世嘉科技(002796):2026年度向特定对象发行A股股票预案
原标题:世嘉科技:2026年度向特定对象发行A股股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议通过并取得有关审批机关的批准。 特别提示 1、本次向特定对象发行股票方案已经公司于2026年6月18日召开的第五届董事会第十六次会议审议通过，尚需获得公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。 2、本次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会、深圳证券交易所规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他符合相关法律、法规规定条件的法人、自然人或其他机构投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若发行时国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。 3、本次向特定对象发行股票采取询价发行方式，本次向特定对象发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量，即“发行底价”）。若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行的发行底价将进行相应调整。 本次发行通过询价方式确定发行价格，最终发行价格将由董事会及其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定，遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。 4、本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即本次发行不超过75,710,084股（含本数）。 最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出予以注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调整。 5、本次向特定对象发行股票完成后，特定对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得上市公司向特定对象发行股票的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。 6、本次发行的募集资金总额不超过人民币40,278.35万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下项目： 单位：万元
本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 7、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司控制权发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。 8、本次发行前公司滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的股份比例共享。 9、本次发行决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月。 10、公司积极落实《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2025〕5号）等规定的要求，结合公司实际情况，制定了《苏州市世嘉科技股份有限公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划》。本预案已对公司利润分配政策，尤其是现金分红政策的制定及执行情况、近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排情况进行了说明，请投资者予以关注。 上述具体内容请详见本预案“第四节利润分配政策及执行情况”之内容。 11、本次向特定对象发行股票完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产规模将相应增加。由于募集资金投资项目的使用及实施需要一定时间，因此本次发行存在每股收益等指标在短期内被摊薄的风险。为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。相关情况详见《苏州市世嘉科技股份有限公司关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相关主体承诺的公告》。特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险；同时，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。 12、本次向特定对象发行股票方案最终能否获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会予以注册，以及最终取得审核通过及注册的时间存在较大不确定性，提请广大投资者注意。 13、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险。 目 录 公司声明..............................................................................................................................1 特别提示..............................................................................................................................2 目 录..................................................................................................................................5 释 义..................................................................................................................................7 一、一般释义..............................................................................................................7 二、专业释义..............................................................................................................7 第一节本次向特定对象发行股票方案概要....................................................................9 