025年具体扣除情况
比重　　
一、与主营业务无关的业务收入　　
1.正常经营之外的其他业务收入。如出租 固定资产、无形资产、包装物，销售材料， 用材料进行非货币性资产交换，经营受托 管理业务等实现的收入，以及虽计入主营 业务收入，但属于上市公司正常经营之外 的收入。354.401、房屋租赁，与主营 业务无关 2、出售原材料，与主 营业务无关 3、偶发净额法确认收 入 4、其他业务收入中服 务费收入
2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出 资金利息收入；本会计年度以及上一会计 年度新增的类金融业务所产生的收入，如 担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、典 当等业务形成的收入，为销售主营产品而 开展的融资租赁业务除外。　　
3.本会计年度以及上一会计年度新增贸 易业务所产生的收入。　　
4.与上市公司现有正常经营业务无关的 关联交易产生的收入。　　
5.同一控制下企业合并的子公司期初至 合并日的收入。　　
6.未形成或难以形成稳定业务模式的业 务所产生的收入。　　
与主营业务无关的业务收入小计354.40　
二、不具备商业实质的收入　　
1.未显著改变企业未来现金流量的风险、 时间分布或金额的交易或事项产生的收 入。　　
2.不具有真实业务的交易产生的收入。如 以自我交易的方式实现的虚假收入，利用 互联网技术手段或其他方法构造交易产生 的虚假收入等。　　
3.交易价格显失公允的业务产生的收入。　　
4.本会计年度以显失公允的对价或非交 易方式取得的企业合并的子公司或业务产 生的收入。　　
5.审计意见中非标准审计意见涉及的收 入。　　
6.其他不具有商业合理性的交易或事项 产生的收入。　　
不具备商业实质的收入小计　　
项目2025年具体扣除情况
三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入　　
营业收入扣除后金额11,241.03　
【会计师核查】
已执行的核查程序：
对全部营业收入执行核查程序，根据《科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》相关规定，检查是否存在监管指南中列举的营业收入具体扣除项，特别关注是否存在净额法确认收入的情况。检查公司营业收入扣除情况表是否将应扣除的营业收入全部扣除。

核查结论：
经核查，我们认为：公司营业收入扣除完整、准确。

（三）结合当前在手订单、新签订单、客户需求、市场竞争等因素，说明主营业务收入是否存在进一步下滑的风险，以及公司拟采取改善经营状况的主要举措。

1、公司在手订单情况：
2025年末，公司在手订单2.8亿元，较上年末增长80.63%，2026年1月至问询函回复日，新增在手订单及已立项的意向订单约5,585万元,公司目前在手订单较为充足。随着市场需求进一步释放，公司市场拓展计划深入推进，各业务板块有望实现协同发展，基于对市场趋势的研判与战略规划的有序推进，公司预计2026年营业收入较2025年将有所增长，预计2026年营业收入不存在进一步下滑的风险。

2、公司拟采取改善经营状况的主要举措如下：
2026年，公司将继续秉承既定战略，以“夯实主营业务、抓精细化管理、持续加强团队建设”为三大核心抓手，全面推动高质量发展，助力公司迈入规模经营轨道，实现业绩持续稳定增长。

（1）夯实主营业务：攻坚突破，激活增长新引擎
业务工作是公司发展的根本。全年围绕市场开拓、业务转型、创新驱动、加速民品发展四大维度，提速升级。首先推动事业部与市场、分公司办事处深度融合，加快北京分公司市场中心建设，统筹信息与资源整合。第二加速推进从“定制”向“定制+批生产+服务”转型，灵活运用并购、激励等资本手段，对优质项目全力投入，保障业绩稳步提升。第三将创新作为核心支撑，各事业部结合业务方向明确创新举措，以技术、产品创新驱动业务升级，保持行业竞争优势。第四重点发展民品业务，构建军民协同、规模发展的新格局；同时全力打造民品爆品，布局长远发展。

