[年报]亚信安全(688225):上海证券交易所对公司2025年年度报告信息披露监管问询函的回复公告
原标题:亚信安全:关于上海证券交易所对公司2025年年度报告信息披露监管问询函的回复公告 亚信安全科技股份有限公司 关于上海证券交易所对公司2025年年度报告 信息披露监管问询函的回复公告 本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 亚信安全科技股份有限公司（以下简称“亚信安全”或“公司”）根据上海证券交易所（以下简称“上交所”）出具的《关于亚信安全科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0195号，以下简称“问询函”）要求，就问询函关注的相关问题逐项进行了审慎说明，具体回复如下： 本回复公告中若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致；如无特殊说明，本回复公告涉及币种为人民币。鉴于本公告部分信息涉及商业秘密，公司针对该部分内容进行豁免披露。 问题一：关于业绩亏损 年报显示，2025年度为公司合并亚信科技控股有限公司（以下简称亚信科技）后的首个完整会计年度，公司营业收入为77.41亿元，同比增加115.31%，归母净利润为-4.46亿元，由盈转亏。网络安全业务板块大幅亏损主要受行业需求迟缓导致收入下降，以及并购贷款利息费用增加、减值损失、参股公司公允价值变动损失等多重因素叠加影响。数智业务板块净利润下滑主要因运营商客户降本增效带来的压力和非经营性事项影响。报告期末公司全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计1,223.88万元，较2024年有所增加。 请公司：（1）区分业务板块逐一量化分析亏损的具体原因和影响，结合行业变化趋势说明下游需求下降与同行业可比公司是否一致；（2）补充说明参股公司名称、投资金额、投资背景，结合其经营情况、财务状况、融资环境等变化及导致公允价值发生大额损失的具体原因，损益确认时点和金额是否符合《企业会计准则》的要求；（3）说明上市公司与参股公司之间是否存在采购、销售、技术服务、资金拆借及其商业合理性，是否构成异常资金流向、关联方利益输送、虚增收入或利润；（4）补充说明在业绩大幅下滑且亏损的情况下，董事和高级管理人员整体及个别人员薪酬仍然上涨的原因及合理性。 回复： 一、关于问询函的回复 （一）区分业务板块逐一量化分析亏损的具体原因和影响，结合行业变化趋势说明下游需求下降与同行业可比公司是否一致 2025年度，亚信安全归属于上市公司股东的净利润为-44,578.11万元，归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润为-33,789.22万元，亏损系多重因素叠加所致，区分业务板块逐一量化分析如下： 1、网络安全业务板块 2025年度，公司网络安全业务板块实现营业收入142,847.64万元，较2024年度下降16.5%，归属于上市公司股东的净利润-38,010.88万元，较2024年度下降319.18%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-34,484.30万元，较2024年度下降198.06%。造成网络安全业务板块亏损的原因如下： （1）营业收入及毛利率下降 因行业整体业务需求萎缩和竞争加剧，公司2025年收入较2024年减少28,202.06万元，下降比例16.5%，同时受产品结构调整和部分硬件成本上涨等因素影响，毛利率下降5.73%，收入和毛利率的下降导致利润表毛利额同比减少25,487.96万元。 （2）减值损失增加 2025年因客户回款下降，导致网络安全业务应收账款坏账准备和合同资产减值准备同比增加2,695.67万元，同时由于分销类业务收入大幅下降，对以前年度集中采购形成的库存商品计提存货跌价准备同比增加2,159.88万元。 （3）公允价值变动损益增加 公司参股公司上海富数科技有限公司（以下简称“富数科技”）因行业环境影响及市场开拓受阻，2025年度业绩出现较大亏损，回款困难及现金流紧张。基于富数科技经营情况，公司与评估师和审计师充分沟通后，从谨慎性原则出发，公司于2025年半年报中按照富数科技截止2025年6月30日所占净资产份额确认公允价值变动损失12,441.59万元。2025年下半年，富数科技经营情况并未改观，公司继续计提公允价值变动损失163.93万元。2025年度对富数科技累计计提公允价值变动损失12,605.52万元。 （4）财务费用增加 公司因2024年11月并购亚信科技控股有限公司（以下简称“亚信科技”）而产生并购贷款，2025年该项并购贷款利息合计为5,531.25万元，与2024年相比增加3,210.05万元。 （5）其他收益减少 受宏观环境影响，公司在2025年获取的政府补助收入较2024年度减少1,667.18万元。 2、数智业务板块 2025年度，公司数智业务板块实现营业收入632,044.63万元，归属于上市公司股东的净利润825.53万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润935.35万元。 公司于2024年11月完成对亚信科技的并购，将其作为数智业务板块纳入公司合并范围内。亚信科技主要向运营商提供解决方案和定制化服务，以及综合运用咨询规划、产品研发、实施交付、系统集成、数据运营、智能决策、客户服务等数智化全栈能力，为千行百业提供端到端、全链路数智化服务。 2024年公司合并了亚信科技11-12月期间的利润表，2024年11-12月期间亚信科技报表营业收入为188,904.85万元，归母净利润为51,398.03万元，按上市公司持有亚信科技的股权比例计算并扣除收购层面溢价分摊的影响，归属于上市公司股东的净利润为10,027.03万元。2025年公司合并亚信科技1-12月全年的利润表，2025年度亚信科技报表营业收入为632,044.63万元，归母净利润为11,373.59万元，按上市公司持有亚信科技的股权比例计算并扣除收购层面溢价分摊影响，归属于上市公司股东的净利润为825.53万元。 2025年度因数智业务板块所属通信行业整体投资持续处于周期低谷，亚信科技的主要客户运营商持续加大投资压降力度，对亚信科技的利润带来较大压力，同时2025年数智业务板块组织优化产生一次性的人员离职补偿16,875.55万元。 在上述两重因素叠加影响下，同时因合并期间不一致导致数智业务板块对上市公司2025年度归母净利润贡献较2024年减少9,201.50万元。 3、同行业变化趋势 （1）网络安全行业 2025年宏观经济承压、政府财政收紧，网络安全作为非直接创收业务，成为客户率先压缩的预算项。客户采购趋于保守、项目延期普遍、价格竞争激烈导致行业整体分化明显。从营收端来看，行业头部公司中绿盟科技、安恒信息、奇安信营收增速维持小个位数增长，其余同业公司营业收入均呈现不同程度的下降趋势；在营收放缓压力下，2025年大部分网安上市公司归母净利润出现亏损，亚信安全网络安全业务变动基本符合行业总体趋势。 2024年度、2025年度网络安全上市公司营业收入、净利润变化情况如下表：单位：万元
（2）数智业务行业 公司子公司亚信科技所在的数智业务板块与国内上市公司思特奇、直真科技、东方国信均属于电信运营商核心IT服务商，业务基本盘主要涉及电信BOSS计费、CRM客户管理、网络运维、运营支撑系统开发与运维。四家公司的主要客户均为国内三大电信运营商，运营商业务占总收入比重普遍超过50%，业绩受运营商资本开支、项目审批进度、交付周期、招标价格政策等影响较大。 2025年度，由于运营商IT资本开支预算收缩、降本增效、项目验收趋严，对行业内公司形成统一负面压力。从营业收入来看，除直真科技小幅维稳外，亚信科技、东方国信、思特奇营收均出现同比下滑，业绩变动趋势保持一致性。从净利润来看，四家公司净利润均出现下滑，呈现一致性特征，主要受竞争加剧、客户压价压缩毛利、人力成本刚性、新业务前期投入侵蚀利润，导致盈利能力系统性下行。亚信科技凭借规模优势及新业务对冲，守住盈利底线，其余三家均出现亏损或利润腰斩。 2024年度、2025年度数智业务可比上市公司营业收入、净利润变化情况如下表： 单位：万元
