[年报]博威合金(601137):天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于博威合金2025年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明
原标题:博威合金:天健会计师事务所（特殊普通合伙）关于博威合金2025年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明 一、关于境外资产…………………………………………………第1—16页二、关于货币资金…………………………………………………第16—25页三、关于存货和应收账款…………………………………………第25—38页问询函专项说明 天健函〔2026〕700号 上海证券交易所： 由宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称博威合金公司或公司）转来的《关于对宁波博威合金材料股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】0987号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 本说明中除非另有说明，金额单位均为人民币万元；数值若出现合计数与各分项加计之和尾数不符的情况，系由计算过程中四舍五入所致。 一、关于境外资产 年报显示，公司近几年在越南、美国等地积极开拓布局光伏业务，截至本报告期末，固定资产、在建工程账面价值分别为47.30亿元、15.49亿元。其中，美国2GW电池片项目、美国3GW组件项目、越南3GW电池片项目预算数分别为26.01亿元、5.51亿元、10.58亿元，在建工程余额分别为8.16亿元、1.17亿元、8.75亿元，规模较大。本报告期，公司计提资产减值超10亿元，主要涉及上述项目存货、在建工程减值。同时，公司目前正在推进出售美国光伏资产相关业务。 请公司：（1）补充披露越南电池片、美国组件和电池片项目的具体实施情况，包括所包含的资产名称、所在地、在建房屋或建筑物名称、占地面积、购置的机器和生产设备明细、供应商名称及关联关系、采购金额等；（2）补充披露上述项目的开展情况，包括但不限于经营模式、订单获取方式、销售模式、定价原则、信用政策、结算方式，如已开展相关业务，根据产品类别分别列示业务收入、销售毛利率等财务指标；（3）结合境外资产和境外业务相关财务内部控制的特点，说明如何保证境外内控的有效执行，年审会计师已对或拟对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的审计程序，包括但不限于是否执行独立函证、现场监盘、聘请当地第三方机构辅助等程序，并说明对境外资产及业务执行所识别的审计风险。请会计师发表意见。（问询函第1条） (一)补充披露越南电池片、美国组件和电池片项目的具体实施情况，包括所包含的资产名称、所在地、在建房屋或建筑物名称、占地面积、购置的机器和生产设备明细、供应商名称及关联关系、采购金额等 1.越南电池片项目的具体实施情况 越南电池片项目所包含的资产主要为房屋建筑物以及相关生产设备和机器等。 越南电池片项目所在地为越南海阳省志玲市共和坊共和工业区，具体地址为B6.1,KCNC?ngHoà,Ph??ngTr?nH?ng??o,Thànhph?H?iPhòng,Vi?tNam，建筑物名称为CongtyBovietHaiDuong。房屋建筑物为公司自建越南电池片项目厂房，占地面积约为71,994.02平方米。 越南电池片项目购置的主要机器和生产设备明细、供应商名称及关联关系、采购金额如下：
美国组件项目所包含的资产主要为房屋建筑物以及相关生产设备和机器等。 美国组件项目位于美国北卡罗莱纳州皮特县，具体地址为1125,Sugg Parkway,Greenville,NC27834,USA，建筑物名称为SolarModuleManufacturingPlant。房屋建筑物为公司购入二手厂房后进行改造建设的厂房，占地面积约为52,025平方米。 美国组件项目购置的主要机器和生产设备明细、供应商名称及关联关系、采购金额如下：
