一汽解放2Q26扭亏为盈 国际化提速打开成长空间

时间：2026年08月31日 10:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，一汽解放2026年二季度实现营收187.95亿元，同比增长37%，归母净利润2.07亿元，同比扭亏为盈，环比大增109%。重卡批发销量达5.9万辆，同比+32%；天然气及新能源重卡上牌量分别同比+32%、+80%，毛利率提升0.6个百分点至5.6%。

　　
　　近期机构研报指出，业绩高增主因内需回暖带动销量扩张，叠加中高端产品占比提升与降本增效落地，规模效应正加速释放盈利弹性。研报认为，公司毛利率和费用率持续优化，盈利质量显著改善。

　　
　　研报指出，国际化战略进入收获期——出口覆盖115国，海外KD工厂在沙特、乌兹别克斯坦落地投产，本地化运营深化将驱动出口从“卖产品”转向“建生态”，成为中长期增长第二曲线。当前估值对应2026年26.9倍PE，目标价仍有近三成上行空间。