（二）补充说明参股公司名称、投资金额、投资背景，结合其经营情况、财务状况、融资环境等变化及导致公允价值发生大额损失的具体原因，损益确认时点和金额是否符合《企业会计准则》的要求 2025年度，公司以公允价值计量且期末公允价值较期初发生大额损失的参股公司为富数科技。 1、富数科技的基本情况
2020年以来，企业数据和个人隐私泄露问题频发，造成了巨大的经济损失，引发市场广泛关注，如何应用海量的数据，实现数据流动，同时能够保护数据隐私安全、防止敏感信息泄露是大数据应用中的重大挑战。 富数科技自2016年成立以来，经过多年技术研发，隐私计算技术领先，逐步获得客户认可，以多方安全计算/联邦学习等为核心的隐私计算能有效解决行业痛点，实现数据的合规流通。在保护各自隐私的前提下，实现数据不出门且可用不可见，并仍能实现匿踪查询、联合建模、机器学习等数据应用。可帮助行业参与方在安全合规的前提下，持续挖掘大数据的价值，实现精准营销、风控等诸多数据应用。截至2019年末，富数科技已完成了A轮、A+轮、Pre-B等3轮融资，其发展前景受到资本市场和投资机构的肯定。 基于对富数科技研发能力、创业团队、商业化前景及与公司业务的潜在协同效应，2020年9月15日，亚信安全科技有限公司（系亚信安全前身）召开董事会，同意公司以不超过人民币5,000万元通过购买老股或增资或两种方式相结合的方式投资富数科技，最终持股比例根据富数科技本轮融资的估值确定，授权公司管理层具体办理本次对外投资相关事宜。由于公司时任董事蒋健先生同时担任富数科技董事，本次投资构成关联交易，蒋健董事回避表决。 2021年1月5日，富数科技全体股东签署《投资协议》，亚信安全以人民币776.4878万元向天津人聚信息科技合伙企业（有限合伙）购买富数科技注册资本人民币38.7731万元，以人民币4,187.50万元认购富数科技新增的注册资本人民币48.4664万元，其余人民币4,139.0336万元计入富数科技的资本公积金。天津人聚信息科技合伙企业（有限合伙）系富数科技原股东，与公司不存在关联关系。 富数科技本轮融资完成后，亚信安全最终投资金额为49,639,878.00元，持有富数科技10%股权，对应富数科技投后估值为7.5375亿元（投前估值为6.7亿元）。 因亚信安全对富数科技持股比例较低，不具有重大影响，故亚信安全对此项股权投资按公允价值计量，在其他非流动金融资产列报。 本轮融资结束后，富数科技股权结构如下：
2021年6月至2023年7月，富数科技又引入了中国互联网投资基金（有限合伙）、苏州同创同运同享科技创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳前海实益达投资发展有限公司、杭州容腾二号创业投资合伙企业（有限合伙）等机构投资者。 2022年，富数科技开展第C+3轮融资，投后估值增加至15.0667亿元（投前估值为14.8亿元），亚信安全根据此估值按持股比例计算对富数科技的投资按公允价值计量确认为12,605.52万元。 根据工商系统查询，截至2025年12月31日，富数科技注册资本为1,042.7296万元，亚信安全持股比例为8.3665%，具体如下：
（1）经营情况、财务状况及融资环境变化 2022年至2025年富数科技主要财务指标如下： 单位：万元
