TMT基金配置创十年新高 AI算力链获重仓加持

时间：2026年07月23日 21:15:25 中财网

　　数据显示，2026年二季度TMT行业基金重仓持股配置比例达到55.7%，较一季度大幅提升22.5个百分点，创下近十年纪录。其中电子行业配置比例升至38.3%，提升20.4个百分点，通信行业增至14.3%，连续五个季度上升，两者均达到历史新高。公募基金前十大重仓股集中于中际旭创、新易盛、寒武纪、中微公司、北方华创等光模块和芯片半导体公司，中际旭创持股市值高达2605亿元，获2695只基金持有。

　　
　　一份研报观点认为，AI产业高景气在2026年下半年大概率延续。研报指出，从训练向推理、从Chatbot到Agent的加速迁移，将驱动AI底层算力与模型产业链长期保持高景气，因此维持计算机行业买入评级。研报认为，机构加仓方向主要集中在光通信、算力芯片、半导体设备和存储领域，相关公司持股市值和持股基金数均显著增加。

　　
　　基本面来看，头部国产大模型厂商加速迭代深度推理和智能体能力，智能体长时程调度、高频推理等需求放量，将带动高速互联、高带宽存储、AIDC等全链条环节扩张。研报指出，这些积极变化显示资金对AI相关板块的配置热情持续升温，为光模块、半导体设备、算力芯片等核心标的提供了有力支撑，相关上市公司有望持续受益于产业趋势。