AI算力引爆金刚石散热拐点 柜内新技术成设备主线

时间：2026年09月06日 16:16:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，AI算力爆发正加速金刚石在散热领域的商业化落地，从概念验证迈入实际订单阶段，尤其在国产算力链中率先放量。CPO设备扩产刚启动，800G/1.6T光模块需求持续放量，PCB钻针、高多层板等柜内耗材同步紧缺。近期机构研报指出，AIDC建设带动高空平台、农机、燃气轮机等传统设备景气修复，但核心驱动力已转向柜内新技术通胀。研报认为，MLCC、ABF膜、金刚石、CPO设备等方向具备更强的业绩确定性和技术迭代红利，其中金刚石散热受益于AI芯片功耗飙升，良率提升与客户导入进展超预期。研报指出，沃尔德、四方达等标的已切入头部算力厂商供应链，订单能见度显著提高。此外，半导体设备扩产进入前夜，‘两存’资本化中期带来设备订单集中释放窗口，杭可科技、骄成超声等国产替代逻辑进一步强化。