（2）公允价值发生大额损失的会计处理 基于富数科技经营情况，公司与评估师和审计师充分沟通后，判断其持续经营能力已存在重大不确定性，2025年8月21日，公司召开第二届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于2025年上半年度计提减值准备及确认公允价值变动的议案》。基于谨慎性原则，2025年半年报中按照富数科技截止2025年6月30日所占净资产份额确认公允价值变动损失12,441.59万元。 2025年下半年，鉴于富数科技经营情况并未改观，2026年4月10日，公司召开第二届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于2025年度计提资产减值准备及确认公允价值变动的议案》，基于谨慎性原则，公司继续计提公允价值变动损失163.93万元。2025年度合计计提富数科技公允价值变动损失12,605.52万元。 （3）损益确认时点及金额符合《企业会计准则》的要求 上述损益确认时点为资产负债表日（2025年6月30日、2025年12月31日），符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第四十四条关于公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的规定。 损益金额确认的依据为基于被投资单位净资产为负、持续经营能力丧失等客观事实，根据新金融工具准则的要求，公司在2025年6月30日及2025年12月31日对其他非流动金融资产的公允价值进行重新确认。对于金融工具存在活跃市场的，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值；公司持有的未上市股权投资，公司根据被投资公司情况依据账面净资产、近期融资价格及收益法等估值方式计算公允价值。富数科技受其经营管理等影响，无法获取合理的市场评估价值，基于谨慎性原则，公司确认该项金融资产的公允价值变动损失12,605.52万元。 （4）会计处理 公司将公允价值变动损失计入“公允价值变动损益”，影响当期净利润，符合企业会计准则要求。 综上所述，损益确认时点和金额均符合《企业会计准则》，不存在提前或延迟确认损益的情形。 （三）说明上市公司与参股公司之间是否存在采购、销售、技术服务、资金拆借及其商业合理性，是否构成异常资金流向、关联方利益输送、虚增收入或利润 1、公司与富数科技的交易情况 2025年，上市公司（含全资、控股子公司）与富数科技之间存在正常的业务往来，主要包括采购商品及接受劳务、提供劳务等，具体交易情况如下：
亚信安全作为信息安全整体解决方案提供商，在承接数据安全、云计算等综合项目时，需根据最终客户需求引入隐私计算等技术组件。富数科技在隐私安全计算领域具备专业优势，亚信安全向其采购相关产品及服务，系基于具体项目需求的正常对外采购，具有真实业务背景。 同时，亚信安全依托自身在网络信息安全领域的技术积累，向富数科技提供少量技术支持服务。2025年度提供劳务金额14.99万元，上述双向交易均基于实际业务需求发生，定价公允，符合商业逻辑。 3、是否构成异常资金流向、关联方利益输送、虚增收入或利润的说明公司与上述参股公司之间的各项交易均以市场价格为基础，参考公司向非关联方提供同类产品或服务的价格水平，经双方公平协商确定，上述交易规模较小，不具有异常性特征，均系正常业务合作，不存在异常资金流向、关联方利益输送、虚增收入或利润的情形。 （四）补充说明在业绩大幅下滑且亏损的情况下，董事和高级管理人员整体及个别人员薪酬仍然上涨的原因及合理性 1、公司2025年度董事及高级管理人员薪酬事项说明 经核查，公司董事及高级管理人员2025年度经审计的财务报表口径实际薪酬较2024年度有所下降，2025年度董事及高级管理人员薪酬较2024年增加是由于统计口径差异造成的。 由于董事及高级管理人员上一年度的年终奖一般在次年4月才进行发放，为保证信息披露的连续性和可比性，公司年度报告“第四节公司治理、环境和社会”之“五、董事和高级管理人员的情况”之“(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情”披露的董事及高级管理人员薪酬，系人力资源口径统计的当年1月1日至12月31日的实际发放数，即2024年度实际发放数中包含2023年度的年终奖，2025年度实际发放数中包含2024年度的年终奖。