美国电池片项目所包含的资产主要为房屋建筑物以及相关生产设备和机器等。 美国电池片项目位于美国北卡罗莱纳州皮特县，具体地址为5401 TechnologyWay,Greenville,NC27834,USA，建筑物名称为SolarCell ManufacturingPlant。房屋建筑物为公司自建美国电池片项目厂房，占地面积约为48,446平方米。 美国电池片项目购置的主要机器和生产设备明细、供应商名称及关联关系、采购金额如下：
1.经营模式、销售模式、订单获取方式、定价原则、信用政策、结算方式(1)经营模式和销售模式 公司越南电池片、美国组件和电池片项目建成后主要从事太阳能电池片、组件的研发、生产和销售，主要产品为单晶硅电池片及组件。美国光伏市场为公司主要销售市场，光伏组件在越南生产基地生产后，发往美国由美国销售公司对外销售。公司新能源业务的主要原材料是硅片、铝边框、玻璃和EVA等。公司依托SRM系统整合全球供应链，培育长期稳定优质供应商；以全流程数字化营销和生产管控体系来满足市场和客户需求。新能源板块采用自有Boviet品牌，以直销为核心模式，服务美国头部光伏项目的开发、EPC及电站运营等企业。 (2)订单获取方式和定价原则 1)订单获取方式 ①长期大客户深度维护与开发 各区域销售定点对接行业头部客户，持续跟进其年度装机规划、在建及储备管道项目清单；常态化组织技术对接、产品送样可靠性测试、工厂实地考察等活动，推动签订框架供货协议。针对长期合作客户提供稳定交付保障、专属技术售后、灵活账期等配套策略，持续锁定年度复购批量订单，夯实稳定基本盘。 ②海外光伏招投标专业化运作 公司配备专业的投标团队，长期维护完善投标必备的资质（如原材料追溯，美国法律合规，可融资性资质）、全系列产品第三方认证、大型项目落地的案例包等。获取招标信息后，快速完成资格预审材料编制、定制化技术方案输出、商务报价综合测算，按期完整递交投标文件；开标后跟进澄清答疑、商务谈判，中标后落地合同签署、排产与交付全流程。 2)定价原则 公司采用“基准价格打底、多维度浮动调价”的综合定价模型分层测算报价，核心价格数据依托BNEF、InfoLink等权威第三方产业链监测平台，并将各国贸易、能源政策变动纳入定价核算体系。 ①以第三方机构实时更新的硅料、硅片、电池片、组件现货及远期行情为价格参照，叠加公司一体化产线生产成本，核算得出组件基础出厂基准价，作为所有报价的测算起点。 ②区分各区域市场淡旺季、年末抢装、阶段性产能过剩等周期特征，结合当地组件现货成交价格、渠道库存压力对基础价格进行上浮或下调。 ③根据客户合作年限、年度采购体量、客户财务情况等划分客户等级，长期稳定大额合作客户享受固定年度价差优惠；新客户、小额零散项目则在基准价基础上适度上浮。 ④综合预判原材料价格波动、国际海运运价、汇率波动、上游物料交付延期等各类风险，增设动态风险加价，对冲经营成本波动带来的利润损耗。 (3)信用政策和结算方式 公司与新能源客户主要采取预收款模式，通常预收10%-30%货款，尾款在货到后30天内收取，采取信用证或者电汇结算货款。 2.如已开展相关业务，根据产品类别分别列示业务收入、销售毛利率等财务指标 受美国对东南亚四国加征双反关税的政策影响，公司主动调整经营策略适当放缓越南电池片项目建设速度、调试进度，截至2025年末，越南电池片项目处于暂停状态。越南电池片项目2025年销售了部分调试生产的电池片产品。 美国组件项目规划建设三条生产线，其中2条已于2025年转固并产生效益。 美国电池片项目仍在建设中，尚未产生效益。 相关产品的收入和毛利率情况如下：
(三)结合境外资产和境外业务相关财务内部控制的特点，说明如何保证境外内控的有效执行，年审会计师已对或拟对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的审计程序，包括但不限于是否执行独立函证、现场监盘、聘请当地第三方机构辅助等程序，并说明对境外资产及业务执行所识别的审计风险1.结合境外资产和境外业务相关财务内部控制的特点，说明如何保证境外内控的有效执行,年审会计师已对或拟对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的审计程序 (1）境外资产和境外业务相关财务内部控制 公司为境外资产和境外业务建立了健全的财务内部控制制度，在日常经营管理活动中，能够保证境外资产和境外业务的内部控制得到一贯的有效执行。 