洁美科技(002859):浙江洁美电子科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案）
原标题:洁美科技:浙江洁美电子科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书（草案） 浙江洁美电子科技股份有限公司发行股份购买 资产并募集配套资金报告书（草案）
二〇二六年八月 声明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺本报告书及其摘要的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。 本公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员承诺：如本人/本企业因所提供的或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担赔偿责任。 如本人/本企业在本次交易中所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本人/本企业将暂停转让本人/本企业在上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人/本企业向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送本人/本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送本人/本企业的身份信息和账户信息的，授权深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论发现本人/本企业确存在违法违规情节的，则本人/本企业承诺锁定的股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 本报告书及其摘要所述事项并不代表中国证监会、深圳证券交易所对本公司股票的投资价值或者投资者收益作出实质判断或者保证，也不表明中国证监会和深圳证券交易所对本报告书及其摘要的真实性、准确性、完整性作出保证。本报告书及其摘要所述本次交易相关事项的生效和完成尚待取得本公司股东会的批准、深圳证券交易所的审核通过、中国证监会的注册及其他有权监管机构的批准。 有权审批机关对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或保证。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本公司本次交易时，除本报告书及其摘要内容以及与本报告书及其摘要同时披露的相关文件外，还应认真地考虑本报告书及其摘要披露的各项风险因素。投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 二、交易对方声明 本次交易的交易对方已出具承诺函，声明和承诺： 承诺人所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件资料的签署人均系承诺人或业经承诺人合法授权并有效签署该文件；承诺人保证所提供资料真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 在参与本次交易期间，承诺人将依照相关法律、法规、规章、中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定，及时向上市公司和中介机构披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如本次交易因提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，承诺人将依法承担赔偿责任。 如承诺人在本次交易中所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，被司法机关立案侦查或者中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让承诺人在上市公司拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代承诺人向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司报送承诺人的身份信息和账户信息的，授权深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。 三、证券服务机构及人员声明 本次交易的证券服务机构及其经办人员同意在本报告书及其摘要中引用证券服务机构所出具文件的相关内容，确认本报告书及其摘要不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 目录 声明................................................................................................................................ 1 一、上市公司声明 ................................................................................................ 1 二、交易对方声明 ................................................................................................ 2 三、证券服务机构及人员声明 ............................................................................ 3 目录................................................................................................................................ 4 释义................................................................................................................................ 9 一、一般释义 ........................................................................................................ 9 二、专业术语释义 .............................................................................................. 11 重大事项提示 ............................................................................................................. 14 一、本次交易方案概述 ...................................................................................... 14 二、发行股份募集配套资金的具体情况 .......................................................... 16 三、本次重组对上市公司的影响 ...................................................................... 17 四、本次交易实施需履行的批准程序 .............................................................. 19 五、上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人对本次重组的原则性意见 ...................................................................................................................... 20 六、上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员自本次重组预案披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划 ...................... 20 七、本次交易对中小投资者权益保护的安排 .................................................. 21 八、其他需要提醒投资者重点关注的事项 ...................................................... 23 重大风险提示 ............................................................................................................. 24 一、与本次交易相关的风险 .............................................................................. 24 二、标的公司相关的风险 .................................................................................. 26 三、其他风险 ...................................................................................................... 27 第一节 本次交易概述 ............................................................................................... 29 一、本次交易的背景和目的 .............................................................................. 29 二、本次交易具体方案 ...................................................................................... 34 三、本次交易的性质 .......................................................................................... 42 四、本次重组对上市公司的影响 ...................................................................... 43 五、本次交易决策过程和批准情况 .................................................................. 45 六、本次重组相关方作出的重要承诺 .............................................................. 46 第二节 上市公司基本情况 ....................................................................................... 60 一、公司基本信息 .............................................................................................. 60 二、前十大股东情况 .......................................................................................... 60 三、控股股东及实际控制人情况 ...................................................................... 