由于公司2024年度盈利，董事及高级管理人员2024年年终奖高于2023年年终奖，也高于2025年年终奖，导致人力资源口径统计的2025年度实发董事及高级管理人员薪酬较2024年度有所增加。 如按财务口径将2024年年终奖计入2024年度薪酬、2025年度年终奖计入2025年度薪酬，经调整后，公司董事及高级管理人员2025年度薪酬较2024年度下降23.13%，其中董事长何政先生薪酬下降24.95%、董事、总经理马红军先生薪酬下降17.81%、董事、副总经理刘东红女士薪酬下降0.24%。刘东红女士自2025年7月起分管公司运营商事业部，并负责推进与控股子公司亚信科技的协同联动，2025年公司网络安全业务中运营商事业部经营业绩明显改善，基于刘东红女士绩效考核结果优异，其2025年度财务口径薪酬下降幅度较小。 公司2024年度、2025年度董事及高级管理人员薪酬情况如下： 单位：万元
综上所述，公司始终持续完善薪酬考核体系、优化绩效指标设置，调整绩效权重，将核心人员薪酬与目标达成情况直接挂钩，强化考核结果应用，兼顾短期业绩与长期价值，建立“能上能下、能进能出”的考核机制，充分调动核心团队积极性与主动性，提升团队执行力。由于2025年度出现亏损，公司董事及高级管理人员2025年度薪酬较2024年度在薪酬总额、平均薪酬、个人薪酬等方面均相应下降，同时也考虑到了宏观经济环境、个人分工、非经常性损益对公司业绩的影响，以及收购亚信科技后公司规模成倍扩大、管理难度增加等因素，不同的董事及高级管理人员薪酬的下降幅度亦有所不同。 2、2025年度董事及高级管理人员薪酬方案具体的考核依据和标准 公司董事及高级管理人员薪酬方案的制定，严格遵循《上市公司治理准则》等监管要求，并依据《公司章程》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》《2025年度亚信安全非销售绩效奖金方案》等内部制度执行。公司于2024年12月启动2025年度董事及高级管理人员薪酬方案制定，并经董事会薪酬与考核委员会、董事会审议，其中董事薪酬方案提交股东大会审议批准，履行了完整、规范的决策程序，确保薪酬方案合法合规、公开透明、科学有效。根据2025年公司战略目标、经营指标、关键举措、组织与人才管理要求，公司分别与在公司任职的董事、高级管理人员签署了《亚信安全干部责任书》，规定2025年度业绩目标及董事、高级管理人员考核要求。 公司于2025年12月启动2025年度公司董事及高级管理人员的个人绩效考核工作，以《亚信安全干部责任书》为核心依据，采用平衡计分卡模式，从财务、业务、组织、学习成长等维度开展综合评价，考核结果分为卓越、优秀、胜任、可提升、需改进、不胜任六个等级。公司董事及高级管理人员的绩效奖金，与个人目标绩效薪酬、组织奖金系数及个人奖金系数直接挂钩。其中，个人目标绩效薪酬原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。组织奖金系数根据公司订单、收入、经营利润及经营性现金流等核心经营指标完成情况确定，个人奖金系数根据个人绩效考核结果确定，不同绩效等级对应不同系数，绩效表现越优，对应系数越高。由于2025年公司出现亏损，2025年度公司组织奖金系数为0.43，董事及高级管理人员个人奖金系数均较2024年度有所下降。 根据《上市公司治理准则》要求，公司董事及高级管理人员2025年度奖金在年度报告披露和绩效评价后进行发放。截至本回复出具之日，公司已完成2025年度董事及高级管理人员绩效奖金的核算与发放工作，切实体现了薪酬与业绩强联动的激励约束机制。 