锂电板块迎旺季重估 电网AI液冷双轮驱动

时间：2026年09月07日 16:31:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，锂电板块自4月调整至今，龙头公司2027年动态估值普遍低于15倍，处于历史低位。9-10月传统出货旺季临近，终端装机与排产数据环比改善。近期机构研报指出，当前并非需求坍塌，而是市场对2027年预期偏谨慎，而实际产销、库存与开工率仍维持稳健。

　　
　　研报认为，新型电网建设提速构成确定性增量，国家能源局明确主配微协同架构与输电通道加速核准，将直接拉动智能电表、配网自动化、柔性输电设备需求。同时，AIDC高增带动AI电源与液冷系统放量，英伟达指引超预期叠加阿里百度资本开支上修，相关配套环节订单可见度显著提升。

　　
　　研报指出，风电设备已现率先反转信号，光伏辅材减产支撑玻璃价格企稳，储能虽受FCC清单影响出口节奏，但国内大储招标与工商业储能落地提速。综合看，成本与效率优势突出的细分龙头更易获得资金再平衡配置。