公司境外业务的财务内部控制活动与境内业务基本一致，主要有：1）董事会设置：在境外子公司的董事会人员设置上由中方占多数，在境外子公司的章程中明确规定公司的重大经营决议须由董事会多数表决通过。2）预算管理制度：每年10月开始，要求境外子公司根据公司战略会议制定的3-5年规划，编制下一年度经营预算、资本支出预算、人员编制预算、资金预算等，并在总部审核批准后执行。3）内部监管与审查制度：公司总部设有专门的国际管控部，负责境外子公司日常管理，月度经营指标差异分析、跟踪，并定期、不定期对境外子公司进行日常监管与内部审查。4）分级审批制度：在公司的章程中，对董事会、总经理等权限进行设定，对于超过一定金额的投资、担保等重大事项，必须由公司董事会进行审批决策。5）月度经营例会制度：境外子公司每月必须提交财务报表及经营分析表给总部相关部门，并定期开会检讨实际、预算目标差异，及其他异常经营指标，并落实改善措施。 (2）对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的审计程序 针对公司境外资产和业务关键控制执行的有效性，我们主要实施了以下核查程序： 1)了解并评估货币资金有关的业务循环，识别有关的内部控制，并从设计与执行两方面，测试有关的内部控制； 2)了解并评价营业收入与应收账款相关的关键内部控制的设计和运行有效性，对相关的关键内部控制的设计和执行实施穿行测试和控制测试；3)了解并评估存货管理业务循环相关的关键内部控制的设计和运行有效性，对相关的关键内部控制的设计和执行实施穿行测试和控制测试； 4)了解并评估采购与应付账款业务循环相关的关键内部控制的设计和运行有效性，对相关的关键内部控制的设计和执行实施穿行测试和控制测试；5)了解并评估固定资产、无形资产、在建工程等长期资产业务循环相关的关键内部控制的设计和运行有效性，对相关的关键内部控制的设计和执行实施穿行测试和控制测试。 2.说明对境外资产及业务执行所识别的审计风险 (1)对境外资产及业务执行所识别的审计风险 1)报表层次的重大错报风险 ①子公司康奈特及其下属子公司分布在中国、越南、美国、德国、新加坡等地，其中生产基地位于越南和美国、主要销售地区为欧美，公司的业务涉及货物和资金的多地跨境流动。公司跨境经营管理控制、财务核算的规范性、汇率的变动及折算等方面可能导致财务报表整体存在重大错报风险。 ②子公司精密细丝及其下属子公司分布在中国、德国、美国、越南等地，公司的业务涉及货物和资金的跨境流动。公司跨境经营管理控制、财务核算的规范性、汇率的变动及折算等方面可能导致财务报表整体存在重大错报风险。 2)认定层次可能存在重大错报风险的领域 ①公司存货品种繁多，价值较大，且受大宗原材料铜价波动影响；子公司康奈特、精密细丝通过全球分工合作的模式，存货分布在中国、越南、德国、美国等地，存货和资金的多地跨境流动，且期末存货余额较大。公司存货的存在、计价与分摊等方面可能存在错报风险。 ②公司及下属子公司博威香港、博威板带、精密细丝、BK德国等开立期货账户，对公司的原材料采购合同、销售订单进行套期，由于该业务专业性较强且较为复杂，财务核算可能存在错报风险。 ③公司在建工程发生额及余额较大，境外公司中拟重点关注1)越南年产3GW电池片扩产项目、2)美国年产3GW组件及2GW电池片扩产项目的建设情况、各工程项目达到预定可使用状态的时点判断以及减值情况等，在建工程财务核算、转固时点和减值的准确性等方面可能存在错报风险。 ④由于美国政府关税政策等的变化，导致公司越南工厂停产、美国工厂无法取得未来的太阳能政府补贴等，公司相关资产存在减值迹象，公司存货和长期资产的减值核算等方面可能存在错报风险。 (2)对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的审计程序 1)公司境外资产、业务情况及审计策略