3、《上市公司治理准则》相关规定的落实情况 2025年8月21日召开的公司第二届董事会第二十二次会议、2025年9月9日召开的2025年第三次临时股东大会审议通过了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，对公司董事、高级管理人员薪酬管理进行了明确规定。鉴于《上市公司治理准则》于2025年10月修订，为更好地落实相关要求，公司已于2026年4月10日召开第二届董事会第二十八次会议，审议通过《董事、高级管理人员薪酬管理制度》（修订版），待提交2025年年度股东会审议。公司将严格遵照《上市公司治理准则》《董事、高级管理人员薪酬管理制度》要求，强化业绩联动机制，坚持责、权、利统一和激励约束并重的原则，保障公司稳定发展。 二、会计师核查意见 （一）核查程序 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）按照中国注册会计师审计准则的要求，设计和执行了相关程序，针对上述问题会计师执行的主要程序如下： 1、收入确认 （1）对收入确认的相关内部控制设计和运行进行了解、评价，并测试关键内部控制流程运行的有效性； （2）检查主要客户合同相关条款，并评价收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的要求，包括但不限于：分析履约义务的识别、交易价格的分摊、在某一时段内履行履约义务或在某一时点履行履约义务的判断和区分、相关商品或服务的控制权转移时点的确定等是否符合行业惯例和亚信安全公司的经营模式；（3）结合销售模式对营业收入、毛利率以及重要客户等实施分析性程序，评价营业收入、毛利率水平以及重要客户是否存在异常波动，并查明波动原因；（4）结合对应收账款、合同资产的审计，选择主要客户进行函证； （5）检查主要客户合同、出库单、发票信息、签收或验收报告等，评价收入确认时点是否与亚信安全公司的会计政策和收入确认的具体方法一致；（6）对于按照合同完成阶段在某一时段内确认收入的业务，抽样检查已发生的费用的相关支持性文件、销售合同总金额、经批准的项目预算、当年完成项目的终验报告或其他证据，评估管理层完工百分比及相关收入确认金额计算的恰当性； （7）获取主要客户的工商登记、营业范围等资料，核查销售的真实性和交易实质； （8）对临近资产负债表日前后确认的销售收入执行截止测试，评价收入是否记录在正确的会计期间。 2、营业成本和日常费用的归集和结转 （1）核查与成本费用归集、结转以及职工薪酬相关的内控制度； （2）取得并核查相关成本费用明细和会计凭证； （3）获取咨询及服务费等金额重大的合同，审阅合同相关条款，判断相关费用是否已经完整计提； （4）检查大额成本费用相关协议、银行流水支付凭证，判断相关费用的准确性和完整性； （5）对接近报表日的成本费用进行截止性测试，确认成本费用已计入正确的期间。 3、财务费用中并购贷款利息 （1）了解并评价公司与借款相关的内部控制设计及运行有效性； （2）获取借款合同、授信协议、还款计划、利息测算表，核对借款本金、利率、计息期间、还款条款等信息； （3）复核利息费用的会计处理，检查借款利息计提、摊销是否符合企业会计准则； （4）向金融机构函证借款余额、利率、应付利息、还款情况，核实借款及利息的真实性与准确性； （5）抽查银行扣款回单、利息结算单，核对利息实际支付情况，验证利息费用发生的真实性； （6）实施分析性程序，测算实际利率、利息支出占借款规模比例，对比往期数据，评估利息费用波动合理性； （7）检查财务报表附注中借款、利息费用的列报与披露是否完整恰当。 