一、公司基本情况......................................................................................................9 二、本次向特定对象发行股票的背景和目的..........................................................9三、本次发行的方案概要........................................................................................13 四、本次发行是否构成关联交易............................................................................16 ........................................................16 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 六、本次发行是否会导致公司股权分布不具备上市条件....................................17七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序....................17..................................................18 第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 一、本次募集资金的使用计划................................................................................18 二、本次募集资金投资项目可行性分析................................................................18 ................................31 三、本次募集资金运用对公司财务状况及经营管理的影响 四、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论................................32第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..............................................33一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况........................................................................................................33 二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况....................34三、公司与实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况....................................................................................................34 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人及其关联人占用的情形，或上市公司为实际控制人及其关联人提供担保的情形........................35五、本次发行对公司负债情况的影响....................................................................35 六、本次股票发行相关的风险说明........................................................................35 第四节利润分配政策及执行情况..................................................................................40 一、公司利润分配政策............................................................................................40 二、公司最近三年股利分配情况............................................................................42 三、公司最近三年未分配利润使用情况................................................................44 四、公司未来三年（2026年-2028年）股东分红回报规划.................................44第五节本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报分析.........................................47一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响........47二、本次发行摊薄即期回报的风险提示................................................................49 三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性................................................49四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况................................................................................50 五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施................................................50六、公司的董事、高级管理人员以及公司控股股东、实际控制人关于本次发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺................................................................51 释 义 在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、一般释义
注2：本预案涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致 第一节本次向特定对象发行股票方案概要 一、公司基本情况