①越南片区子公司 公司目前两大业务、三个业务版块均在越南北江省设立生产基地，其采购、生产、人力、财务等关键管理人员均为中方人员；越南子公司财务部由中方、越方人员共同组成，其中管理职责人员（财务经理等）基本由中方人员担任，负责日常财务工作的开展、与总部进行沟通，越方人员担任总账、税务、资金等核算工作，能更为恰当的理解越方的相关政策。越南片区子公司财务部中的越方人员基本懂中文，可以进行无障碍的沟通。公司较多资料均有中文、越文双语，部分重要越南文资料由财务部精通中文的国际会计进行翻译。 ②美国片区子公司 美国博威尔特为公司新能源业务在美国市场的销售中心，北卡博威尔特为公司新能源业务在美国的生产基地，其主要财务核算工作由美国财务人员完成，由宁波国际管控部进行管控。 ③BK公司 BK公司为从外部并购取得的新材料-精密细丝业务在德国的生产基地。BK公司成立已逾130年，内部治理体系完善，收购后，公司修订了其公司章程，明确了财务相关决策、审批制度。由公司组建德国本土管理团队按照公司总部战略决策相关要求进行经营管理，公司国际管控部对其经营情况、财务数据进行日常监管 3)实施的核查程序 ①BK公司 公司聘请德国RSMEbnerStolzGmbH&Co.KG（以下简称ES事务所）作 为组成部分会计师就BK公司2025年德国企业会计准则财务报表进行审计，同时按国际企业会计准则相关规定进行转换，并按照集团审计商请配合函向集团会计师进行汇报。我们作为集团会计师，利用其审计工作，并对境外组成部分会计师的独立性和专业胜任能力进行了了解和评价，并实施以下程序： A.向公司管理层了解境外公司业务情况的详细信息，对其报表进行分析性复核； B.与公司管理层就收入模式、成本费用的归集与分摊进行了充分的沟通与讨论，判断收入时点和成本费用分摊的合理性； C.计算集团财务报表重要性，确认境外公司的重要性水平，判断是否具有财务重大性； D.向组成部分会计师发送集团审计商请配合函，主要内容包括审计范围、已识别的主要审计风险、集团会计政策、组成部分审计重要性水平、汇报文件指引及要求、集团汇报时间安排、关联方认定及独立性等事项； E.与组成部分会计师讨论需要特别关注的审计领域，并定期召开电话会议沟通可能存在的重大风险，双方就发现的问题保持日常性的邮件沟通；F.评价组成部分会计师是否实施了适当、有效的审计程序； G.复核组成部分会计师实施的关键审计程序及重要科目审计底稿，检查银行及往来函证、监盘及盘点资料、收入确认单、成本费用合同单据等; H.取得组成部分会计师关于BK公司的审计报告、调整事项及国际会计准则转换底稿，评价组成部分会计师的审计结论及转换过程； I.按照《企业会计准则》对组成部分财务报表及附注进行了适当转换。 2025年度，ES事务所对BK公司得出标准无保留意见的审计结论，我们对组成部分会计师的工作进行了复核，确认其实施适当的审计程序并获取了充分的审计证据支持集团合并过程财务报表的编制。 ②除BK公司外的其他境外子公司 我们组建项目组对除BK公司外的其他境外子公司进行审计或审阅，在审计实施阶段，对境外公司业务循环关键控制实施的审计程序见本说明一（三）1(2)之说明；对境外公司财务报表主要科目所实施的工作包括但不限于以下内容：A.货币资金及银行借款 a.对银行存款余额及银行借款余额实施函证程序； b.采用抽样的方法，检查大额银行余额调节项的真实性与准确性； c.结合银行函证程序，核对银行借款合同、借款协议等支持性文件，检查主要资产的抵押质押情况。 B.营业收入、应收账款等 a.检查销售合同主要条款，以评价收入确认政策是否符合相关会计准则的要求； b.针对收入实施实质性分析程序，包括将本年与上年收入以及本年各月收入进行比较、将本年与上年毛利率以及本年各月毛利率进行比较、分析主要产品价格及销量的变动情况、分析主要客户的收入及毛利率波动情况等。 c.就本年确认的收入，选取样本，检查销售合同、经由客户签收确认的发货单据以及出口报关单、提单、海关出口数据等支持性文件，以评价相关销售收入是否已按照既定的收入确认政策进行确认； d.就资产负债表日前后确认的销售收入，选取样本，检查由客户签收确认的发货单据以及出口报关单、提单等支持性文件，以评价相关销售收入是否在恰当的期间确认； e.抽取客户样本实施函证程序以确认应收账款余额和销售收入金额。 f.了解、评估并采用抽样的方法，检查主要客户的回款情况； g.了解并评估应收账款预期信用损失计提方法的合理性，重新计算应收账款预期信用损失的计提金额的准确性。 C.存货、应付账款、营业成本等 a.对存货进行现场监盘； b.检查存货计价的准确性；结合内部控制测试以及信息系统的有关测试，检查存货成本结转的准确性与合理性； c.了解并评估存货可变现净值的确定方法的合理性，重新计算存货跌价准备的计提金额的准确性；并复核管理层以前年度对存货可变现净值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性； d.