AI硬件链迎反弹契机 海外算力与半导体设备受益

时间：2026年09月01日 21:57:24 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，英伟达最新财报再度验证AI赛道高景气，海外算力需求持续超预期。基本面来看，半导体设备材料国产替代加速，部分龙头厂商订单能见度提升至2025年。调研显示，国内晶圆厂扩产节奏虽有微调，但先进制程设备采购未见放缓。

　　
　　近期机构研报指出，9月市场或延续反弹态势，建议聚焦AI产业趋势不变这一主线。研报认为，美债风险缓释叠加通胀压力减弱，外部流动性环境改善，有利于高弹性科技资产估值修复。研报指出，AI硬件方向中，海外算力链与半导体设备材料环节具备强业绩兑现能力，是当前反弹首选。研报还强调，在缩量轮动行情下，煤炭、电力等稳定类资产可作为组合压舱石，但核心增量机会仍在AI硬件主线。