领益智造折叠屏AI液冷机器人三箭齐发 估值天花板打开

时间：2026年08月12日 19:51:51 中财网

　　CFi.CN讯：领益智造深度绑定北美大客户折叠屏多个核心环节，同时完成对立敏达的收购切入AI液冷领域，北京工厂首批人形机器人已正式下线，显示公司消费电子、AI算力与机器人业务均进入新成长阶段。

　　
　　券商披露研报指出，北美大客户折叠屏即将放量，公司参与的高价值环节有望使单机ASP显著高于传统直板机，并已在高端VC散热项目取得突破，2027年相关ASP有望提升至3倍以上，成为未来两年消费电子最强增量。研报认为，随着Rubin平台从混合液冷转向100%全液冷架构，立敏达作为英伟达双认证液冷供应商，业务将加速放量。数据显示2026年一季度立敏达收入同比增长约200%，利润同比增长约600%。

　　
　　研报进一步指出，公司机器人业务已转向Figure、优必选等头部客户的整机ODM/OEM深度合作，2026年产能目标1万台，2027年提升至2万台，2030年规划50万台，有望打开第三成长曲线。

　　
　　基本面来看，三大业务共振将驱动公司业绩高速增长。研报预计2026-2028年公司营收将达624.68亿、757.44亿和900.08亿元，归母净利润31.73亿、46.80亿和62.28亿元，对应PE逐步回落至16.5倍，成长空间值得重点关注。