新雷能(300593):北京新雷能科技股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案
原标题:新雷能:北京新雷能科技股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案 2026年度向特定对象发行A股股票预案 二〇二六年八月 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。 2、本预案按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及规范性文件的要求编制。 3、本次向特定对象发行A股股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行A股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行A股股票相关事项的实质性判断、确认、批准，本预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或注册。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案特别提示 本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。 1、本次向特定对象发行A股股票方案已经公司第六届董事会第二十次会议审议通过。根据有关法律法规的规定，本次向特定对象发行A股股票方案尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过以及中国证监会同意注册后方可实施。 2、本次向特定对象发行股票的所有发行对象合计不超过35名（含35名），均以现金方式认购。本次向特定对象发行股票的发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 最终发行对象将在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所的相关规定，根据竞价结果由董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。 3、本次向特定对象发行A股股票数量不超过162,405,320股（含本数），未超过本次发行前剔除库存股后公司总股本的30%。最终发行数量将在中国证监会同意注册发行的股票数量上限的基础上，由公司董事会根据股东会的授权及发行时的实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 公司本次向特定对象发行股票为保证控股股东、实际控制人不发生变化，在发行过程中，公司董事会将依据股东会授权，对参与本次特定对象发行股票的单个认购对象及其关联方（包括一致行动人）的认购金额上限做出限制，确保公司控股股东和实北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案
本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资金解决。 若公司在本次发行的募集资金到位前，根据公司经营状况和发展规划，利用自筹资金对募集资金项目进行先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位后以募集资金予以置换。 5、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%。其中：发行期首日前20个交易日股票交易均价=发行期首日前20个交易日股票交易总额/发行期首日前20个交易日股票交易总量。若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票的价格将作相应调整。 最终发行价格由公司董事会根据股东会授权在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所的相关规定，根据竞价结北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案果与保荐机构（主承销商）协商确定。 6、本次向特定对象发行完成后，本次发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，本次发行结束后因公司送股、资本公积转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排，限售期结束后按中国证监会及深交所等监管部门的相关规定执行。 7、根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2025〕5号）等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等相关制度的规定，公司章程对公司的利润分配政策进行了明确规定。关于公司利润分配政策及执行情况，请详见本预案“第五节公司利润分配政策及执行情况”。 8、本次发行前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。 9、根据有关法律法规的规定，本次向特定对象发行A股股票方案尚需公司股东会审议批准、深交所审核通过以及中国证监会同意注册。 10、本次发行不会导致公司实际控制人发生变化。本次发行完成后，公司的股权分布符合深交所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生。 11、本预案中公司对本次向特定对象发行完成后每股收益的假设分析不构成对公司的业绩承诺或保证，公司制定填补回报措施不等于对未来利润做出保证，请投资者注意投资风险。关于本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报分析及填补回报措施的具体内容参见本预案“第六节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体的承诺”。 12、公司2022年向特定对象发行A股股票募集资金总额15.81亿元，募集资金净额15.47亿元。 13、特别提醒投资者仔细阅读本预案“第四节本次发行相关的风险说明”，注意投资风险。