（2）抓精细化管理：提质增效，筑牢稳健经营基石
在2025年管理工作基础上，2026年重点提升运营效能。以市场为导向，敏锐洞察行业趋势，主动挖掘客户需求，动态调整产品与服务策略。提高项目管理能力，严控成本效益，在供应链、人力、能耗等全环节推行精细化管理，提升效率。严守风险合规，全面识别经营风险，完善应对机制，将合规作为核心竞争力。

激发全员活力，倡导团队协同，坚持创新应变，在复杂市场环境中，勇于突破常规，保持组织敏捷性。

（3）持续加强团队建设：强基固本，锻造核心人才梯队
人才是公司发展的核心动力，2026年重点加强干部队伍，选拔坚持德才兼备、以德为先，强化高效执行文化。锻造核心人才，主要围绕技术带头人、项目负责人、售前经营人才、关键技术人员构建培养体系，通过跨部门历练、专项攻坚等方式提升能力，打造高素质人才队伍。储备后备力量，加大对年轻骨干的引进与培养，通过轮岗、导师辅导等机制加速成长，为公司持续发展注入新鲜血液，保障人才队伍梯队建设与长远竞争力。

【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1）检查公司在手订单明细表，检查相关合同内容：合同金额、客户名称、合同签订时间、产品名称、付款条款、验收条款、质保条款、合同约定交付日期等。

（2）取得公司的盈利预测，并对其合理性进行分析。

核查结论：
经核查，我们认为：在手订单数据统计有相应依据，公司对2026年度经营业绩的预期具有合理性。

二、关于应收账款
年报显示，公司2025年末应收账款及合同资产合计余额为2.58亿元，计提坏账准备1.05亿元，全部按照账龄组合计提。其中账龄3-4年、4-5年、5年以上的应收账款余额分别为3,836.39万元、2,015.05万元以及3,572.99万元，合计为9,424.43万元，占比41.03%。5年以上的合同资产余额为1,560.00万元，占比55.89%。此外，应收账款及合同资产前五名合计余额为1.11亿元，占总额的43.01%。

请公司：（1）说明长账龄应收账款、合同资产占比较高的原因及合理性，公司信用政策是否发生变化，是否存在客户偿付能力实质性恶化、应收账款无法收回的风险；（2）结合上一问回复，以及主要客户的性质、信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明未单项计提坏账准备的合理性，按照账龄组合计提坏账准备是否审慎，是否符合《企业会计准则》的相关规定；（3）列示合并口径下应收账款和合同资产前五名客户的名称、账龄、交易金额、产品类型、业务背景、坏账准备余额以及期后回款情况，说明与公司是否存在关联关系。

公司回复：
（一）说明长账龄应收账款、合同资产占比较高的原因及合理性，公司信用政策是否发生变化，是否存在客户偿付能力实质性恶化、应收账款无法收回的风险；
2025年末，公司应收账款余额为22,972.07万元，其中3年以上的应收账款余额9,424.43万元，占比由年初的27.20%提升至41.03%；公司合同资产余额为2,792.26万元，其中3年以上的合同资产余额1,675.40万元，占比由年初的61.57%降至60.00%。公司近3年的信用政策未发生变化，长账龄应收账款的形成原因主要系公司军品的配套级次较低（3/4级），最终用户多为军方，一般由军方将款项与客户结算后，各级客户再将款项逐级按照比例拨款，导致公司回款周期较长，账龄逐年增加；长账龄合同资产的形成原因主要系军品暂未完成审价工作暂无收款权利及未到质保期所致。

2025年末长账龄应收账款增加主要系客户4的应收账款账龄增加所致，其账龄3年以上的应收账款增加2,617.82万元，导致公司3年以上长账龄应收账款占比进一步提升。因此，公司长账龄应收账款占比较高具有合理性。公司根据客户性质、信用风险变化、客户回款情况综合判断，客户偿付能力未出现实质性恶化的情形，未出现应收账款无法收回的风险。

