AI拥挤修复之际A股风格再平衡配置正当时

时间：2026年08月15日 09:21:24 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示当前AI板块交易拥挤度处于高位，科技股在市场中权重过度集中，资金面出现从单一赛道向多板块扩散的迹象。一份研报观点认为，市场正从AI拥挤修复转向风格再平衡。近期机构研报指出，2026年8月A股指数大概率维持区间震荡，风格将从科技过度集中逐步转向均衡。研报认为，此时关注AI上游原材料、CXO、券商以及农业板块具备较好配置价值，因为这些领域估值相对合理，资金回流可能推动其估值修复和业绩兑现。

　　
　　研报指出，风格再平衡有助于分散市场风险，同时为更多细分行业带来结构性行情。基本面来看，AI上游原材料需求稳定，CXO订单有望逐步改善，券商则受益于市场活跃度提升，农业板块在政策支持下基本面稳健，这些因素共同构成板块上涨的核心动力。全球来看，研报建议美股避免追涨拥挤科技股，转向均衡配置，日股和印股可作为波动对冲工具，黄金适合中线逢低布局。

　　
　　研报进一步展示多种股债策略回测结果，低波动固收+组合历史年化收益率6.97%，最大回撤仅4.92%，显示出在控制波动中获取收益的能力。整体而言，风格再平衡趋势正为A股打开新的配置空间，相关板块有望迎来阶段性表现机会。