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案目录 公司声明..............................................................................................................................................1 特别提示..............................................................................................................................................2 目录......................................................................................................................................................5 释义......................................................................................................................................................7 第一节 本次发行股票方案概要....................................................................................................10 一、公司基本情况........................................................................................................................10 ........................................................................................................11 二、本次发行的背景和目的 三、发行对象及其与公司的关系................................................................................................14 四、本次发行方案概要................................................................................................................15 五、本次发行是否构成关联交易................................................................................................18 六、本次发行是否会导致公司控制权发生变化........................................................................18 ................................18 七、本次发行股票方案的实施是否可能导致股权分布不具备上市条件八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序........................18第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析................................................................20 一、本次募集资金使用计划........................................................................................................20 二、本次募集资金投资项目情况................................................................................................20 三、募集资金投资项目对公司财务状况和经营管理的影响....................................................32 四、募集资金投资项目可行性结论............................................................................................32 第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析............................................................33 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务结构的变化情况................................................................................................................................................33 二、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流的影响....................................................34 三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况........................................................................................................................35 四、本次发行后公司资金、资产占用及担保情形....................................................................35 五、本次发行后公司负债水平的变化情况................................................................................35 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案第四节 本次发行相关的风险说明................................................................................................36 一、行业与政策相关风险............................................................................................................36 二、业务与经营相关风险............................................................................................................37 三、募投项目相关风险................................................................................................................38 ............................................................................................................38 四、与本次发行相关风险 第五节 公司利润分配政策及执行情况........................................................................................40 一、公司利润分配政策................................................................................................................40 二、最近三年公司利润分配情况................................................................................................44 三、公司股东回报规划................................................................................................................44 第六节 本次向特定对象发行股票摊薄即期回报及填补措施和相关主体的承诺....................49一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响............................49二、关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的特别风险提示........................................52三、本次发行的必要性和合理性................................................................................................52 四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况....................................................................................................................52 五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施....................................................................53 六、关于保证填补即期回报措施切实履行的相关承诺............................................................55 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案
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（一）本次向特定对象发行的背景 1、数字经济发展为电源行业发展提供广阔市场空间 数字经济是我国高质量发展的核心引擎，数据中心、通信网络作为数字经济的两大核心基础设施，共同支撑全社会数字化、智能化、空天地一体化转型发展。 近年来，随着云计算和大数据的商业模式逐渐成熟，以及生成式大模型、智算中心大规模落地，全球算力规模高速增长，数据中心市场规模不断增长，叠加我国5G深度商用、6G技术前瞻布局，以及卫星互联网被纳入国家数字经济核心支撑领域，算力与通信两大下游产业同步进入规模扩容、技术升级双重迭代周期，持续催生高效率、高功率密度、高可靠性专用电源的刚性增量需求。 根据ValuatesReports发布数据，2024年全球AI服务器电源市场规模为28.46亿美元，预计到2031年将增长至608.10亿美元，2025-2031年复合增长率达到45.00%。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案根据头豹研究报告，预计2026年-2030年，我国算力服务器电源行业市场规模由198亿人民币元增长至814亿人民币元，期间年复合增长率42.39%。根据中国电源协会预计，到2026年，我国通信电源产品市场规模有望达到232亿元。 2、航空及商业航天产业政策带动电机市场需求增长 近年来国家密集出台航空及商业航天领域相关扶持政策，推动两大新兴产业蓬勃发展。航空航天发电机、伺服电机、驱动电机、永磁电机是飞行器、机载设备动力核心，是航空及商业航天的关键执行部件，航空及商业航天的发展将为航空航天领域电机产业带来重大机遇。根据GrowthMarketReports发布数据，2024年全球航天电机市场规模为21.7亿美元，预计2033年市场规模将达到46.8亿美元，2024-2033年复合年均增长率达8.91%。根据VerifiedMarketReports统计数据，2025年全球航空电机市场规模为91.2亿美元，2034年将增长至219.8亿美元，2025-2034年复合年均增长率为10.27%。 （二）本次向特定对象发行的目的 1、完善产能布局，强化客户服务能力 人工智能技术的快速演进正深刻改变数据中心基础设施的投资格局，数据中心等AI基础设施的持续建设，为高可靠性、高功率密度的电源产品打开了广阔的市场空间。 