科沃斯外销占比首超50% 机器人本体自产提速

时间：2026年08月28日 11:21:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，科沃斯2026年上半年营收103.41亿元，同比增长19.18%；归母净利润12.48亿元，增长27.40%。但扣非净利润同比下降6.37%，主因汇兑损失转正(财务费用由-1.64亿元变为+1.12亿元)及参股公司公允价值重估等一次性扰动。海外业务收入占比达49.0%，二季度首次升至51.0%，科沃斯与添可海外收入分别增长46.5%和40.6%。

　　
　　近期机构研报指出，外销高增已成核心驱动力，叠加擦窗、割草、泳池机器人等新品类海外收入猛增75.1%，打开第二增长曲线。研报认为，公司加速布局机器人核心部件及本体制造，强化传动、减速、关节等自主可控能力，将提升长期盈利稳定性与估值溢价空间。

　　
　　研报指出，国内扫地机器人线上份额仍居第一，同比提升4.3个百分点，基本盘稳固。尽管短期毛利率微降，但产品结构优化与运营提效有效对冲成本压力。22倍2026年PE对应目标价78.10元，维持“增持”评级。