（一）本次向特定对象发行股票的背景 1、能源转型推动新能源电气装备需求增长，充电及配网设施建设进入快车道当前，全球能源结构加速向低碳化、清洁化转型，可再生能源装机规模持续快速扩张；我国已建成全球最大的清洁能源发电体系，可再生能源发电量占比稳步提升。根据国家能源局数据，2025年我国可再生能源发电新增装机为4.52亿千瓦，同比增长21%，占全国电力新增装机的83%；其中，水电新增1,215万千瓦，风电新增1.2亿千瓦，太阳能发电新增3.18亿千瓦，生物质发电新增151万千瓦。在可再生能源发电量方面，全社会用电量中每10度电有近4度是绿电，全社会用电增量全部由可再生能源新增发电量提供；2025年我国可再生能源发电量达到3.99万亿千瓦时，1 同比增长15%，约占全部发电量的38%。随着新能源大规模并网及电动汽车的普及，与之配套的新能源电气设备市场需求同步扩大，充电基础设施、高压控制柜、模拟器等电气设备成为保障电力系统安全、稳定运行的关键装备。 在充电设施领域，全球电动汽车充电基础设施已进入规模化加速期。根据国际能源署（IEA）数据，截至2024年底全球公共充电桩存量已突破500万个，其中2024年新增超过130万个，同比增长约30%。海外市场充电基础设施渗透率快速提升，从区域分布来看，欧洲作为海外最大市场，2024年公共充电点数量达到100多万个，较2023年增长超过35%。我国充电基础设施建设同样呈现快速扩张态势，截至2025年12月底，我国已建成全球最大充电网络，充电基础设施总数已达2,009.2万个，同2 比增长49.7%。充电桩的大规模部署带来密集并网需求，叠加配电网需求共同推进供电薄弱区域改造、老旧小区/城中村配网投资，以及高耗能配变设备强制淘汰更新，共同驱动配电网投资持续加码。2025年国家电网投资首次超过6,500亿元，创历史新高；预计“十五五”规划投资中配电网及微电网领域占比将高达40%。 2、全球储能市场持续扩容，我国源网侧储能成为核心增长引擎 随着新能源发电占比快速提升，电力系统对灵活性调节资源的需求日益迫切，新型储能凭借灵活调度、快速响应等技术优势，成为构建新型电力系统的关键支撑，全球新型储能市场正进入规模化发展期。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）发布的《储能产业研究白皮书2026》，截至2025年底，全球已投运电力储能项目累计装机规模达496.2GW，同比增长33.3%；其中新型储能累计装机规模达3 278.7GW/687.5GWh 68.5%/79.9% 到 ，同比增长 。 与此同时，我国新型储能市场呈现跨越式增长态势。截至2025年底，我国已投运电力储能项目累计装机规模213.3GW，占全球市场总规模的43.0%，同比增长54% 144.7GW 85% ；其中新型储能累计装机规模达到 ，同比增长 ，在全球新型储能 1数据来源：https://www.nea.gov.cn/20260212/742b8c6a078347b0b39de676c05c5d58/c.html2数据来源：https://www.nea.gov.cn/20260121/da0f536fbafe4545820a2f64465e773b/c.html市场中的占比达到51.9%。根据CNESA的预测，在理想场景下，2030年我国新型储4 能累计规模将达到450.7GW，2026-2030年复合年增长率为25.5%。当前，源网侧储能已成为我国新型储能装机的主力，风光发电大规模并网带来的电力系统调节需求的增长持续驱动源网侧储能市场规模的扩张。2025年我国电网侧储能新增装机43.6GW/132.4GWh，占全国年度新增装机总量的67.5%，同比增长65.6%；电源侧新5 增装机15.7GW/50.5GWh，占比24.3%，同比增长16.7%。 3、移动通信代际升级驱动射频器件更新，新型滤波器迎来发展机遇 在全球通信技术加速演进与核心器件自主可控需求持续提升的背景下，射频滤波器作为无线通信基站的核心组件，正迎来新一轮技术升级窗口。近年来，5G-Advanced（5G-A）商用化进程已全面展开，6G的研发与标准预研也在全球主要经济体中启动。我国“十五五”规划明确指出要完善信息通信网络，深化第五代移动通信（5G）、千兆光网的规模部署，推进第五代移动通信演进（5G-A）、万兆光网建设发展和第六代移动通信（6G）技术创新，推动移动物联网自主迭代。截至20266 年4月，国内5G-A网络已覆盖全国330多个城市；2026年6月，工信部启动6G创新发展部省协同试点，明确到2029年形成一批自主创新的6G技术方案，为6G商用落地提供支撑。 随着5G建设从“广覆盖”迈向“深覆盖”，以及5G-A多频段融合组网与6G技术验证的加速推进，滤波器等射频前端器件的性能指标日益严苛。在6G向毫米波至太赫兹频段延伸的过程中，滤波器需满足低损耗、高频率和微型化等极限要求。混合介质滤波器结合了陶瓷介质材料的高Q值、高温度稳定性与金属腔体结构简单、易于批量制造的优点，能够在不牺牲高频性能的前提下显著缩小器件体积、降低制造成本，是满足下一代移动通信对射频前端小型化、轻量化和高性能需求的理想方案，将迎来良好的市场发展机遇。 4 AI 、 算力爆发驱动数据中心升级，高密度液冷技术成主流方向 随着人工智能、大模型训练与推理等应用场景的爆发式增长，算力需求呈现指数级攀升，直接驱动数据中心向高密度、大规模方向加速演进。同时，我国“东数4数据来源：https://mp.weixin.qq.com/s/EcHq2_Z-litKWwrLoSXBOg5数据来源：https://mp.weixin.qq.com/s/iUqLuXT6Vp_UCTyfTQfgiQ西算”工程深入推进，八大国家枢纽节点建设全面铺开，政策层面持续推动数据中心绿色化、集约化发展。在此背景下，数据中心作为算力基础设施的核心载体，其建设需求持续高速增长。根据中国通信工业协会数据中心委员会发布的《全球重点区域算力竞争态势分析报告（2025年）》，截至2024年，我国大型及超大型在运营数7 据中心项目占比达55.5%；截至2025年9月，我国在用算力中心机架总规模达1,2508 万标准机架，智能算力规模达1053EFLOPS。 在算力密度持续攀升的驱动下，数据中心能效标准日益严格，PUE管控成为核心指标。2021年11月，发改委等四部门联合印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，要求新建大型数据中心PUE降至1.3以下，枢纽节点项目普遍收紧至1.25。传统风冷方案已难以满足高功率场景下的散热需求，液冷技术凭借散热效率高、能耗低的优势，正加速成为高密度数据中心的标配方案。数据中心机柜作为服务器等IT硬件的物理承载平台，其结构强度、散热设计及集成能力直接影响整体能效水平。随着液冷技术的普及，机柜需适配冷板式或浸没式液冷架构，对内部管路布局、密封性及精密制造工艺提出了更高要求，推动机柜产品向高密度集成、液冷兼容方向升级。 （二）本次向特定对象发行股票的目的 1、顺应储能产业升级趋势，联动光通信与数据中心算力基建赛道协同发展受益于国内新型电力系统建设持续推进、双碳政策落地深化及海外储能需求持续释放，新型储能行业具备长期稳健增长的基本面，产业发展前景良好。与此同时，全球AI算力建设浪潮全面爆发，叠加光通信行业量价齐升周期开启，数据中心机柜、光模块壳体、通信基站精密钣金等算力配套结构件市场需求迎来爆发式增长，通信算力基建与新能源储能两大高景气赛道形成双向赋能格局。本次募投项目将通过购置先进制造装备及配套检测设备，优化生产布局，形成专用设备箱体系统及相关产品的规模化生产能力，把握市场发展机遇，并进一步巩固公司在新能源专用设备箱体领域的核心竞争力，助力未来市场开拓与业务规模扩张。 