与此同时，航空及商业航天等战略性新兴产业加快成长，带动航空航天电机及控制器等核心部件的需求持续升温，国家产业政策亦明确支持相关产业发展。 公司深耕集成电路、电源及电机电驱领域多年，积累了深厚的研发实力和工艺积淀，与下游优质客户建立了长期稳定的合作关系，形成了良好的市场口碑。公司下游应用领域正处于技术迭代和需求扩展阶段，对电源及电机产品的性能、可靠性及交付保障能力提出了更高要求。然而，面对下游需求的快速增长，公司现有产能已难以充分满足订单承接与交付需要，产能瓶颈在一定程度上制约了公司把握行业机遇、扩大市场份额的能力。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案本次发行募集资金拟主要投向深圳雷能制造基地建设项目和北京电机及控制器产业化项目，通过完善生产场地、工艺装备和制造配套条件，提升公司对市场需求变化的响应能力。随着项目逐步建成并形成稳定供给能力，公司将能够更有效地承接客户需求、缩短交付周期，为主营业务的规模化发展提供必要的产能支撑，并将市场需求转化为可持续的经营成果。 2、发挥公司技术优势，打造公司新的经济增长点 公司在数据中心领域已形成覆盖一次（OCP及CRPS电源）、二次及三次变换的全系列电源解决方案供给能力。在一次电源方面，公司已经完成全系列CRPS电源的产品，目前正在进行48V母线输出及HVDC架构的800V（±400V）母线输出OCP电源的开发；在二次电源方面，公司48V输入及800V（±400V）输入的模块电源产品、800V（±400V）输入的PDB产品已达到国际先进水平，公司已成为国际知名模拟芯片企业ADI在数据中心领域认证的二次电源合作伙伴，部分产品进入批量供货阶段；在三次电源方面，在国内市场开拓中，公司已完成多款两相的PowerBlock产品，四相PowerBlock产品正在开发中；在国际市场方面，目前通过ADI渠道开发两相/四相PowerBlock和VPD产品，具备完整的电路仿真、热仿真、PDN仿真能力，是国内少数具备该领域核心技术能力的企业。 公司构建的航空航天领域电机及电机控制器类技术平台覆盖高功率密度驱动模块、高功重比航空电机及控制器、高精度运动控制等技术方向，其中，起发一体航空电机研发取得突破，研制完成额定功率250kW、峰值功率500kW、最高转速5.4万转/分钟的产品，功重比高于5kW/kg的起发一体航空电机，可实现高可靠、高空及长航时运行。同时针对航空发动机客户需求，研制了高功重比航发内置发电机/起发电机产品。 通过本次募投项目的实施，公司将新建数据中心及通信电源柔性产线、电机和控制器生产线，将公司在数据中心、航空及商业航天领域的技术优势转化为直接业务和北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案经济效益，全面匹配市场及客户需求，助力公司发挥产品先发优势，打造公司新的经济增长点，全面提升公司盈利能力和市场综合竞争力。 3、优化公司财务结构，提高抗风险能力 电力电子行业是资金、技术密集型行业，对从业人员的专业素质要求较高，产业升级需要巨大的资本与研发投入。近年来随着行业技术不断升级迭代，为保持持续发展的动力，公司在产品研发、生产经营、市场开拓等活动中需要大量的营运资金。 目前公司主要通过借款的方式解决营运资金问题，具有一定的资金压力。本次向特定对象发行股票募集资金将有效满足公司深圳雷能制造基地建设项目、北京电机及控制器产业化项目投资需求，同时补充流动资金，可在一定程度上解决公司因业务发展而产生的营运资金缺口，缓解公司资金压力，提高抗风险能力，优化资产负债结构，降低财务风险，增强公司整体竞争力。 三、发行对象及其与公司的关系 本次向特定对象发行A股股票的发行对象范围为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者，发行对象不超过35名（含35名）。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。最终发行对象将在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所的相关规定，根据竞价结果由董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。 目前公司尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的发行情况相关文件中予以披露。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案四、本次发行方案概要 （一）发行股票的种类和面值 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为1.00 人民币 元。 （二）发行方式和发行时间 本次发行采取向特定对象发行的方式，在中国证监会同意注册的有效期内择机实施。 （三）定价方式和发行价格 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%。其中：发行期首日前20个交易日股票交易均价=发行期首日前20个交易日股票交易总额/发行期首日前20个交易日股票交易总量。 若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票的价格将作相应调整。调整公式如下：派送现金股利：P1=P0–D 送股和转增股本：P1=P0/(1+N) 两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N) 其中，P0为调整前发行价格，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数，P1为调整后发行价格。 最终发行价格由公司董事会根据股东会授权在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所的相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案（四）发行数量 本次向特定对象发行A股股票数量不超过162,405,320股（含本数），未超过本次发行前剔除库存股后公司总股本的30%。最终发行数量将在中国证监会同意注册发行的股票数量上限的基础上，由公司董事会根据股东会的授权及发行时的实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 公司本次向特定对象发行股票为保证控股股东、实际控制人不发生变化，在发行过程中，公司董事会将依据股东会授权，对参与本次特定对象发行股票的单个认购对象及其关联方（包括一致行动人）的认购金额上限做出限制，确保公司控股股东和实际控制人不发生变更。 若公司股票在本次向特定对象发行A股股票董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次股票发行数量的上限将相应调整。 （五）发行对象及认购方式 本次向特定对象发行股票的所有发行对象合计不超过35名（含35名），均以现金方式认购。本次向特定对象发行股票的发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 最终发行对象将在本次发行申请获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会及深交所的相关规定，根据竞价结果由董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案