【会计师核查】
已执行的核查程序：
（1）查看主要客户的销售合同。

（2）检查2025年大额回款以及资产负债表日后大额回款的银行回单，包括付款人、收款人及其账号、收款金额等信息。

（3）利用天眼查对大额长账龄客户进行工商查询，检查对方是否涉诉，并判断公司的资信情况、经营状况是否正常。

（4）对大额长账龄客户进行访谈，了解对方未回款原因并询问对方预计回款时间。

核查结论：
经核查，我们认为：公司长账龄应收账款、合同资产占比较高具有合理性，公司信用政策未发生变化，根据客户的资信状况、经营情况、日常业务往来等综合判断，未发现客户偿付能力实质性恶化，未发现应收账款存在无法收回的风险。

（二）结合上一问回复，以及主要客户的性质、信用风险变化情况、期后回款情况、同行业可比公司情况，说明未单项计提坏账准备的合理性，按照账龄组合计提坏账准备是否审慎，是否符合《企业会计准则》的相关规定；1、公司军品销售客户大多属于央国企、军工单位、科研院所等；民品销售客户（或最终用户）大多为国家电网下属公司、央国企、国有林场、上市公司等。

公司客户质量相对较好，目前公司判断不存在客户经营状况显著恶化、偿债能力下降、履约能力不足等导致信用风险变化的情形。但款项结算周期较长是目前的行业现状。

2、2025年末，公司应收账款余额为22,972.07万元，公司通过与客户积极协商催款，截至本问询函回复日，期后回款金额为2,381.80万元。修订后的《保障中小企业款项支付条例》已于2025年6月1日正式施行，并建立了“全国中小企业款项投诉平台”，公司将会有效维护自身利益，将采取有效措施，包括通过平台投诉、发律师函、诉讼等方式实现快速回款的目的。

3、公司关于单项计提坏账准备相关的会计政策包括：存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原有条款收回款项的应收账款，确定为信用风险自初始确认后显著增加的应收账款，按照该应收账款的账面金额与预期能收到的现金流量现值的差额，确定应收账款的预期信用损失，计提坏账准备。根据公司披露的关于信用风险的判断中已发生信用减值资产的定义，当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。公司判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，公司也会将其视为已发生信用减值。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他债务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

