先进材料与AI新技术双轮驱动 轮动加速中聚焦国产替代

时间：2026年09月04日 12:42:51 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周热点主题日均成交额8.9亿元、换手率3.1%，交易热度边际回落，农业、煤炭主题领涨，创新药等科技主题回调。主题结构明显扩散，轮动节奏加快。

　　
　　近期机构研报指出，半导体投资高增叠加出口管制加码，推动FR-4覆铜板累计涨价超100%，ABF膜供应收紧；2025年中国大陆半导体材料市场增速达12.5%，显著高于全球均值。研报认为，先进材料国产替代已从政策驱动转向供需共振，涨价与产能释放形成正向循环。

　　
　　研报指出，英伟达Vera Rubin平台量产，单Token成本降至1/35，CPO/NPO及PTFE新材料需求爆发在即；同时国产算力集群适配大模型提速，GLM-5.3-Flash开源验证国产芯片实用能力。研报认为，技术迭代与国产化落地正同步加速，相关材料与设备企业进入业绩兑现早期阶段。