化工反内卷叠加AI需求双周期启动

时间：2026年09月08日 15:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国海化工景气指数升至114.50，周涨2.84；Brent与WTI油价周涨超7%，成本支撑强化。乙二醇、甲醇、纯碱、粘胶短纤等多品类价格上行，万华化学聚合MDI涨价650元/吨，赛轮轮胎上半年净利增近18%。近期机构研报指出，双碳考核落地加速行业出清，“十五五”严控煤石油消费，国内产能扩张明显放缓。研报认为，供给端收缩将大幅提升企业自由现金流，推动潜在股息率跃升，化工正从“吞金兽”转向“摇钱树”。研报指出，铬盐因燃气轮机与SOFC需求激增，2028年缺口达32%，弹性突出；液冷材料、PCB高频高速化、MLCC粉体、光学显示材料等AI配套链迎来量价齐升拐点。价值+供给+需求三重共振，当前为化工股击球区。