2、丰富并完善产品结构，保障公司高质量可持续发展 公司作为专业的精密箱体系统制造与服务供应商，产品的应用场景广泛，已经7数据来源：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202512211805063696_1.pdf?1771032571000.pdf深度渗透于新能源设备、医疗设备、通信设备等多个专用设备领域。本次募投项目将持续丰富产品矩阵，加快推动核心产品的产业化落地与规模化量产，重点提升专用设备箱体系统的量产能力与市场份额，推动公司实现从传统通用精密制造向新能源、高端光通信与数据中心配套高端精密制造的高质量转型，进一步实现公司战略发展落地。 3、加大公司研发资源投入，夯实技术储备 当前，我国高度重视新一代信息通信技术与新型基础设施建设。在此背景下，为顺应行业技术发展趋势，公司需持续加大研发资源投入并提升前沿技术攻关能力。本次募投项目拟通过购置先进研发检测设备、引进高水平人才，重点突破新型介质SMF滤波器的研发、数据中心高精密机柜及液冷配套结构件、液冷散热与大电流传输技术、动态功率分配与集群协同控制等关键技术，提升公司在高频射频器件、精密箱体制造等领域的技术储备与自主创新能力，为长远发展提供坚实支撑。 4、优化公司资本结构，提升抗风险能力及盈利能力 随着公司的持续发展与业务规模稳步增长，公司日常经营所需的运营资金需求将随之同步增长。公司拟通过本次发行募集资金，在部分用于偿还银行贷款的同时，有效补充公司日常经营所需的运营资金，从而优化资本结构、降低资产负债率。募集资金到位后，公司资金实力将得到进一步增强，有助于提高业务抗风险能力与稳定经营能力，推动公司业务规模增长与健康可持续发展。 三、本次发行的方案概要 （一）发行股票种类及面值 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 （二）发行方式和发行时间 本次发行采取向特定对象发行方式，公司将在中国证监会作出予以注册决定的有效期内择机实施。 （三）发行对象及认购方式 1、发行对象 本次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会、深圳证券交易所规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他符合相关法律、法规规定条件的法人、自然人或其他机构投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若发行时国家法律、法规及规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。 2、发行对象与公司关系 截至本预案公告之日，公司本次发行股票尚未确定发行对象，最终本次发行是否存在因关联方认购上市公司本次发行股份构成关联交易的情形，将在本次发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。 （四）定价基准日、定价原则及发行价格 本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量，即“发行底价”）。若公司在定价基准日至发行日的期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次发行的发行底价将进行相应调整。调整方式如下：派送现金股利：P=P-D 1 0 送股或转增股本：P=P/（1+N） 1 0 P= P-D / 1+N 两项同时进行： 1（ 0 ）（ ） 其中，P0为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数，P为调整后发行底价。 1 本次发行通过询价方式确定发行价格，最终发行价格将由董事会及其授权人士根据股东会授权，在公司取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定，遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。 （五）发行数量 本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即本次发行不超过75,710,084股（含本数）。最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出予以注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调整。 若本次向特定对象发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以变化或调减的，则本次向特定对象发行的股份总数及募集资金总额届时将相应变化或调减。 （六）限售期 本次向特定对象发行股票完成后，特定对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行对象所取得上市公司向特定对象发行股票的股份因上市公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。 （七）股票上市地点 本次发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。 （八）募集资金规模和用途 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币40,278.35万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元
本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 （九）本次发行前公司滚存未分配利润的安排 本次发行前公司滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行后的股份比例共享。 （十）本次发行决议有效期 本次发行决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月。 四、本次发行是否构成关联交易 截至本预案公告之日，本次发行尚未确定发行对象，因而无法确定本次发行是否构成关联交易。最终本次发行是否存在因关联方认购上市公司本次发行股份构成关联交易的情形，将在本次发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。 五、本次发行是否导致公司控制权发生变化 截至本预案公告日，发行人股东韩裕玉持有发行人64,418,000股股份，占比25.53%；股东王娟持有发行人16,253,262股股份，占比6.44%；股东韩惠明持有发行人11,201,625股股份，占比4.44%；王娟与韩惠明系夫妻，韩裕玉系王娟与韩惠明之女。韩裕玉、王娟和韩惠明合计持有公司股份91,872,887股，合计控制发行人36.40%的股份，为公司实际控制人。 本次发行的股票数量不超过75,710,084股（含本数），若按本次发行数量的上限（即75,710,084股）测算，并且公司实际控制人均不参与本次发行，则预计本次发行完成后，公司总股本将由发行前的252,366,948股增加到328,077,032股，韩裕玉、王娟和韩惠明合计控制公司表决权的比例为28.00%，仍为公司实际控制人。 本次向特定对象发行股票不会导致公司的控制权发生变化。 六、本次发行是否会导致公司股权分布不具备上市条件 本次向特定对象发行不会导致公司股权分布不具备上市条件。 七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 （一）本次发行已取得的批准 2026 6 18 本次向特定对象发行股票方案已经公司于 年 月 日召开的第五届董事会第十六次会议审议通过。 （二）本次发行尚需履行的批准程序 根据相关法律法规的规定，本次发行尚需获得公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。 第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币40,278.35万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元