4、应收账款坏账准备计提 （1）了解、评估亚信安全公司与预期信用损失确认相关的内部控制设计，并测试关键控制点运行的有效性； （2）对于单项计提的应收账款，复核管理层评估信用风险及预期信用损失金额的依据，包括管理层结合客户背景、经营现状、市场环境、历史还款情况、违约记录等对信用风险作出的评估； （3）对于按照组合计提的应收账款，复核管理层对于信用风险特征组合的划分标准是否适当，判断管理层评估信用风险以及预期信用损失金额的依据的客观性，抽样复核信用风险组合的账龄情况、历史还款情况、客户背景、经营现状、市场环境等关键信息； （4）复核应收账款坏账准备的计提，检查计提方法是否按照亚信安全公司制定的预期信用损失模型执行，重新计算坏账计提金额是否准确； （5）对应收账款执行函证程序，检查应收款项回款记录、凭证、银行回单等资料，结合银行流水检查等程序验证应收款项收回的真实性； （6）在执行期后事项审计程序时，检查期后回款情况，以评价应收账款坏账准备计提的合理性； （7）检查与应收账款预期信用损失相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。 5、存货跌价准备计提 （1）了解、评价并测试公司计提存货跌价准备相关的内部控制的设计与执行的有效性； （2）对存货实施监盘，检查存货的数量、状况及产品效期，关注是否存在潜在陈旧或损毁； （3）评价存货滞销迹象相关的分析指标如周转率、库龄等； （4）取得并检查与合同履约成本相关的预期能够取得的剩余对价和估计将要发生的成本的依据； （5）获取存货跌价准备和合同履约成本减值计算表，评估管理层用于估计的判断和假设的适当性和一致性，检查存货跌价准备和合同履约成本减值计提的准确性，并执行重新计算程序。 6、金融工具公允价值变动 （1）针对投资上海富数科技有限公司形成金融资产的公允价值，获取并检查北方亚事资产评估有限责任公司2024年12月17日出具的《亚信安全科技股份有限公司拟对上海富数科技有限公司增资所涉及的上海富数科技有限公司股东全部权益市场价值》（北方亚事咨报字[2024]第01-228号）的、获取上海富数科技有限公司2025年6月对所有股东发出的关于破产重整的通知邮件； （2）针对公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，抽取样本检查合同，了解合同条款并识别与金融工具估值相关的条款； （3）评价公司用于公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具的估值模型，同时，基于相关市场数据，我们也对管理层在计量第二层次和第三层次的金融工具的公允价值时所采用的不可观察输入值及可观察输入值的合理性和适当性进行了抽样评估，检查估值结果是否正确； （4）评价财务报表附注中的相关披露是否符合企业会计准则披露要求，是否恰当反映了金融工具的估值风险。 7、其他收益确认 （1）了解并评价管理层关于政府补助、税收返还、稳岗补贴、产业扶持资金等相关内部控制的设计及运行有效性，对补助申请、审批、收款、入账核算等关键控制实施控制测试； （2）获取本期全部其他收益明细台账，逐项核查政府补助文件、批复文件、政策依据、拨款协议、纳税申报表等，核实补助性质是否属于与日常经营相关、是否满足计入其他收益的条件； （3）检查银行收款回单，核对资金到账时间、金额，核实其他收益的真实性、完整性与入账期间准确性； （4）复核政府补助的会计处理，检查是否区分与资产相关/与收益相关，摊销或一次性确认是否符合企业会计准则，是否存在提前确认或延迟确认收益的情况； （5）执行分析性程序，对比本期与上期其他收益规模、补助项目结构，分析波动合理性，识别异常项目并进一步核查； （6）复核财务报表附注中其他收益的分类、明细披露是否完整、准确。 8、利用组成部分会计师工作 （1）评估组成部分注册会计师的专业胜任能力、独立性、职业道德及执业环境，判断其工作是否能够满足集团审计需求； （2）与组成部分注册会计师进行充分沟通，明确集团审计重要性水平、审计范围、重大错报风险领域及审计工作要求； （3）复核组成部分注册会计师审计完成备忘录，评价其审计工作的充分性与适当性； （4）针对重要组成部分，选取重大交易、账户余额及披露事项，执行追加审计程序，对组成部分审计结果进行复核验证； （5）就识别的重大错报风险、异常事项、审计发现等与组成部分注册会计师持续沟通，评价错报对集团财务报表的影响； （6）复核集团层面合并抵销、调整事项，确保组成部分财务信息在合并财务报表中恰当汇总、列报及披露。 