中东冲突升级 AI概念股反弹机遇浮现

时间：2026年07月20日 09:50:35 中财网

　　最新数据显示，国内二季度GDP增速降至4.3%，固定资产投资主要分项普遍走弱，房地产负反馈仍未打破。但6月社零由负转正，工业生产加快，出口继续高增。同时台风影响及301关税因素下，沥青开工率快速回升至3月水平。海外方面，美伊局势明显升温，特朗普倾向扩大军事行动，可能推动资金回流美国。

　　
　　一份研报观点认为，中东冲突背景下高油价或是AI的朋友。研报指出，国内权益调整主要来自三方面：5月以来超10家央行加息导致全球流动性边际收紧，国内全年增长目标调降至4.5%-5.0%，经济增速大概率已在Q1见顶，内需想象空间受限，以及AI资本开支Q3同比增速或将见顶。

　　
　　不过研报认为，8-9月美国地方选举密集，政治周期有望支撑美股，AI景气见顶仍需进一步确认，因此美股带动全球科技板块反弹仍可期待。基建实物工作量有望适度加码对冲经济下行，上半年累计增速高于目标下，短期政策托而不举概率较大。央行本周净投放超2万亿元，资金面维持均衡偏松格局。

　　
　　研报指出，美伊局势或促使资金从非AI领域撤离，AI作为长期主线，其景气持续与资金回流将共同打开相关概念股的想象空间，值得重点关注。