本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资金解北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案决。 若公司在本次发行的募集资金到位前，根据公司经营状况和发展规划，利用自筹资金对募集资金项目进行先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位后以募集资金予以置换。 五、本次发行是否构成关联交易 截至本预案签署日，本次发行的发行对象尚未确定，最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况相关文件中予以披露。 六、本次发行是否会导致公司控制权发生变化 截至本预案签署日，公司总股本为542,498,469股，王彬先生合计持有公司104,957,909股股份，占比19.35%，系公司实际控制人。本次向特定对象发行完成后，王彬先生仍为公司实际控制人。因此，本次向特定对象发行不会导致公司控制权发生变化。 七、本次发行股票方案的实施是否可能导致股权分布不具备上市条 件 本次发行完成之后，公司社会公众股东合计持股比例将不低于公司总股本的25%，公司仍满足《公司法》《证券法》及《股票上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。本次发行不会导致公司的股权分布不具备上市条件。 八、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准 的程序 本次发行方案已经公司第六届董事会第二十次会议审议通过。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案本次向特定对象发行股票尚需公司股东会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。在完成上述审批手续之后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序。 上述呈报事项能否获得同意注册，以及获得同意注册的时间，均存在不确定性。 提请广大投资者注意审批风险。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案
本次发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于计划投入上述募集资金投资项目的募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式自筹资金解决。 若公司在本次发行的募集资金到位前，根据公司经营状况和发展规划，利用自筹资金对募集资金项目进行先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位后以募集资金予以置换。 二、本次募集资金投资项目情况 （一）深圳雷能制造基地建设项目 1、项目必要性 （1）顺应下游行业技术迭代趋势，完善高功率密度电源布局 近年来，随着国家产业政策对高端装备制造、数字经济、航天强国等领域的持续支持，数据中心基础设施持续升级迭代，下游市场对高可靠、高效率、高功率密度的北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案电源产品需求持续增长，同时对产品的极端环境适应性、集成度与智能化水平提出了更高要求，推动电源行业整体向高端化、定制化、系统化方向持续升级。 数据中心领域，随着大模型、AI训练集群规模化落地，行业算力密度持续提升，当前AI服务器单机功率已达到几十千瓦至上百千瓦，较传统服务器显著提升，原有传统低效率UPS供电架构已无法适配高算力场景能耗、散热需求，逐步被智算场景淘汰。数据中心供电技术路线全面迭代，液冷大功率服务器电源、±400V/800V高压HVDC母线架构成为智算中心主流标配。同时，AI芯片配套PowerBlock、VPD垂直近芯供电模组市场需求持续增长。算力集群对整套供电系统的功率密度、转换效率、负载稳定性指标提出更高要求，驱动数据中心全层级电源产品向大功率、高效率、高度集成化方向迭代升级，高端数据中心电源市场空间持续扩大。 深圳雷能长期专注于电源产品的研发和生产，通过本项目的实施，深圳雷能将新建电源产线，实现高效率、高功率密度、高可靠性的模块电源和OCP电源及系统（含800V供电PDB）的规模化量产。项目的实施将顺应数据中心基础设施技术迭代趋势，丰富深圳雷能高端电源产品结构，完善高效率、高功率密度、高稳定性电源业务布局，形成覆盖高低压全场景的产品供给能力，进一步巩固深圳雷能在电源领域的市场竞争力。 （2）突破产能瓶颈，提高公司盈利能力 电源作为电子设备的心脏，是数据中心和通信领域的底层基础关键部件，伴随全球范围内数字化转型加速推进及5G通信的持续深化，高端电源需求持续释放，海内外客户中长期需求大幅增长。 数据中心领域，高功率密度电源是深圳雷能重点战略方向，深圳雷能在该领域已形成覆盖一次（OCP及CRPS电源）、二次及三次变换的全系列电源解决方案供给能力。根据ValuatesReports发布数据，在人工智能技术发展的刺激下，2024年全球AI服务器电源市场规模为28.46亿美元，预计到2031年将增长至608.10亿美元，北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案