9、关联交易 （1）获取公司关联方清单，查阅股权、工商、董监高资料，识别全部关联主体，排查隐匿关联方； （2）抽查大额客户及供应商，穿透核查实控人，核实是否存在未披露关联客商； （3）查阅关联交易管理制度、董事会及股东会决议，核查关联交易审批、回避表决程序完整性； （4）抽查关联交易合同、出入库单、发票、回款凭证，验证交易业务真实性； （5）比对同期第三方市价，核查关联交易定价公允性； （6）复核关联交易账务核算、减值计提，核对报表附注关联方及交易披露完整性； （7）核查银行流水，关注异常资金划转，排查关联方非经营性资金占用。 10、职工薪酬 （1）获取薪酬制度、绩效考核办法、薪酬审批文件，核查薪酬计提发放内控； （2）核对员工花名册、考勤记录、工时台账，复核人员人数及出勤真实性； （3）抽取工资计提、发放凭证，匹配工资表、银行代发明细、个税申报数据； （4）测算五险一金、工会经费、职工福利费计提比例，复核计提金额准确性； （5）抽查年终奖、离职后福利、短期奖金，核查计提依据与期后支付凭证； （二）核查意见 1、公司亏损的具体原因符合实际情况，下游需求下降与同行业可比公司一致； 2、参股公司富数科技公允价值确认时点和金额符合《企业会计准则》的要求； 3、上市公司与参股公司富数科技之间发生采购、销售交易具有商业合理性，不构成异常资金流向、关联方利益输送、虚增收入或利润的情形； 4、公司业绩大幅下滑且亏损的情况下，董事和高级管理人员整体及个别人员薪酬变动符合相关规定。 问题二：关于应收款项与合同资产 年报显示，公司应收票据期末余额为3.46亿元，其中财务公司承兑汇票6,504.92万元，未计提坏账准备。应收账款期末账面价值为23.84亿元，占总资产比例为20.44%；合同资产期末账面价值为30.98亿元，占总资产比例为26.56%。 期末余额前五名应收账款和合同资产汇总金额为13.15亿元，占比20.57%，计提坏账准备1.75亿元。 请公司：（1）补充说明财务公司承兑汇票的具体情况，包括对应基础交易合同、承兑财务公司名称、对手方名称、交易金额、到期期限、业务背景；公司前期票据是否存在延迟兑付、附带追索权贴现及背书转让情况，相关票据是否涉及贸易业务及具备真实商业实质；结合同行业可比公司及票据风险特征，说明信用减值计提情况是否已充分识别并反映兑付风险，公司未计提是否审慎，是否存在票据贴现/背书资金流向关联方的情形；（2）列示应收账款前五大客户名称、对应项目、金额、账龄分布、交易内容、期后回款等，并说明对上述客户相关收入的确认时点、确认方法及依据，相关交易是否具备商业实质；（3）对比应收账款的账龄结构及坏账计提比例，说明合同资产坏账计提是否充分、是否存在长期未转入应收账款的情形；（4）列示合同资产前五大交易对手方、合同金额、收入确认金额及时点、履约进度情况、待结算金额等，说明是否存在提前确认收入的情形。综合前述情况，结合可比公司计提比例等说明公司合同资产及应收账款坏账计提的充分性。 回复： 一、关于问询函的回复 （一）补充说明财务公司承兑汇票的具体情况，包括对应基础交易合同、承兑财务公司名称、对手方名称、交易金额、到期期限、业务背景；公司前期票据是否存在延迟兑付、附带追索权贴现及背书转让情况，相关票据是否涉及贸易业务及具备真实商业实质；结合同行业可比公司及票据风险特征，说明信用减值计提情况是否已充分识别并反映兑付风险，公司未计提是否审慎，是否存在票据贴现/背书资金流向关联方的情形 1、财务公司承兑汇票的具体情况，包括对应基础交易合同、承兑财务公司名称、对手方名称、交易金额、到期期限、业务背景 截至2025年12月31日，公司应收票据财务公司承兑汇票余额为6,504.92万元，具体情况如下：单位：万元
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