六九一二模拟存储双引擎 军工需求加速爆发

时间：2026年07月01日 13:15:23 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，六九一二作为军用训练模拟系统龙头，存储业务有望开辟第二增长曲线。研报给出174.11元目标价并给予增持评级，预计2026至2028年归母净利润将达0.81亿、1.33亿和2.10亿元，对应EPS分别为1.15元、1.90元和2.99元。

　　
　　数据显示，公司已掌握多项核心技术，广泛应用于模拟训练装备、短报文芯片以及半实物仿真、电磁环境构建等领域。信息显示，其在存储控制技术上取得显著突破，包括信号处理、协议处理和闪存转换层等关键领域，是航空工业集团的重要供应商，积累了优质客户群和良好口碑。

　　
　　据最新机构研报分析，全球局部冲突经验表明，复杂干扰环境下的虚拟战场模拟训练已成为趋势，这将直接拉动相关装备需求。公司作为行业龙头，技术壁垒高，订单能见度较强。存储芯片方面，随着数据成为核心生产要素，半导体存储器因体积小、速度快、密度高的优势，正迎来广阔应用空间。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心在于双主业协同效应。训练模拟业务受益于军队训练“模拟化”转型，构成稳定增长基石；而存储业务则打开民用市场想象空间，两者结合能显著提升公司抗周期能力。基本面来看，模拟训练装备需求加速与存储芯片用户持续拓展，将形成业绩双击效应。

　　
　　中财分析部认为，当前军工现代化进程加快与数字经济并行发展，为六九一二提供了清晰成长路径。这些积极因素有望推动公司估值重心上移，相关催化剂正逐步兑现，值得重点关注。