4、公司应收账款及合同资产前五名客户基本情况： 单位：万元

序 号客户 类别客户 性质客户 名称应收账款 及合同资 产余额交易金额主要产品合 同结算条款截至2025年 末实际回款情 况期后 回款交付时间验收时间信用 风险 变化未回款原因
1军品央国 企客户 43,178.443,899.521、产品按期交付齐套并 经甲方验收合格后，6个 月内支付乙方合同款的 90%。2、合同款的10%为 质量保证金，产品验收合 格后6个月内无质量问 题，甲方支付乙方剩余合 同款，付款方式6个月商 业承兑汇票。客户实际支付 依据最终用户 拨付比例，同比 例支付我公司。 公司交付的主 要产品形成应 收账款余额的 合同金额为 3,899.52 万 元,累计回款 721.08万元。471.622022/4/152022/4/15无由于该产品的最 终用户为军方，由 军方将款项与客 户结算后，客户再 将款项按照比例 付款，军方尚未付 款给客户，客户也 尚未向我方支付。
　　　　　　　　　2022/5/162022/5/16　　
　　　　　　　　　2022/6/152022/6/15　　
　　　　　　　　　2022/6/232022/6/23　　
　　　　　　　　　2025/5/82025/5/9　　
　　　　　　　　　2024/3/122016/7/15　　
　　　　　　　　　2018/3/292017/11/30　　
　　　　　　　　　2021/12/102021/12/8　　
　　　　　　　　　2024/10/262024/10/22　　
序 号客户 类别客户 性质客户 名称应收账款 及合同资 产余额交易金额主要产品合 同结算条款截至2025年 末实际回款情 况期后 回款交付时间验收时间信用 风险 变化未回款原因
　　　　　　产品合格且收到用户支 付的货款后，按用户支付 的相应比例以现汇或承 兑方式支付给乙方。3、若 有期后事项调整，双方按 国家或军方要求签订相 关补充协议，并按双方签 订的补充协议执行。合同金额为（含 暂定价调整） 10,441.40 万 元,累计回款 7,960.63 万 元。　2024/11/12024/10/30　尚未向我方支付。
　　　　　　　　　2025/9/282025/8/15 出厂验收　　
3军品央国 企客户 22,308.459,744.28本合同签订生效后，甲 方支付乙方合同总价款 的30%，乙方产品交付 甲方入厂验收合格并开 具已交付产品发票，在 甲方收到该项目结算款 后按交付产品总价款的 60%分批支付。合同总价 款的10%为质量保证 金。在产品验收合格并 交付甲方的最终用户且 在二年质量保证期限 内，未发现不符合质量 保证的情形时，向乙方 支付10%质量保证金。客户实际支付 依据最终用户 拨付比例同比 例支付我公司。 公司交付的主 要产品形成应 收账款余额的 合同金额为 9,744.28 万 元,累计回款 7,435.84 万 元。0.002021/10/252021/12/3无由于该产品的最 终用户为军方，由 军方将款项与客 户结算后，客户再 将款项按照比例 付款，军方尚未付 款给客户，客户也 尚未向公司支付。
　　　　　　　　　2023/4/102023/4/10　　
序 号客户 类别客户 性质客户 名称应收账款 及合同资 产余额交易金额主要产品合 同结算条款截至2025年 末实际回款情 况期后 回款交付时间验收时间信用 风险 变化未回款原因
4军品央国 企客户 31,671.802,888.00本合同价款由三部分组 成，分别是预付款（占 合同总额30%）、进度 款（占合同总额 60%）、质量保证金（占 合同总额10%）。其余 货款待最终用户审价 后，以最终协商结算价 商定的补充合同，按节 点及最终协商价格支付 不足部分。客户实际支付 依据最终用户 拨付比例同比 例支付我公司。 公司交付的主 要产品形成应 收账款余额的 合同金额为 2,888.00 万 元,累计回款 1,141.20 万 元。18.302019/12/102019/12/5 出厂验收无因最终用户尚未 完成审价，待完成 审价后，在审定价 基础上，双方签订 补价协议予以结 算 。
　　　　　　　　　2024/5/272024/5/28　　
5民品民企南京 楠川 智能 科技 有限 公司1,410.001,480.001、甲方应于全部硬件到 达现场，甲方初步验收 无误后10日内，向乙方 支付合同价款20%。2、 甲方应于本项目调试完 毕验收合格后且双方签 署项目验收单后甲方向 乙方支付剩余尾款：① 使用方南京东善桥林场 实业有限公司按总项目 款的30%比例付款给甲客户实际支付 依据最终用户 （东善桥林 场）拨付比例 同比例支付我 公司。公司交 付产品形成应 收账款余额的 合同金额为 1,480万元， 客户已支付700.002021/12/052021/12/29无由于最终客户是 南京东善桥林场 实业有限公司，属 于国有林场，后续 会持续按最终用 户拨付比例回款。
序 号客户 类别客户 性质客户 名称应收账款 及合同资 产余额交易金额主要产品合 同结算条款截至2025年 末实际回款情 况期后 回款交付时间验收时间信用 风险 变化未回款原因
　　　　　　方后5日内，甲方应向 乙方支付该合同总款项 的30%。此部分款项最 晚不得超过2022年10 月31日。②使用方南京 东善桥林场实业有限公 司按总项目款的60%比 例付款给甲方后5日 内，甲方应向乙方支付 该合同总款项的40%。 此部分款项最晚不得超 过2022年10月31日。 ③质保期满后15日内， 甲方需支付合同总价款 的10%。万元。　　　　　
///合计11,080.3328,453.20//489.92////
5、根据上述会计政策及前五大客户性质及未回款原因等情况，截至资产负债表日，虽然公司存在账龄的3年以上应收账款及合同资产占比较高的情况，但长账龄款项占比较高具有合理原因，公司未发现需按单项计提坏账准备的应收账款及合同资产。（未完）
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