本次向特定对象发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 二、本次募集资金投资项目可行性分析 （一）新能源电气精密箱体及系统集成建设项目 1、项目基本情况 公司拟通过本项目建设，于苏州现有场地内，通过引进先进的制造装备及配套检测设备，优化公司在专用设备箱体系统领域的生产布局，加快推动核心产品的产业化落地与规模化量产，进一步完善产品体系，同时逐步推进从传统精密加工向高端装备制造集成配套的升级，打造多元化业务增长曲线，提高公司的盈利能力与抗风险能力。项目建成后，将有助于满足持续增长的下游市场需求，提升市场占有率，巩固并提高公司的市场竞争力与行业地位。 2、项目必要性分析 （1）满足不断增长的下游市场需求，扩大核心业务规模 新型储能作为连接波动性电源与稳定用电的关键调节环节，产业规模呈现爆发式增长态势。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）统计，2025年我国新型储能累计装机规模达到144.7GW，占国内电力储能总规模的2/3以上，占全球新型储能市场的51.9%；在理想场景下，预计2030年我国新型储能累计装机规模将达到9 450.7GW，2026-2030年复合年均增长率为25.5%。受益于灵活部署方式和峰谷套利的经济性，我国工商业储能市场迎来爆发式增长。根据CNESADataLink全球储能数据库的统计，2025年我国工商业储能新增10.5GWh，同比增长40%，未来工商业10 储能累计装机有望突破30GW。储能装机规模的快速增长带动了专用设备箱体系统需求的持续扩张，同时随着储能系统向更大容量电芯演变，对专用设备箱体系统的承载能力、制造精度、密闭性能和安全防护等能力提出更高要求，尤其在工商业储能场景下，对箱体的空间利用率、轻量化设计及模块化快速安装也提出了更高要求。公司作为国内领先的精密箱体系统制造与服务供应商，目前已进入储能领域客户的供应商名录，核心产品完成试制验证，产品品质与交付能力获得初步验证。未来随着储能市场规模的持续扩张，公司将以良好的工艺技术和生产管理能力持续驱动、升级精密箱体系统业务的发展，进一步满足下游市场需求。 通过本项目的建设，公司将积极把握产业发展机遇，通过优化生产车间布局，同步引入先进自动化、智能化的生产、检测等设备，提升专用设备箱体系统及相关产品生产规模，为公司承接大规模、定制化订单提供重要的产能保障，助力未来市场开拓与业务规模扩张。 （2）贯彻战略发展规划，增强系统集成配套能力 随着新能源发电占比的持续提升、电动汽车大功率快充的加速普及，以及电力系统柔性化升级与配网容量扩建，推动了充电基础设施与高压控制柜、模拟器等新能源电气设备的配套需求增长。2024年2月，国家发改委联合国家能源局发布《关2025 于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，明确提出到 年配电网要具备约1,200万台充电桩接入能力，并加快老旧和高耗能设备设施更新改造。为支撑大规模充电负荷接入，配电网及相关配套同步扩容，2025年国家电网投资首次超过6,500亿40% 元，预计“十五五”规划投资中配电网及微电网领域占比将高达 。面对快速增9数据来源：https://www.sohu.com/a/1010859529_121778725 长的市场需求，公司凭借在精密箱体系统领域的技术储备，以及成熟工艺的复用和转化的能力，将在现有业务布局的基础上，重点增强系统集成配套能力建设，以实现由单一精密加工向系统集成配套延伸。 本项目将在现有场地内，购置配套的生产、检测设备，加快推动核心产品的产业化落地与规模化量产，有效提高业务承接能力，保证业务交付效率，增强客户粘性。项目建成后，公司将加速专用设备箱体系统相关产品应用边界的拓展，逐步推进从传统精密加工向高端装备制造集成配套的升级，为实现公司战略发展落地提供坚实支撑。 （3）丰富并完善产品结构，巩固并提升公司的行业地位 公司专注于精密金属加工制造领域，其中精密箱体系统业务相关产品已经广泛应用于电梯制造、新能源设备、节能设备、半导体设备等领域。近年来，公司顺应行业发展趋势，积极推进精密箱体系统业务的结构优化与升级，一方面，重点聚焦新能源、医疗、半导体等高景气新兴领域，持续加大专用设备箱体系统的市场拓展力度。另一方面，加速推动主力客户与主力产品“双多元化”布局，完善、丰富产品供给体系，适配下游场景的个性化需求。未来，公司将进一步深挖下游客户需求，在夯实现有业务的同时，扩大专用设备箱体系统及相关产品的量产规模，进一步巩固并提升市场份额。 本项目拟通过系统性的产能规划与资源配置，重点提升公司在新能源电气领域高端精密箱体系统及相关产品的量产能力与市场份额。项目建设将有助于公司持续丰富现有业务的产品结构，打造多元化业务增长曲线，巩固并提高公司的市场竞争力与行业地位，进一步提升盈利能力与抗风险能力。 3、项目可行性分析 （1）下游市场需求持续扩容为项目新增产能消化提供有力保障 随着国内新型电力系统加速落地，新型储能、充电设施等新兴产业进入规模化建设期。根据CNESA数据，截至2025年底，我国新型储能累计装机规模达到144.7GW，占国内电力储能总规模的2/3以上，在全球新型储能市场中的占比达到11 51.9% ，呈现高速增长态势。在充电设施领域，随着新能源汽车的快速普及，我国新能源汽车配套基础设施建设同步提速。截至2025年底，我国新能源汽车销量达12 1,649万辆，渗透率由2018年不足5%快速提升至2025年的47.90%；我国新增充电桩13 数量为727.4万个，总数达到2,009.2万个，同比增长49.7% 。与此同时，电网投资力度不断加大，2025年国家电网投资首次超过6,500亿元，创历史新高；其中配网投资持续加码，预计“十五五”规划投资中配电网及微电网领域占比将高达40%。 本项目产品主要应用于新能源电气领域，上述下游领域市场的持续扩张，直接带动了专用设备箱体系统及配套产品的市场需求，为本项目新增产能消化提供重要的市场保障。 （2）深厚的市场积累与品牌积淀为项目市场开拓提供重要支撑 公司长期服务于精密金属加工制造领域的头部企业，建立了以“快速响应”客户需求为核心的管理模式，具备良好的产品质量与交付稳定性，积累了深厚的行业经验与良好的品牌口碑，相关产品得到了客户的高度认可。公司客户在供应商的选择方面建立了较为科学、严格的筛选和认证机制，只有通过严格的合格供应商认证，才可进入供应商序列。目前公司已成功进入下游多家客户的供应商名录，并建立了长期稳定的合作关系，为未来市场的进一步拓展奠定了良好基础。与此同时，依托成熟的研发响应机制与规模化交付能力，公司能够根据客户特定的产品需求，从产品设计、技术研发到售后服务整个业务流程中与客户进行全方位合作，快速匹配下游市场客户需求，实现从技术信任到应用订单的高效转化。 综上所述，公司凭借在精密金属加工制造领域长期积累的服务能力、市场经验，以及品牌口碑，为本项目的市场开拓提供了有力支撑。 （3）成熟的精密金属加工制造体系与技术团队保障了项目高质量实施精密箱体系统制造的核心制造难点在于全流程各环节的精密管控与协同。公司依托长期在精密金属加工制造领域的经验积累，已形成钣金、压铸、机加工、表面处理等金属加工制造工序的完整产业链，具备丰富的工艺技术和良好的产业协同效应。同时，公司通过建立集设备柔性、工艺柔性和生产能力柔性于一体的快速响应制造体系，为产品高标准、定制化等制造要求提供了基础保障。此外，公司拥有经验丰富的精密制造技术人才团队，针对精密箱体系统制造的生产，已掌握了全套成12数据来源：https://auto.cctv.cn/2026/01/16/ARTIHiGCxfhjlDHdinYWaaz6260116.shtml熟的加工工艺与质量控制方案，能够快速完成新产品导入与工艺验证，确保产品品质满足行业标准和客户要求。 由此可见，公司多年来成熟的生产工艺技术和经验可确保本项目投产后迅速实现产能爬坡，满足多领域客户对大规模交付的稳定性要求，是保障项目高质量实施的重要基础。 4、项目投资计划 （1）实施主体 本项目实施主体为苏州市世嘉科技股份有限公司。 （2）投资金额 本项目投资总额合计19,109.81万元，项目建设期限为2年，拟使用募集资金19,109.81万元。 5、项目备案环评事项 目前，本项目的备案、环评等手续尚在办理中，公司将根据相关要求履行审批程序。 （二）储能集装箱专用设备箱体产业化建设项目 1、项目基本情况 本项目聚焦源网侧储能系统对大容量、高防护等级、高结构强度储能集装箱箱体的批量化需求，拟在公司自有及租赁场地内，优化生产布局，同步引进高端的生产、检测与配套辅助设备，形成储能集装箱专用设备箱体规模化生产能力，全面提升公司在源网侧储能配套领域的产能规模与产品交付水平。项目建成后，将有利于公司紧抓新型储能市场高速发展的机遇，完善在储能领域专用设备箱体的业务布局，进一步增强整体盈利能力与市场竞争力，推动公司高质量可持续发展。 2、项目必要性分析 1 （）顺应国家储能产业升级趋势，把握市场发展机遇 当前，新型储能产业正处于高速成长期，根据CNESA数据，截至2025年底，我国新型储能累计装机规模已达144.7GW，占国内电力储能总规模的2/3以上；在理想场景下，预计到2030年我国新型储能累计规模将达到450.7GW，2026-2030年14 复合年均增长率为25.5% 。源网侧储能已逐步成为我国新型储能核心应用市场，2025年我国电网侧储能新增装机43.6GW/132.4GWh，占全国年度新增装机总量的67.5%，同比增长65.6%；电源侧新增装机15.7GW/50.5GWh，占比24.3%，同比增15 长16.7% 。源网侧储能是指直接接入电网或发电侧的兆瓦级储能设施，主流采用大容量集装箱式储能系统，储能箱体是电芯、BMS、PCS等核心部件的物理载体，需满足户外长期无人值守环境下的耐候性、抗腐蚀性、防火抗震等要求，其结构强度、防护等级、散热能力与安全性决定了整个储能系统的可靠性和使用寿命。因此，作为储能系统的关键配套部件，储能集装箱专用设备箱体的市场需求将随着源网侧储能装机规模的高速增长而持续扩大。 通过本项目的建设，公司将形成储能集装箱专用设备箱体的规模化生产能力，满足源网侧储能市场对高防护等级、高结构强度、高耐候性储能箱体的核心需求。 项目建成后，将有效增强公司在源网侧储能配套领域的市场响应能力，抢抓行业发展机遇、提升市场占有率，进一步巩固公司在储能领域专用设备箱体的核心竞争力。 （2）完善公司业务布局，保障公司高质量可持续发展 随着风电、光伏等新能源装机规模快速增长，以及电力系统对灵活性调节资源的需求日益迫切，源网侧储能凭借着大规模、长时、快速响应的特点，能够保障电网频率稳定、平抑新能源发电波动，成为构建新型电力系统的关键支撑，市场规模持续扩容。与此同时，储能箱体作为储能系统的基础承载部件，市场需求同步攀升。 根据起点研究院（SPIR）数据，2022年我国储能机柜出货量已达到160万套，预16 计到2028年将以44.3%的年复合增长率增至1,381万套。 公司作为专业的精密箱体系统制造与服务供应商，产品的应用场景广泛，已经深度渗透于新能源设备、医疗设备、通信设备等多个专用设备领域。通过本项目的建设，公司将持续丰富产品矩阵，进一步完善在储能领域的业务布局。项目建设将有助于增强公司在专用设备箱体制造领域的规模化制造水平，推动公司产品结构向14数据来源：https://mp.weixin.qq.com/s/EcHq2_Z-litKWwrLoSXBOg15数据来源：https://mp.weixin.qq.com/s/iUqLuXT6Vp_UCTyfTQfgiQ16数据来源： https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzI4Mjg4MjI5MA==&mid=2247500758&idx=4&sn=4268e40543126556b788a1ed高附加值、高景气方向升级，增强抗风险能力与发展韧性，为可持续发展注入新动能。 （3）提高产品规模化交付水平，增强公司盈利能力 当前全球源网侧储能市场正加速向百兆瓦级乃至吉瓦级电站项目演进，2025年17 全年我国新增百兆瓦级项目超过260个，同比增长38.8% 。源网侧储能系统对配套储能柜的需求呈现批量化、高一致性特征，单个大型储能电站往往需要数百套集装箱式储能柜，且项目工期紧张，对供应商的产能规模、交付节奏和品质稳定性提出了较高要求。此外，从行业竞争格局来看，储能箱体制造环节正逐步向具备规模化生产能力的专业厂商集中，产能规模与交付能力已成为衡量供应商核心竞争力的关键指标。依托在精密箱体制造领域多年的技术积累与工艺沉淀，公司已具备进一步扩大储能集装箱专用设备箱体生产规模的坚实基础。面对源网侧储能市场对配套产能的旺盛需求，公司有必要持续提升储能箱体的规模化制造能力，巩固并扩大在储能配套领域的市场份额。 本项目拟通过购置生产、检测与配套辅助等一系列高端制造装备，优化生产布局，推动储能集装箱专用设备箱体的批量化生产，提高公司储能集装箱专用设备箱体产品的精益化生产及稳定交付能力，从而加速推动相关产品产业化进程。同时，项目将有助于公司持续强化在专用设备箱体制造领域的战略布局，进一步增强盈利能力。 3、项目可行性分析 （1）国家及产业政策支持为项目顺利实施提供了良好的环境 近年来，我国不断完善新型储能政策体系。“发展新型储能”自2024年3月首次被写入政府工作报告后，至今已连续三年被提及。2025年9月，国家发改委与能源局联合印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》提出，到2027年新型储能基本实现规模化、市场化发展，技术创新水平和装备制造能力稳居全球前列。2025年10月，工信部等8部门印发的《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确，推进电源和电网侧储能应用，并拓展用户侧储能多元应用，鼓励新型储能以独立储能主体参与电力市场。 地方规划层面，2023年7月，江苏省发改委印发《关于加快推动我省新型储能项目高质量发展的若干措施的通知》提出，到2027年，全省新型储能项目规模达到500万千瓦左右，其中电网侧新型储能项目规模达到350万千瓦左右、用户侧100万千瓦左右、电源侧50万千瓦左右。2025年2月，江苏省人民政府印发《江苏省加快经济社会发展全面绿色转型若干政策举措》指出，前瞻布局新型储能等未来产业，支持苏州、南京等城市积极争创国家级未来产业先导区，落实新型储能价格扶持政策。2025年7月，江苏省发改委印发《关于优化电网侧新型储能项目规划管理工作的通知》表明，进一步优化电网侧新型储能规划管理，简化项目纳规流程，鼓励基层创新发展。 