存储涨价加速 AI半导体行情续写

时间：2026年07月09日 17:10:56 中财网

　　数据显示，2026年Q1全球半导体营收环比增长27%至3190亿美元，其中存储器贡献主要增量，环比增幅超过80%。最新财报显示，美光科技第三财季营收同比增长345.72%，净利润同比增长1398.30%，毛利率升至84.6%，均创历史新高。6月半导体板块涨幅36.75%，大幅领先沪深300的1.78%。A股半导体样本公司营收同比增32.24%，净利润同比增180.98%。

　　
　　一份研报观点认为，AI驱动下半导体需求持续旺盛，存储涨价效应正加速向CPU、功率、模拟、MCU等领域蔓延。研报指出，全球九大CSP资本开支上调至8300亿美元，同比增长79%，AI服务器、TWS耳机及可穿戴设备需求复苏明显。研报认为，供给端晶圆代工产能偏紧推高价格，7月供需格局仍将维持紧平衡，存储价格虽高位震荡但整体趋势支撑行业高景气。

　　
　　研报认为，当前半导体国产化率持续提升，地缘因素反而加快国内替代节奏。AI基建资本开支快速落地，直接带动算力芯片、光模块、PCB、存储及上游设备材料订单增长，相关龙头公司业绩弹性显著。库存虽处于高位，但营收与利润双高增长表明真实需求强劲，后续业绩兑现将成为股价重要支撑。

　　
　　综合看，AI主线叙事未变，存储涨价红利正逐步传导至全产业链，为相关标的提供业绩驱动。投资者可重点关注AI算力、存储国产化及半导体设备材料等结构性方向，把握需求旺盛带来的投资机会。