反弹如期而至，市场关注点还是在科技

时间：2026年08月06日 08:11:35 中财网

　　在昨天早评中谈到，美FCC正在起草草案，拟限制中国产新型光收发器进口，不会引发大盘系统性风险，PCB、封测等上下游环节并无直接管制。

　　超跌反弹如期到来，盘面资金重新向科技赛道回流。尽管中间不断受到海外政策传闻、外部消息扰动，但市场主线重心，依旧落在科技成长方向。

　　要客观认清当下行情性质：这一轮属于深度调整后的修复反弹，并非直接进入全面反转行情。筑底阶段不会一蹴而就，震荡、分歧、反复回踩仍会是常态。利空消息带来的短期冲击，更多属于情绪层面扰动，算力迭代、国产替代的中长期产业逻辑并未发生改变。

　　大涨之后不要盲目追涨，真正的机会往往出现在冲高后的回调阶段。经过前期充分杀跌，不少业绩预增的科技标的估值回到合理区间。面对盘面波动，不必被单日涨跌左右情绪，重点筛选业绩能够兑现的科技个股，把回调当作布局窗口。

　　段永平持仓泡泡玛特从7.65%降至5.55%。段总前几月还在喊话10年内不减持泡泡玛特，说明大消费仍不是市场热点。市场弹性机会，依旧来自调整充分的科技主线。选股有难度的，可关注3只科创ETF：
　　A股主要指数昨日集体走强，最亮眼的是科创50大涨4.78%。 盘面上，贵金属、MLCC概念、存储芯片、小金属、半导体板块等方向涨幅居前；银行、医药商业、油气开采及服务板块跌幅居前。两只双创ETF成交额再度突破百亿元。

　　道指再创历史新高。道指涨263.24点，涨幅为0.49%，报54349.12点；纳指跌221.55点，跌幅为0.83%，报26363.44点。

　　英伟达大涨7.28美元，涨幅3.43%至219.22美元/股，市值高达5.3097万亿美元，重新傲视群雄。其它大型科技股大多收跌，存储、光通信及光模块概念股在昨大涨后今回踩整固。明星股闪迪大跌5.40%、AMD跌超7%。

　　本文仅为盘面逻辑推演，不构成任何投资买卖建议。