61 四、最近三十六个月控制权变动情况 .............................................................. 61 五、最近三年重大资产重组情况 ...................................................................... 62 六、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标 .......................................... 62 七、上市公司合法合规经营情况 ...................................................................... 63 第三节 交易对方基本情况 ....................................................................................... 64 一、发行股份购买资产交易对方 ...................................................................... 64 二、募集配套资金的发行对象 .......................................................................... 70 第四节 标的公司基本情况 ....................................................................................... 71 一、标的公司基本情况 ...................................................................................... 71 二、历史沿革 ...................................................................................................... 71 三、股权结构及产权控制关系 .......................................................................... 78 四、下属公司情况 .............................................................................................. 79 五、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况 .......................... 79 六、诉讼、仲裁和合法合规情况 ...................................................................... 84 七、标的公司主营业务情况 .............................................................................. 84 八、主要财务指标 .............................................................................................. 96 九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况 .......................... 96 十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况 ...................................................................................................................... 97 十一、许可他人使用自己所有的资产或作为被许可方使用他人资产的情况 .............................................................................................................................. 97 十二、标的资产转让取得其他股东同意或符合公司章程规定的股权转让前置条件的情况 .......................................................................................................... 97 十三、报告期内会计政策和相关会计处理 ...................................................... 97 第五节 发行股份情况 ............................................................................................. 101 一、发行股份购买资产具体方案 .................................................................... 101 二、募集配套资金具体方案 ............................................................................ 107 第六节 标的公司评估情况 ..................................................................................... 109 一、本次交易评估概况 .................................................................................... 109 二、引用其他评估机构出具报告内容的情况 ................................................ 136 三、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明 ............................ 136 四、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 ............................................................................................................................ 137 五、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析 ........................ 137 六、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公允性的意见 ........................................................................................................ 141 第七节 本次交易合同的主要内容 ......................................................................... 143 一、《发行股份购买资产协议》的主要内容 ................................................ 143 二、《发行股份购买资产协议之补充协议》 ................................................ 151 三、《业绩承诺补偿协议》 ............................................................................ 155 第八节 交易的合规性分析 ..................................................................................... 162 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ................................ 162 二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形 .... 165 三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定 ............................ 165 四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定 ............................ 166 五、本次交易符合《重组管理办法》第四十五条及相关适用意见、监管规则的有关规定 ........................................................................................................ 170 六、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定 ............................ 171 七、本次交易符合《重组管理办法》第四十七条的规定 ............................ 171 八、本次交易符合《发行注册管理办法》第十一条等相关规定 ................ 172 九、本次交易符合《上市公司监管指引第 9号》相关规定 ........................ 173 十、独立财务顾问和法律顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》发表的明确意见 ............................................................................................................ 174 第九节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 175 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 .................... 175 二、标的公司的行业特点 ................................................................................ 179 三、标的公司的核心竞争力及行业地位 ........................................................ 199 四、标的公司的财务状况、盈利能力及未来趋势分析 ................................ 200 五、上市公司对拟购买资产的整合管控安排 ................................................ 223 六、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景的影响 ................ 224 七、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析 ............................................................................................................................ 227 第十节 财务会计信息 ............................................................................................. 229 一、标的公司财务信息 .................................................................................... 