炸裂！超级巨头重磅

时间：2026年08月14日 15:39:45 中财网

　　昨日指数尾盘直线跳水，龙轩收盘内容就认为是假摔，而今日科技如我们预期一样，继续带领各指数反弹向上，验证了龙轩的观点。不过麻烦的是成交量依然没有放大，今日两市只有2.15万亿量能，比昨日少了4000亿，跌时放量、涨时却没量，这是不健康的走势。

　　另外须注意的是，今日科技股反弹下，小票题材开始走弱，跌停个股增加到16只，且杀跌幅度也明显加大。如德龙汇能、立新能源跌停，京投发展更是天地板砸下来。说明一波持续反弹后，小微盘个股已开始生变，下周将会第一步。

　　科技中，近期反弹其实也在大分化，已不再像之前那种气势如虹的逼空走势了。其中算力租赁板块反弹最为迅速，利通电子、宏景科技都已经从低位暴涨超60%，而GPU、CPU等巨头反弹却明显不行，典型的就是寒武纪与海光信息，美股的英伟达近期猛多了。

　　正是科技股难形成统一的涨势，市场成交量本周才持续萎缩的。市场对科技股开始谨慎，一方面是7月高位普遍腰斩下的心有余悸，另一方面则是对其未来业绩能否高增的担忧。

　　对此，龙轩认为可从两大存储芯巨头重磅表态可看出，这比自己瞎猜、市场恐吓有用的多。

　　SK海力士董事长在最新采访中表示：存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。美股闪迪同样炸裂表示：到2030均实现双位数收入增长、而毛利率约为80%！

　　此外，百亿私募但斌、高毅资产在最新持仓动作中，也在加仓美股存储龙头美光与闪迪。昨日内容我们提到的新加坡主权基金淡马锡，也将开始买入三星与SK海力士。

　　私募巨头与国家主权基金纷纷买入AI硬件，同时还有超级巨头公司产业趋势作背书，那AI景气度无疑是可持续性的。韩国股市近期也从低位反弹了20%，已经重回技术性牛市，只不过已经与很多爆仓的散户无缘了。

　　中国的AI当前已形成自我闭环，无论是应用端的大模型，如DS与kimi，都能媲美海外大模型；更为重要的是，国产大模型对中国算力已全面适配，尽管我们的算力与英伟达等差了一些，但整体已经突破卡脖子的环节，这其实从中芯国际中报业绩大增可看出。

　　在海外AI算力巨头景气度向好、且股价从低位持续反弹下。A股相关核心公司，龙轩认为也会继续迎来修复性行情。只不过现在成交量没跟上，那科技自然不能像之前那样炸裂上涨，更多也会是轮动式上升，同时指数随时也可能像昨日那样来个急跳水。

　　但只要流动性宽裕，叠加AI产业趋势还在，那市场AI硬科技为首的结构性机会就会持续。我们可重点关注业绩能持续释放，近期股价反弹却相对较弱的硬科技。至于人形机器人、商业航天等科技，由于其业绩还未显现，本质还属于题材炒作，我们投机为主。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。