AI算力爆发重估玻纤价值 传统建材静待供给侧改善

时间：2026年09月02日 16:52:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年1月1日至8月28日，申万建材指数上涨12.7%，大幅跑赢沪深300；其中玻纤板块暴涨105.33%，成为最强细分方向。房地产销售与竣工持续承压，基建投资增速下滑，水泥、玻璃等传统建材需求仍处低位。

　　
　　近期机构研报指出，玻纤行业正经历结构性升级：AI带动服务器、光模块等硬件扩张，直接拉动电子级玻纤布需求爆发，中国巨石、中材科技等龙头技术壁垒高、出口占比提升，盈利弹性显著。研报认为，玻纤已从周期品转向成长赛道，估值逻辑切换是本轮上涨核心驱动力。

　　
　　研报同时提示，传统建材虽短期承压，但水泥出口放量、玻璃产能出清加速，华新建材、旗滨集团等企业正受益于供给侧边际优化。行业‘推荐’评级未变，核心逻辑在于高端化提速叠加底部反转预期增强。