抽取主要供应商的采购合同或订单，检查采购合同或订单中的主要合作条款，以评价采购相关会计政策的合理性； e.抽取供应商样本实施函证程序以确认应付账款余额和采购金额； f.采用抽样的方法，检查营业成本的真实性；并对营业成本进行截止测试，以评价营业成本是否被记录在恰当的会计期间。 D.固定资产、无形资产、在建工程等 a.获取固定资产、无形资产、在建工程变动表并将其核对至资产负债表日的明细清单； b.采用抽样的方法，检查固定资产、无形资产、在建工程的重大新增与处置；c.评估固定资产、无形资产的折旧与摊销方法、年限的合理性，采用分析性程序，评估折旧或摊销费用的准确性； d.对重要资产、在建工程等进行现场监盘； e.结合银行函证程序，核对银行借款合同、借款协议等支持性文件，检查主要资产的抵押质押情况； f.了解美国反倾销税和反补贴税的政策、《大而美法案》的具体规定和实施时间等,结合实地监盘情况，判断公司相关资产的减值迹象； g.获取评估报告，复核评估报告使用的关键参数及相关依据，评价评估报告结果的准确性。 综上所述，我们认为，公司对境外资产和境外业务建立了相应的财务内部控制制度，我们对公司境外资产和业务关键控制执行的有效性及所识别的审计风险执行了恰当的审计程序。 (四)核查程序及核查意见 1.核查程序 (1)实地查看了越南电池片、美国组件和电池片项目的房屋建筑物以及机器设备等资产，了解该等项目的资产构成及状况、具体实施情况等； (2)访谈公司相关人员，了解工程设备采购及付款等内控流程，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；(3)获取越南电池片、美国组件和电池片项目在建房屋建筑物以及设备清单，抽取并查看重要工程和设备采购合同，结合监盘情况分析复核采购金额入账的准确性和完整性、采购价格的公允性等； (4)对越南电池片、美国组件和电池片项目重要工程及设备供应商进行工商信息核查，核实是否存在关联关系； (5)访谈公司相关人员，了解公司越南电池片、美国组件和电池片项目的经营模式、订单获取方式、销售模式、定价模式、信用政策和结算方式等；(6)取得并检查越南电池片、美国组件项目的销售合同，核实销售定价模式、信用政策和结算方式等，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；(7)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性； (8)按月度、产品、客户等对越南电池片、美国组件项目营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因； (9)对于越南电池片、美国组件项目收入真实性，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、客户签收单、报关单、提单等；(10)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额； (11)实施截止测试，检查越南电池片、美国组件项目收入是否在恰当期间确认； (12)检查与越南电池片、美国组件项目营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报； (13)访谈公司相关人员，了解并评价公司对境外资产和境外业务的相关财务内部控制的设计和运行的有效性，包括货币资金、销售与收款、存货管理、采购与付款、长期资产等业务循环，对相关的关键内部控制的设计和执行实施穿行测试和控制测试； (14)识别境外资产和业务执行的审计风险，并对识别的审计风险设计和执行针对性的审计程序，对境外资产和业务关键控制执行的有效性所执行的具体审计程序详见本回复一（三）1(2)之回复。 2.核查意见 经核查，我们认为: (1)公司越南电池片、美国组件和电池片项目的工程设备供应商与公司不存在关联关系、采购价格公允，越南电池片项目处于暂停状态，美国组件和电池片项目的实施不存在异常情况； (2)公司为境外资产和境外业务建立了健全的财务内部控制制度，在日常经营管理活动中，能够保证境外资产和境外业务的内部控制得到一贯的有效执行；(3)针对境外资产及业务执行所识别的审计风险,我们已执行了充分的审计程序，公司境外资产和业务关键控制执行的有效性不存在异常情况。 