综上所述，国家与地方层面的各项政策为本项目的建设落地提供了清晰的战略指引和有力的政策基础。 （2）优质稳定的客户资源为项目新增产能消化提供有力保障 公司拥有完善的精密箱体系统制造服务体系，并建立了集设备柔性、工艺柔性和生产能力柔性于一体的快速响应的柔性化制造体系，能够满足多品种、小批量的产品生产模式。凭借快速的响应能力和柔性化的制造能力，公司赢得了诸多大型客户的稳定订单，现有客户多数为世界500强企业，覆盖新能源设备、电梯、医疗设备、安检设备、半导体设备等多个领域，主要客户包括阿诗特能源、赛默飞世尔、安络杰、中微公司、TT电子等。此类优质客户要求其供应商必须取得国内或国际通行的质量管理体系认证，同时还需通过严格的合格供应商认证，才可进入供应商序列。 由此可见，公司具备优质且稳定的客户群体，能够为本次募投项目新增的产能提供有力的市场消化支撑。随着项目建成投产，公司将进一步深化与现有客户的合作，并持续开拓新客户，将保障项目新增产能的顺利消化。 3 （）科学完善的生产质量管理与人才体系为项目实施提供支持 公司始终将生产管理与质量控制作为企业运营的核心环节，经过多年实践，已建立起一套科学、完善、覆盖产品全生命周期的生产质量管理体系。目前，公司已ISO14001 通过 环境管理体系认证，并严格按照体系要求开展设计、采购、生产、检验、交付及售后服务全流程管理，确保产品满足客户对质量、环保、安全等方面的严苛要求。在生产管理方面，公司持续优化生产工艺与工序节拍，强化过程检验与标准化作业，不断提升生产效率和产品一次合格率。公司还建立了完善的供应商管理体系，对关键原材料的采购实施严格的准入、评审和绩效评价，保障供应链的稳定与可靠。 此外，作为国家高新技术企业，公司始终把丰富人才储备作为企业发展的重中之重，高度重视人才队伍建设。经过多年的积累，公司已拥有成熟的管理、运营、技术团队，团队成员具备丰富的行业经验，能够准确地把握市场发展趋势和市场需求，推进公司业务及技术发展。公司内部建立了完善的人才管理体系，并通过系统性培训赋能，为公司长远发展奠定重要人才基础。公司完善的产品管控制度和人才体系，为本项目顺利实施和高效运营提供了有力的支撑。 4、项目投资计划 （1）实施主体 本项目实施主体为苏州市世嘉科技股份有限公司。 （2）投资金额 本项目投资总额合计9,770.44万元，项目建设期限为2年，拟使用募集资金9,770.44万元。 5、项目备案环评事项 目前，本项目的备案、环评等手续尚在办理中，公司将根据相关要求履行审批程序。 （三）研发中心建设项目 1、项目基本情况 本项目拟购置先进的研发检测设备，优化研发实验环境，引进高水平技术人才，重点围绕新型介质SMF滤波器的研发、数据中心高精密机柜及液冷配套结构件等前沿方向开展关键技术攻关。项目将顺应新一代通信技术对射频前端小型化、高频化的迫切需求，实现新型介质SMF滤波器的研发，填补混合式滤波器在基站领域的应用空白；同时，面向高算力场景开发高精度、高可靠性的数据中心液冷机柜及PUE 配套结构件，满足低 值等的关键指标。此外，项目还将同步开展针对液冷散热与大电流传输技术、动态功率分配与集群协同控制等先进技术的预研与技术储备。 项目建成后，有助于公司加强高频射频器件、精密箱体制造等领域的技术储备，提升自主研发能力，为公司未来业务拓展与长远发展提供有力保障。 2、项目必要性分析 （1）加大研发资源投入，提升公司的研发实力 当前，国家高度重视新一代信息通信技术与新型基础设施建设。“十五五”规划指出要加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展。公司自创立以来，始终将技术创新作为持续发展的源动力，积极探索新的技术应用领域。目前，公司已经建立了涉及金属加工制造的钣金、压铸、机加工、表面处理等工序的完整产业链，立足精密金属制造的细分领域，正进一步积极布局先进通信技术、专用设备箱体系统市场，抢占5G-A/6G、数据中心等高景气新兴领域的创新高地。 随着公司业务版图扩展和产业生态逐步丰富，现有研发资源、条件已难以满足未来远期的技术开发需求，因此本项目拟在公司现有场地内打造符合前沿技术研发要求的实验与检测环境，购置先进的研发检测设备，并引入优秀的技术人才，重点围绕新型介质SMF滤波器的研发、数据中心高精密机柜及液冷配套结构件开发、液冷散热与大电流传输技术、动态功率分配与集群协同控制等方向，开展相关技术与产品的研发测试，实现在高频通信射频器件、数据中心液冷配套结构件等前沿领域的关键技术突破，进一步提升公司的研发实力。 （2）前瞻布局新一代通信领域，提升公司核心技术储备 作为下一代移动通信技术，6G的研发与标准预研已在全球主要经济体中启动。 我国“十五五”规划明确指出要完善信息通信网络，深化第五代移动通信（5G）、千兆光网的规模部署，推进第五代移动通信演进（5G-A）、万兆光网建设发展和第6G 六代移动通信（ ）技术创新，推动移动物联网自主迭代。同时，据中国信息通信研究院规划，2025-2027年我国将完成6G技术研究，2029年3月发布首个技术规范，2030年启动6G商业化进程。与5G相比，6G进一步向太赫兹频段延伸，频段跃升与带宽倍增对滤波器等射频器件提出了更高要求。作为基站信号收发的核心环节，射频器件的性能直接决定了通信系统的覆盖质量与功耗水平；然而，传统金属腔体滤波器体积较大、成本偏高，难以兼顾6G高频场景下的小型化与高性能需求。新型SMF滤波器结合了陶瓷介质的高Q值、温度稳定性与金属腔体的结构简单、易于制造等优势，在缩小体积的同时能够降低对介质材料一致性的要求，有效控制制造成本。 公司拟通过本项目建设，开展新型介质SMF滤波器的专项技术攻关，重点解决高次模寄生耦合对主模式的影响、免调螺技术、介质盖板与金属腔体的焊接可靠性等关键技术问题。项目建成后，将填补陶瓷与金属混合式滤波器在基站领域的应用空白，满足6G未来商用对高集成度、高性能滤波器的市场需求；同时夯实公司在射频器件领域的技术储备，提升自主研发能力，为公司在新一代通信技术演进中占据技术制高点奠定坚实基础。 （3）响应数据中心快速发展需求，拓展专用设备箱体应用领域 随着云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的规模化应用，数据中心作为算力基础设施的核心载体，建设需求持续高速增长。根据中国通信工业协会数据中心委员会发布的《全球重点区域算力竞争态势分析报告（2025年）》，截至202418 年，我国大型及超大型在运营数据中心项目占比达55.5% ；截至2025年9月，我国19 在用算力中心机架总规模达1,250万标准机架，智能算力规模达1053EFLOPS 。数据中心机柜是数据中心的基础设施和重要组成部分，作为服务器、存储设备、网络设备等IT硬件的物理承载平台，其结构强度、散热效率以及布线管理等设计直接关系到数据中心的运行可靠性与能效水平。随着算力密度持续攀升，国家政策针对数20 据中心PUE 管控也日益严格，机柜产品正朝着高密度集成、液冷散热、快速部署等方向演进。 公司拟通过本次研发中心建设，围绕数据中心高精密机柜及液冷配套结构件开发，重点突破高精度钣金加工与表面处理技术、液冷配套结构件开发技术等关键技术，推动公司精密箱体制造能力在数据中心等新兴场景的落地，进一步提升公司在专用设备箱体领域的市场竞争力。 