通过多年的技术积累，深圳雷能在多个关键供电产品研发领域取得重要进展，掌握众多行业先进专利技术。 在一次电源方面，深圳雷能拥有丰富的技术积累，已经完成全系列CRPS标准12V及48V输出电源的研制，功率等级覆盖3.2KW，其中12V输出全系列电源的产品已批产；目前正在进行OCP电源标准的48V母线输出电源及HVDC架构的800V（±400V）母线输出电源的开发，其中5.5KW服务器电源已开发完成、12KW服务器电源开发中，均采用优化的电源拓扑结构、高效散热方案、大功率产品的工艺技术，结合宽禁带半导体应用，峰值效率达97.5%以上，满足高算力场景下的复杂供电需求；大功率HVDC产品方面，利用深圳雷能已经研发的40KW高压输出产品平台技术延伸应用于数据中心一次变换领域，目前正在研发30KW/+/-400V产品。 在二次电源方面，深圳雷能开发了一系列48V输入的母线变换器及比例变换器模块电源，同时开发了800V（±400V）高压输入的比例变换器模块电源及热插拔模块，基于已经开发的模块电源产品开发了800V（±400V）输入的PDB产品，主要性能指标已达到国际先进水平，深圳雷能已成为国际知名模拟芯片企业ADI在数据中心领域北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案认证的二次电源合作伙伴，部分产品进入批量供货阶段。 在三次电源方面，深圳雷能已完成两相PowerBlock产品开发及国内推广，并掌握VPD电源开发的核心技术，目前通过ADI渠道开发两相/四相PowerBlock和VPD产品，是国内少数具备该领域核心技术能力的企业。 通过自主研发，深圳雷能掌握了电源领域关键技术，具备深厚的技术积累，为本项目的顺利开展奠定了坚实的技术基础。 （3）深圳雷能具备良好的市场口碑和稳定的客户基础 新雷能深耕电源领域多年，为国家级高新技术企业，被中国电源产业技术创新联盟等评为“中国电源产业十大知名企业品牌”，2020年被工信部评为专精特新“小巨人”企业，确立了电源行业领先的市场地位。深圳雷能被评为广东省高效高功率密度5G电源系统工程技术研究中心、深圳市专精特新中小企业，凭借深厚技术实力和优质服务多次斩获客户优秀供应商与技术创新奖等称号。深圳雷能依托过硬的产品性能在行业树立了良好的品牌口碑。 客户资源方面，深圳雷能在数据中心领域实现重要突破。国内市场方面，已顺利完成联想、超云、海康、比亚迪等多家重点国内企业审厂认证，涉及的产品覆盖一次电源CRPS系列PSU、二次电源DC/DC模块，以及面向信创PC领域的TFX系列电源，全面适配数据中心及信创产业多元需求。其中，在核心重点客户联想的审厂认证中，深圳雷能凭借完善成熟的质量管控体系与工程制造实力，首次审厂便成功获评银牌供应商，获得行业高度认可；海外市场方面，依托与国际头部企业ADI深度战略合作，深圳雷能二次母线变换等高功率密度电源产品已实现批量稳定供货。通信领域，凭借稳定的交付能力、高可靠的产品质量和快速响应的服务能力，深圳雷能通过了国内外客户的相关认证程序，并与三星、烽火通信、中信科移动、NOKIA等国内外重要的（光）通信、网络设备商建立了长期稳定的合作关系。 深圳雷能在行业积累的良好的市场口碑和稳定的客户基础将为本项目市场开拓和产能消化提供有力的支撑。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案3 、项目概况 深圳雷能制造基地建设项目的实施主体是深圳市雷能混合集成电路有限公司，项目总投资额为134,482.99万元，建设周期为3年。项目资金主要用于购置厂房，并购置性能先进的生产设备，新建数据中心及通信电源柔性产线，实现年产约1,400万片模块电源及10万台套OCP电源和系统的规模化量产能力，项目的实施有助于提高深圳雷能整体盈利能力和市场综合竞争力。 4、项目投资计划 本项目总投资为134,482.99万元，拟使用募集资金投入134,482.99万元，主要用于场地购置、场地装修、设备购置及其他费用等。 5、项目审批及备案情况 截至本预案公告日，本项目尚未完成投资备案、环评批复等程序。公司将按照国家相关法律、法规要求及时推进相关程序。 6、项目效益情况 经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成达产后，预计将为公司带来持续的利润增量，进一步增厚公司整体盈利水平，增强公司在行业中的竞争优势。 （二）北京电机及控制器产业化项目 1、项目必要性 （1）响应国家航空航天发展战略，加速航空航天领域电机布局和发展当前我国深入实施空天一体化、低空经济、高端制造等重大国家发展战略，持续加大低空经济产业规模化落地、航空器现代化升级、商业航天等核心领域投入。随着载人eVTOL、工业大型无人机、新一代通航飞行器、商业航天等下游市场持续放量，北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案推动航空航天装置向多电化、全电化转型，机载动力、伺服执行等核心系统同步开展多电化、全电化及电动化快速迭代升级。同时，下游整机厂商对配套电机、电机控制器提出向小型化、轻型化、高功率密度/高功重比、宽温域、长寿命、高转速、高可靠方向升级要求，大功率永磁起发一体电机、发电机、电动机、高精度电机控制器等高端电气产品需求迎来高速增长。 低空及通用航空领域，中大型混合动力无人机，因其长航时、大载重特点，需要高功重比发电机/起发一体发电机。若推进系统为电推进，整机对发电功率的需求可达数百千瓦甚至兆瓦级；航空发动机的燃油泵、滑油泵、ATS阀等，也需要高功重比和高控制精度的电机控制器；低空有人及无人飞行器，需要多旋翼航空推进电机，或电动涵道推进电机；发电和起动分离式航空发动机，需要高功重比起动电机进行航空发动机起动，以替代气源起动。高功重比高转速发电机、起动电机、起发一体电机，能够有效降飞行器低起飞及巡航重量，提升任务载荷重量，为有效载荷提供更大空间；高精度电机控制器，相比机械调节控制装置，能更精确的调节燃油、滑油泵体流量，从而使航发获得更佳的性能。 商业航天领域，火箭涡轮泵、发动机推力矢量伺服机构，卫星太阳翼能源驱动机构等应用场景，都提出了电动化的迫切需求，高功重比、高性能及高可靠电机，能够在以上领域，通过电动化替代机械化，为火箭及卫星减轻重量，减小体积，提升性能。 火箭涡轮泵及发动机推力矢量机构电动化后，相比机械泵和机械推力矢量机构，能够获得更精确的调节精度，更实时和敏捷的调节速度；同时获得更轻的重量。 在我国航空及商业航天领域装置多电化、全电化趋势下，搭建高功重比、高性能、批量化电机、电控供给体系已成为行业迫切需求。 通过本项目的实施，公司将装修厂房，新建1000台/年电机和600套/年控制器的标准化柔性产线，实现面向航空航天领域的电机和控制器等产品的量产。项目的实施是落实国家航空航天发展战略，推动我国高端电机国产化的必要举措。 北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案北京新雷能科技股份有限公司 2026年度向特定对象发行A股股票预案 |
