午评：定心丸！超级巨头加码了

时间：2026年07月23日 11:37:02 中财网

　　仅周二反弹了一日，双创指数就是再次跳水杀跌，昨日创业板指暴跌超过3%、科创指数跌超2%.早盘科创板指更是一度暴跌达4.5%，强势股华虹宏力补跌严重拖累了科创，这让现在的资金，看到市场有反弹就逢高卖出。

　　而指数再次向下大跌之际，成交量也明显萎缩，按早盘来算今日两市大概2.3万亿的量能，比昨日都减少达3千亿。说明科技股高位暴跌后，严重影响了人气。

　　对于科技，现在市场主要分歧还是高景气能否延续，毕竟其虽然跌了一波，但估值仍不低。对此，从国内外巨头公司资本开支来看，景气度还是可以的，这是科技的定心丸！

　　谷歌母公司最新中报今日披露显示，其全年资本开支指引增加到1950亿美元至2050亿美元之间，此前预计为1800-1900亿美元。资本开支的再次上调，说明AI景气度还在。

　　此外，OpenAI计划斥资超过300亿美元建设新的数据中心，并将云支出预期上调至7500亿美元。OpenAI是绝对拿不出这么多钱，但老美现在与中国似乎陷入AI军备竞赛中难脱身了。

　　从资本市场来看，美股绝对龙头英伟达股价还是很稳的，美光、闪迪等明星股也有一定企稳迹象。中国大模型在持续取得突破下，对上游算力建设也持续加大。

　　因此，尽管AI科技高位暴跌后人气已散，但短期反弹还得靠这些。这些个股走弱的话，整个市场也会变弱，不要想着其流出的钱会搞其他滞涨类小票题材。

　　其实，近月来小票题材也普遍是惨跌的，众多量化也在这一轮中大幅回撤20%的。因此想做抄底反弹，还是紧盯暴跌后科技，否则可空仓观望一段时间。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。