3、项目可行性分析 18数据来源：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202512211805063696_1.pdf?1771032571000.pdf19数据来源：https://www.szzg.gov.cn/2025/szzg/xyzx/202512/t20251224_5261132.htm20PUE（PowerUsageEffectiveness，电源使用效率）是衡量数据中心能源效率的核心指标，其计算公式为（1）国家完善的政策体系为项目实施提供了坚实政策支撑 2023年10月，工信部等6部门印发《算力基础设施高质量发展行动计划》指出要持续开展国家绿色数据中心建设，鼓励企业加强绿色设计，加快高能效、低碳排的算网存设备部署，推动软硬件协同联动节能。2025年1月，国家发改委等3部门印发《国家数据基础设施建设指引》，指出到2029年，基本建成国家数据基础设施主体结构，初步形成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局。 在通信技术方面，2024年1月，工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，将人工智能、下一代移动通信及6G网络设备等纳入未来产业；提出到2025年，未来产业技术创新、产业培育、安全治理等全面发展，部分领域达到国际先进水平，产业规模稳步提升；到2027年，未来产业综合实力显著提升，部分领域实现全球引领。 本项目聚焦于新型介质SMF滤波器的研发、数据中心高精密机柜及液冷配套结构件开发、液冷散热与大电流传输技术、动态功率分配与集群协同控制等前沿方向开展研发，符合国家产业政策导向，具备较好的政策环境和发展基础。 （2）公司深厚的技术储备是项目实施的重要条件 公司是国家高新技术企业，高度重视新产品和新技术的研究与开发，始终将技术创新作为企业持续发展的源动力。公司先后建立了江苏省精密箱体系统工程技术研究中心、苏州市世嘉环保稳定型光伏逆变器柜工程技术研究中心、苏州市世嘉科技股份有限公司技术研发中心等研发中心，公司各研发中心先后承担了苏州市及江苏省科技支撑计划项目，同时被认定为市级企业技术中心、省级企业技术中心。 本次研发中心建设项目将重点围绕高频射频器件、精密箱体制造等领域开展技术攻关，公司现有的技术研发平台及丰富的工艺技术储备，能够为项目实施提供重要的技术支撑，有助于快速明确技术路线、缩短课题探索周期，保障研发工作按计划高效推进。 （3）公司专业的人才团队为项目实施提供了有力保障 公司高度重视研发队伍建设，已建立起完善的人才绩效考核与激励机制，注重在竞争中选拔人才、使用人才，关心、爱护、信任人才，为员工提供良好的培训和晋升渠道，保障研发队伍的稳定性。经过多年培养和引进，公司建立了一支覆盖产品设计开发、项目管理、工艺导入及电装测试等全流程的专业人才队伍，具备从客户需求分析到定制化方案输出的研发设计能力，掌握从样机试制到量产优化的工艺技术开发能力。与此同时，公司持续吸纳多学科交叉融合的人才，以保障公司在关键技术领域形成协同创新的技术优势。 综上所述，公司优秀的研发团队将为项目实施提供充足的人才支撑与技术经验保障，确保各研发课题高效、稳定推进。 4、项目投资计划 （1）实施主体 本项目实施主体为苏州市世嘉科技股份有限公司与苏州波发特电子科技有限公司。 （2）投资金额 本项目投资总额合计6,398.10万元，项目建设期限为2年，拟使用募集资金6,398.10万元。 5、项目备案环评事项 目前，本项目的备案手续尚在办理中，公司将根据相关要求履行审批程序。 （四）补充流动资金及偿还银行贷款 1、项目基本情况 发行人本次向特定对象发行股票拟使用募集资金5,000.00万元，用于补充流动资金及偿还银行贷款，其必要性和可行性分析具体如下： 2、项目必要性分析 （1）满足公司发展战略实施及业务长期发展的需要 在未来经营发展中，公司将聚焦核心赛道、拓展多元布局，推动高质量可持续发展。一是深耕核心领域，巩固提升竞争优势，持续专注于精密金属加工主业，同时积极发力专用设备箱体系统领域，稳步拓展市场份额，拓宽核心业务增长空间；二是布局新兴赛道，实现横向协同发展，依托自身技术与资源优势，推动在通信行业的横向拓展，丰富业务矩阵。 公司未来战略需要健康持续的运营基础和长期的资金投入，本次募集资金将为公司中长期发展战略的实施提供坚实保障，确保各项战略举措顺利落地，推动公司长期可持续发展。 （2）缓解公司营运资金压力，优化资本结构 公司所处行业属于资金密集型行业，随着业务体量的不断扩大，业务类别的持续丰富，生产经营所需的原材料采购成本、人力成本等支出将不断增加，需要大量投入流动资金。同时，近年来公司银行借款规模持续增长，面临一定的偿债压力。 因此，本次发行通过补充流动资金及偿还银行贷款，有助于公司优化资本结构并改善财务状况，降低资产负债率，增强整体抗风险能力，为公司持续健康发展提供坚实保障。 3、项目可行性分析 （1）符合相关法律法规的规定 本次发行募集资金部分用于补充流动资金，符合中国证监会关于上市公司募集资金使用的相关监管规定，监管政策不存在实质性障碍。 （2）公司治理结构及内控制度完善 公司已按照监管要求建立了规范的法人治理结构和健全的内部控制体系。公司已根据相关规定制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、使用、变更、管理和监督等各环节进行了明确规定，确保募集资金使用的合规性和有效性。 三、本次募集资金运用对公司财务状况及经营管理的影响 （一）对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行完成后，公司的资本实力进一步增强。公司的总资产和净资产规模均会有所增长，营运资金得到进一步充实。同时，公司资金实力将有所提升，公司的资本结构将得到优化，有利于增强公司的偿债能力，降低公司的财务风险。随着本次募投项目的顺利实施以及募集资金的有效使用，项目效益的逐步释放将提升公司运营规模和经济效益，从而为公司和股东带来更好的投资回报并促进公司健康发展。 （二）对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目主要围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公司整体经营发展战略，具有良好的市场前景。本次募集资金投资项目的实施有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和提升公司在行业中的竞争优势，提高公司盈利能力，符合公司长期发展需求及股东利益。 四、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论 综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合公司整体战略发展规划，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次募集资金的合理使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，提升公司整体实力及盈利能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础。因此，本次募集资金投资项目合理、可行，符合公司及全体股东的利益。 第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 （一）本次发行对公司业务及资产的影响 公司本次向特定对象发行股票募集资金扣除相关发行费用后将用于“新能源电气精密箱体及系统集成建设项目”、“储能集装箱专用设备箱体产业化建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金及偿还银行贷款”，符合公司的业务发展方向和战略布局。（未完）  |