229 二、上市公司备考财务信息 ............................................................................ 232 第十一节 同业竞争与关联交易 ............................................................................. 236 一、同业竞争情况 ............................................................................................ 236 二、关联交易情况 ............................................................................................ 236 第十二节 风险因素 ................................................................................................. 242 一、与本次交易相关的风险 ............................................................................ 242 二、标的公司相关的风险 ................................................................................ 244 三、其他风险 .................................................................................................... 245 第十三节 其他重要事项 ......................................................................................... 247 一、担保与非经营性资金占用情况 ................................................................ 247 二、本次交易对于上市公司负债结构的影响 ................................................ 247 三、上市公司在最近 12个月内曾发生的资产交易 ...................................... 247 四、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................... 248 五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排 ............................ 248 六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 .................... 249 七、上市公司股票停牌前股价波动情况的说明 ............................................ 250 八、其他影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息 ............................................................................................................................ 250 第十四节 独立董事及证券服务机构关于本次交易的意见 ................................. 251 一、独立董事专门会议审核意见 .................................................................... 251 二、独立财务顾问意见 .................................................................................... 254 三、律师意见 .................................................................................................... 256 第十五节 本次交易相关证券服务机构及经办人员 ............................................. 258 一、独立财务顾问 ............................................................................................ 258 二、法律顾问 .................................................................................................... 258 三、审计机构 .................................................................................................... 258 四、备考审阅机构 ............................................................................................ 258 五、评估机构 .................................................................................................... 259 第十六节 声明与承诺 ............................................................................................. 260 一、上市公司全体董事声明 ............................................................................ 260 二、上市公司全体高级管理人员声明 ............................................................ 261 三、上市公司审计与风险管理委员会声明 .................................................... 262 四、独立财务顾问声明 .................................................................................... 263 五、法律顾问声明 ............................................................................................ 264 六、审计机构声明 ............................................................................................ 265 七、备考审阅机构声明 .................................................................................... 266 八、评估机构声明 ............................................................................................ 267 第十七节 备查文件 ................................................................................................. 268 一、备查文件 .................................................................................................... 268 二、备查地点 .................................................................................................... 268 释义 本报告书中，部分合计数与各加计数直接相加之和可能在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。除非另有所指，下列简称具有如下含义： 一、一般释义
二、专业术语释义
重大事项提示 本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。 提醒投资者认真阅读报告书全文，并特别注意下列事项： 一、本次交易方案概述 （一）本次交易方案概览
单位：万元
单位：万元
（一）募集配套资金概况
（一）本次重组对公司主营业务的影响 洁美科技主营业务为电子封装材料及电子级薄膜材料的研发、生产和销售，系国家级高新技术企业、国家第六批单项冠军示范企业、浙江省半导体行业标杆企业、浙江省电子信息百家重点企业、浙江省出口名牌企业等。公司主要产品为电子封装材料（纸质载带、塑料载带、电子胶带、芯片承载盘）、电子级薄膜材料（离型膜、流延膜等）、复合集流体即复合铝箔（PET铝箔）、复合铜箔（X基材-铜箔）、涂碳复合铝箔等。其中电子封装材料主要应用于下游电子元器件贴装工业；电子级薄膜材料中离型膜主要用于电子元器件制造中的转移材料以及偏光片生产等领域；流延膜主要应用于铝塑膜、中小尺寸增亮膜、ITO导电膜等产品生产领域，对应下游应用主要是消费电子、新能源、电动汽车等新兴领域；复合集流体主要应用于消费类锂电池、动力电池（涵盖新能源汽车、两轮小动力车、货轮、机器人、无人机等多种动力应用场景）以及储能电池客户。公司秉承“洁净精微、至善至美”的企业精神，致力于成为全球电子元器件封装所需耗材及制程一站式服务和整体解决方案提供商，并成为电子级薄膜材料、新能源相关材料领域的领先企业。 埃福思科技是国内领先的超高精度光学元件确定性抛光设备研发与制造企业，系国家级高新技术企业、湖南省专精特新中小企业、长沙市瞪羚企业，核心产品离子束抛光机获得湖南省首台（套）重大技术装备认定及奖励，拥有湖南省省级企业技术中心及多项国家专利和软件著作权。埃福思科技以高端光学制造装备及加工工艺为基础，集设备研发、精密光学加工等技术和能力于一体，为客户提供高端光学加工创新设备和方案。公司秉承“精益求精、尽善尽美、创造卓越”的工匠精神，助力超高精度光学元件确定性抛光设备的创新发展。其核心产品包括离子束抛光机、磁流变抛光机等，是超高精度光学加工不可或缺的核心装备，相关产品销售居国内前列，产品广泛应用于半导体、高端光学、航空航天等下游产业链，已与行业内上市公司、科研院所、行业头部企业建立合作关系，在超高精度光学元件确定性抛光设备领域形成了一定的技术优势和市场地位。通过本次交易，公司业务从电子封装耗材拓展至超高精度光学元件确定性抛光装备。 （二）本次重组对上市公司股权结构的影响 假定不考虑募集配套资金，以 2026年 3月 31日的持股情况为基础，本次重组前后上市公司的股权结构变化情况如下：
本次重组不会导致上市公司控股股东或实际控制人发生变化。 （三）本次重组对上市公司财务状况和盈利能力的影响 根据上市公司 2025年度审计报告、2026年 1-3月财务报表、《备考审阅报告》，在不考虑募集配套资金的情况下，上市公司本次重组前后财务数据如下： 单位：万元
四、本次交易实施需履行的批准程序 （一）本次交易已履行的程序 1、本次交易已获得上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人的原则性同意； 2、交易对方、标的公司已履行必要的内部授权或批准程序； 3、本次交易方案已经上市公司第五届董事会第三次会议、第五届董事会第八次会议审议通过。 （二）本次交易尚需履行的程序 1、本次交易经上市公司股东会审议通过； 2、本次交易经深交所审核通过并经中国证监会同意注册； 3、相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可（如适用）。（未完）  |