二、关于货币资金 年报显示，截至本报告期末，公司货币资金余额24.93亿元，其中存放在境外的款项总额16.48亿元，占比约66.06%；有息负债余额74.20亿元，货币资金和有息负债规模较大。本报告期，利息费用2.06亿元，利息收入1410.27万元，其中有息负债平均利率约为3.30%，货币资金平均收益率约为0.59%，货币资金平均收益率偏低且低于同行业可比公司。 请公司：（1）分别补充列示公司在境内、境外货币资金主要存放银行、主要账户及金额、存放方式、利息收入、月度货币资金余额及受限情况，并说明存放在境外货币资金中，是否存在因境外贷款质押、诉讼冻结等实际无法自由调回境内；（2）说明是否存在与大股东或其他关联方联合或共管账户、以定期存款或存单等资产为大股东的融资行为提供质押担保、同一银行开展存贷业务、以及其他被挪用、占用或限制权利的情形；（3）结合问题（1），以及公司各业务的经营模式、同行业可比公司等，说明货币资金收益率偏低的原因，是否符合境内、境外银行存款利率市场水平；（4）结合前述问题以及公司资金使用计划、有息负债的利率结构及具体用途等，说明公司在承担较高利息费用及货币资金余额较高的情况下，维持较大规模带息负债的必要性及相关财务安排的合理性。 请会计师发表意见。（问询函第2条） (一)分别补充列示公司在境内、境外货币资金主要存放银行、主要账户及金额、存放方式、利息收入、月度货币资金余额及受限情况，并说明存放在境外货币资金中，是否存在因境外贷款质押、诉讼冻结等实际无法自由调回境内1.公司在境内、境外货币资金主要存放银行、主要账户及金额、存放方式、利息收入、月度货币资金余额及受限情况 公司银行账户较多，其中年末余额在2000万元以上的账户情况如下：
经检查，存放在境外货币资金中，不存在因境外贷款质押、诉讼冻结等实际无法自由调回境内的部分，但存在使用受限的信用证保证金等。 (二)说明是否存在与大股东或其他关联方联合或共管账户、以定期存款或存单等资产为大股东的融资行为提供质押担保、同一银行开展存贷业务、以及其他被挪用、占用或限制权利的情形 基于公司经营活动的需要，公司存在与大股东或其他关联方在同一银行开展存贷业务的情形，除此之外，公司不存在与大股东或其他关联方联合或共管账户、以定期存款或存单等资产为大股东的融资行为提供质押担保以及其他被挪用、占用或限制权利的情形。截至2025年末，公司与大股东或其他关联方在同一银行开展存贷业务的具体情况如下：
(三)结合问题（一），以及公司各业务的经营模式、同行业可比公司等，说明货币资金收益率偏低的原因，是否符合境内、境外银行存款利率市场水平同行业可比公司货币资金收益率如下:
公司货币资金收益率较低主要系：1.公司存放在境外的货币资金占比较大，公司在美国富国银行(WellsFargo&Company）的外币结算账户主要为AR\AP类支票账户,可以随时支取，无限次交易，这类账户资金进出频繁，银行不向公司收取汇款手续费、账户管理费等，同时活期存款利率为0；2.根据德国商业银行（Commerzbank）的规定，企业活期主账户内经营流动资金无存款利息，活期存款利率为0；3.国内四大国有银行及全国性股份制银行，从2025年5月20日起统一执行0.05%企业活期存款利率（调整前为0.10%），协定存款约0.10%～0.25%），7天通知存款约0.30%～0.55%，公司主要合作银行以四大行为主，辅以全国性股份制银行，日常结算户的活期存款利率按照银行规定执行。公司与主要合作银行签订合作协议，免除或优惠银企直连费用、网银年费、账户管理费、国内汇款手续费、国际汇款手续费、开立信用证/保函手续费等相关费用；4.公司本期不存在结构性存款、理财等相关财务类投资，日常资金余额主要用于公司流动资金及项目投资备付，有少量的协定存款及7天通知存款，因此公司存款利息率相对较低。如（一）中所示，公司主要银行账户本期产生的利息收入与公司与该银行约定的存款利率基本相符，不存在异常情况。 (四)结合前述问题以及公司资金使用计划、有息负债的利率结构及具体用途等，说明公司在承担较高利息费用及货币资金余额较高的情况下，维持较大规模带息负债的必要性及相关财务安排的合理性 截至2025年末，公司有息负债的利率结构及具体用途如下：
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